비트코인(BTC)을 점진적으로 매수할 수 있는 좋은 시기가 다가오고 있습니다:
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1. 거시적인 달러 유동성 측면: 연말 정기적인 단기 유동성 감소(유동성 압박)로 인해 SOFR이 단기적으로 급증하면서 위험자산이 압박받고 있습니다.
유동성은 1월 4일 경 회복될 것으로 예상됩니다(이때 SOFR이 EFFR보다 다시 낮아질 것이며, 2023년 연말에도 이런 패턴이 나타날 것이고 2024년 1월 4일에 SOFR이 정상화될 것입니다).
구체적인 논리 흐름은 다음과 같습니다: 금융기관들이 연말 규제 준수를 위해 레버리지를 낮추고 현금 또는 현금성 자산을 늘리면서 -> 시장 유동성이 단기적으로 빠져나가 -> 초단기 자금조달 금리가 급등하면서 -> 단기 금리에 극도로 민감한 전략들이 압박받아 강제 청산되면서 -> 미국 주식이 압박받고 -> 비트코인도 함께 압박받게 됩니다.
2. 대형 투자자 동향:
비트코인 온체인: 장기 보유자(LTH)의 매도가 대선 이후 상승 국면 개시 때의 대량 매도(총 100만 BTC 매도)에서 거의 중단되어, 대형 투자자의 매도 추세가 멈추고 있습니다.
비트파이넥스 대형 투자자: 약 0.2% 정도의 프리미엄으로 지속적으로 현물 비트코인을 매수하고 있습니다.
비트파이넥스의 비트코인 레버리지 롱 포지션: 28일 밤부터 포지션을 늘리기 시작했습니다.
3. 미국 투자자들의 복귀:
최근 테더(USDT) 발행 규모가 거의 10억 달러 수준이 아니며, MSTR이 매수하지 않은 것으로 확인되었습니다. 1월 1일 이후 미국 투자자들이 복귀하여 매수를 재개할 것으로 예상됩니다(MSTR의 경우 1월 14일부터 2월 5일 실적 발표까지 2주간 블랙아웃 기간이 있어 긍정적이지만, 1월 1일부터 2월 5일 실적 발표까지 4주간 블랙아웃 기간이 있다면 부정적일 수 있습니다).
4. 조정 폭이 바닥을 찍었습니다:
92-93 부근에서 여러 차례 바닥을 찍었으며, 최고점 10만 8천 달러에서 9만 2천 달러까지 약 20% 정도 조정되었습니다. 이번 상승 장에서는 8월 5일 블랙 스완 사건 외에는 최대 30% 정도의 조정만 있었고, 대부분 20% 내외의 조정 폭을 보였습니다.
5. 거품 조정이 비교적 깨끗했습니다:
지난 금요일 미국 주식이 단기 유동성 압박으로 하락했을 때, 나스닥 지수는 최대 2% 하락했지만 비트코인은 93 부근에서 2% 조금 넘게 동반 하락했습니다. 이는 거품 조정이 비교적 깨끗했음을 보여줍니다.
6. 주문 창에서: 최근 1-2일 동안 바이낸스 현물 시장에서 비교적 밀집되고 대량의 매수 주문이 나타나고 있습니다.
알트코인: 바닥을 찍은 듯한 모습
비트코인이 하락할 때 알트코인이 동반 하락하지 않는다는 것은 알트코인이 상대적인 바닥을 찍었다는 의미이며, 비트코인이 반등하면 알트코인도 더 크게 반등할 것입니다.
올바른 전략은:
매수 시점에는 두려움을 느낄 수 있지만, 이것이 바른 시기입니다.
매도 시점에는 아쉬움을 느낄 수 있지만, 이것이 합리적인 선택입니다.
역행매매를 할 수 있다면, 조정 시 포지션을 구축하고 패닉 매도 시 과감히 매수할 수 있어 대다수보다 유리할 것입니다.
단계적 포지션 구축, 인내심 있게 거래하기
추세를 따라가지 말고 조정 시 포지션을 구축하세요.
단계적으로 포지션을 구축하세요. 가격이 5% 하락하면 전체 자금을 한 번에 알트코인에 투입하지 마세요. 그렇게 하면 더 큰 조정(10%, 20%, 30% 하락)이 있을 때 공포에 휩싸여 매도할 수 있습니다.
올바른 전략은 가격이 5% 하락할 때 10%의 자금을 투입하는 것입니다. 그러면 추후 더 큰 조정(10%, 20%, 30%)이 있을 때 단계적으로 추가 매수할 수 있어 시장 변동에 휩쓸리지 않을 것입니다.
조정이 더 깊어지지 않으면 어떻게 하나요? 문제 없습니다. 기회를 놓칠까 봐 모든 자금을 한 번에 투입하지 마세요. 그렇게 하면 더 큰 조정에 강제 청산될 수 있습니다.
앞으로도 더 많은 조정과 매수 기회가 있을 것입니다.
변동성이 극심한 시장에서 모든 파동을 완벽하게 포착할 수는 없습니다. 최저점에 매수하거나 최고점에 매도할 필요는 없습니다. 장기 수익에 집중하세요.
