온체인 데이터 평가 모델 - 알트코인 시즌
어느 날 수업 중 FC_0X0 총장님께서 저에게 메시지를 보내셨습니다. "안정화폐 총 유입 거래소 규모와 인출된 비트코인(BTC) 달러 가치의 가위 차이, 즉 잠재적 구매력과 알트코인 변동성 사이에 직접적인 관계가 있는지 확인해볼 수 있겠습니까?"
우연히도 제 강의 자료에도 '자금 유출'의 잠재적 조건에 대한 데이터 관찰이 언급되어 있었고, 이는 일부 대시가치 알트코인의 시작 시점과 일치했습니다. 하지만 당시에는 대략적인 윤곽만 있었고, 이전에 간과했던 부분들이 있었던 것 같습니다...
돌아와서 데이터를 정리하고, FC_0X0 총장님의 제안을 바탕으로 '알트코인 시즌'을 효과적으로 판단할 수 있는 시각화 지표를 새로 구상했습니다. 제 생각을 공유드립니다:
알트코인 시즌 조건 1: 자금 유출 조건 평가
데이터에 따르면 2023년 10월-2024년 3월과 2024년 11월-2024년 12월 기간 동안 이론적 유출 규모가 가장 크, 이 시기에 '알트코인 시즌'이 발생할 가능성이 더 높습니다. 또한 8월-9월 사이에도 작은 구간이 있지만, 규모와 지속 기간 면에서 앞서 언급한 두 구간에 미치지 못하므로 영향력이 상대적으로 약합니다.
알트코인 시즌 조건 2: 주요 자산의 자금 유입
데이터에 따르면 2023년 10월-2024년 8월과 2024년 10월-2024년 12월 기간 동안 3대 주요 자산에 동시에 자금 순유입이 발생했으며, 2024년 3월과 12월에 정점을 찍었습니다. 이는 현 주기 내에서 시장 심리가 가장 FOMO 상태였던 시기입니다.
알트코인 시즌 조건 3: 알트코인 시가총액 분산의 긍정적 동력
그림 3에서 빨간색은 7일 이동평균, 파란색은 30일 이동평균입니다. 데이터에 따르면 2023년 10월-2024년 4월과 2024년 11월-2024년 12월 기간 동안 빨간색 선이 파란색 선을 상향 돌파했, 이는 코인업계의 유동성이 알트코인으로 기울어지기 시작했음을 의미하며, 알트코인 시가총액이 긍정적 동력 단계로 전환되고 있습니다.
요약
위의 3가지 조건은 다양한 관점에서 고려한 것입니다. 조건 1은 자금 유출 가능성을, 조건 2는 전반적인 심리와 위험 선호도를, 조건 3은 유동성 기울기를 나타냅니다. 이 3가지 조건이 동시에 충족되면 대부분 알트코인 시즌이 시작될 것입니다.
현재 조건 2는 충족되지만 1과 3은 충족되지 않습니다. 따라서 알트코인 시즌 시작을 위한 기반은 마련되어 있지만, 유동성은 여전히 비트코인(BTC) 등 주요 자산에 집중되어 있고 코인업계 자금이 알트코인으로 많이 유출되지 않은 상태입니다.
하지만 조건 1의 '음(-)의 유출'이 점차 줄어들고 있는 것은 긍정적인 신호입니다. 비록 소중한 동료들이 기대하는 알트코인 시즌이 조금 더 기다려야 할 수도 있지만, 반드시 올 것입니다.
본 콘텐츠는 단순 정보 공유 및 연구 목적으로 제공되며, 투자 조언이 아닙니다.
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