2025년 코인베이스의 10가지 주요 블록체인 테마: 스테이블코인은 킬러 애플리케이션이며 트럼프가 취임한 후에도 문제는 해결되지 않은 상태로 남아 있습니다.

2일 전

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以下是文章的韩语翻译:

最近,美国交易所集团Coinbase发布了2025年展望报告,其研究负责人David Duong表示,2025年,加密货币市场正迈向转型与增长的新高峰。随着资产类别的逐步成熟,机构采用率快速提升,各领域的应用场景也不断扩大。在过去一年,美国批准现货ETF,加密金融产品代币化迅速增长,稳定币市场更实现了与全球支付框架的深度整合。

回首过去,这一切的成果来之不易。然而,与其说这些成功是多年努力的巅峰,倒不如说它们仅是更大篇章的开端。尤其值得注意的是,加密市场在经历了2023年的加息、监管压力与不确定性后,仍以其韧性证明了作为替代资产类别的长久价值。

2024年的市场上行虽然延续了之前牛市的轨迹,但也呈现出一些显著不同:从'web3'逐渐被更贴切的'onchain'取代,到投资策略从叙事驱动逐渐转向基本面需求。更重要的是,比特币的主导地位上升,去中心化金融的创新突破了区块链技术的可能性,并为新金融生态系统的建立奠定了基础。

展望未来,2025年的加密生态系统充满了无数令人期待的发展。从市场角度看,我们将迎来去中心化的点对点交易所、预测市场以及结合人工智能(AI)与加密钱包的应用创新。同时,在稳定币、支付解决方案,以及合规的链上资本形成方面,我们也看到了与主流金融接轨的巨大潜力。

以下是该报告中,总体展望的整理内容:

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1. 川普效应过后,仍须面对通胀挑战

2024年美国总统大选,솔라나(SOL)再次当选,对加密市场产生重大影响,带动比特币(BTC)价格飙升。但进入2025年后,市场关注焦点转向美联储(FED)的货币政策。美联储(FED)在缓慢减少通胀的同时,面临着实现充分就业的挑战,而财政政策的扩张性(例如:减税或关税)可能加剧通胀压力。尽管通胀率已降至2.7%,但核心通胀仍达3.3%,高于目标值。

2. 史上最加密友善的美国国会

2025年的美国国会或将成为历来最支持加密货币(Crypto)的立法机构之一。两党对推动加密法规清晰化的支持,显示出美国正逐步将监管从阻力转变为推动力。同时,包括比特币(BTC)战略储备在内的新政策提案也可能为加密市场提供长期支撑。

3. 加密货币 ETF 有望多元推出

自 2024 年美国批准比特币与以太坊现货 ETF 后，加密市场的需求快速攀升，资金净流入达 307 亿美元，远超以往的 ETF 启动资金规模。这些产品的推出不仅巩固了比特币的市场主导地位，还可能推动未来更多代币的 ETF 上市，尽管这一过程伴随着交易效率与风险管理的新挑战。

4. 稳定币：加密市场的「杀手级应用」

稳定币市场在 2024 年增长了 48%，总市值达到 1930 亿美元，预计未来五年可能增至近 3 兆美元。稳定币因其快速、低成本的交易特性，逐渐成为跨境支付与商业应用的首选。同时，大型支付公司 (如：Visa 和 Stripe) 对稳定币基础设施的扩展进一步加速了其采用。

5. 代币化革命：资产数字化的未来

2024 年，实体资产的代币化增长超过 60%，市场规模达到 135 亿美元。传统金融机构和资产管理公司，如贝莱德和富兰克林，正逐步采用代币化技术以实现跨境结算与全天候交易。尽管该领域面临流动性分散和监管挑战，但其未来潜力不可忽视。

6. DeFi 的复苏：从低谷到稳健发展

去中心化金融 (DeFi) 经历了从高风险回报到稳健增长的过程。随着美国监管环境逐步明朗，DeFi 有望吸引更多机构投资者参与。联准会官员也认可 DeFi 在支付和交易平台上的潜力，这为该领域带来更多的正面效应。

7. Telegram 交易机器人：隐藏的加密利润中心

2024 年，Telegram 交易机器人成为加密行业的隐形冠军，收益超过许多 DeFi 协议。其用户友好的界面和便捷的代币交易功能吸引了大量用户，并创造了高额收益。尽管交易费用可能因竞争而降低，但该市场在 2025 年仍将保持强劲。

8. 人工智能与加密货币的交集

人工智能 (AI) 正为加密市场带来新的突破性应用，包括自动化钱包控制和社群媒体互动。虽然目前投资焦点多集中于与 AI 概念相关的代币，但未来更可持续的价值增长可能出现在基础设施层。

9. 多链未来：共存或零和游戏？

尽管以太坊仍是 DeFi 活动的中心，但新兴区块链正透过低成本与高效能挑战其地位。多链生态系统的未来发展可能依赖于各链的差异化优势，而应用链与 Layer 2 解决方案的进步则进一步推动了整体区块链领域的创新。

10. 用户体验：简化是关键

简化的用户体验对加密技术的普及至关重要。包括帐户抽象与跨链互操作性在内的技术进步，正帮助降低用户进入门槛。未来，应用程序将更加注重通过无缝界面来吸引用户，增强黏着度。