“금융 포용은 사람들이 돈을 투자하는 것 이상입니다. 오히려 포용이 부족하면 성장이 저해되고 빈곤이 악화됩니다. 하지만 아직 갈 길이 멀습니다. ”

기사 작성자: Li Xiaotian

기사 출처: Xiaguangshe

“금융 포용은 사람들이 돈을 투자하는 것 이상입니다. 오히려 포용이 부족하면 성장이 저해되고 빈곤이 악화됩니다. 하지만 아직 갈 길이 멀습니다. ”

2024년 11월, The Economist 중앙아메리카 국장 Sarah Birke는 길고 어려운 길이 남아 있는 라틴 아메리카에서 떠오르는 금융 과학 및 기술 혁신의 물결에 대한 기사에서 논평했습니다.

오늘날 멕시코에 가면 여전히 현지인의 80%가 전자상거래 쇼핑 시 결제 수단으로 현지 최대 편의점 체인인 Oxxo를 선택하고 있습니다. 결제 페이지에서 Oxxo를 클릭한 후 청구서를 인쇄하고, 그런 다음 Oxxo 매장에 가서 현금 결제를 하고 지정된 시간 내에 온라인 주문 거래를 완료하세요. 각 거래마다 1%의 수수료가 부과됩니다.

이는 구식이고 비효율적인 중국 PHS 시대의 포인트 카드 충전과 매우 유사하다.

포용적 금융의 부족으로 인한 장애물과 불편은 이 나라 일상생활의 모든 측면에 반영되어 있습니다. 급여일마다 멕시코 은행 문 앞에는 긴 줄이 있을 것입니다. 운전자와 승객 사이에는 큰 장벽이 있습니다. 신용 통로가 없기 때문에 멕시코 노동자들은 종종 임금을 인상하고 음식 없이 살아야 합니다.

데이터에 따르면 라틴 아메리카 인구의 약 26%가 은행 서비스를 이용할 수 없는 상태로 남아 있으며, 이는 사하라 이남 아프리카 및 동남아시아보다는 낮지만 아시아 태평양 지역보다는 훨씬 높은 비율입니다. 라틴 아메리카 내의 격차도 매우 분명합니다. 라틴 아메리카 전체에서 15세 이상의 멕시코인 중 절반 미만이 계정을 가지고 있으며 이 비율은 73%입니다. 많은 사람들이 은행을 불신하고, 금융 이해력이 부족하며, 저축한 돈을 베개 밑에 감추고 싶어합니다. 많은 사람들이 은행 계좌를 개설하더라도 은행 계좌를 가지고 있다고 해서 반드시 신용을 얻을 수 있는 것은 아니기 때문에 휴면 상태로 둡니다.

금융 서비스의 부족에 맞서 라틴 아메리카의 번영하는 발전 추세는 중국과 미국 간의 경쟁이 심화됨에 따라 글로벌 정치 및 경제 환경에서 라틴 아메리카의 중요성이 점점 더 커지고 있으며 국가는 멕시코의 수입과 투자를 다양화하고 있습니다. 그리고 브라질이 등장한다 새로운 제조 중심지로서 글로벌 녹색 변화의 거시적 추세는 금속과 광물이 풍부한 라틴 아메리카를 금세기의 상품 초강대국으로 만들었습니다. 리스크 증가하고 있으므로 자급자족이 특히 중요합니다.

실제로 Zhao Penglan은 라틴 아메리카뿐만 아니라 글로벌 금융 기술이 지속적인 변화와 혁신의 추세를 겪고 있음을 관찰했으며 중국의 과거 경험은 이 분야에 채굴하고 배울 수 있는 풍부한 경험을 제공합니다. "중국은 세계 2위의 경제대국이지만 동시에 세계 최대의 '신경제'이기도 하다. 중국의 신경제에서 파생되는 번영은 유럽과 미국을 앞지르고, 다른 신흥시장을 훨씬 능가한다. 해외의 많은 기반 아키텍처는 결제 상품은 중국의 경험에서 배울 수 있습니다.”

다음은 Xiaguangshe와 Zhao Penglan의 대화입니다.

BAI 캐피탈 파트너 Zhao Penglan

금융계에 유니콘이 넘쳐나는 이유

Xiaguangshe: 우리가 아는 한, BAI는 이전에 5년 이내에 중국의 3개 상장 금융 기술 회사에 투자한 후 해외 핀테크 시장을 목표로 2019년 Opay, 2020년 Stori 및 Reap, 2021년 Trubit에 투자했습니다. 이들 4개 회사는 여러분의 투자 이후 폭발적인 성장을 이루었고, 그 중 2개 회사도 유니콘으로 성장했습니다. BAI는 어떻게 초기 단계에서 금융기술 개발 기회를 지속적으로 파악합니까?

Zhao Penglan: 가장 중요한 점은 우리가 핀테크 분야를 계속해서 깊이 탐구하는 중국에서 몇 안 되는 펀드 중 하나이기 때문에 긍정적이고 부정적인 고품질 피드백 데이터를 대량 축적했다는 것입니다. 그래서 이런 기업들이 초기에 우리와 만나면 이런 기회가 있는지, 대략적인 승률이 어느 정도인지 빠르게 판단할 수 있습니다. 또한, 국내 및 해외 신흥시장을 모두 살펴보기 때문에 국내 경험을 바탕으로 해외 기회를 판단하고, 승률이 가장 높다고 생각하는 기회를 인큐베이팅 하거나 강화하며, 중국의 생산 및 연구 역량을 활용해 팀 보완에 도움을 줄 수 있습니다. 가장 중요한 인재는 현지 시장에서 비교 우위를 형성합니다.

결과로 볼 때, 핀테크 분야는 세계에서 가장 많은 유니콘과 가장 많은 수백억 달러 규모의 기업을 배출한 분야이므로 이 트랙이 맞습니다. 이는 유통시장 의 주식 거래와 유사합니다. 먼저 어떤 시장과 부문에 비중을 둘지 선택해야 합니다. 특정 주식 선택은 귀하가 돈을 벌 수 있는지 여부를 30%만 결정합니다. 배치에 따라 성공 또는 실패가 70% 결정됩니다.

우리의 경험에 따르면 모든 대규모 경제에는 금융 기술 유니콘을 키울 수 있는 기반이 있습니다. 핵심은 팀 실행에 있습니다. TAM이 제한된 것 같은 경제에서는 전자상거래, 소비재, B로 유니콘을 만들 수는 없지만 핀테크를 하면 가능합니다. 금융은 증폭효과가 있기 때문에 수익화 효율성이 가장 높은 산업이기도 합니다.

Xiaguang News: BAI가 라틴 아메리카 핀테크의 발전 기회와 잠재력에 대해 그렇게 확신하고 단호한 이유는 무엇입니까?

Zhao Penglan: 우리는 라틴 아메리카뿐만 아니라 글로벌 핀테크 분야에서도 글로벌 입지를 구축하고 있습니다. 물론 우리는 실제로 라틴 아메리카에 대해 매우 낙관적이며 핀테크 기회는 매우 강력합니다. 우선 금융서비스는 경제 주체인 소비와 생산에 뿌리를 두어야 하며, 그렇지 않으면 필연적으로 붕괴될 거품이 될 것입니다. 국가 경제가 기본적으로 좋을 때, 핀테크는 이러한 금융 서비스를 디지털화하는 데서 많이 파생됩니다.

그러나 단순히 금융기술이 창출하는 기회를 GDP 성장률과 연결시키는 오해가 있는 경우가 많다. 이는 합의에 어긋나는 일이다. 우리는 핀테크 유니콘이 생산될 확률이 그것이 위치한 시장의 GDP 성장률과 긍정적인 관련이 있는 것이 아니라, 경제적 재고와 주민의 소비 의향과 긍정적인 관련이 있음을 발견했습니다. 보다 정확한 지표는 지역 전통 은행의 '게으름'과 양의 상관관계가 있다는 것입니다. 현재 세계 2대 디지털 은행인 브라질의 Nubank와 유럽의 Revolut는 GDP 성장의 베타에 의존하지 않지만 위 지표의 양의 상관관계를 정확하게 반영하고 있습니다.

중남미 제2의 경제대국인 멕시코는 과거부터 글로벌 공급망 재편의 흐름 속에서 대량 제조기업이 입주해 안정성을 확보하고 있다. 2024년 멕시코 고용. , 멕시코의 실업률은 3월 2.3%로 사상 최저치를 기록했습니다. 안정적인 고용으로 신흥 중산층이 등장하고, 임금 상승으로 소비력이 높아지면서 새로운 중산층 소비시장이 형성되면서 금융서비스에 대한 수요가 창출되고 있습니다.

중국 기업들이 주로 멕시코에 공장을 짓고 있는 멕시코 북부 공업도시 몬테레이의 풍경

라틴 아메리카에서 다섯 번째로 큰 경제 규모를 지닌 칠레를 살펴보겠습니다. 2023년 칠레의 1인당 GDP는 17,000달러를 넘어 고소득 국가에 속했습니다. 글로벌 에너지 전환이라는 거시적 흐름 속에서 칠레는 리튬 자원 매장량 1위, 수출량 세계 2위 국가로서 급속한 경제 발전의 배당기를 맞이하고 있다. 금과 맞먹는 리튬 자원을 보유한 이 나라는 풍부한 광석을 기반으로 하고 있어 재고가 충분히 많습니다.

라틴아메리카 최대 경제국인 브라질도 비슷하다. 브라질은 세계 최대의 농산물 수출국 중 하나입니다. 제조업 기업이 라틴 아메리카에 진출하면 상류 상품에 대한 수요가 높아질 것이며, 광대한 영토와 풍부한 자원을 갖춘 브라질은 이러한 수요를 감당하고 공급할 수 있습니다. 더욱이 라틴 아메리카의 거의 모든 국가는 에너지 순 수출국이며 에너지 자급자족을 달성할 수 있습니다. 이는 지정학적 갈등이 빈번한 오늘날의 국제 상황에서 경제 주체에게 매우 중요합니다.

주민 소득의 발전으로 금융서비스에 대한 수요가 높아졌으나, 라틴아메리카의 금융서비스는 공급이 극도로 부족합니다. 멕시코 상위 5개 외국계 은행이 시장 점유율 80%를 차지하고 있으며, 브라질과 아르헨티나도 혁신 의지가 부족하다. 은행의 이익은 주로 대출 이자수익과 예금이자 지급액의 차이에서 발생한다. 공급이 수요를 초과하기 때문에 라틴아메리카 상업은행 업계의 격차는 세계 최고 수준이다. 얼마나 높은가요? 멕시코 은행의 자기자본이익률은 중국의 2배에 달하며 예금과 대출의 가위차이가 가장 크다. 이것이 바로 전통적인 은행이 얼마나 "게으르다"고 말하는 것입니다. 보다 데이터 기반 지표를 사용하여 이를 금융 포용 시장 규모라고 부릅니다.

핀테크는 공급 확대와 공급 효율성 향상을 통해 금융 서비스의 충족되지 않은 요구를 체계적으로 해결하는 포용적 금융입니다. 금융포용 시장의 규모는 1인당 GDP x 은행 서비스를 받지 못하는 인구라는 공식을 사용하여 측정할 수 있습니다. 이 공식을 적용하면 글로벌 금융포용시장 1위는 중국, 2위는 미국, 3위는 인도, 인도네시아 등 인구가 가장 많은 국가가 아닌 멕시코다.

물론 이 공식을 다른 경제에 적용하면 라틴아메리카뿐만 아니라 전 세계적으로 금융 포용 서비스가 지속적으로 침투할 수 있는 기회가 많다는 사실도 알게 될 것입니다.

금융 기술 회사는 멕시코의 상위 9개 스타트업 유니콘 중 6개를 차지합니다.

3000억 달러 규모의 기회

Xiaguang News: 라틴 아메리카의 신흥 시장에 국한되지 않고 전 세계 핀테크 발전 추세를 어떻게 보십니까?

Zhao Penglan: 우리는 글로벌 핀테크가 현재 세계적으로 세 가지 주요 트렌드를 가지고 있다고 믿습니다.

첫 번째 추세는 포용적 금융의 지속적인 침투입니다. 즉, 은행으로부터 서비스를 받지 못하거나 제대로 서비스를 받지 못했던 이들 사용자가 핀테크의 등장으로 인해 더 나은 서비스를 받게 되었습니다. 이는 유럽, 미국 등 성숙 시장에서 일어나고 있으며, 동남아시아, 인도, 라틴 아메리카 등 신흥 시장에서는 더욱 활발하고 빠르게 일어나고 있습니다.

방금 라틴아메리카, 동남아 등 신흥시장에 대해서 이야기했는데, 사실 유럽이나 미국 등 선진국 시장도 마찬가지다. 미국 시민권자가 신용카드를 가지고 있지만 은행에서 사용할 수 있는 신용 한도가 충분하지 않은 경우, 금융 기술 회사에서는 그가 원하는 신용 ​​한도를 받을 수 있도록 허용할 수 있습니다. 그 이유는 핀테크의 거래 구조와 비용 구조가 기존 은행과 다르기 때문에 은행이 서비스를 제공하기 어려운 농촌 지역의 사람들에게 서비스를 제공할 수 있기 때문입니다.

예를 들어, 미국에는 HELOC 신용 카드(HELOC는 Home Equity Line of Credit의 약자)라는 인기 상품이 있습니다. 주택을 소유한 많은 미국인의 경우 해당 주택에 이미 모기지가 있을 가능성이 높습니다. 그러나 전염병 전후에 미국 일부 지역의 주택 가격은 100만 달러에 달했습니다. 이제 그것은 120만 달러의 가치가 있습니다. 이론적으로 소유자는 이 돈을 사용할 수 있습니다. 그런 다음 증가된 금액은 다른 금액의 자금으로 담보됩니다. 하지만 은행에서는 이 업무 을 꺼리는데, 모기지 상품은 운영이 너무 번거롭고 금액도 크지 않아 핀테크 플랫폼에 맡긴다. 그러다가 HELOC 신용카드가 등장한다. 신용카드를 사용하면 소유자는 더욱 신용 서비스를 누릴 수 있으며, 핀테크의 빅데이터 동적 가격 정책을 통해 플랫폼은 신용카드 한도를 유연하게 조정하여 리스크 통제할 수 있습니다. 또한 이 제품을 만드는 것만으로도 미국에는 이미 두 개의 유니콘 기업이 있습니다.

전 세계 신규 은행 사용자의 관점에서 볼 때 디지털 은행의 시장 점유율 기존 은행의 시장 점유율을 능가했습니다. 그러나 이러한 디지털 은행은 현재 소매 금융 업무 에만 침투하고 있으며 미래에는 확실히 기업에도 영향을 미칠 것입니다. 전통 은행의 업무 과 자산관리 업무 에 도전해보세요. 우리의 판단으로는 앞으로 수천억 달러 규모의 디지털 은행이 5~10개 정도 생길 것으로 판단됩니다. 우리는 현재 디지털 은행의 선두주자인 Nubank와 Revolut의 현재 시총 향후 3년 내에 1,000억 달러를 초과할 것이라고 믿습니다.

두 번째 추세는 임베디드 금융의 인기입니다. 임베디드 금융이란 무엇입니까? 임베디드 금융(Embedded Finance)이란 비금융회사의 상품이나 서비스에 금융서비스가 직접 내장되어 있는 것을 말하며, 사용자는 전통적인 금융기관을 거치지 않고 결제, 신용, 보험 등의 서비스를 받을 수 있습니다. 쉽게 말해서 금융을 모든 시나리오에서 수익을 창출하는 방법으로 생각하면 이것이 수익을 창출하는 가장 효율적인 방법이라는 것을 알게 될 것입니다.

Klarna 및 Affirm과 같은 "지금 구입하고 나중에 지불"하는 시나리오는 모두가 전자상거래에 익숙합니다. 그러나 그보다 훨씬 더 많은 기업이 금융 서비스를 가장 중요한 수익 창출 수단으로 활용하고 있다는 점을 알게 되었습니다. 예를 들어 Shopify는 전자상거래 기업이든 SaaS 기업이든 매출의 60% 이상을 결제와 금융에 의존하고 있습니다. 또 다른 예는 글로벌 급여 및 EOR에 종사하는 Deel입니다. 오랫동안 언론에서는 연간 매출 1억 달러를 달성한 SaaS 회사 중 가장 빠른 회사라고 홍보했습니다. 이것은 Deel의 진짜 빠른 속도입니다. 수익화는 글로벌 급여(Global Payroll)와 선지급 ( 급여 선지급)에 의존합니다. 이것이 시나리오 측면에서 내재된 금융 수익화를 수행할 때 나타나는 효율성이 의미하는 바입니다.

2030년까지 임베디드 금융 시장 규모는 3,200억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이 중 To B 분야가 2,000억 달러, To C 분야가 1,200억 달러를 차지할 것으로 예상됩니다.

세 번째 추세는 탈중앙화 금융 서비스의 폭발적 증가입니다. 이는 블록체인 기술의 실시간 청산 및 결제 기능을 사용하고 스테이블 코인을 새로운 디지털 외환으로 사용하며 글로벌 유통 기능을 사용하여 국경 간 이체 및 지불에서 SWIFT를 대체하는 점점 더 분명해지는 파괴적인 기회입니다. 누구나 SWIFT를 사용해봤을 것입니다. 글로벌 금융 시스템의 가장 중요한 인프라이자 세계 최대의 국경간 지급결제 통신 시스템으로 약 60년의 역사를 가지고 있습니다. 비유적으로 말하면 SWIFT는 원래 "은행 속도로 돈을 이동"한다는 의미였지만 이제는 블록체인과 스테이블 코인의 지원으로 "인터넷 속도로 돈을 이동"할 수 있습니다. 영업일 기준으로 며칠이 걸리던 전송이 이제는 단 몇 초밖에 걸리지 않으며 비용도 크게 절감되었습니다. SWIFT는 연간 2000조 달러의 거래량을 갖고 있는 거대한 공간입니다. 1%의 침투율은 20조 달러의 기회이지만 우리는 침투율이 1%를 훨씬 넘는다고 판단합니다.

이러한 변화 추세는 자본 흐름에 도움이 될 뿐만 아니라 실질적인 의미도 크다. 아시아, 아프리카, 중남미 등 신흥시장의 많은 국가들의 환율은 극도로 불안정하고 환율환유동성이 열악합니다. 은행 송금을 보완하기 위해 안정적인 통화를 사용하면 많은 국가 간 무역 회사의 환율 변동 리스크 피할 수 있으며 편의성이 크게 향상됩니다. 화웨이가 아르헨티나 최대 쇠고기 거래업체인 이유는 무엇입니까? 화웨이는 아르헨티나에서 현지 통화 수익을 창출하기 때문에 이를 아르헨티나 통화로 교환하기가 어렵거나 자국 통화의 급격한 가치 하락 리스크 에 직면해 아르헨티나 통화를 사용하게 됩니다. 쇠고기 구매 아르헨티나 쇠고기는 매우 인기가 높습니다. 이 경우 쇠고기는 본질적으로 스테이블 코인이며 블록체인 기술은 체계적인 솔루션을 제공합니다. 그래서 저는 이 문제의 영향이 매우 광범위할 것이라고 생각합니다. 이는 많은 무역 및 자본 거래를 Swift를 사용해야 하는 것, 높은 은행 수수료를 지불하는 것, 오랜 시간이 걸리는 것에서 새로운 거래 매체로 진입하는 것까지 변화시킬 것입니다. 따라서 새로운 거래 매체는 많은 새로운 응용 프로그램을 탄생시킬 것입니다.

우리는 2020년에 기회를 보고 이 문제에 대해 사전에 계획을 세웠습니다. 지난 2년 동안 우리는 두 개의 규정을 준수하는 라이센스 회사에 투자했으며 두 회사 모두 업계 리더로 성장했습니다. 하나는 라틴 아메리카 최대 규모이며 Stripe 시스템에 완전히 통합된 Trubit이고, 다른 하나는 아시아에 위치한 Reap입니다. Reap은 전 세계 스테이블코인 거래량의 3%를 금융 인프라에서 운영하고 있으며 곧 성장할 예정입니다. 새로운 유니콘.

TruBit은 라틴 아메리카에서 가장 많은 수의 암호화폐 라이센스와 명목화폐 입출금 제공하는 플랫폼이 되었습니다.

Xiaguangshe: AI가 금융 기술에 어떤 변화를 가져올까요?

Zhao Penglan: AI를 통해 금융은 귀하를 이해하는 서비스를 제공할 수 있습니다. 우리는 향후 5년 동안 위의 추세가 금융 기술에 미치는 영향이 AI의 발전과 무관할 것이라고 판단합니다. 솔직히 말해서 우리는 현 단계에서 금융 기술 분야에서 AI의 역할을 지나치게 과장하고 싶지 않습니다. 현재 금융서비스에 제너레이티브 AI 적용은 보다 효율적인 고객 서비스 역량, 보다 효율적인 R&D 역량 등 주로 비용 절감과 효율성 향상에 초점을 맞추고 있습니다. 아직까지 실질적인 생산성 향상은 보이지 않습니다.

그러나 대형 모델 추론 능력이 향상되면 '맥락적 화폐'라는 개념이 실현될 수 있다고 믿습니다. '컨텍스트 머니'는 사용자의 상황을 이해하는 금융 서비스를 말한다. 예를 들어 결제 시나리오에서 AI는 사용자의 위치, 구매 내역, 시간 등 상황적 요인을 기반으로 적절한 결제 방법을 추천할 수 있다. 예를 들어, 사용자가 자주 방문하는 매장에서 쇼핑을 할 때 AI는 자동으로 매장 포인트와 신용카드의 조합으로 결제하도록 추천하여 최적의 상품을 제공합니다. 재무설계 측면에서는 사용자의 생애단계(신혼, 자녀양육, 퇴직 다가올 등), 경제환경 등 상황적 요인을 AI가 분석한다. 신혼부부를 예로 들면, AI는 이들의 소득, 지출 패턴, 향후 계획(집 구입, 출산 계획 등)을 결합해 합리적인 저축 및 투자 전략을 맞춤화하고, 자산 배분을 동적으로 조정하며, 재무 목표를 더 효과적으로 달성할 수 있습니다. 신용 서비스에서 AI는 대출자의 산업 발전 동향, 취업 시장 상황 및 기타 상황을 고려하여 신용 한도와 이자율을 결정합니다. 잠재력이 있는 신흥 산업의 차용자에게 AI는 그들이 일하는 회사의 안정적인 운영 조건과 같은 요소를 기반으로 보다 유리한 신용 조건을 부여할 수 있습니다.

Xiaguangshe: 금융 기술 분야에서 신흥 스타트업과 전통적인 금융 기관의 관계는 무엇입니까? BAI Capital은 이러한 경쟁 관계를 어떻게 보고 있습니까?

Zhao Penglan: 해외 시장의 관점에서 볼 때 양측이 점점 더 통합되고 있는 것으로 나타났습니다.

빨리 달리는 것은 오래 사는 것만큼 좋지 않다

한편으로는 핀테크 기업들이 라이센스를 신청하고 감독 대상에 포함되는 한편, 은행과 기타 전통적인 금융 기관들도 핀테크를 수용하고 개방형 은행 전략을 시작하고 있는데, 그 중 가장 대표적인 것이 유럽연합입니다. EU의 오픈 뱅킹 규정은 2018년에 발효되어 고객 데이터에 대한 은행의 독점을 깨뜨렸습니다. 이를 통해 다른 금융 기술 회사가 고객의 승인을 받아 이 데이터에 액세스하여 위험 통제 및 기타 모델을 교육할 수 있도록 함으로써 금융 정보를 민주화하고 홍보할 수 있게 되었습니다. 금융 부문의 혁신.

멕시코에서 가장 일반적인 현금 결제 유형은 현지에 150,000개의 매장을 보유한 멕시코 편의점 체인인 Oxxo입니다.

Xiaguangshe: BAI가 금융 기술 분야에서 다년간의 투자 경험을 바탕으로 이 분야에 합류하기를 원하는 기업가들에게 어떤 조언을 해주고 싶습니까?

Zhao Penglan: 가장 중요한 것은 현지 시장 규칙을 존중하고 자신이 하나님의 관점을 갖고 있다고 생각하지 않는 것입니다.

먼저 라이센스 및 규정 준수에 주의를 기울이는 것이 매우 중요합니다. 많은 국내 창업자들이 해외에 진출할 때 처음에는 차원 축소에 대한 기대를 갖고 현지 감독을 존중하지 않을 수 있습니다. 중국의 금융기술 감독이 뒤처져 있어 중국의 대출지원업체 중 완전한 은행 라이센스를 취득한 기업이 하나도 없었다. 그러나 이는 당시로서는 옳고 그름이 없는 '대중창업' 현상이었다. 모두가 혁신적이라는 시대를 배경으로 결성되었습니다. 모두가 속도를 최우선으로 생각하며 열심히 일하고 빠르게 움직이고 있습니다. 그러나 이것은 매우 특별한 상황이며 오늘날에는 이것이 수정되지 않았습니다. 다른 시장의 경우.

따라서 기업가가 해외 시장에 진출하는 경우 첫날부터 현지 규제 규정을 준수하기 위한 허가를 신청해야 합니다. 아마도 많은 근본주의 인터넷 창업자들은 속도가 전부라고 생각할 것입니다. 그러나 실제로 금융 기술 분야에서는 이것은 정반대입니다. 빠르게 달리는 사람은 오래 사는 사람만큼 좋지 않을 것입니다.

두 번째는 국내에서 검증된 제품이라고 해서 해외에서도 똑같이 효과가 있는 것은 아니라는 점입니다. 많은 사람들이 1인당 GDP와 소비력이 중국의 2선, 3선 도시의 해외 시장과 유사하다고 말합니다. 중국의 경험을 직접적으로 재사용할 수 있을까요? 사실, 아니요. 제품 형태의 일부 작은 세부 사항은 현지 조건에 따라 조정될 필요가 있습니다. 예를 들어, 국내 제품은 많은 신흥 시장에서 세로 화면 하단에 있는 몇 개의 탭을 사용하는 데 익숙하며, 중국 사람들은 슈퍼 앱에 더 익숙합니다. 9각형 그리드 형태에서 유럽인과 미국인은 미니멀리스트 인터페이스를 좋아합니다. 많은 국가의 사용자는 수학을 잘하는 중국인과 달리 수학을 잘하지 않으므로 제품의 디지털 디스플레이는 매우 단순해야 합니다. , 중국인은 모바일 인터넷 제품을 사용한다. 동남아인, 중남미인, 일본인, 유럽인, 미국인과는 형태가 다르며, 매우 깊이 있고 탄탄한 사용자 조사가 이루어져야 한다.

세 번째는 비즈니스 모델인데, 이 역시 시장에 맞춰 조정되어야 합니다. 예를 들어, 중국에서는 귀하의 제품이 가치 사슬의 최전선에서 돈을 벌지만, 라틴 아메리카에서는 이러한 국내 비즈니스 수익 창출 모델을 다른 시장에 폭력적으로 적용하면 돈을 벌어야 할 수도 있습니다. 결국 이 사업은 운영될 수 없다는 것을 알게 됩니다. 이 쪽에서 다른 사람의 치즈와 관심을 건드렸을 가능성이 있으며, 이를 우회하여 다른 쪽에서 돈을 벌어야 합니다. 이 모델이 최종적으로 실행되기 위해서는 특히 강력한 지역적 적응이 필요합니다.

우리가 투자하는 모든 프로젝트에서 인력 및 조직 차원의 현지화율은 80%를 넘습니다. 현지인의 인식은 완전히 현지 기업이라는 점이 매우 중요합니다.

Xiaguangshe: 금융 기술 분야에서 중국 기업가 팀의 비교 우위가 어떤 측면에 반영된다고 생각하십니까?

Zhao Penglan: 방금 언급한 금융 기술의 글로벌 발전의 세 가지 주요 추세에 대해 중국 창업자나 중국 팀이 첫 번째와 두 번째 추세에 더 능숙합니다. 왜냐하면 중국이 이 두 가지 분야에서 세계 선두라고 할 수 있기 때문입니다. 성숙한 것으로 입증되었으며 가장 가혹한 테스트를 견뎌냈습니다.

임베디드 금융을 예로 들어보겠습니다. 가장 극단적인 상태는 Double Eleven입니다. 이는 금융 기술에 대한 세계 최대 규모의 스트레스 테스트로, 다른 어떤 시장에서도 발생하지 않는 테스트입니다. 너무나 많은 사용자가 11월 11일에 Huabei 또는 Jiebei를 사용하여 거의 동시에 주문을 했는데, 이는 세계에서 독특한 순간입니다. 미국 '블랙프라이데이' 거래량은 유럽은 물론이고 중국 더블일레븐의 5분의 1 수준이다. 중국의 엔지니어와 제품 관리자는 이러한 한계 상태를 처리할 수 있으며 이는 분명한 비교 우위입니다.

필리핀은 국가 전자 지갑인 GCash를 보유하고 있으며, 2023년 기준으로 등록된 사용자가 7,600만 명 이상이며 이는 필리핀 인구의 67%를 차지하며 현재 가치가 50억 달러가 넘는 필리핀 최초의 유니콘 회사입니다. , 그런데 필리핀에 가실 기회가 있으시면 한번 이용해보시면 버그가 있는 경우가 많다는 것을 알게 되실 겁니다. 그러므로 중국 결제상품의 안정성은 당연한 것으로 여겨지지 않습니다. 이를 가능하게 한 것은 중국 제품 관리자, 엔지니어, 설계자, 운영자의 엄청난 땀과 지혜가 응축된 능력입니다.

사실 중국이 세계를 선도하는 것은 하드 기술이 아니라 소프트 기술이다. 소프트 기술은 왜 기술이 아닌가? 소프트 기술 분야에서 중국은 모바일 결제 분야에서 세계를 선도하고 있으며 이는 세계에 가장 큰 공헌을 하고 있습니다. 인도의 UPI, 브라질의 PIX 등 일부 국가 수준의 결제 인프라를 포함한 많은 해외 ​​결제 제품의 기본 아키텍처는 모두 당시 중국의 설계를 기반으로 합니다. 미국은 세계 최대의 경제대국이고 중국은 세계 최대의 '신' 경제대국이다. 모바일 결제의 급속한 발전으로 인해 애플리케이션 생태계가 번영하고 있다.

우리는 1Fintech의 새로운 해외 진출 비즈니스 모델은 중국의 생산 및 연구 팀을 활용하여 시스템 아키텍처 및 제품 디자인을 완성해야 하지만 핵심 경영진과 파트너도 해외 현지 팀을 보유해야 한다는 것을 발견했습니다. 생산팀과 연구팀, 그리고 현지 팀 사이의 좋은 통합을 달성하는 방법은 매우 어렵습니다. 투자자로서 우리는 투자 회사가 그러한 팀을 구성할 수 있도록 도울 수 있으며, 서로 조정하고 소통할 것입니다. . 효율적인 관리 스타일. 핵심이 프런트엔드 기능인 일부 비즈니스 모델, 핵심이 백엔드 기능인 일부 비즈니스 모델, 그리고 일부 핵심이 기본 아키텍처인 비즈니스 모델이 있습니다. 투자자는 기업가가 자신의 핵심 위치를 찾는 데 도움이 되도록 대량 사례 기반을 거쳐야 합니다. .그런 다음 현지 팀과 균형을 찾으십시오.