서문: 2024년 암호화폐 세계의 예상치 못한 불가피한 결과

• 2024년 암호화폐 산업의 스타일은 급증과 격동이라는 네 단어로 설명할 수 있습니다 . 올해 비트코인은 10만 달러를 돌파해 '비트코인은 너무 비싸다'고 생각하는 이들의 뺨을 심하게 때렸다. 공상 과학에서 현실로의 부의 추세에서 혁명 TON 및 SUI와 같은 새로운 퍼블릭 체인이 기술과 생태학을 사용하여 후발자도 신이 될 수 있음을 증명했습니다.
• 올해는 또한 "예상치 못한" 해였습니다. 이더 생태계는 예상했던 폭발을 불러일으키지 못했지만 솔라나는 생태학과 기술을 사용해 한때 잊혀졌던 DeFi의 왕좌를 굳건히 차지했지만 강력한 회복세를 보였습니다. 그리고 XRP, XLM 등과 같은 "클래식 베테랑"이라고 불리는 자산은 베테랑이 항상 중요한 순간에 반격할 수 있다는 것을 증명하기 위해 집단적 끌어당김을 사용했습니다.
• 암호화폐 세계에는 결코 평온함이 없습니다. 특히 2024년에는 더욱 그렇습니다. 이 보고서는 올해의 이슈 리뷰를 제공할 뿐만 아니라 각 경이로운 사건 뒤에 숨은 논리와 영향에 대한 통찰력도 제공합니다. 기술 변화부터 시장 진화까지, 정책 충격부터 자본 게임까지, 우리는 올해 암호화 업계에서 예상치 못한 10대 사건을 조사하여 이러한 "급증"이 우리를 어디로 데려갈지 알아볼 것입니다.



올해 가장 흥미로운 이벤트 - 비트코인이 100,000을 돌파했습니다.

1월 10일, 미국 증권거래위원회(SEC)는 미국 주류 금융시장에서 비트코인을 공식적으로 수용하는 비트코인 ​​현물 ETF를 승인하고 시장에 새로운 규제 접근 방식을 도입해 주목을 끌었습니다. 기관 투자자. 그 후, 4월에 있었던 비트코인의 네 번째 반감 이벤트는 새로운 비트코인의 공급을 더욱 감소시켰습니다. 역사적으로 각 반감 에는 이후 몇 달 동안 가격 인상이 수반되었습니다. 가장 중요한 전환점은 11월에 발생했습니다. 트럼프는 미국 대통령 선거에서 승리했습니다. 그의 암호화폐에 대한 긍정적인 태도와 정책 기대는 시장 정서 촉발시켰고 비트코인 ​​가격을 11월 초 68,000달러에서 상승시켰습니다. 12월 5일, 비트코인 ​​가격은 공식적으로 10만 달러를 넘어 역대 신고점 기록했습니다.

이 역사적인 순간은 여러 요인의 중첩으로 인해 이익을 얻었습니다.

• 비트코인 ETF의 연간 순유입액은 368억 달러에 이르렀으며, 이는 금 ETF 순유입액의 81배에 달합니다 .
• 현재 비트코인 ​​ETF의 총자산 자산 관리 규모(AUM)는 1,103억 달러에 달하며, 비트코인 ​​보유량은 사토시 나카모토 의 110만 달러를 넘어섰다 .
• 많은 기관들이 계속해서 비트코인 ​​보유량을 늘리고 있습니다. MicroStrategy는 비트코인을 보유한 최대 상장 기업으로서 비트코인 ​​포지션 계속 늘리고 있습니다. 2024년 말까지 MicroStrategy는 총 444,000개 이상의 비트코인을 보유했습니다. 세계 최대 자산운용사인 블랙록(BlackRock)도 비트코인 ​​보유량을 늘려 현재 포지션 55만개에 달한다.
• 미국 선거와 정책 완화는 비트코인의 상승을 촉진했습니다. 트럼프는 선거에서 승리했으며 암호화폐를 분명히 지지했습니다. 그는 현재 SEC 의장인 Gary Gensler가 교체되어 보다 유리한 암호화폐 정책을 통해 대량 암호화폐 자산을 구매할 것이라고 말했습니다. 나중에 소개됩니다. 동시에 연방준비은행은 느슨한 통화 정책을 시행하고 9월, 11월, 12월에 총 100bp 범위에서 금리를 인하하여 비트코인에 대한 강력한 지원을 제공했습니다.

올해 가장 지원하기 어려운 Adou - 이더 생태계

2024년에는 이더 레이어 2 생태계가 예상대로 번성하지 못하여 이더 가격에 지속적인 압력을 가했습니다. 역사를 되돌아보면 ETH/BTC 환율은 2021년에 한때 0.085를 넘어섰고, ETH 가격은 US$4,800에 도달했습니다. 시장은 그 전망에 대해 확신으로 가득 차 있습니다. 그러나 ETH/BTC 환율은 ETH 가격이 2,300달러 부근을 맴돌던 2024년 초 0.056으로 다시 하락해 비트코인의 강력한 성능에 확실히 뒤처졌습니다. 지난 3월 알트코인 시장이 터지면서 ETH 가격은 잠시 4,000달러를 넘어섰지만 안정적으로 유지하지 못하고 이후 2,100달러까지 떨어지는 등 변동폭이 큰 하락세를 보였다. 연말에는 비트코인이 계속해서 최고치를 경신하면서 ETH가 US$4,000를 초과했지만 다시 한번 상승 모멘텀을 유지하지 못하고 빠르게 최소 US$3,100까지 떨어졌습니다. 지난 불장(Bull market) 의 ETH/BTC 환율을 기준으로 계산하면 현재 이더 가격은 약 8,000달러 수준이어야 합니다. 그러나 현재 가격은 여전히 ​​절반에도 못 미치며 이전 가격을 돌파하지도 못했습니다. 높은.

이러한 취약한 상황은 다음과 같은 여러 요인의 조합으로 인해 발생합니다.

이더 가치 평가 논리의 변화: "디지털 금"으로서 비트코인의 가치 평가 논리 는 주로 희소성, 헤지 속성 및 장기적인 가치 저장에 대한 시장의 인식에 따라 결정됩니다. 환경 변화에도 강한 안정성을 유지할 수 있습니다. 이더 의 가치 평가 논리는 네트워크 효과, 적용 시나리오, 생태계 발전과 같은 요소에 초점을 맞춰 기존 회사에서 사용하는 PE 평가 방법과 유사하게 전환 되었습니다 . 이더 의 미래 가치 상승에 대한 시장의 기대가 점차 감소함에 따라, 특히 레이어 2 생태계 및 실제 적용에 돌파구가 없을 때, 가치 평가에 대한 지원이 점차 약화되어 가격이 상승 모멘텀을 유지하기 어렵게 만듭니다.

Dencun 업그레이드 효과는 제한적입니다. 이더 3월 Dencun 업그레이드를 거쳤 지만 이번 업그레이드의 주요 이점은 이더 메인넷에 직접 반영되지 않았지만 Arbitrum, Optimism 및 Polygon과 같은 Layer 2 네트워크의 성능이 크게 향상되었습니다. . 이러한 두 번째 계층 네트워크는 이더 의 처리 능력을 확장하고 사용자 트랜잭션을 묶고 일괄적으로 기본 이더 체인에 다시 전달함으로써 일괄 결제를 가능하게 합니다.

이번 업그레이드를 통해 레이어 2 데이터 스토리지 비용이 크게 절감되었으며, 가스 비용도 90% 이상 절감되었습니다 . 예를 들어, Base에서 토큰 교환을 위한 가스 수수료는 EIP-4844 구현 전 약 $0.58에서 $0.01로 크게 감소합니다.

업그레이드된 이더 메인넷은 수익 창출을 위해 블록 공간 판매에 더 많이 의존하게 되며, 애플리케이션 레이어의 세금 수익은 일반 레이어 2 네트워크로 이전됩니다. 레이어 2 솔루션은 상당한 기술적 진보를 이루었지만 팀의 이념적 문제는 점점 더 심각해졌습니다. 솔라나와 같은 경쟁 체인이 보여주는 효율적인 실행력이 부족하여 생태학적 경쟁에서 다른 체인과 경쟁하기가 어렵습니다. 직면.

이더 인플레이션에 직면해 있습니다. 이더 생태계의 약점은 스테이킹 량의 지속적인 증가와도 밀접한 관련이 있습니다. 현재 이더 스테이킹 량은 5,400만 ETH(전체 공급량 의 약 45%)를 초과했으며 , 리스테이킹 (Restaking) ETH는 전체 스테이킹 량의 거의 10%를 차지합니다. 유동성 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking)(예: Eigenlayer)과 같은 새로운 프로토콜은 스테이킹 참여할 수 있는 수익 기회를 크게 개선하고 대량 자금 유입을 유도했습니다. 이러한 혁신은 스테이킹 에게 더 높은 수익을 가져다주는 동시에 ETH 발행률도 높여 이더 에 대한 인플레이션 압력을 상승 시킵니다.

이더 ETF는 약하다: 이더 ETF는 승인 후 초기에 지속적인 순유출을 경험했지만 연말에는 상황이 개선되어 자본 흐름이 733,000 ETH의 순유입으로 전환되었습니다. 그러나 비트코인 ​​ETF와 비교하면 이더 ETF의 자본유입량은 여전히 ​​현저히 뒤떨어진다. 주된 이유 중 하나는 이더 ETF가 스테이킹 지원을 제공하지 못하고 투자자들이 약 3.5%의 잠재적 수익률을 놓치기 때문 입니다 . 또한, ETF의 운용수수료는 투자자의 실제 수익률을 더욱 압박하여 많은 투자자들이 ETF를 통해 참여하기보다는 ETH를 직접 스테이킹 것을 선호하게 되어 ETF의 매력과 경쟁력이 더욱 약화됩니다.

Vitalik은 FUD 압력에 직면해 있습니다. 이더 의 창시자인 Vitalik Buterin은 올해 암호화폐 커뮤니티로부터 광범위한 의심과 FUD에 직면했습니다. 특히 이더 의 생태학적 발전이 예상만큼 좋지 않을 때 더욱 그렇습니다. 이더 재단은 올해 총 4,466개의 ETH를 매도해 시장의 신뢰 위기를 더욱 악화시켰습니다.

이러한 요소들의 결합된 효과로 인해 이더 비트코인과의 경쟁에서 상대적으로 불리하게 되었고 예상되는 생태학적 폭발을 가져오지 못하게 되었습니다.

올해 가장 예상치 못한 토큰 세일 - BOME

BOME의 사전 판매는 의심할 여지 없이 2024년 암호화폐 시장의 하이라이트 중 하나입니다 . 단 24시간 만에 BOME은 10,000 SOL 이상을 모금했습니다. BOME은 설립된 지 3일 만에 바이낸스에 성공적으로 상장되었으며 시총 미화 15억 달러를 초과하여 많은 프로젝트 개발자의 꿈의 목표가 되었습니다. BOME의 성공은 솔라나의 사전 판매 붐을 일으켰을 뿐만 아니라 더 많은 밈 통화 프로젝트를 경쟁에 참여시켜 솔라나 생태계의 발전을 더욱 촉진했습니다.

Slerf의 천만 달러 증발: BOME의 성공과 달리 Slerf의 사전 판매는 예상치 못한 일이었습니다. Slerf는 50,000 SOL을 모았지만 개발자의 운영 오류로 인해 모든 SOL 및 Slerf 토큰이 한꺼번에 유동성 풀에 투입되고 LP가 소각되었습니다. 그럼에도 불구하고 Slerf는 모든 밈 코인 중에서 가장 풍부한 온체인 유동성을 유지합니다.

RUG 리스크 심화: 2024년 온체인 사전 판매 자금 총액은 600,000 SOL을 초과했습니다. ETH, Base 등 많은 온체인 코인을 발행하는 추세를 보이기 시작했습니다. 그러나 그 결과 투명성이 부족하고 명확한 메커니즘과 도덕적 리스크 부족하여 직접적으로 문제가 발생하여 투자자에게 큰 손실을 입힌 프로젝트가 대량 발생했습니다. .

AI 사전 판매 통화 발행 : AI 에이전트의 등장으로 A16zDAO 회원이 시작한 AI-Pool 프로젝트는 혁신의 대표자가 되었습니다. AI-Pool은 24시간 이내에 35,000개 이상의 SOL을 모금했으며, private equity 시총 의 사모 시장 가치는 1,600만 달러에서 9,600만 달러로 500% 이상 증가했습니다 . 이 프로젝트는 TEE(Trusted Execution Environment) 기술을 사용하고 AI 에이전트를 통해 자금을 관리하여 기존 사전 판매의 중앙 집중화 리스크 피합니다.

올해 가장 오만한 베팅 - 폴리마켓

폴리마켓(Polymarket)은 사용자가 미래 사건의 결과를 더 잘 예측할 수 있도록 실시간, 정량화된 확률 데이터를 제공하는 블록체인 기반 예측 시장입니다. 2024년 미국 선거가 다가옴에 따라 폴리마켓의 거래량과 사용자 활동은 전례 없는 수준에 도달했습니다.

FOMO의 도박 자본: 2024년 초 플랫폼의 월간 거래량은 약 5천만 달러였으며, 9월에는 이 수치가 5억 달러를 넘어섰고, 10월에는 25억 달러를 쉽게 넘었습니다. 총 미결제 금액은 1월 700만 달러에서 11월 5억 달러로 증가했습니다 . Polymarket의 시장 깊이와 유동성은 이미 일부 주요 DEX와 비교할 수 있으며, 어느 시점에서는 TON 네트워크의 총 잠금 가치를 초과했습니다.

역사상 미국 대선 캠페인에 대한 최대 베팅: 2024년 폴리마켓의 웹사이트 트래픽은 급증하여 10월에는 3,500만 회에 달했습니다. 이는 FanDuel과 같은 이슈 베팅 플랫폼의 두 배에 달하는 수치입니다. 폴리마켓의 미국 대선 누적 거래액은 한 해 동안 36억 달러를 돌파해 기존의 다른 베팅 플랫폼을 제치고 역대 최대 규모의 선거 베팅액이 됐다.

주류 언론보다 더 정확한 예측: 기존 베팅 플랫폼에 비해 폴리마켓의 트럼프 승리 확률은 항상 더 높았습니다. 트럼프에 대한 암호화폐 커뮤니티의 지지에 부분적으로 기인하는 이 그룹의 투표 경향은 시장 가격에 영향을 미칩니다. 여론조사가 일반적으로 Harris를 지지하는 경우에도 Polymarket은 여전히 ​​높은 승률을 유지하여 실제 사건을 예측하는 정확성을 입증했습니다. Polymarket은 암호화폐 산업의 혁신적인 플랫폼에서 널리 따르고 인기 있는 플랫폼으로 변모하여 주류 언론 보도의 중요한 데이터 소스가 되었습니다.

올해 가장 수익성이 높은 앱 - PumpFun

PumpFun은 솔라나 체인을 기반으로 한 밈 화폐 발행 및 거래 플랫폼으로, 혁신적인 토큰 발행 메커니즘과 독특한 시장 운영 방식을 통해 암호화폐 커뮤니티에 빠르게 등장했습니다. 플랫폼의 핵심 특징은 공정한 발행 원칙에 있습니다. 플랫폼은 사전 판매 또는 팀 할당을 수행하지 않으며 결합 곡선 가격 책정 모델을 사용하여 토큰 가격 및 발행에 대한 자동화되고 동적인 조정을 달성합니다.

암호화폐 역사상 가장 빠르게 성장하는 플랫폼 : 2024년 1월 출시 이후 PumpFun의 시장 성과는 놀랍다고 할 수 있습니다. Pumpfun은 솔라나 체인의 밈 통화 발행 점유율의 70 %점유율 차지하는 520만 개 이상의 토큰을 출시했으며 , 2억 달러 이상의 수익을 축적했습니다 . 최고조에 달했을 때 하루 수입은 1,400만 달러를 넘어 Uniswap을 넘어섰습니다. 블록버스터가 되었습니다 . 체인 프로토콜 중 네 번째로 큰 프로토콜입니다.

사회적 유명인과 문화 밈을 위한 새로운 무대: PumpFun은 사회적 유명인, 인터넷 밈 및 문화적 상징을 위한 새로운 유통 플랫폼이 되었습니다. TikTok과 같은 소셜 미디어의 밈 문화는 PumpFun을 통해 토큰으로 변환됩니다. 이는 개인 브랜드의 표현 도구가 될 뿐만 아니라 PNUT 및 Chillguy와 같은 자금을 모으고 정치적, 삶의 태도를 게시하는 방법이기도 합니다. 많은 유명인들이 팬과 소통하고 개인적인 아이디어와 관점 홍보하기 위한 방법으로 토큰 발행을 선택합니다.

이러한 추세는 PumpFun을 단순한 과대광고 플랫폼에서 문화 현상으로 변화시켰습니다. Meme 코인은 더 이상 단순한 추측의 도구가 아니라 새로운 소셜 언어가 되었습니다.

올해 가장 이슈 트랙——MEME

Meme은 의심할 여지 없이 2024년 암호화폐 업계에서 가장 뜨거운 트랙이 되었습니다. Meme 통화 시장의 총 시총 는 US$1,050억을 초과하여 역대 신고점 기록했습니다 .

연초부터 시장은 미친 밈 통화 투기로 가득 차 있었고 Bonk, WIF, People, PEPE, Bome과 같은 통화는 엄청난 부 효과를 가져왔습니다.

3월 주류 거래소 에 대량 VC 코인이 출시되면서 시장의 유동성이 10배 가까이 급락했고, 암호화폐 시장 전체가 급락세에 빠졌고, 커뮤니티에서는 큰 소리로 외쳤습니다. 이러한 상황은 암호화폐 커뮤니티에서 VC 코인에 대한 거센 비판을 불러일으켰고, 다시 한번 밈 코인을 쫓는 열풍으로 바뀌었습니다.

지난 8월 바이낸스는 통화 상장 정책을 조정하고 POPCAT, Neiro, BABYDOGE, CAT, MOODENG 등 밈 코인을 잇달아 상장해 다시 한 번 시장의 열기를 불러일으키며 밈 코인 투기가 가장 뜨거운 투자 옵션이 됐다.

10월에는 AI MEME, Desci, AI Agent 등의 컨셉이 폭발적으로 등장하면서 밈 코인에 대한 열풍은 유례없는 수준에 이르렀습니다 .

이번 선거는 Dogecoin의 급증을 촉진했습니다. Doge는 해당 연도 최저 $0.074에서 최대 $0.484로 550% 이상 증가했습니다 . 이러한 상승세는 미국 선거의 중요한 순간과 동시에 발생한 10월과 11월에 발생했습니다. Dogecoin의 부상은 Tesla 창립자 Musk의 행동과 밀접한 관련이 있습니다. 머스크는 도지코인의 '대변인'으로서 트럼프 대통령을 지지할 뿐만 아니라 미국정부효과협의회(D·O·G·E) 의장직을 맡겠다는 의지도 밝혔다. 이러한 일련의 정치적, 사회적 사건으로 인해 Dogecoin에 더 많은 여론 자본이 유입되어 가격 급등이 더욱 촉진되었습니다.

한편, 시바견 역시 상당한 상승세를 보였습니다. 연초 $0.0000083에서 $0.0000457로 450% 이상 증가했습니다.

젊은 세력의 부상: PEPE는 DOGE 및 SHIB에 이어 시총 100억 달러를 초과하는 세 번째 Meme 코인이 되었습니다 . 코인베이스, 업비트 등 플랫폼의 지원으로 PEPE 가격은 연초 0.00000086달러에서 0.00002836달러로 3200% 이상 상승했다.

Bonk와 WIF는 Meme 통화 트랙의 시총 에서 각각 4위와 6위를 차지했습니다.

Bonk는 FTX가 붕괴되고 Solana가 시장 최저치인 10달러 아래로 하락했던 2022년 말에 탄생했습니다. 솔라나의 '시바견 코인'인 봉크는 이러한 추세를 거스르고 시장의 의구심 속에 상승했습니다. Bonk는 올해 최저 $0.000009에서 최고 $0.000062까지 688% 상승했습니다.

WIF는 2023년 12월 말에 탄생했습니다. Binance, Coinbase, Robinhood 등 많은 거래소 에 성공적으로 상장되었습니다. 한 해 동안 최저 $0.067에서 최고 $4.8까지 7100% 이상 상승했습니다. 차세대 Meme 코인의 대표자가 되었습니다.

NFT 회복의 맥락에서 떠오르는 스타 PENGU: Pudgy Penguins NFT는 2021년에 설립되었으며 처음에는 귀여운 펭귄 이미지와 독특한 커뮤니티 문화로 빠르게 인기를 얻었습니다. 2024년 말 NFT 회복의 맥락에서 NFT의 하한 가격은 한때 35ETH까지 치솟아 BAYC를 능가하고 두 번째로 큰 NFT 프로젝트가 되었습니다 . 이후 PENGU 토큰이 출시되어 바이낸스, 빗썸 등 거래소 에 성공적으로 상장됐다. 출시 일주일 만에 시총 약 27억 달러로 치솟으며 단숨에 밈 코인 시총 5위에 올랐다.

DeSci MEME가 시장을 뒤흔들다: Memecoin에서 DeSci(탈중앙화 과학)의 폭발을 추적할 수 있습니다. 지난해 12월 DeSci 이야기는 CZ 언급과 Coinbase 창립자의 ResearchHub 설립으로 주목을 받았습니다. 최근 온체인 에서 풀려난 V God과 CZ가 BIO(DeSci의 관리 및 유동성 프로토콜)에 투자했다는 정서 을 다시 언급했으며, DeSci는 계속해서 MEME 디스크를 만들었습니다. RIF는 Pump.science 플랫폼에서 왔으며 화합물 리파마이신(RIF)을 나타냅니다. 토큰은 일주일 만에 2,000배 증가했고, 시총 빠르게 2억 5천만 달러로 치솟았습니다. URO 토큰은 일주일 만에 1,000배 이상 상승했고, 시총 빠르게 1억 7천만 달러로 치솟았습니다.

올해 가장 예상치 못한 회복 – DeFi의 전반적인 회복과 DeFi 3.0

루나 사건 이후 DeFi 겨울은 꽤 오랫동안 지속됐지만, 2024년에는 예상치 못한 회복세를 보였다. DeFi의 TVL은 연초 550억 달러에서 크게 반등하여 최대 1,400억 달러에 이르렀으며 , 이는 역사적 최고치인 1,800억 달러에서 불과 한 발짝 떨어진 수치입니다. 동시에, 스테이블코인의 성장 모멘텀은 일년 내내 줄어들지 않고 지속되었으며, 총 시총 미화 2,053억 달러를 초과했습니다 . 시장의 신뢰는 점차 회복되고 있으며, 혁신적인 프로젝트가 계속 등장하고 있으며, 신흥 플랫폼이 시장에서 이슈 되었습니다.

DeFi는 더 이상 원점으로 돌아가는 것이 아니라 새로운 3.0 시대의 변화를 이끌고 있습니다.

AAVE와 CRV가 다시 선두를 달리고 있습니다. Aave는 현재 가장 규모가 크고 엄격한 테스트를 거친 대출 프로토콜입니다. 온체인 대출 분야의 확실한 리더인 Aave는 극도로 방어적이고 끈끈한 해자를 보유하고 있습니다. 불장(Bull market) 회복됨에 따라 더 높은 리스크 선호 행동으로 인해 플랫폼에서 차입 활용도가 높아져 AAVE의 총 순 예금이 미화 343억 달러로 증가하여 업계 1위를 차지하게 됩니다 . AAVE 토큰은 일년 내내 최저 $70에서 최고 $400로 471% 증가 했습니다 .

Curve는 이더 생태계에서 확립된 스테이블 코인 거래 유동성 풀입니다. BlackRock과 같은 기관이 이더 생태계에 베팅하고 BUIDL 펀드를 통해 DeFi 개발을 촉진한다는 소식에 영향을 받아 Curve Token( CRV )이 $0.18에서 상승했습니다. 연초에는 1.33달러 로 무려 638%나 증가했습니다 .

이는 탈중앙화 대출 및 유동성 프로토콜에 대한 강력한 수요를 다시 한번 보여줍니다.

RWA의 대표 프로젝트: Ondo Finance는 RWA 토큰화에 중점을 둡니다 . TVL 플랫폼은 6억 5천만 달러 규모로 성장했으며 혁신적인 자산 관리를 통해 광범위한 주목을 받았습니다. 토큰 Ondo는 RWA 토큰화에 대한 강력한 시장 수요를 반영하여 연초 US$0.17에서 US$2.14로 1165% 증가했습니다 .

리스테이킹 (Restaking) 트랙의 새로운 혁명 : EigenLayer는 "리스테이킹 (Restaking) " 트랙을 개척하여 블록체인 생태계에 획기적인 자본 효율성과 보안 솔루션을 제공했습니다. 핵심 혁신은 사용자가 여러 네트워크에서 보안 보장을 위해 스테이킹 자산(예: 이더 의 ETH)을 사용하여 자본 활용도를 높이고 단일 토큰에 대한 의존도를 줄일 수 있도록 하는 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜에 있습니다. EigenLayer의 총 잠금 볼륨은 미화 152억 달러를 초과하여 이더 에서 세 번째로 큰 프로토콜이 되었습니다. 해당 토큰 EIGEN은 연중 최저치인 미화 2.1달러에서 최대 미화 5.6달러로 증가했습니다.

DeFi 3.0의 스테이블코인의 새로운 추세 : Ethena는 이더 기반으로 하는 탈중앙화 합성 달러 프로토콜입니다 . 이는 전통적인 금융(TradFi) 소득 모델을 결합하고 대량 자본 유입을 유도합니다. 연간 수익은 미화 2억 6,700만 달러에 이르렀고, 민트 스테이블 코인 USDE의 시총 미화 60억 달러를 초과했습니다. 토큰 ENA는 연초 최저 0.2달러에서 1.33달러로 565% 증가했습니다.

Usual은 Binance와 Kraken이 주도하는 스테이블 코인 프로토콜입니다 . USD는 실제 자산(RWA)에 의해 1:1로 지원되는 무허가형 스테이블 코인입니다. RWA에서 생성된 실제 수입을 변환하여 100% 보상이 토큰 보유자에게 분배됩니다. 프로토콜의 장기적인 개발을 보장합니다. 토큰이 바이낸스에 상장된 후 가격은 0.01달러에서 1.65달러로 선형적으로 상승했으며 현재 TVL은 17억 달러로 치솟았습니다.

Dex의 새로운 왕이 탄생했습니다. Hyperliquid의 핵심 하이라이트 는 고성능 영구 오더북 거래소 위해 특별히 설계된 HyperBFT 합의 알고리즘으로, 초당 200,000건의 높은 처리량과 0.2초의 중간 대기 시간을 보장합니다. 이를 통해 Hyperliquid는 기존 중앙화 거래소 와 유사한 속도와 효율성을 유지하면서 탈중앙화 달성할 수 있습니다. 독특한 레이어 1 블록체인 아키텍처와 혁신적인 토큰 표준을 통해 Hyperliquid는 빠르게 시장의 대량 주목을 받았습니다.

Hyperliquid 플랫폼은 올해 폭발적으로 성장하여 현재 사용자 수는 280,000명을 넘어섰고, TVL은 거의 22억 9천만 달러에 달하며, 총 거래량은 5,750억 달러를 넘었습니다. 플랫폼 토큰 에어 에어드랍 의 장부가치는 미화 70억 달러를 초과하여 2020년 9월 Uniswap이 출시 에어드랍$UNI의 기록을 경신했습니다. Token HYPE는 출시 초기 미화 3.9달러에서 미화 33달러로 상승했으며, 시총 빠르게 상승하여 FDV(완전 희석 시총)가 미화 300억 달러에 도달하여 상위 20개 암호화폐 중 하나가 되었습니다.

올해 가장 폭발적인 혁신 - AI Agent

2024년에는 Crypto+AI의 결합으로 전례 없는 폭발이 일어날 것입니다. 연초 Nvidia의 주가 급등부터 DePin 개념의 부상, Worldcoin의 보편적 기본 소득 계획, Bittensor가 제공하는 탈중앙화 AI 네트워크에 이르기까지 Crypto+AI 내러티브는 운영의 물결을 가져왔습니다. 그러나 연말 AI 에이전트의 급격한 상승은 의심할 여지없이 올해 코인업계 가장 폭발적인 혁신이 되었습니다. ACT, AIXBT, GAME, FAI, PHA, PAAL 등과 같은 여러 AI 토큰은 시장의 열정을 촉발했으며 AI와 블록체인의 심층 통합의 엄청난 잠재력을 보여주었습니다.

AI 에이전트는 CryptoAI를 최초로 대규모로 성공적으로 구현한 것으로, 탈중앙화 해시레이트, 데이터 세트 및 머신러닝(ML) 네트워크에 대한 실제 수요 측면을 발견했습니다. 이전에는 이러한 분야의 수요가 일반적으로 지점 간이었고 지속 가능성이 부족했습니다. AI 에이전트의 출현은 이러한 병목 현상을 해소했을 뿐만 아니라 관련 부문의 플라이휠 효과를 주도했습니다. 인프라와 관심 경제를 연결하는 다리로서 AI 에이전트는 하위 사용자에게 잠재력을 소개하고 전체 생태계의 번영을 촉진합니다.

AI 시대의 디지털 신원 프로토콜: Worldcoin(WLD)은 OpenAI의 Sam Altman이 인공 지능으로 구동되는 보편적 기본 소득(UBI)을 출시하기 위해 설립되었습니다. 홍채 스캐너가 일부 논란을 불러일으켰지만 OpenAI 및 Altman과의 긴밀한 관계를 무시할 수 없습니다. OpenAI와의 통합은 Worldcoin에 대한 강력한 지지를 제공하며 하룻밤 사이에 세계 10대 암호화폐 중 하나가 될 수 있는 궤도에 올랐습니다.

탈중앙화 AI의 네트워크 핵심: Bittensor(TAO)는 최초의 "신경망 인터넷"이라고 주장하며 탈중앙화 AI 프로젝트를 위한 상호 연결된 핵심 플랫폼을 제공합니다. 이 플랫폼은 개발자가 AI 혁신을 촉진하기 위해 코드를 배포하고 TAO 토큰에 대해 다른 프로젝트와 경쟁할 수 있도록 지원합니다. Bittensor는 탈중앙화 AI를 위한 인큐베이터이자 개념 검증 사이트가 되어 AI와 블록체인의 심층 통합을 위한 새로운 모델을 만드는 것을 목표로 합니다.

AI 에이전트 사이클의 초기 단계에서는 대량 Meme + AI 에이전트가 탄생했는데 , 이 단계에서는 실제로 둘 사이의 비즈니스 모델에 큰 차이가 없으며, 이는 본질적으로 관심 경제가 아닙니다. 가치를 창출하고 문화만을 창출하십시오. 따라서 당신을 깊이 믿는 추종자가 충분히 있는 한 이 토큰이나 문화는 지속될 수 있습니다.

소셜 미디어의 AI 열풍: GOAT(Goatseus Maximus)는 소셜 미디어에서 폭넓은 관심과 열렬한 팬 지원을 얻은 최초의 AI 에이전트 프로젝트입니다 . 이 프로젝트는 Truth Terminal에 의해 구동되며 배경 이야기는 터무니없는 스타일과 창의성으로 가득 차 있습니다. GOAT 토큰은 Pumpfun에서 생성되었으며, 토큰 시총 한 달 만에 13억 달러를 초과하여 대량 팬과 투자자를 유치하여 소셜 플랫폼에서 AI 에이전트의 엄청난 잠재력을 입증했습니다.

AI 에이전트의 메타버스 구축: Virtuals Protocol(VIRTUAL)은 베이스 체인 기반의 핵심 인프라이며 , 특히 게임 및 메타버스 분야에서 AI 에이전트 배포를 단순화하는 데 중점을 둡니다. 이번 계약을 통해 개발자는 AI 에이전트를 쉽게 배포하고 토큰 및 수익 공유를 실현하여 가상 세계에서 AI 기술의 적용을 촉진할 수 있습니다.

초기에는 많은 AI 에이전트 프로젝트가 Pump.fun 플랫폼을 통해 토큰을 출시하기로 결정했습니다. 그러나 진정으로 지속 가능한 AI 에이전트 생태학적 플랫폼을 구축하는 것은 단순히 토큰을 발행하는 것 이상입니다. Virtuals는 이 분야에서 가장 포괄적인 생태학적 플랫폼 중 하나입니다. 초기 비즈니스 모델에는 토큰 출시 플랫폼, AI 에이전트 프레임, AI 에이전트 제작 도구, 생태 토큰, 네이티브 영향력 IP 이미지 및 다양한 실제 적용 사례가 포함됩니다. 이러한 다차원적인 생태학적 구성을 통해 Virtuals는 이 물결에서 강력한 플라이휠 효과를 형성하고 계속해서 발전을 촉진할 수 있습니다. VIRTUAL 토큰의 가격은 연초 최저 $0.02에서 $3.7 이상으로 18,400% 이상 상승했습니다 .

온체인 에이전트의 새로운 분야 창출: ai16z와 Eliza는 온체인 에이전트의 새로운 힘을 대표합니다. Eliza 프레임 Github의 주요 프로젝트 중 하나이며 암호화폐뿐만 아니라 여러 산업에 전력을 공급하는 것을 목표로 합니다. 잠재력은 다양한 하위 부문에 걸쳐 장기적인 상관관계를 활용하고 연결하는 데 있습니다. Eliza의 광범위한 적용은 AI 에이전트의 산업 간 침투를 촉진하고 이 기술의 인기와 개발을 가속화할 것입니다. 토큰 ai16z 시총 단 두 달 만에 100만 달러에서 15억 달러로 증가했습니다.

올해 가장 큰 이변 - 구 화폐의 폭발

우리 모두가 구 화폐는 말할 것도 없다고 생각했을 때, 2024년 시장에서 잊혀진 이러한 고전적인 주류 자산이 예기치 않게 강한 반등을 가져왔고 구 화폐가 뛰어난 성과로 불멸의 존재임을 증명했습니다. 정책 완화부터 그레이스케일 포지션 늘리기(물타기) 와 같은 기관에 이르기까지 이러한 기존 통화는 실질적인 조치를 통해 투자자의 관심을 다시 끌고 시장의 새로운 밝은 지점이 되었습니다.

SEC 소송이 해제되고 XRP가 최고점으로 복귀 : XRP의 부활은 미국 증권거래위원회(SEC)와의 소송 합의에 힘입어 이루어졌습니다 . XRP는 법적 문제를 피하고 투자자와 규제 기관의 신뢰를 회복합니다. XRP의 매력은 한국과 같은 시장 에서 급속히 증가했으며 점차 글로벌 결제 시나리오에 안착했습니다. 가격은 0.5달러에서 2.9달러로 480% 나 급등 했고 , 시총 40일도 채 되지 않아 1,300억 달러 이상으로 치솟았다 . 같은 기간 거래량은 한때 비트코인을 넘어서며 알트코인이 됐다 . 2024년에 가장 빠르게 성장하는 시총.

TRON, 최고 기록 달성: Tron(TRX) 은 USDT 전송 이점과 DApp 개발로 다시 한 번 활력을 얻었습니다. 2024년에 Tron 플랫폼은 USDT 전송에 선호되는 체인이 되어 USDT 보유 주소 수 측면에서 모든 체인 중 1위를 차지하고 플랫폼 거래량과 총 잠금량의 상당한 성장을 주도할 것입니다. Tron의 TVL은 130억 달러라는 새로운 최고치를 기록했으며 , 지난 해 매출은 5억 6천만 달러에 이르렀습니다. 동시에 TRX의 가격은 연초 최저 0.1달러에서 최고 0.45달러로 상승했습니다. 350% 이상 증가했습니다 .

ADA: 한때 솔라나와 함께 작업했던 레이어 1 프로젝트인 카르다노(Cardano)가 최근 다시 태어났습니다. Robinhood US가 ADA를 재상장한 후, 가격은 연초 최저치인 0.3달러에서 최고 $1.3까지 빠르게 상승하여 강력한 시장 반등을 보여주었습니다.

XLM: XLM은 2주 만에 올해 최저치인 US$0.08에서 US$0.63으로 680% 이상 상승했습니다.

EOS: EOS는 한 해 동안 최저 0.4달러에서 1.5달러로 275% 이상 증가했습니다.

올해 가장 충격적인 거품 - Bitcoin 인스크립션 Ecology가 제단에서 떨어졌습니다.

Bitcoin 인스크립션 생태계의 격렬한 변동은 의심할 여지 없이 2024년 암호화폐 시장의 전형적인 사례입니다. 초기의 영광부터 마지막 ​​급격한 쇠퇴까지 Ordi의 이야기는 시장의 비합리적인 활기를 깊이 드러내고 투기 붐이 현실의 가혹한 시험을 견딜 수 없음을 경고합니다. 인스크립션 열풍 초기에는 투기 자금 대량 유입이 급격한 성장을 촉진했지만, 시장이 급속히 냉각되면서 해당 부문의 취약성이 드러났습니다.

연초가 정점이었고 인스크립션 시장의 인기는 급락했습니다. 2023년 말부터 2024년 초까지 인스크립션 생태학, 특히 Ordi는 한때 비트코인 ​​네트워크의 스타 애플리케이션이 되었습니다. Ordi는 Bitcoin 메인 체인에 "인스크립션" 기능을 도입함으로써 Bitcoin의 응용 시나리오를 거래를 넘어 확장하여 시장 투자자의 열정을 자극했습니다.

Ordi의 가격은 Binance에 상장된 이후 US$3에서 US$90으로 급등했으며, 한때 시총 US$20억을 넘어섰습니다 . 마찬가지로 Sats는 이후 Binance에 상장되었으며 시총. 그러나 이러한 시장 열풍은 지속되지 않았다. 투기자금의 급격한 인출로 오르디의 시총 2024년 3월 이후 급락해 가격이 최소 20달러까지 떨어졌다. 동시에, 인스크립션 시장의 전체 거래량은 크게 줄어들었고, 인스크립션 의 유동성은 거의 0으로 돌아왔습니다.

Runes가 탄생한 후에도 이를 살릴 방법은 없습니다. Runes는 인스크립션 생태계의 신흥 프로젝트로서 기능과 응용 시나리오를 강화하여 시장 쇠퇴를 되돌리려는 시도를 합니다. 그러나 Runes가 수많은 혁신적인 요소와 인센티브 메커니즘을 출시했음에도 불구하고 이를 통해 유치하는 자금과 사용자의 수는 여전히 제한되어 있습니다. 출시 후 2개월 동안 룬즈의 거래량은 계속 감소하며 낮은 수준을 유지했습니다. 현재 각각 6억 달러, 1억 달러의 시총 여전히 유지하고 있는 DOG와 PUPS를 제외하면 Rune Ecosystem은 시장의 관심을 거의 잃어버렸습니다.

인스크립션 생태계의 잠재력과 미래: Ordi와 Bitcoin 인스크립션 생태계는 극심한 변동을 겪었지만 단기적인 투기 열풍의 퇴각이 완전한 실패를 의미하지는 않습니다. 비트코인 인스크립션 생태계의 선구자로서 Ordi는 단순한 거래에 국한되지 않고 탈중앙화 스토리지 및 NFT와 같은 영역에서 새로운 기회를 제공하는 비트코인의 응용 시나리오를 성공적으로 확장했습니다.

인스크립션 생태계의 진정한 가치는 블록체인 기술과 디지털 자산 혁신에서의 독보적인 위치에 있습니다. 비트코인의 보안 및 탈중앙화 특성은 인스크립션 기능을 큰 잠재력을 가진 인프라로 만들어 향후 더 많은 응용 프로그램과 개발 기회를 가져올 것으로 예상됩니다. Ordi의 혁신은 여전히 ​​상당한 개발 잠재력을 가지고 있습니다.

요약: 강한 바람과 파도가 칠 때가 있으니 돛을 매달고 바다를 건너가세요.

2024년에는 암호화폐 산업 전체가 극도로 불안정한 혁신과 영향을 경험했습니다. 비트코인이 10만 개를 돌파한 역사적인 순간은 암호화폐의 강력한 매력을 입증했을 뿐만 아니라 글로벌 금융 시스템에서 디지털 자산을 무시할 수 없음을 입증했습니다. 동시에 신흥 퍼블릭 체인의 부상과 AI 토큰의 추세는 다시 한번 암호화 시장의 환경을 변화시켜 투자자들에게 전례 없는 기회와 도전을 가져왔습니다.

정부가 점점 더 표준화된 정책과 규정을 도입함에 따라 암호화폐 시장은 더욱 표준화되어 투자자에게 더 큰 신뢰와 보호를 제공할 것입니다.

시장이 겪을 수 있는 변동성에도 불구하고 우리는 암호화폐의 미래에 대해 확고히 낙관하고 있습니다 . 그러나 진화하는 기술 혁신과 점점 더 성숙해지는 시장 환경에서 블록체인 기술은 확실히 더 넓은 개발 공간을 제공하고 글로벌 금융, 기술 및 투자 분야에서 무시할 수 없는 힘이 될 것입니다.

참고: 차트 데이터는 https://dune.com/marsbit/2024-final에서 제공됩니다.