2024년은 암호화폐 산업에 있어 파란만장한 한 해였습니다. 비트코인 현물 ETF 출시, 기관 투자자들의 채택 가속화, 트럼프의 암호화폐 친화적 입장으로 인한 산업 열기, BTC가 처음으로 10만 달러를 돌파하는 등 여러 징조들은 암호화폐가 거스를 수 없는 힘이 되었으며, 깊이 있는 변화가 산업의 미래를 형성하고 있으며 2025년에 대한 무한한 상상력을 제공했습니다.
2024년 암호화폐 산업 발전 회고
2024년, 암호화폐 시장에는 많은 일들이 있었습니다. 산업 구도의 변화와 시장 심리의 변동이 이 한 해의 독특한 산업 풍모를 형성했습니다. 이 한 해를 돌이켜보면, 비트코인의 성과가 특히 두드러졌습니다. 그 가격이 누적 110% 이상 급등하며 새로운 투자 분야로서 암호화폐의 독특한 매력과 잠재력을 보여주었습니다.
1. ETF 시대 개막
연초, 미국 증권거래위원회(SEC)가 최초의 비트코인 현물 ETF를 승인했습니다. 이 이정표적인 결정은 암호자산이 주류 금융 시장의 전당에 공식적으로 진입했음을 의미합니다. 자금이 물결처럼 몰려들면서 3월에 비트코인 가격이 역사적 최고점을 기록했습니다. 기관 투자자들의 열정과 시장의 높은 인정은 올 한 해 암호화폐 시장 번영의 견고한 기반을 마련했습니다.
2. 비트코인 4차 반감기
4월 말, 비트코인은 역사상 4번째 반감기를 맞이했습니다. 이 사건은 비트코인이 희소성 자산으로서의 독특한 지위를 다시 한번 부각시켰습니다. 반감 이후 시장이 지속적으로 강세를 보이지는 않았고 오히려 5월 이후 조정 국면에 접어들었지만, 역사적 데이터에 따르면 공급 축소 효과가 비트코인 가격의 장기적 상승 동력이 되는 것은 무시할 수 없으며, 2024년 시장 낙관 심리의 중요한 촉매제가 되었습니다.
3. 시장 조정과 밈(meme) 코인의 부상
연중 중반, 암호화폐 시장은 고통스러운 조정 국면에 접어들었습니다. 글로벌 거시경제 불확실성, 지정학적 갈등, 독일 정부의 매도 등 다양한 요인의 영향으로 시장 변동성이 증폭되었고, 주요 시장 지표들이 상반기 고점에서 크게 하락했으며, 알트코인들은 심지어 곰시장 수준까지 떨어졌습니다. 업계에 의구심이 만연했습니다. 이 기간 동안 이더리움 현물 ETF 상장이 시장에 희망의 빛을 던졌지만, 비트코인 ETF의 상승 행진을 재현하지는 못했고, 기대를 모았던 이더리움과 그 생태계가 하락세를 보이는 가운데, 밈(meme) 코인이 독특한 가치 포착 모델과 커뮤니티 합의를 바탕으로 급부상하며 시가총액 1,000억 달러를 넘어서며 업계의 핵심 가치에 대한 깊이 있는 논의를 불러일으켰습니다.
4. 연준의 금리 인하 주기 시작
9월에 접어들면서 글로벌 금융 시장에 중대한 전환점이 찾아왔습니다. 연준이 4년 만에 처음으로 금리를 인하하면서 전 세계 주요 중앙은행들이 잇따라 양적 완화에 나섰고, 상대적으로 완화적인 통화 정책 환경이 조성되었습니다. 금리 인하 주기는 일반적으로 위험 자산 가격 상승과 밀접한 관련이 있으며, 암호화폐 시장의 신뢰도 역시 일시적 침체 끝에 회복되기 시작했고, 거래량과 스테이블코인 총 공급량에서도 일정 수준의 반등 조짐이 나타났습니다.
5. "트럼프 거래"가 비트코인 10만 달러 돌파 견인
4분기, 암호화폐 시장은 역사적 순간을 맞이했습니다. 미국 대선 기간 동안 암호화폐 주제가 미국 정치 무대의 핵심으로 부상했습니다. 트럼프 진영이 보다 친화적인 규제 프레임워크를 추진하겠다고 명확히 밝힘에 따라 시장 심리가 크게 고양되었고, "트럼프 거래"가 지속적으로 고조되었으며, 그의 당선 이후에도 계속 발효되었습니다.
이후 트럼프는 암호화폐 지지자들을 재무부장관, 상무부장관, SEC 의장, 정부 효율성부 수장, 암호화폐 담당관 등 주요 부처에 임명했고, 각 주에서 비트코인 전략 비축 계획을 추진하면서 비트코인 가격이 지속적으로 상승하여 마침내 역사적으로 10만 달러를 돌파했습니다. 비트코인을 비롯한 암호화폐는 경제적 측면에서 가치 비약을 이뤘을 뿐만 아니라 정치적, 사회적 차원에서도 전례 없는 인정과 관심을 받게 되었습니다.
비트코인 최고가 10만 8,000달러 기록
2025년 주목할 만한 사건
2025년 1월 20일, 미국에서 대통령 취임식이 열릴 예정입니다. 바이든 정부와 달리 트럼프가 이끄는 새 정부는 암호화폐 시장에 보다 우호적일 것으로 보이며, 규제 환경의 점진적 개방과 투명성은 암호화폐 시장의 미래에 광범위한 상상력을 제공할 것이며, 시장은 이에 대해 높은 관심과 기대를 갖고 있습니다.
1. 비트코인 전략 비축 계획 추진
트럼프가 제안한 "미국 전략 비트코인 비축" 구상은 2025년 가장 주목할 만한 초점 중 하나입니다. 비트코인이 전략 비축 자산으로 지정된다면, 시장의 소수 자산에서 국고의 공공 자산으로 화려한 변신을 이루게 될 것이며, 그 합법성과 인정도가 크게 높아질 것입니다. 전략 비축 자산으로서 비트코인은 금, 외환 보유고 등 전통 자산과 어깨를 나란히 하며 국가 경제 안정과 금융 안전을 보장하는 역할을 할 것입니다.
트럼프는 선거 운동 기간 중 여러 차례 국가 비트코인 비축 구상을 제안했으며, 최근 뉴욕증권거래소에서 인터뷰할 때도 이 계획을 다시 암시했습니다. 이 야심찬 제안이 단기간에 실현될 수 있을지는 지켜봐야 하지만, 2025년에는 적극적으로 추진될 것으로 예상됩니다. 트럼프가 이 계획 추진에 대한 어떤 암시라도 내놓으면 시장에 뚜렷한 상승 동력과 암호화폐 친화적 신호를 보내며, 비트코인의 글로벌 금융 체계에서의 영향력을 확대할 것입니다.
현재 연방 차원에서 여러 주가 비트코인 전략 비축 법안을 제출했고, 점점 더 많은 미국 상장 기업들이 비트코인 비축 계획을 시작하거나 논의 중입니다. 이러한 미국의 "선구자적 선점" 행동은 곧 전 세계적으로 모방될 것으로 보이며, 많은 국가들이 비트코인 비축 경쟁을 펼칠 것으로 예상됩니다. 포브스는 2025년 G7 또는 BRICS 국가들이 전략 비트코인 비축을 구축할 것으로 예측했습니다.
2. 비트코인 ETF 지속 성장, 새로운 암호화폐 ETF 등장
올해 비트코인에 가장 중요한 것은 아마도 미국 SEC가 1월 초 다수의 비트코인 현물 ETF 상장 신청을 승인한 것일 것입니다. 이 ETF 상품들은 출시 1년도 되지 않아 약 1,200억 달러의 자금을 끌어들였습니다.
비트코인과 이더리움 ETF의 성공으로 2025년은 SOL, XRP 등 다른 암호화폐 ETF와 이더리움 현물 ETF의 스테이킹 기능을 포함한 다양한 암호화폐 ETF의 전환점이 될 것으로 기대됩니다. SEC가 이전에 일부 솔라나 ETF 신청을 거부했지만, 10건 이상의 관련 신청을 검토 중인 것은 암호화폐 투자 옵션 확대에 대한 지속적인 관심을 보여줍니다. 시장 성숙과 규제 명확화에 따라 향후 더 많은 종류의 암호화폐 ETF가 승인될 것으로 보이며, 이는 시장 유동성과 투자자 신뢰를 높일 것입니다.
3. 암호화폐 시장 이번 주기 고점 도달
역사적 데이터에 따르면 비트코인 반감기 효과는 일반적으로 약 1년 정도의 가격 상승 주기를 가져옵니다. 이는 시장 낙관 심리를 고취시키고 가격 상승을 이끌어 2025년 상반기까지 지속될 것으로 예상됩니다.
다른 한편으로 역사적 경험에 따르면 암호화폐 불장의 정점은 일반적으로 금리 인하 기간 내에 나타나지 않고 금리 인하 기간 종료 시 또는 금리 인상 기간 초반에 나타날 가능성이 더 높습니다. 예를 들어 2020년 팬데믹으로 인한 극도의 완화 정책이 암호화폐 불장을 개시했고, 연준이 점진적으로 긴축 정책 신호를 보내면서 시장이 2021년 말 정점을 찍었고 2022년에 금리 인상이 공식적으로 시작되었습니다.
거시적 관점에서 현재 연준의 이번 금리 인하 첫 단계가 끝났고 내년부터 새로운 단계에 접어들 것으로, 최신 점도표에 따르면 내년에 추가 금리 인하가 2차례 총 50bp 예상됩니다. 2025년 중반까지 기준금리가 중립 수준까지 내려갈 것으로 예상됩니다. 추가 금리 인하 또는 긴축 신호 발송 여부는 당시의 인플레이션 수준과 트럼프의 연준 영향력 행사 성공 여부에 달려 있을 것입니다. 연준이 인플레이션 대응을 위해 긴축 신호를 보내면 시장이 조정 국면에 접어들 수 있습니다.
다만 이번 불장은 과거 암호화폐 주기와 크게 다르며, 최종적인 불장 경로가 다양할 것으로 예상됩니다. 특히 트럼프 정부의 재정 확장 정책과 전례 없는 암호화폐 친화 신호 발신으로 인해 더 강력하고 지속 기간이 더 긴 불장이 전개될 것으로 기대됩니다. 이 과정에서 비트코인(BTC)은 더 견고한 지지를 받으며 달러 산업 주기(AI 등) 외 핵심 달러 자산으로 자리매김할 것이며, 비트코인(BTC)과 알트코인 시장의 디커플링 추세도 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.
요약
2024년은 암호화폐가 주류 금융시장으로 진입하는 가장 중요한 시작점이 될 것이며, 2025년에는 무한한 가능성이 열릴 것입니다. 현재 시장이 변동성과 조정을 겪고 있지만, 트럼프 정부의 암호화폐 친화 정책 추진과 더 많은 암호화폐 ETF 출시, 기관과 주권국가의 채택 확대로 시장은 혁신과 확장의 최전선에 있어 매력적이며 업계의 더 넓은 발전 전망과 풍부한 투자 기회가 기대됩니다.
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