원본 편집: 우톡(Wu-Talk) 블록체인
이번 "Good Game Podcast" 에피소드에서 Imran과 Qiao는 이전 팟캐스트를 통해 시장 주기부터 신흥 응용 분야, 글로벌 정책 변화가 암호화폐에 미치는 영향까지 2024년 암호화 시장의 개발 동향과 프로젝트를 검토합니다. 그들은 Eigenlayer 의 개발 병목 현상, NFT 및 memecoin의 시장 동태, OnlyFans 및 소셜 애플리케이션에서 AI의 획기적인 사용 사례 등 상반기 시장의 주요 이벤트를 검토했습니다. 또한 비트코인, 이더, 솔라나의 가격 변동과 ETF 적용이 시장에 미칠 잠재적 영향을 분석하고, 시장 중심 의사결정 모델이 미래를 어떻게 형성하는지 논의하고, 2025년 암호화폐 시장에 대해 스스로 예측합니다. .
2024년 가장 큰 암호화폐 트렌드 검토
WIF 가격 성과 및 Meme 코인 투자
임란: 2024년 1월 24일 WIF가 출시되었을 때 가격은 3~4센트였습니다. 지금까지 10배나 증가했는데, 꽤 좋은 것 같아요. 당시 방송에서 우리는 이 화폐에 대해 이야기했습니다.
Qiao: 우리는 3센트에 샀고 30센트에 논의했습니다. 당시 시장은 인기 있는 밈 코인에 많은 관심을 보였지만 지금은 1월에 비해 시장이 훨씬 복잡해지며 관심이 희석되고 있다. 주요 코인은 2주마다 순환하며 토큰 공급량이 엄청나기 때문에 선택이 어렵습니다.
임란: 밈 코인에 투자할 때 유동성 문제에 특별한 주의가 필요하다고 생각합니다. 온 온체인 거래 환경은 너무 빠르고 복잡해 단기 엔터테인먼트 투자에 적합합니다. 하지만 장기적으로 부를 투자하고 싶다면 거래소 에 상장 통화를 선택하는 것이 좋습니다. 비유동성 토큰을 보유하면 시장에서 나가는 것이 완전히 불가능해질 수 있습니다.
AI와 암호화폐의 교차점
임란: 최근 몇 달 동안 AI의 발전으로 대량 자본이 유입되었습니다. 과거에는 암호화폐가 트위터의 중심이었지만 이제는 AI가 그 관심을 많이 뺏어갔습니다. 특히, 일부 AI 관련 화폐는 매우 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 이는 단순한 밈이 아닌 시장에서도 점차 실용성을 인정받고 있는 상황이다.
Qiao: 트럼프는 최근 연설에서 AI와 암호화폐를 가장 중요한 두 가지 기술로 꼽았습니다. 이는 놀라운 변화입니다. 그는 이 둘을 상호 보완적인 것으로 보는 것 같습니다.
임란: 네, 이 진술은 어느 정도 암호화폐의 가치를 입증합니다. 암호화폐 산업은 과거 규제 당국과 주류 언론에 의해 종종 무시당했지만, AI와 암호화폐의 결합은 시장 우려를 재정의하고 산업 발전의 장애물을 제거하고 있습니다.
스테이블코인 성장 및 시장 검증
임란: 첫 번째 에피소드에서 스테이블코인의 잠재력에 대해 논의했습니다. 이제 스테이블코인의 시장 검증은 매우 명확해졌습니다. Bridge의 Stripe 인수는 획기적인 사건입니다. 데이터에 따르면 스테이블코인을 사용하는 암호화폐 사용자 수가 25~30%에 달했습니다.
Qiao: 스테이블코인의 고정 가치(TVL)와 거래량은 이제 PayPal 및 Visa와 비슷합니다. 온체인 데이터로 볼 때 스테이블코인의 사용은 전 세계적으로 매우 인기가 높습니다. 이것이 우리가 작년에 이 분야에 투자한 이유 중 하나입니다.
Imran: Stablecoins는 실리콘 밸리의 대량 기업가들을 끌어들이고 있습니다. 과거에는 신흥 시장의 암호화폐 기반 사용자와 기업가가 이 공간을 지배했지만 이제는 더 많은 전통적인 핀테크 기업이 유동성을 높이고 더 많은 자산 거래를 지원하기 위해 스테이블 코인의 기능을 제품의 필수 부분으로 집중하기 시작했습니다. .
실물자산의 토큰화
Qiao: 실물자산의 토큰화는 기대에 미치지 못했습니다. BlackRock 과 같은 회사가 재무부 자금을 토큰화하려고 시도했지만 온체인 네이티브는 충분한 관심을 보이지 않았습니다. 우리는 이러한 사용자가 변동성이 큰 암호화폐에서 벗어나 보다 안정적인 자산으로 다양화할 것으로 예상했지만 올해에는 이러한 추세가 발생하지 않았습니다.
Imran: 규제 문제, 특히 증권에 대한 규제 제한이 큰 걸림돌입니다. 또 다른 문제는 최종 사용자를 위한 제품 경험이 충분하지 않다는 것입니다. 예를 들어 부동산 토큰화 프로젝트에 대한 투자 방법이 충분히 명확하지 않습니다.
임란: 일부 스타트업에서는 부동산 소득을 토큰화하고 소매 투자자가 토큰을 통해 임대 소득을 공유할 수 있게 해주는 Lofty와 같은 새로운 모델을 시도하고 있습니다. 이러한 프로젝트는 시장 잠재력을 보여 주지만 현재 더 큰 투기적 성장은 여전히 밈 코인 및 AI 토큰 분야에 집중되어 있습니다.
Qiao: 어쩌면 앞으로 2~3년 정도 더 기다려야 할 수도 있고, 규제 문제와 사용자 행동의 변화가 이 분야의 발전을 점차 촉진할 수도 있습니다.
이더 의 현재 상황과 레이어 2의 부상
Imran: 이더 여전히 "전환기"에 있으며 확장 및 수익성 문제를 어떻게 해결하는지 확인하는 데 더 많은 시간이 필요합니다. Layer 2의 경우 Base가 올해 가장 눈에 띄는 프로젝트입니다. 왜냐하면 Coinbase 의 후원자로서 강력한 배포 능력을 갖추고 있기 때문입니다.
Qiao: 베이스의 성장이 브랜드 영향력과 유통력과 불가분의 관계에 있다는 점에는 동의합니다. 2년 전 많은 애플리케이션 개발자가 Polygon에서 개발하기로 선택했지만 이제는 거의 모두 이더 의 Layer 2로 전환했으며 그중 Base가 가장 인기가 있습니다.
임란: 이는 주목할 만한 현상이다. Jesse 같은 사람들은 Base의 개발을 적극적으로 홍보하고, Base의 생태를 홍보하기 위해 전 세계를 여행하기도 합니다. 저는 이러한 창업자의 정신이 베이스 성공의 핵심 요소라고 생각합니다.
NFT 및 SocialFi의 개발
Qiao: Pudgy Penguins는 올해 가장 성과가 좋은 NFT 프로젝트로, Bored Apes를 능가하고 ETH 대비 증가를 달성한 유일한 대규모 NFT 시리즈가 되었습니다.
임란: SocialFi는 첫 번째 에피소드에서 중점을 둔 주제입니다. Pump는 1년 이내에 10억 달러의 매출을 달성하여 SocialFi의 엄청난 잠재력을 입증할 것으로 예상됩니다. 이는 우리가 연초에 집중한 주요 트렌드 중 하나였습니다.
애플리케이션 체인의 미래와 모놀리식 체인과의 경쟁
Imran: 애플리케이션 체인의 잠재력은 아직 완전히 발휘되지 않았습니다. 현재 애플리케이션 체인을 생성하기 위한 임계값은 여전히 높으며 사용자 및 트랜잭션 수가 대규모 개발을 지원하기에 충분하지 않습니다. 그러나 우리는 Ronin이 Polygon의 CDK로 전환하는 것과 같은 몇 가지 예를 보았습니다.
Qiao: 애플리케이션 체인은 이미 전통적인 금융 서비스 채널을 보유한 사용자보다는 온체인 더 많은 글로벌 사용자를 대상으로 합니다. 예를 들어 Moonshot은 플랫폼을 통해 온체인 사용자에게 보다 편리한 금융 서비스를 제공하려고 노력하고 있습니다.
ETF에 대한 예측
임란: 우리는 방송에서 ETF가 승인될 것이라고 예측했고 실제로 그런 일이 일어났습니다. 이는 주류 금융에서 암호화폐의 위치에 대한 중요한 인식을 나타냅니다.
Qiao: 이는 BlackRock 및 Fidelity와 같은 전통적인 거대 기업이 암호화폐를 완전히 수용하기 시작했다는 사실을 반영합니다. 10년 전에 누가 이 회사들이 홈페이지에서 비트코인을 홍보한다고 하면 불가능하다고 생각했을 텐데, 지금은 현실이 되었습니다.
2월 마무리: 불장(Bull market) 이끄는 5가지 트렌드
ETF와 시장 우려
Imran: 우리는 ETF에 관해 이야기했고 Gary Gensler가 해킹당했다는 점도 언급했습니다. 이번 사건은 비록 에피소드였지만 현재 규제 환경의 문제점을 부각시켰다.
Qiao: Phantom이 App Store에서 Coinbase의 순위를 능가한 적이 있다는 점도 언급했습니다. 이는 틈새 지갑 애플리케이션이라도 단시간에 사용자의 관심을 끌 수 있음을 보여주는 흥미로운 현상입니다.
Imran: 이 현상은 비록 단기적이지만 탈중앙화 지갑의 잠재력을 반영합니다. 팬텀은 이러한 단기적 변동의 혜택을 받으려면 사용자 밀착성을 더욱 개선해야 한다고 생각합니다.
하이퍼리퀴드의 부상
임란: Hyperliquid는 지난 3월 5일에 언급한 프로젝트입니다. 당시 그들은 Tendermint 합의를 기반으로 자체 애플리케이션 체인을 출시했습니다. 8개월 만에 거래량은 10억 달러에 이르렀고 TVL은 300~400달러에 도달했습니다. 이 성장률은 놀랍습니다.
Imran: Hyperliquid 팀과도 이야기를 나눴습니다. 그들은 Tendermint 합의 메커니즘이 병목 현상을 일으키고 더 빠른 합의 메커니즘을 재설계하고 있다는 것을 깨달았습니다. 그들의 목표는 사용자에게 가장 빠르고 최적의 거래 경험을 제공하는 것입니다.
Qiao: 네, 완전히 맞춤화된 레이어 1 체인을 출시하여 생태계를 더욱 최적화했습니다. 이러한 맞춤화는 그들이 시장 부문의 요구 사항에 세심한 주의를 기울이고 있음을 보여줍니다.
임란: 앞으로는 이런 맞춤형 체인이 점점 더 많아질 것 같아요. Arbitrum, Polygon 및 Solana와 같은 레이어 2 및 퍼블릭 체인은 이러한 추세에 따라 소규모 애플리케이션 체인으로 전환될 수 있습니다.
Qiao: 하지만 이는 고성능 체인에 대한 시장 수요가 지속적으로 증가하고 있음을 보여주는 것이며, Hyperliquid가 이 분야의 예가 될 수 있습니다.
임란: 하이퍼리퀴드 초기 파밍에 참여하지 못한 게 좀 아쉽네요. 그들이 출시되었을 때 저는 레버리지 거래자 가 아니었고 파생 상품을 따르지 않았기 때문에 많은 기회를 놓쳤습니다. 하지만 이제 그들의 성장을 보니 미래의 제품에도 참여하고 싶습니다.
Farcaster의 사용자 행동과 생태계 발전
임란: 우리는 Farcaster의 일일 활성 사용자(DAU)에 대해 이야기했는데, 이는 최고 100,000명에서 현재 40,000명으로 떨어졌습니다. 이는 상당한 감소이며 플랫폼 혁신의 부족과 관련이 있을 수 있습니다.
Qiao: 예, 그들은 최근 사용자가 소규모 탈중앙화 애플리케이션 스토어와 같은 Farcaster 기반 애플리케이션을 쉽게 개발할 수 있는 도구인 Snapchain 프레임 출시했습니다. 나는 그들이 이 프레임 로 개발자와 사용자를 끌어들이려고 노력하고 있다는 느낌을 받습니다.
Imran: Farcaster의 UI에도 몇 가지 업데이트가 있다는 것을 알았습니다. 이제 오른쪽 하단 모서리를 클릭하여 Explorer로 들어가 애플리케이션을 보고 직접 실행할 수 있습니다. 이런 혁신을 보면 정말 소셜그래프의 역량을 확장하려고 하는구나 하는 생각이 듭니다.
Qiao: 장기적으로 Farcaster의 기회는 트위터가 달성할 수 없는 새로운 기능을 개발하는 데 있다고 생각합니다. 예를 들어 금융화와 소셜 그래프를 결합한 혁신적인 애플리케이션이 한 방향이 될 수 있다.
임란: 네, 이 접근 방식은 앱이 빠르게 확산되는 데 도움이 될 뿐만 아니라 더 많은 사용자를 유치하는 데에도 도움이 됩니다. 이것이 Farcaster에 대한 대화의 가장 큰 하이라이트입니다.
밈 코인의 폭발적인 증가와 SocialFi의 잠재력
임란: 우리는 3월 14일 밈 코인의 폭발적인 증가에 대해 이야기했습니다. 특히 TRUMP와 HarryPotterObamaSonic10Inu를 언급했습니다. 당시 구매를 시도했지만 가격 변동성이 너무 심하고 크로스체인 거래로 인해 망설이게 되었습니다.
Qiao: HarryPotterObamaSonic10Inu의 가격이 급등했지만 전반적으로 여전히 리스크 높은 프로젝트입니다. Meme 코인은 수명 주기가 짧은 경향이 있으며 커뮤니티의 단기적인 열정에 더 많이 의존합니다.
임란: HarryPotterObamaSonic10Inu가 0에 가까웠던 것으로 기억하는데, 이후 신규 상장 소식으로 인해 다시 상승했습니다. 저는 개인적으로 이 통화가 투기 도구로만 사용될 수 있다고 생각합니다.
문화와 암호화폐의 교차점
임란: 우리는 암호화폐 문화가 TikTok과 같은 플랫폼을 통해 확산되기 시작했다는 것을 알아냈습니다. 예를 들어, 암호화폐 관련 상품이 TikTok에 등장했는데, 그 중 하나가 "Chill Guy" 스웨터입니다.
Qiao: 'Chill Guy' 스웨터를 살 뻔했는데, 금방 유행이 지나갈 것 같아서 포기했어요. 차라리 암호화폐에 돈을 투자하겠습니다.
Imran: 저는 이러한 상품이 암호화폐 문화의 확산을 반영하지만 그 가치가 더 상징적이라는 점에 동의합니다. 이는 암호화폐 문화가 더 넓은 소비자 영역으로 진출하려고 한다는 것을 보여줍니다.
비트코인 인형 성능
임란: Bitcoin Puppets는 우리가 논의한 비트코인 생태학적 프로젝트입니다. 구입 당시 가격은 50만원 정도였는데 지금은 100만원까지 올랐네요. 이번 성과는 정말 기대 이상이었습니다.
Qiao: Nodes와 Puppets는 가장 성과가 좋은 두 가지 프로젝트입니다. 특히 비트코인 생태계의 혁신적인 프로젝트에 대량 관심과 자금 지원을 받고 있습니다.
암호화폐는 문화적 트렌드를 설정합니다
임란: 우리는 암호화폐 문화가 점차 TikTok과 같은 주류 소셜 플랫폼에 진입하고 있음을 관찰했습니다. 이러한 현상은 암호화폐 산업의 영향력이 커지고 있음을 보여준다.
Qiao: 이런 문화적 소통이 더 많은 사용자, 특히 젊은 세대를 암호화 생태계로 끌어들일 것이라고 생각합니다. 이는 불장(Bull market) 의 지속을 위한 새로운 원동력을 제공합니다.
3월 요약: Meme Coin, BlackRock 및 L3
Blast와 Solana의 소매 포지셔닝 출시
임란: 2024년 3월 14일에 Blast 출시에 대해 이야기했습니다. 우리는 또한 솔라나가 소매 사용자를 위한 "Degen 체인"으로 자리매김하고 있다고 언급했습니다. 이것은 정확한 설명입니다.
임란: 솔라나의 레이어 2 프로젝트 FireDancer와 CMS, Split Capital 등 기관의 시장 전망도 논의 중입니다. 이는 솔라나가 특히 소매 투자자를 유치하기 위해 사용자 기반을 확장하려고 노력하고 있음을 나타냅니다.
ETF, 밈 코인 및 BlackRock의 영향
임란: ETF 승인에 대해 이야기하고 8개월 전 밈 코인의 폭발적인 증가, BlackRock이 시장에 미치는 영향, Layer 3의 개발 동향 등 시장 상황을 검토했습니다.
Qiao: ETF 승인에 대한 기대를 언급했던 기억이 납니다. 당시 Daniel과 Zaheer는 ETF, 특히 ETH ETF의 승인에 대해 상승 관점 이었습니다.
임란: 그렇습니다. 이러한 상승 관점 정서 시장을 주도하고 있습니다. 당시 밈 코인의 붐도 이러한 추세를 더욱 악화시켰지만, 밈 코인의 변동성으로 인해 많은 투자자들이 장기간 보유하기가 어려워졌습니다.
레이어 3의 역할과 시장 세분화
Imran: 우리는 특히 Farcaster의 Degen Token과 관련된 이더 과 Solana 괴짜 간의 논쟁에서 레이어 1의 역할과 시장 분열 문제에 대해 논의했습니다. 처음으로 레이어 3이라는 용어를 들었을 때 이 개념을 받아들이기가 어렵다는 것을 알았습니다.
Qiao: 네, 레이어 3의 개발은 주로 보다 정교한 애플리케이션 시나리오에 초점을 맞추고 있지만 지금까지는 특별히 설득력 있는 성공 사례를 본 적이 없습니다.
비트코인 레이어 2의 개발 과제
임란: 비트코인 레이어 2의 개발을 언급했지만, 현재 속도가 느리고 사용자 경험(UI/UX)이 좋지 않은 문제에 직면해 있으며, 특히 PRC 20 토큰의 사용으로 인해 많은 사용자의 진입을 방해하고 있습니다.
Qiao: 네, 저는 올해 하반기에 비트코인 레이어 2에서 몇 가지 중요한 돌파구를 볼 수 있기를 바랍니다. 현재 자금이 넉넉한 프로젝트가 진행 중이며 내년까지 결실을 맺지 못할 수도 있습니다.
임란: 동시에 Base와 Solana는 AI 관련 메타를 놓고 경쟁하고 있습니다. Base는 특히 에이전트를 시작하는 간단하고 사용자 친화적인 방법을 제공하는 가상 프레임 에 의해 구동되는 약간의 이점이 있습니다.
Qiao: Solana의 Eliza 프레임 에는 대량 커뮤니티 지원이 있지만 Virtual만큼 깔끔한 제품 경험은 없습니다. 나는 Base가 프록시 프레임 보다 한발 앞서 있다고 생각합니다.
AI 응용과 경쟁
임란: AI 분야는 경쟁이 치열하다. 우리는 Goat가 최근 새로운 발표를 발표하고 다시 주목을 받고 있다고 이야기했습니다. 또한, ai16z는 Github 1위 라이브러리가 되면서 대량 관심을 끌었습니다.
Qiao: 네, Zerebro는 Eliza와 경쟁하기 위해 ZerePy를 출시할 계획입니다. Goat의 새 프로젝트인 Backdoors 2.0을 통해 AI 에이전트는 인간과 대화하고 상황에 따라 보다 정교한 모델을 생성할 수 있습니다.
비트코인 반감 와 불장(Bull market) 토론
임란: 우리는 비트코인 반감 이벤트와 시장 하락에 대해 이야기했습니다. 비록 시장이 통합 기간에 있지만, 내 관점에서는 이는 일반적인 통합에 가깝습니다.
Qiao: 비트코인 가격이 두 달 전만 해도 65,000원에 머물고 있는데도 트위터에는 불만이 많아요. 이는 이란과 이스라엘 간의 긴장과 같은 지정학적 문제로 인해 시장에서 대량 매도가 발생할 수 있기 때문일 수 있습니다.
텔레그램의 TON 프로젝트
Imran: TON 프로젝트에 대해 언급했습니다. 이 프로젝트는 창립자가 체포된 이후 대체로 혼란에 빠졌습니다. 배포 능력은 잠재력이 있지만 개발자 경험이 부족하고 지원 언어가 제한적이며 거래 수수료가 높고 차단 시간이 길다.
Qiao: 네, 우리는 TON 생태계에 부분적으로 투자했지만 결국 대부분의 프로젝트가 변형되었습니다. 더 이상 기술 차별화가 핵심이 아니라, 레이어 1과 레이어 2 성공의 핵심은 유통이라고 믿습니다.
임란: 이것이 Base가 성공한 이유입니다. 시장을 장악하기 위해 코인베이스의 유통채널에 의존한 것은 기술의 독창성 때문이 아니다. Base의 기술은 기본적으로 다른 OP Stack Layer 2와 동일하지만 배포 기능이 돋보입니다.
암호화폐 공간의 진화
Imran: Base와 Solana는 AI와 밈 분야에서 시장 점유율 놓고 계속 경쟁하고 있습니다. 비트코인 레이어 2에는 잠재력이 있지만 사용자 경험은 여전히 크게 개선되어야 합니다.
Qiao: 토론을 통해 암호화 분야, 특히 레이어 1과 레이어 2 간의 경쟁에서 분산 역량이 핵심 경쟁력이 되고 있다는 사실이 드러났습니다. 이러한 추세는 향후 시장 환경을 형성할 가능성이 높습니다.
4월 마무리: Eigenlayer, SocialFi 여름 및 자본 유출
Eigenlayer의 현황과 과제
Imran: 우리는 Eigenlayer에 대해 논의했지만 아직 금융 보안을 위해 이를 사용하려는 팀은 없습니다. 스타트업의 경우 경제적 보안은 제품을 빠르게 출시하고 사용자를 확보하는 방법보다 우선순위가 낮습니다.
Qiao: 전적으로 동의합니다. 궁극적으로 스타트업은 기본 인프라가 최적인지 여부가 아니라 제품 구현과 사용자 성장에 관심을 갖습니다.
시장 사이클과 불장(Bull market) 단계
임란: 5월에는 시장이 거의 50% 단계에 있다고 생각했습니다. 이제 80~90% 정도 진행이 되었고, 앞으로 3~6개월 정도 남았을 수도 있습니다.
Qiao: 그렇습니다. 하지만 마지막 10~20% 동안에는 가격 변동이 더 극적일 수 있습니다. 이 단계에서는 특별한 주의가 필요합니다.
임란: 나의 현재 전략은 포트폴리오를 그대로 유지하는 것입니다. 3개월간 자산을 보유하고 있었는데, 특히 AI 메타가 유행한 이후에는 자주 거래하지 않기로 결정했습니다. 그렇지 않으면 시장 변동으로 인해 삭감될 가능성이 높습니다.
높은 FDV 프로젝트 및 신규 릴리스
임란: Hyperliquid, Movement 등 FDV(Fully Diluted Valuation)가 높은 프로젝트에 대해 이야기했습니다. 하이퍼리퀴드의 FDV는 120억~130억 달러에 달했고, 무브먼트의 FDV는 한때 100억 달러에 달했다.
Qiao: Hyperliquid의 커뮤니티는 이더 OG 투자자의 초기 상태와 유사하게 강력한 사용자 견인력을 보여줍니다. 이러한 "유기적 사용자 효과"는 Hyperliquid에게 레이어 1 시장에서 특별한 위치를 제공합니다.
Imran: 움직임은 많은 투자자들이 트위터에서 이를 홍보하는 등 사용자를 유치하기 위한 "팜" 전략에 가깝지만, 실제로 거래자 가 주도하는 Hyperliquid의 유기적 성장은 부족합니다.
Qiao: Hyperliquid의 포지셔닝은 Degen(리스크 거래자)에게 고품질 제품을 제공함으로써 시장에 빠르게 적응하는 것이 더 명확하다고 생각합니다. Movement와 Aptos는 OpenAI 제품 담당자와의 AI 전략 등 BD(업무 개발) 협력에 더 의존합니다.
SocialFi와 소비자 행동의 여름
임란: SocialFi 공간이 활발해지기 시작했지만 아직은 초기 단계입니다. 유명인 토큰의 폭발적인 증가는 1~2회의 시장 주기가 걸릴 수 있으며 소비자 행동은 아직 완전히 준비되지 않았습니다.
Qiao: 네, 유명인 토큰은 밈 코인과 비슷한 여정을 거칠 수 있습니다. 지난해 말 널리 조롱받았던 밈 코인이 이제 주류로 받아들여지고 있다. 소비자 행동과 시장 컨센서스는 변화하는 데 시간이 걸립니다.
임란: 우리는 현재 유명인들이 자신의 토큰을 출시할 수 있는 도구를 제공하는 것을 목표로 하는 Cloud라는 스타트업을 인큐베이팅 있습니다. 이 모델은 다음 주기에 더 많이 채택될 수 있습니다.
비트코인 시장 관찰
임란: 우리는 비트코인 시장의 통합에 대해서도 이야기했습니다. 가격은 65,000원에 머물고 있지만 시장은 조정기를 겪고 있습니다. 나는 이것이 불장(Bull market) 이 끝났다기보다는 통합 단계에 가깝다고 생각합니다.
Qiao: 네, 시장의 부정적인 정서 이란이나 이스라엘의 상황과 같은 지정학적 문제에 의해 더 많은 영향을 받아 단기적인 시장 매도세로 이어졌을 수 있습니다.
TON 프로젝트의 딜레마
임란: TON 프로젝트는 창립자가 체포된 이후 어려움을 겪었습니다. 개발자 경험이 열악하고 소수의 프로그래밍 언어만 지원하며 높은 거래 수수료와 긴 결제 시간으로 인해 개발이 방해를 받았습니다.
Qiao: 배포 기능은 여전히 TON의 잠재력이지만 시장 관심을 다시 얻으려면 개발자 경험을 개선하고 기술 구현을 최적화해야 합니다.
시장 타이밍과 기회
Imran: SocialFi 및 유명인 토큰과 같은 현재 시장의 많은 현상은 타이밍의 문제입니다. 시장은 아직 준비가 되어 있지 않지만, 소비자 행동이 점차 변화하고 있음을 알 수 있습니다.
Qiao: 우리는 특히 유명인 토큰과 높은 FDV 프로젝트에 대한 시장 리듬에 계속해서 주의를 기울여야 합니다. 이는 다음 시장 주기의 주요 성장 포인트가 될 수 있습니다.
하반기 상반기 검토 및 전망
시장 검토 및 불장(Bull market) 진행
임란: 6월까지 우리는 시장의 한가운데에 있었습니다. 앤드류 킹의 ETF 분석 등 좋은 소식이 많았고, 긍정적인 거시신호도 있었지만 시장은 크게 오르지 않았다. 금리 인하 가능성에 대해서도 이견이 있으며 일부에서는 단기적으로 하락 관점 로 본다.
Qiao: 단기적으로는 금리 인하가 상승 관점 수 있지만 중기적으로는 달라질 수 있습니다. 우리는 한때 투기 중 일부를 "안심 경제학자" 분석이라고 불렀는데, 시장 리듬과 반응에 대한 예측이 부정확한 것으로 밝혀졌습니다.
AI 애플리케이션 및 OnlyFans 모드
임란: 지난 6월에는 OnlyFans에서 AI 챗봇을 활용하는 크리에이터들의 트렌드를 살펴봤습니다. 이러한 봇은 실제 사람들을 대신하여 대량 메시지 상호작용을 처리할 수 있어 창작자의 주요 수입원 중 하나가 됩니다.
Qiao: 네, OnlyFans의 주요 수익원은 구독이 아닌 일대일 메시지 상호작용입니다. 각 메시지의 비용은 10센트 이상이 될 수 있으며, 사용자는 사진이나 콘텐츠의 잠금을 해제하기 위해 비용을 지불할 수도 있습니다. AI는 제작자가 작업의 다른 측면에 집중할 수 있도록 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다.
임란: 우리는 외로움의 세계적인 추세와 그것이 AI 동반자의 필요성과 어떤 관련이 있는지에 대해 논의하고 있었습니다. AI는 특히 젊은이들의 정신 건강과 사회적 상호 작용을 위한 도구가 되고 있습니다.
NFT 및 밈 코인의 시장 동태
임란: CBB는 시장에 유동성을 제공하지 않기로 결정했는데, 이는 NFT 시장에 일정한 영향을 미쳤습니다. 동시에 밈 코인은 여전히 시장의 많은 관심을 받고 있습니다.
Qiao: NFT가 주류 시장으로 돌아올지는 아직 알 수 없습니다. 그러나 과거의 추세를 살펴보면 밈 코인은 특정 주기에서 주요 초점이 될 수 있음이 입증되었습니다.
고유층의 한계
Imran: Eigenlayer는 스타트업 팀 사이에서 광범위한 관심을 불러일으키지 못했습니다. 주로 금융 보안이 주요 초점이 아니기 때문입니다. 개발자는 제품 출시와 사용자 성장에 더 중점을 둡니다.
Qiao: 이것이 바로 스타트업이 기본 인프라를 최적화하기보다는 사용자와 제품에 집중해야 한다고 여러 번 강조한 이유입니다.
폴리마켓과 예측시장 변화
임란: 폴리마켓의 거래량 변화, 특히 스포츠 시장에서의 매력에 대해 이야기했습니다. 폴리마켓의 전체 거래량이 감소했지만 예측시장의 잠재력은 여전히 크다.
Qiao: 시장 기반 방법을 통해 인터넷상의 잘못된 정보를 탐지하는 등 예측 시장 모델이 확대되고 있습니다. 이 접근 방식은 사용자가 증거를 제출하고, 버그를 노출하고, 보상을 받도록 장려합니다.
Imran: 커뮤니티 노트에 대한 이러한 시장 기반 접근 방식은 더 많은 사용자 참여를 유도하기 때문에 기존 사실 확인 메커니즘보다 더 효과적일 수 있습니다.
ICL(초기 커뮤니티 제공)과 벤처 캐피털
Imran: ICL은 커뮤니티 구성원이 스타트업 융자 에 참여할 수 있는 주류 방법으로 떠오르고 있습니다. 우리는 ICL이 밈 코인이 아닌 전통적인 벤처 캐피털과 경쟁하고 있다고 믿습니다.
Qiao: 벤처 캐피탈 모델은 더 집중적일 수 있지만 ICL은 더 공정하고 탈중앙화 옵션을 제공합니다. Pump와 같은 플랫폼은 프로젝트 출시의 주요 장소가 되었습니다.
AI와 암호화폐의 결합
Imran: 우리는 AI가 암호화폐와 어떻게 결합되어 새로운 소비자 행동과 애플리케이션 시나리오를 창출할 수 있는지에 대해 이야기했습니다. Swife와 같은 스타트업은 사용자에게 보다 개인화된 경험을 제공하기 위해 AI와 사회적 상호작용의 결합을 모색하고 있습니다.
Qiao: 이러한 추세는 특히 젊은 세대의 개발자를 중심으로 전체 산업을 발전시키고 있습니다.
Z세대가 암호화폐 산업에 미치는 영향
Imran: 우리는 가장 성공적인 암호화폐 애플리케이션 중 상당수가 Gen-Z에 의해 개발되었음을 관찰했습니다. 이 그룹은 낙천주의와 모험심으로 가득 차 있으며 이전 개발자보다 새로운 방향을 시도하려는 의지가 더 강합니다.
Qiao: 이더 의 성공이 대표적인 사례입니다. 당시 고작 18세였던 Vitalik은 많은 수석 컴퓨터 과학자들이 회의적이었던 간단한 아이디어로 이더 출시했습니다.
2024년 하반기 전망
임란: 2024년 하반기에 대한 우리의 예측은 시장이 계속해서 AI와 커뮤니티 중심 모델에 의해 지배될 것이라는 것입니다. ICL, NFT의 복귀, 탈중앙화 과학의 부상이 새로운 하이라이트가 될 수 있습니다.
Qiao: 2024년은 유통 역량과 커뮤니티 파워가 시장 구조를 결정하는 해가 될 것입니다. 우리는 이러한 추세에 세심한 주의를 기울이고 업계의 혁신을 지속적으로 추진할 것입니다.
2025년 동향 예측
비트코인 가격 예측
임란: 비트코인은 2025년에 250,000에 도달할 것이라고 생각합니다. 이것이 시장 컨센서스입니다. 하지만 모두가 250K를 예측할 때 더 높아질 수 있기 때문에 이것이 정점인지는 확실하지 않습니다. 나는 그것이 350K에 도달할 것이라고 예측한다.
Qiao: 최소 150K, 최대 420K로 더 넓은 범위를 제공하겠습니다. 이는 주로 두 가지 점에 달려 있습니다. 첫째, 전략적 비트코인 보유량의 채택, 둘째, 시장의 거시적 환경입니다.
임란: 트럼프가 2025년 초에 취임하여 비트코인을 전략적 준비금에 추가한다면 이는 매우 상승 관점 신호가 될 것입니다. 그는 압수된 비트코인을 유지하라는 행정 명령의 형태를 취하거나 심지어 정부에 새로운 비트코인을 구매하도록 압력을 가할 수도 있습니다.
Qiao: 네, 그럴 가능성이 있습니다. 그는 2025년 1월 20일 첫째 날에 관련 명령을 내릴 수 있습니다.
비트코인 전략 준비금 동향
임란: 지역사회 협회, 심지어 일부 아파트 단지와 같은 점점 더 많은 소규모 조직이 비트코인을 전략적 예비금으로 사용하기 시작하고 있다는 것을 알게 되었습니다. 예를 들어, 자산 관리팀은 운영 준비금으로 비트코인을 5,000달러에 구매했습니다. 이러한 추세는 지역 차원에서 전국 차원으로 확대될 수 있다.
Qiao: 네, 이 현상은 비트코인 채택이 정부에서 소규모 커뮤니티 수준으로 확대되고 있음을 보여줍니다. 궁극적으로 이는 지속적인 비트코인 가격 상승의 중요한 동인이 될 수 있습니다.
이더 과 솔라나
임란: 이더 의 가격은 ETF에 의해 주도되었으며 최근에는 강세를 보였습니다. 대조적으로 솔라나의 가격 상승은 주로 FTX 레거시 및 잠금 해제된 자금으로 인한 공급 압력으로 인해 제한적입니다.
Qiao: 솔라나의 최대 잠금 해제는 2025년 3월이 될 것입니다. 잠금 해제 압력이 끝나면 솔라나의 성능이 비트코인과 이더 을 따라잡을 수 있다고 생각합니다.
Imran: Solana는 최근 ETF 신청서를 제출했습니다. 이는 성공적으로 승인될 경우 게임 체인저가 될 수 있습니다. Polymarket의 예측에 따르면 2025년 7월 31일 이전에 Solana ETF가 출시될 확률은 74%입니다.
AI 메타버스와 AI 에이전트
임란: AI 메타버스는 아직 첫 번째 단계에 있으며, 현재 클레임 가 지배하고 있으며 실제 빌더는 30%에 불과합니다. 다음 한두 달은 건설업체가 주도권을 잡기 시작하는 2단계로 이어질 가능성이 높습니다.
Qiao: 가장 큰 트렌드 중 하나로 AI는 큰 잠재력을 보여주었습니다. 우리는 첫날 염소 토큰에 투자하여 우리의 판단을 입증했습니다. 앞으로는 더 많은 대행사 플랫폼과 시장이 성숙해지는 것을 볼 수 있습니다.
새로운 시장 모델
Qiao: 시장 중심 의사결정 메커니즘과 같은 일부 새로운 시장 모델이 내년에 등장할 수도 있습니다. 스포츠 팀이 코치를 선택한다고 가정해 보겠습니다. 예측 시장은 다양한 후보자의 잠재적 결과에 투표하여 팀이 최선의 옵션을 선택하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
Imran: 우리는 예측 시장을 통해 미래 사건에 대한 결정을 내리기 위해 유사한 프로젝트를 인큐베이팅 하고 있습니다. 이러한 접근 방식은 스포츠, 비즈니스, 공공 정책 등 다양한 분야에 적용될 수 있습니다.
