미래에는 진정한 자율 지능체가 암호화폐를 사용하여 상호 결제를 할 수 있을 것입니다.

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이러한 예측은 내가 예언자처럼 보이게 할 수도 있고, 무지하게 보이게 할 수도 있지만, 내 의견이 많은 '포지션 홀더'들을 불편하게 할 것이라는 점은 확실합니다.

나는 예측을 6개 부분으로 나누었습니다: L1 및 L2, 토큰 발행, 스테이블코인, 규제, "AI 에이전트"및 암호화와 AI의 융합.

L1 및 L2의 미래 동향

L1과 L2 간의 경계가 모호해지고 있습니다.사용자들은 이 둘의 차이에 더 이상 관심을 기울이지 않습니다(사실 그들은 처음부터 진정한 관심이 없었습니다). 현재의 블록체인 생태계는 L1과 L2를 포함하여 전반적으로 너무 혼잡해졌으며, 향후 통합이 일어날 것입니다. 이 통합의 핵심은 기술적 우월성이 아니라 독특한 시장 포지셔닝을 찾고 효과적인 시장 진입 전략(GTM)을 통해 사용자 충성도를 구축하는 것입니다.

SVM과 Move 기술이 강력하게 표현되고 있지만, @base, @monad_xyz, @berachain 등 프로젝트의 추진에 힘입어 2025년까지 이더리움 가상 머신(EVM)의 시장 점유율이 계속 증가할 것입니다. 이는 호환성 때문이 아니라 EVM과 솔리디티가 풍부한 검증된 데이터를 보유하고 있기 때문입니다. 2025년에는 대형 언어 모델(LLM)이 애플리케이션 코드 작성을 주도할 것이며, EVM은 검증된 암호화폐 계약 라이브러리를 보유하고 있어 이점이 될 것입니다.

솔라나(Solana)의 낮은 지연 성능은 더 많은 블록체인이 응답 속도 최적화에 나서도록 할 것입니다. 블록체인 산업은 "초당 거래 수(TPS)"에서 "지연 시간"으로 경쟁 초점이 이동할 것입니다 - @doublezero와 같은 인프라와 @megaeth_labs와 같은 초저지연 L2가 사용자의 블록체인 경험이 Web2 응답 속도에 근접하기를 기대하게 할 것입니다. 우리는 Optimistic UI, 사전 확인, 의도 표현, 이메일 등록, 브라우저 내장 지갑, 점진적 보안 등의 애플리케이션 트렌드를 보게 될 것입니다. @privy의 혁신적인 진전에 특별한 감사를 드립니다.

@HyperliquidX는 특히 사용자 경험과 크로스체인 운영 편의성을 중시하는 경우, 특정 애플리케이션에 특화된 전용 체인이 실현 가능한 모델임을 증명했습니다. 향후 더 많은 프로젝트가 이 모델을 모방할 것이며, "모든 것을 지배하는 하나의 체인"이라는 개념은 과거의 것이 되었습니다.

토큰 발행의 새로운 트렌드

현재 대규모 에어드랍을 통한 포인트 프로그램 모델은 종료되고 있습니다. 미래에는 두 가지 주요 토큰 배포 모델이 등장할 것입니다:

1. 명확한 핵심 지표가 있는 프로젝트(예: 거래소 또는 대출 프로토콜)는 완전히 포인트 기반 토큰 배포를 할 것입니다. 이러한 프로젝트는 "농장화"나 "게임화"되는 것에 개의치 않습니다. 왜냐하면 토큰 배포는 실제로 핵심 지표에 대한 보상 또는 할인 메커니즘으로 작용하며, 이른바 에어드랍을 받는 사람들도 어떤 의미에서는 진정한 사용자이기 때문입니다.

2. 명확한 핵심 지표가 없는 프로젝트(예: L1 및 L2)는 더 많은 크라우드 펀딩 판매로 전환할 것입니다. 소규모 에어드랍으로 소셜 기여를 보상할 수 있지만, 대부분의 토큰은 크라우드 펀딩을 통해 배포될 것입니다. 명성 지표를 위한 에어드랍은 시대에 뒤떨어졌습니다. 왜냐하면 이러한 토큰은 실제 사용자에게 흘러가지 않고 전문 에어드랍 참여자에게 흘러가기 때문입니다.

또한 밈코인(Memecoin)의 시장 점유율은 점차 "AI 에이전트" 주제 토큰으로 대체될 것입니다. 이러한 변화는 "금융 허무주의"에서 "금융 과도한 낙관주의"로의 전환으로 볼 수 있습니다.

스테이블코인의 폭발적 성장

스테이블코인 사용량은 2025년에 폭발적으로 증가할 것입니다. 특히 중소기업(SMB) 부문에서 그러할 것입니다. 그들의 활용 사례는 거래와 투기에 국한되지 않고, 더 많은 기업이 온체인 달러로 즉시 결제를 할 것입니다.

은행들도 이 추세에 주목하고 있습니다: 2025년 말까지 은행들이 자체 스테이블코인을 발행할 것으로 예상됩니다. 이는 업계에 뒤처지지 않기 위해서입니다. 그러나 Lutnick 상무부 장관 배경에서 Tether는 시장을 계속 주도할 것입니다.

한편 @ethena_labs는 향후 1년 동안 국채 수익률이 지속적으로 하락할 것으로 예상되어 더 많은 자본을 유치할 것으로 예상됩니다. 자본의 기회 비용이 낮아질 때 베이시스 거래의 수익성이 더 매력적이 될 것입니다.

규제

2025년 미국은 스테이블코인 관련 법안을 통과시킬 것으로 예상되지만, 더 광범위한 시장 인프라 개혁(즉, FIT21 법안)은 지연될 수 있습니다. 스테이블코인 채택 속도는 크게 높아질 것이지만, 월스트리트의 암호화폐 통합, 자산 토큰화 및 전통 금융(TradFi)의 관련 진전은 뒤처질 수 있습니다.

트럼프 정부 하에서 Fortune 100 기업들은 소비자에게 암호화폐 서비스를 더 적극적으로 제공할 수 있지만, 기술 기업과 스타트업은 더 높은 위험 감수 성향을 보일 것입니다. 트럼프의 취임식은 일시적인 "규제 공백 기간"을 가져올 수 있으며, 이 기간 동안 명확한 규칙과 집행 중점이 부재하여 암호화폐 기술의 통합에 대해 더 관대한 태도를 보일 것입니다. 이 기회 창구 동안 암호화폐 기술이 Web2 플랫폼에서 대규모로 확장 적용될 것으로 예상됩니다.

AI 에이전트

(이 부분은 다소 길어질 수 있습니다. 왜냐하면 내 의견이 논란의 여지가 있기 때문입니다 - 인내심을 가지고 읽어주세요!)

"AI 에이전트" 열풍은 2025년 전체에 걸쳐 지속될 것으로 예상되지만, 점차 사그라질 것입니다.이는 AI가 진정한 장기적 파괴를 가져오는 것이 아니라, 그 사회적 속성으로 인해 암호화폐 커뮤니티(CT)의 관심을 끌게 되었기 때문입니다.

현재의 "AI 에이전트"는 진정한 의미의 지능체가 아닙니다.실제로 그들은 밈코인이 딸린 채팅봇에 불과하며, Twitter에 게시하는 것 외에는 거의 자율성이 없습니다. 또한 기존의 "AI 에이전트"는 대부분 "오즈의 마법사" 모델 - 실수를 방지하기 위해 인간이 조종하고 있습니다. 이 상황은 단기적으로 변화하지 않을 것입니다. 현재 지능체 기술에는 여전히 많은 문제가 있기 때문입니다(심지어 Fortune 100 기업도 아직 실제 환경에 지능체를 배치하지 않았습니다). 예를 들어 이러한 지능체는 조종되기 쉽고, 부적절한 발언을 할 수 있어 브랜드 이미지에 해를 끼칠 수 있으며, 자원을 훼손하기 위해 해킹될 수 있습니다. 진정한 자율 AI의 예로는 @freysa_ai를 참고할 수 있습니다 - 어떤 AI가 해킹되지 않았다면, 그 뒤에 인간의 개입이 있었을 가능성이 높습니다.

그럼에도 불구하고 이 추세는 계속 가속화될 것이라고 생각합니다. 채팅봇은 휴식이 필요 없고 일관된 정보 전달이 가능하며, 사람보다 "경제적"이기 때문에 많은 인터넷 유명인을 대체할 수 있는 잠재력이 있습니다. 또한 대부분의 인터넷 유명인 자체가 독

이 aixbt를 예로 들면, 현재 다양한 프로젝트의 데이터를 요약하는 데 매우 능숙합니다. 내년에는 차세대 지능형 에이전트가 등장하면서 aixbt는 잘못된 정보(즉, "환각")를 줄이고 더 깊이 있는 분석과 통찰력 있는 견해를 제시할 수 있습니다. 그러나 대부분의 사용자에게는 이러한 개선 사항이 두드러지게 보이지 않을 수 있으며, 현재와 크게 다르지 않게 느껴질 수 있습니다.

이러한 새로움과 시장의 열정은 2025년 내내 지속될 것이며, 암호화폐 업계는 일반적으로 새로운 것에 대한 관심을 오랫동안 유지합니다. 그러나 2026년에는 급격한 변화가 일어날 것으로 예상됩니다: 채팅봇이 너무 널리 퍼져 사용자들이 지루해하기 시작할 것입니다. 여론이 역전될 수 있습니다. 사용자들이 좋아하는 인플루언서(KOL)가 채팅봇과의 경쟁으로 생계를 잃게 되면 "계급 의식"이 고취될 수 있습니다. 사용자들은 채팅봇보다 인간 KOL의 콘텐츠 품질과 일관성이 떨어질 수 있더라도 이들을 지지하게 될 것입니다.

이러한 인간 콘텐츠에 대한 선호에 대응하기 위해, 미래의 채팅봇은 자신의 AI 정체성을 숨기고 인간으로 가장하여 더 많은 주목을 끌려고 할 것입니다. 현재 Memecoin으로 수익을 창출하는 방식과는 달리, 미래의 채팅봇은 스폰서십, 제휴 링크, 자신이 보유한 토큰 홍보 등 인간 KOL과 유사한 수익 모델을 채택할 것입니다. 이 때 KOL이 채팅봇이라고 지적되는 사건이 빈번히 발생하고 AI 정체성이 폭로되는 스캔들도 있을 것입니다. 이러한 추세는 매우 복잡하고 기이해질 수 있습니다.

그러나 이면에는 더 어두운 추세가 있습니다. 현재 대규모 언어 모델(LLM)은 문자 처리 분야에서 뛰어난 성과를 보이지만, 다른 분야에서는 아직 성숙하지 않습니다.암호화폐 분야에서 문자 능력을 가장 쉽게 수익화할 수 있는 방법 중 하나는 인플루언서가 되는 것이고, 다른 하나는 사기꾼이 되는 것입니다. 미래에는 기술 발전으로 인해 자율적인 사기봇(scambots)이 대량 출현할 수 있습니다. 이는 2017년 이후 랜섬웨어와 암호화폐 채굴(cryptojacking)의 폭발과 같이 심각한 사회 문제가 될 수 있습니다.

채팅봇이 2025년에도 관심의 초점이 될 수 있지만, AI의 장기적인 파괴적 영향은 사회적 측면에서 나타나지 않을 것입니다.

마찬가지로 AI의 장기적인 영향은 거래 분야에서도 나타나지 않을 것입니다. AI가 모든 사람에게 "거래 지능체" 또는 미니 헤지펀드를 제공하지는 않을 것입니다.AI는 사용자의 자본, 데이터 및 기반 시설에 비례하여 개인 능력을 향상시킬 수 있습니다. 따라서 AI는 더 큰 자본과 데이터 우위를 가진 대형 거래 회사를 더욱 강화할 것으로 예상됩니다. 즉, 대형 거래 회사가 더 수익성 있게 될 것입니다. 또한 AI는 모든 회사가 "클라우드 기반 고급 계량 분석 도구"를 사용할 수 있기 때문에 거래 회사 간 기술 격차를 좁힐 것입니다.

시간이 지남에 따라 AI는 시장을 극도로 효율적으로 만들 것입니다 - 일부 틈새 시장까지도. 이로 인해 일반 거래자는 자신만의 AI 보조 도구를 가지고 있더라도 거의 이점이 없게 될 것입니다. 독창적인 연구의 가치가 크게 감소할 것입니다. 그러나 일반 사용자에게는 증가된 시장 경쟁과 유동성이 좋은 소식일 수 있습니다. 이는 더 많은 거래 기회와 더 활성화된 시장을 의미합니다. (예를 들어, @Polymarket은 모든 분야에서 더 높은 유동성을 달성할 수 있을 것입니다!)

미래의 핫스팟이 채팅봇도, 거래 봇도 아니라면 무엇이 기대할 만할까요? 다음은 제 핵심 견해이지만, 현재 거의 언급되지 않고 있습니다:진정한 파괴적 영향력을 가진 AI 에이전트는 소프트웨어 엔지니어링 분야에 등장할 것입니다.

이것이 왜 그렇게 중요할까요? 우리 업계에서 가장 중요한 투입 요소가 무엇인지 자문해 보세요. 어떤 비싼 자원이 더 많은 애플리케이션, 지갑, 고품질 인프라의 출현을 제한하고 있습니까? 그 답은 소프트웨어입니다. AI 에이전트가 소프트웨어 개발 비용을 크게 낮출 수 있다면, 이는 전체 산업의 지형을 바꿀 것입니다.

AI 시대 이후에는 수백만 달러의 시드 라운드 자금 조달이 더 이상 필요하지 않을 수 있습니다. 1만 달러의 AI 클라우드 컴퓨팅 비용만으로도 애플리케이션을 시작할 수 있습니다. Hyperliquid와 Jupiter와 같은 자체 자금 조달 프로젝트는 희귀한 예외에서 주류로 전환될 것입니다. 온체인 애플리케이션 개발과 혁신적인 시도가 폭발적으로 증가할 것입니다. 소프트웨어 주도 산업인 블록체인 분야에서 이러한 비용 감소의 충격은 혁신의 물결을 일으킬 것입니다.

이러한 변화는 보안에도 깊은 영향을 미칠 것입니다. AI 구동 정적 분석 및 모니터링 도구가 널리 보급되어 보안이 더욱 일반화될 것입니다. 이러한 AI는 EVM/Solidity 또는 Rust와 같은 코드 베이스를 최적화하고 방대한 보안 감사 및 공격 사례 데이터베이스를 기반으로 훈련될 것입니다. 또한 강화 학습(RL)을 통해 시뮬레이션된 적대적 블록체인 환경에서 능력을 향상시킬 것입니다. 나는 보안 측면에서 AI 도구가 결국 공격자보다 방어자에게 더 유리할 것이라고 점점 더 확신하고 있습니다. AI는 지속적으로 스마트 계약을 "레드팀 테스트"하고, 다른 AI는 계약을 강화하고 속성을 공식적으로 검증하며 사고 대응 및 수정 능력을 높일 것입니다.

동시에 당신은 계속해서 AI 색채가 있는 Memecoin을 거래할 수 있겠지만, 진정한 지능체는 트윗하고 토큰을 펌핑하는 것 이상의 영향력을 발휘할 것입니다.

진정한 암호화폐 x AI

지금까지 우리는 AI가 암호화폐 산업에 미치는 영향(주요 영향 방향)에 대해 주로 논의했습니다.

미래에는 진정한 자율 지능체가 암호화폐를 사용하여 상호 지불할 수 있습니다. 스테이블코인 규제 정책이 더 관대해지면 이러한 추세가 더 뚜렷해질 것입니다 - 심지어 AI 에이전트를 실행하는 대기업도 전통적인 은행 계좌보다 스테이블코인을 사용하여 에이전트 간 지불하는 것을 선호할 수 있습니다.

또한 우리는 탈중앙화된 학습 및 추론에 대한 더 많은 대규모 실험을 목격할 것입니다. 예를 들어 @exolabs, @NousResearch, @PrimeIntellect와 같은 새로운 프로젝트는 중앙화된 학습과 전용 모델에 대한 진정한 대안을 제공할 것입니다. @NEARProtocol도 신뢰할 수 있고 중립적이며 허가가 필요 없는 완전한 AI 기술 스택을 구축하고 있습니다.

암호화폐와 AI의 또 다른 접점은 사용자 경험(UX)입니다. AI 구동 지갑은 지갑 혁명을 이끌 것입니다 - AI 지갑은 자동으로 크로스체인 브리징, 거래 경로 최적화, 수수료 최소화, 상호운용성 문제 해결 또는 프론트엔드 취약점 해결, 그리고 명백한 사기나 rug pulls 회피를 처리할 수 있습니다. 사용자는 여러 지갑 간 전환, RPC 변경 또는 스테이블코인 재균형을 할 필요가 없습니다 - AI가 모든 것을 자동으로 처리할 것입니다. 이러한 변화는 2026년까지 충분히 성숙해져 암호화폐 산업의 사용자 경험을 완전히 바꿀 수 있습니다. 그러나 이것이 실현되면 블록체인 네트워크 효과에 어떤 영향을 미칠까요? 사용자가 더 이상 애플리케이션이 어느 체인에서 실행되는지 신경 쓰지 않고 심지어 그것을 인식하지 못하게 되면 어떤 일이 일어날까요?

이 분야는 아직 초기 단계이지만 나는 그 미래에 대해 기대가 크며, 곧 폭발적인 성장을 보게 될 것이라고 믿습니다. 장기적으로 볼

성명: 이 문서의 내용은 개인적인 견해일 뿐이며 Dragonfly의 입장을 대변하지 않습니다. Dragonfly는 문서에 언급된 많은 프로젝트에 투자했습니다. 이 문서는 재무 조언이 아니므로 직접 조사(DYOR)하시기 바랍니다. 내가 AI인지 아닌지는 여러분이 판단하시기 바랍니다.