比特币(BTC)有潜力创下新高(ATH)，这得益于川普政府的有利政策、交易所买卖基金(ETF)的资金流入增加以及稳定币技术的进步。
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川普任命的美国证券交易委员会(SEC)官员的亲加密货币做法,正在为数位资产营造更有利的环境。今年比特币(BTC)创下历史新高,受到美国现货ETF批准和川普选举胜利的提振,尽管部分资产表现优于比特币(BTC)。
比特币(BTC)和以太币到2025年都将迎来重大发展,推动因素包括预期美国加密货币ETF获批、可能建立比特币(BTC)战略储备等。
接下来的市场还有何风险?
周期性见顶风险
关于周期顶部的预测,需要不断地进行自我修正。虽然我不认为我们已接近周期顶部,但必须不断地重新评估。周期顶部并不一定是一个 "事件",而更像是一个随着时间推移而慢慢接近的频谱。
SBR兑现风险
随着川普的上任,每个人都会关注他的行动。尽管比特币(BTC)预计会出现监管顺风,但如果总统完全忘记了它,那将是相当看跌的事件。在我看来可能出现的风险包括:SBR被遗忘;或者更可能的情况是SBR不会发生,但会以其他某种方式推进。
对于后一种情况(更换SBR计划方案),这可能是一个起初看跌但最终看涨的事件,只要该计划本身支持比特币(BTC)。
总而言之:看涨信号的出现意味着牛市继续;看跌信号的出现则意味着必须重新审视计划 —— 牛市可能会继续,但几率会降低。
供应风险
2024年,我们在夏季见证了疯狂的宏观条件,股票市场创下了历史新高,但加密货币市场却跌多涨少,原因在于MtGox、德国政府、Grayscale GBTC等供应大户一次又一次的抛压持续打击着市场。
供应风险永远无法消除。总会有人持有大量比特币(BTC) —— 英国政府、暗网丝绸之路、FTX持仓,或任何其他主体。这是你必须保持关注的事情,但在我看来,如果一切顺利,这些事件都会是不错的逢低买入机会。
宏观风险
我认为,较小的降息次数仍然是降息。虽然这"不那么看涨",但事实是只要利率继续下调,流动性就会改善。
再一次,看涨信号的出现意味着牛市将会继续。除非加息或不降息,否则宏观经济都应该对数字资产有利。
后续的市场买哪些币可以走下去?
"买入并永远持有"的时代已经一去不复返了。尽管在2023年上涨了10倍,但溶纳(Solana)在2024年的整体表现几乎与比特币(BTC)持平;像TAO这样的所谓龙头并没有从我们最近几个月看到的AI热潮中受益;而对于meme代币,现在狗也不戴帽子了(PEPE),Chill guy也不chill了,河马(MOODENG)看起来已是强弩之末……
这份清单上的任何东西都不可能让你 "买入并持有"。
除此之外,我还喜欢思考一个问题 —— 谁是边际买家?在这个市场,基本上有3个主要的边际买家 —— 机构(传统金融玩家)、基金(流动基金/加密货币原生基金)和赌徒(合约交易者、链上玩家等等)。
一个好的叙事必须至少被其中一方买走。让我们直接进入正题。
AI
是的,AI依旧会是热门主题。我相信下一波浪潮即将到来。
宏观层面:炒作 > 基本面 > 实用性;
微观层面:Reply guy > 基础设施 > 应用/化身。
买入并持有不会有好结果。GOAT是这一切的开端,但它已从高点下跌了60%,且可能会继续表现不佳。
顶级选择:以应用技术、Swarms、游戏、消费者为中心的AI。
像ALCH(游戏开发)、Griffain(帮助控制钱包的代理)、Digimon、ai16z(所有AI的王者),在我看来都是顶级选择,可能还有很多我错过的。
DeFi
这也无需多说。DeFi将继续是一个伟大的叙事,然而投资DeFi非常困难,因为真的很少有代币会从中受益。即使它们确实受益了,它们也可能不会上涨(看看LST赛道)。
坦白来说,就风险回报而言这也不会是我的首选,但我认为这将是一个持续增长到2025年的叙事。
顶级选择:AAVE / ENA / Morpho / Euler / USUAL;
次级选择:稳定币/支付相关代币。
Layer1
我这么说可能会遭到很多人的憎恨,但我相信Layer1的交易机会又回来了。HYPE毋庸置疑的表现优秀,但SUI在1美元附近时实际上被许多人不看好,可它又涨到了2美元,现在又到了4美元。我认为市场一直在错过Layer1交易 —— 它是没有人关注的领域之一,但却蕴藏着巨大的机会(HYPE已经翻了10倍就是证明)。
顶级选择:SUI/HYPE;
次级选择:Abstract。
其他叙事
数据代币:Kaito / Arkm;
meme代币:我只喜欢PEPE,其他的……看起来已经过时了;
DePIN:PEAQ / HNT;
Ordinals;
老山寨:XRP;
老DeFi:CRV / CVX。
以上内容大致总结了我对2025年的预期。最好的建议和启示其实是"保持灵活,享受旅程"。市场会继续变化,但这只是人生游戏的一部分。
没有人能执行两次相同的交易。因为交易不同,人也不同。
祝大家好运,我们彼岸相见。如果你在此过程中获得了改变命运的利润,切记要利用它来改变你的生活。
