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Pencils Swap의 이야기를 살펴보세요: 유동성 및 온체인 수익을 위한 허브 만들기

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펜실스 프로토콜은 처음에 스크롤 생태계의 종합적인 DeFi 플랫폼이었으며, 농사, 볼트, 경매 등의 제품 라인을 기반으로 하고 있습니다. 이는 스크롤 생태계에서 중요한 유동성 및 수익 허브가 되었을 뿐만 아니라 중요한 LaunchPad 시장 및 트래픽 풀이 되어 생태계 발전에 지속적인 동력을 제공했습니다. 이 프로토콜의 TVL 정점이 4억 달러를 돌파했고 70만 명의 사용자를 확보했다는 것은 시장의 인정을 받고 있음을 보여줍니다.

새로운 생태계 발전 단계에서 펜실스 프로토콜은 생태계 내러티브를 확장하고 있습니다. 수익을 목적으로 하는 DEX 펜실스 스왑을 출시하여 다중 체인과 연결되고 전체 체인 거래자와 암호화폐 프로젝트를 대상으로 수익과 유동성을 결합한 생태계를 구축하고 있습니다. 새로운 암호화폐 시대의 기반 시설로서 펜실스 프로토콜은 DeFi의 다음 단계 발전을 위해 힘쓰고 있습니다.

펜실스 스왑: 온체인 세계의 유동성 및 수익 허브

멀티체인화는 암호화폐 시장 발전의 주요 기조입니다. 점점 더 많은 온체인 생태계가 시장에 등장하면서 유동성 분산이 심화되고 체인 간 유동성 불균형이 발생하고 있습니다.

사용자 관점에서 볼 때, 체인 간 유동성 불균형은 잠재적인 수익 기회입니다. 유동성이 부족한 생태계는 유동성 확보를 위해 더 높은 DeFi 수익을 제공하지만, 거래자들은 다양한 체인을 오가며 극도로 분절된 경험을 해야 합니다. 동시에 잠재적인 수익 기회가 명확함에도 불구하고 유동성이 상대적으로 부족한 소수 생태계의 DeFi 애플리케이션은 거래 경험 저하, 높은 수익 위험(슬리피지, 무상 손실 등) 등의 문제에 직면하여 수익이 불안정합니다. 따라서 소수의 전문 투자자를 제외하고는 대부분의 투자자들이 유동성 차익거래에 적극적이지 않습니다.

특히 소수 토종 온체인 프로젝트의 경우 유동성 확보(특히 멀티체인 유동성 확보)의 어려움이 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 프로젝트는 상대적으로 매력적인 수익을 제공할 수 있지만, 앞서 언급한 바와 같이 유동성 확보 효율이 여전히 낮습니다. 이번 시장 주기에서 DeFi 내러티브의 논의 볼륨이 크게 감소했고 전반적인 수익률이 낮아 사용자들이 혁신 부족의 DeFi 개념에 점점 관심을 잃고 있습니다. 또한 OlympusDAO, Tokemak 등 기존 DeFi 2.0 생태계 프로젝트들도 지속 가능한 유동성 솔루션이 아님이 증명되고 있습니다.

사실 체인 간 장벽이 주요 장애물입니다. 분절된 사용자 경험과 멀티체인 탐색의 높은 비용이 사용자의 멀티체인 수익에 대한 적극성을 억제하고 있습니다. 동시에 암호화폐 프로젝트는 일반적으로 자체 체인에서만 유동성을 확보할 수 있으며, 멀티체인 유동성으로 확장할 때도 높은 비용과 장벽에 직면합니다. 따라서 체인 고유의 복잡성을 효과적으로 단순화할 수 있다면 사용자의 수익 탐색 비용, 위험 및 장벽을 낮출 수 있고 더 많은 우수한 옵션을 제공할 수 있습니다. 암호화폐 프로젝트 또한 최적화된 경로를 통해 멀티체인 유동성을 확보하고 활성 사용자를 지속적으로 유치할 수 있습니다.

펜실스 프로토콜이 출시한 수익 중심의 펜실스 스왑이 바로 이러한 목표를 실현하는 "마지막 퍼즐 조각"입니다.

펜실스 스왑의 내러티브

펜실스 프로토콜은 수익 집계 계층과 유동성 집계 계층을 주요 목표로 펜실스 스왑을 출시하고 있습니다. 다양한 기술 특성의 체인 생태계와 상호운용성을 구축하는 일련의 네이티브 크로스체인 기능을 통해 이를 실현할 것입니다.

1. 투자자 수익 측면

펜실스 스왑은 멀티체인 생태계를 "집계"할 수 있으며, 다양한 체인 DeFi 프로토콜에서 차익거래 기회를 찾을 수 있습니다. 예를 들어 다른 체인의 DEX 간 동일 토큰 가격 차이로 인한 잠재적 차익, 다른 파생 상품 DEX의 동일 자산 계약 가격 차이 등입니다. 현재 볼트 섹션에는 선진 LP 수익 전략이 통합되어 있어 사용자가 각 거래에서 수익을 극대화할 수 있습니다. 사용자는 펜실스 프로토콜의 볼트 도구를 통해 펜실스 스왑에서 LP 전략 차익거래를 수행하고 수익을 직접 수령할 수 있습니다. 또한 대시보드를 통해 라우팅, 수수료, 가격 영향 등 핵심 세부 정보에 액세스하고 과거 거래 및 유동성 상황을 실시간으로 확인할 수 있습니다.

사용자가 직접 다양한 DEX에서 LP 차익거래를 수행하는 것과 비교하면, 펜실스 스왑 자체가 슬리피지를 크게 줄이고 자동 라우팅을 통해 효율성을 높여 LP에게 광범위한 수익 기회를 창출합니다. 따라서 사용자는 잠재적 수익에 대한 예측 가능성이 높고 더 나은 안정적인 수익성을 누릴 수 있습니다.

또한 펜실스 스왑은 다양한 거래자를 위해 3가지 다른 수수료 등급을 설계했습니다. 사용자는 가격 안정 자산이나 변동성이 높은 자산을 거래할 때 모두 좋은 유연성과 더 나은 수익성을 누릴 수 있습니다.

l 0.05%: 고빈도 거래와 상대적으로 낮은 가격 변동성 자산에 적용됩니다.

l 0.30%: 대부분의 거래쌍에 적용되는 일반 수수료율입니다.

l 1.00%: 가격 변동성이 높은 자산에 적용됩니다.

따라서 펜실스 스왑은 사용자에게 우수한 수익성을 제공할 뿐만 아니라 다양한 수익 기능을 제공하여 사용자가 멀티체인 시장에서 LP 차익거래 수익을 포착할 수 있는 최고의 도구가 되고 있습니다.

2. 유동성 수요자 측면

펜실스 스왑은 단순히 멀티체인 수익 집계 기능을 가진 DEX가 아니라 유동성 집계 허브이기도 합니다. 다양한 DeFi 프로토콜의 유동성 풀에 연결되어 있어 차익 기회가 있으면 자금이 유동적으로 흐릅니다.

펜실스 프로토콜은 펜실스 스왑을 유동성 주도의 궁극적인 플랫폼으로 구축하고 있습니다. 유동성이 필요한 dApp은 펜실스 스왑에 연결하기만 하면 유동성 소스와 다른 유동성 풀에 연결할 수 있습니다. 이러한 풍부한 유동성 환경을 통해 온체인 프로젝트는 최소한의 비용으로 효과적으로 유동성을 확보할 수 있고, 커뮤니티 주도의 지원을 통해 더 원활한 런칭을 실현할 수 있습니다.

전반적으로 펜실스 프로토콜은 체인 고유의 장벽을 해소하고 멀티체인 상호운용성을 구축하여 다양한 수요자에게 seamless한 멀티체인 생태계 접근 기능을 제공하고 있습니다. 펜실스 스왑은 사용자의 멀티체인 LP 차익거래 수익 포착을 위한 해결책일 뿐만 아니라, 유동성 수요자에게도 자체 체인을 넘어 광범위한 유동성 확보 기능을 부여하여 DeFi 시장 전반의 유동성 효율성을 크게 높이고 새로운 성장 동력을 제공할 것입니다.

조합 가능성의 새로운 사례: 펜실스 스왑 + 경매, 새로운 LaunchPad 생태계 구상

펜실스 프로토콜은 최근 경매 기능을 출시했으며, 그 중 커뮤니티 중심의 LaunchPad 플랫폼이 경매 섹션의 주요 기능입니다. 펜실스 스왑 출시와 함께 경매 섹션과의 깊이 있는 통합을 통해 펜실스 프로토콜은 새로운 패러다임의 멀티체인 LaunchPad 생태계를 구축할 것으로 기대됩니다.

펜실스 스왑을 기반으로 새로운 LaunchPad 생태계에서는 프로젝트가 한 번의 런칭으로 멀티체인 자금 확보를 실현할 수 있습니다. 펜실스 스왑을 통합 진입점으로 활용하면 다양한 체인 생태계의 사용자가 Launch에 참여할 수 있으므로, 프로젝트는 여러 체인의 LaunchPad 플랫폼에 배포할 필요 없이 비용을 절감하고 사용자 커버리지와 모금 효율성을 크게 높일 수 있습니다.

또한 프로젝트 런칭 후에도 펜실스 스왑은 토큰 시가총액 관리를 지원할 수 있습니다. 사실 다양한 체인 생태계 간에는 유동성, 거래량 등의 차이가 존재하므로 이는 사용자에게

이더리움(ETH)을 통한 Vaults 섹션과의 새로운 협력을 통해 시리즈 차익거래 전략을 기반으로, Launch에 참여하는 보유 사용자에게 상당한 LP 차익거래 수익을 가져다줄 뿐만 아니라 사용자의 보유 충성도와 애착을 더욱 강화할 수 있습니다. 동시에 Launch 프로젝트에도 더 큰 수익 효과를 가져다줄 수 있습니다. 심지어 프로젝트 측이 직접 차익거래자 역할을 하여 인위적으로 차익거래 기회와 가격차를 만들어내, 외부 차익거래자와 거래자들의 참여를 유도함으로써 프로젝트의 온체인 활성도와 거래량, 보유 사용자 수를 크게 늘릴 수 있어 프로젝트가 더 넓은 시장으로 나아가는 기반을 제공할 수 있습니다.

따라서 Pencils Swap과 Auction의 새로운 조합을 통해 프로젝트의 멀티체인 동시 Launch를 위한 기반을 제공할 뿐만 아니라, 토큰이 시장에 출시된 이후에도 토큰 시총 관리, 토큰 보유자의 수익 창출, 프로젝트 측의 수익 증대, 나아가 미래의 더 장기적인 발전을 위한 지원을 제공할 수 있습니다. 이러한 새로운 패러다임의 조합은 LaunchPad 시장의 혁신을 위한 기반을 마련하고 있습니다.

장기적으로 볼 때, Pencils Swap은 단순한 DEX를 넘어 DeFi의 중요한 인프라로 발전해 나갈 것이며, DeFi의 재도약을 위한 동력을 제공할 것입니다.

Pencils 유동성 인센티브 프로그램

생태계의 전반적인 발전을 더욱 추진하기 위해, Pencils는 Swap 기능 출시 후 유동성 인센티브 프로그램을 출시했습니다. 이 프로그램은 유동성 공급자에게 풍성한 보상을 제공하고, Farming 참여자에게 추가 인센티브를 제공하여 사용자가 최고의 APR과 우수한 경험을 누릴 수 있도록 보장합니다.