유명한 거래자 0xKyle이 2025년 암호화폐 투자 전략을 설명합니다.

GM(Good Morning). 비트코인(BTC)은 2025년에 계속 상승할 것으로 예상되며, 이더리움(ETH), 리플(XRP), 솔라나(SOL), 후오비 토큰(HT), 아베(AAVE), 게이트체인(GT), 커브(CRV), 컨벡스 파이낸스(CVX), 알위브(AR), 헬리움(HNT)과 같은 알트코인들도 강세를 보일 것으로 전망됩니다. 밈(meme), 페페(PEPE), 수이(SUI), 오디널스(Ordinals), 앱토스(APT), 알케미페이(ACH), 우마(UMA), DeFiChain(DFI), Ronin(RON), 온톨로지가스(ONG)와 같은 코인들도 주목받을 것으로 보입니다. 오데일리사(Odaily), 빗푸시(Bitpush), 바이비트(Bybit), 오케이엑스(OKX), 솔라나(Solana), 트론(TRON), 다이(Dai), 앱토스(Aptos), 비트(Bit), 스웜(Swarm)과 같은 기업들의 활약도 기대됩니다. 역대 신고점, 불장(Bull market), 스테이킹, 리스크, 상승 관점, 하락 관점, 점유율, 정서, 온체인, 거래소, 대량, 이더, 거래자, 상장, 거래자, 이슈, 포지션, 일드 어그리게이터 (Yield Aggregator) 등의 키워드도 주목할 만합니다.

GM(Good Morning) 2024년, 우리는 여름에 거친 거시 환경을 목격했습니다. 주식 시장은 역사적 신고점을 기록했지만, 암호화폐 시장은 하락세를 보였습니다. 그 이유는 Mt.Gox, 독일 정부, Grayscale GBTC 등 대량 공급자들의 지속적인 매도 압력 때문입니다. 공급 리스크는 영원히 제거될 수 없습니다. 영국 정부, 다크웹 실크로드, FTX 포지션 등 거대한 비트코인 보유자들이 항상 존재할 것입니다. 이는 주목해야 할 사항이지만, 순조롭게 진행된다면 이러한 사건들이 매력적인 저가 매수 기회가 될 것이라고 생각합니다. 금리 인하 횟수가 적더라도 여전히 금리 인하입니다. 이는 "그다지 상승적이지 않지만", 사실 금리가 계속 하락한다면 유동성이 개선될 것입니다. 다시 한 번 말씀드리지만, 상승 신호가 나타나면 불황이 지속될 것입니다. 금리 인상이나 인하 유지가 없다면 거시 경제가 디지털 자산에 유리할 것입니다. 이제 기다리고 기다리던 부분입니다. 하지만 구체적인 주제와 토큰을 나열하기 전에, 저는 "공격하되 언제 방어로 전환할지 알아야 한다"는 제 앞선 말씀을 다시 강조하고 싶습니다. 이번 투자 주기에서는 능동적인 포트폴리오 관리가 수동적인 포트폴리오 관리를 능가할 것입니다. "사고 영원히 보유하라"는 시대는 지났습니다. 2023년에 10배 상승했지만, 2024년 솔라나의 전반적인 성과는 비트코인과 거의 비슷했습니다. TAO와 같은 소위 블루칩들은 최근 몇 달 동안 우리가 목격한 AI 열풍에서 혜택을 받지 못했습니다. meme 토큰의 경우, 이제 강아지도 모자를 쓰지 않고(WIF), Chill guy도 더 이상 chill하지 않으며, 하마(MOODENG)는 이미 쇠퇴하는 것으로 보입니다. 이 목록의 어떤 것도 "사고 보유하라"는 전략으로 작용하지 않을 것입니다. 이 외에도 저는 한 가지 문제를 생각해 보고 싶습니다. 누가 한계 구매자일까요? 이 시장에는 주요 한계 구매자가 3가지 있습니다. 기관(전통 금융 플레이어), 펀드(유동성 펀드/암호화폐 원주민 펀드), 도박꾼(선물 거래자, 온체인 플레이어 등). 좋은 내러티브는 최소한 이 중 한 부류에 의해 구매되어야 합니다. 이제 본론으로 들어가겠습니다. 네, AI는 여전히 핫 주제가 될 것입니다. 앞서 언급했듯이, 우리는 이미 몇 차례의 AI 물결을 경험했지만, 제가 AI 토큰에 대해 작성한 논문(여기에 링크)을 보셨다면, 다음 물결이 곧 도래할 것이라고 믿습니다. 거시적으로는: 투기 > 펀더멘털 > 실용성; 미시적으로는: 답변자 > 기반 시설 > 애플리케이션/화신. 사고 보유하는 것은 좋은 결과를 가져오지 않을 것입니다. GOAT는 이 모든 것의 시작이었지만, 고점에서 60% 하락했고 앞으로도 부진할 가능성이 있습니다. 최상위 선택: 애플리케이션 기술, Swarms, 게임, 소비자 중심의 AI. ALCH(게임 개발), Griffain(지갑 관리 대리), Digimon, ai16z(모든 AI의 왕자) 등이 제가 보기에 최상위 선택이 될 수 있겠지만, 제가 놓친 것도 많을 것입니다. 이제 DeFi에 대해 말씀드리겠습니다. DeFi는 계속해서 훌륭한 내러티브가 될 것이지만, DeFi에 투자하는 것은 매우 어려운데, 실제로 토큰이 혜택을 받는 경우가 매우 드물기 때문입니다. 혜택을 받더라도 상승하지 않을 수 있습니다(LST 트랙을 보세요). 위험 대비 수익 관점에서 이것이 제 최우선 선택은 아니지만, 이는 2025년까지 지속적으로 성장할 내러티브라고 생각합니다. 최상위 선택: AAVE / ENA / Morpho / Euler/ USUAL; 차선 선택: 스테이블코인/결제 관련 토큰. 많은 분들이 저를 증오할 수도 있겠지만, 저는 Layer 1 거래 기회가 다시 돌아왔다고 믿습니다. HYPE의 성과는 의심의 여지가 없지만, SUI가 1달러 부근에 있을 때 많은 사람들이 그것을 저평가했는데, 이제 2달러, 그리고 4달러까지 올랐습니다. 시장이 Layer 1 거래를 계속 놓치고 있다고 생각합니다. 이는 관심을 받지 못하는 영역 중 하나이지만, 큰 기회를 가지고 있습니다(HYPE가 10배 올랐다는 것이 증거). 최상위 선택: SUI/HYPE; 차선 선택: Abstract. Monad와 Berachain을 얼마나 좋아하는지 모르겠습니다. 하지만 Abstract에 대해서는 매우 기대하고 있으며, 이것이 큰 폭탄이 될 수 있다고 생각합니다. 이 주제도 마음에 듭니다. 최근 게임 프로젝트를 몇 개 구매했는데, NFT 토큰 영역도 주목할 만하다고 생각합니다. PENGU는 천천히 회복되고 있고, Azuki에는 ANIME가, Doodles에도 토큰이 나올 예정입니다. NFT 자체는 회복되지 않을 것 같지만, 토큰은 그럴 것 같습니다. 게임 토큰도 흥미롭습니다. Off-The-Grid가 재미있는 게임을 만들 수 있는 가능성을 보여주었습니다. 이 섹터가 그렇게 주목받지 못하고 있기 때문에, 토큰을 발행할 진정으로 재미있는 게임을 찾아볼 가치가 있다고 생각합니다. 최상위 선택: PENGU / ANIME(Azuki) / Spellborne / Treeverse; 차선 선택: PRIME / Off-The-Grid(토큰 발행 시) / Overworld. 다음은 제 관심 목록에 있는 것들입니다. 특별히 좋아하지는 않지만 흥미롭습니다. 데이터 토큰: Kaito / Arkm; meme 토큰: PEPE만 좋아하고, 나머지는...이미 시대에 뒤처진 것 같습니다; DePIN: PEAQ / HNT; Ordinals; 옛 알트코인: XRP; 옛 DeFi: CRV / CVX. 이것들은 정말 재미있는 것들이며, 믿기 어려워 보이지만 불가능한 것은 아닙니다. DePIN이 진지한 방식으로 진지한 회사에 의해 구현될 수 있습니다. 아마도 인수를 통해서 말이죠. Binance가 선두 거래소로서의 시장 점유율을 잃는 것은 Hyperliquid에 패배한 것이 아니라 Bybit/OKX에 패배한 것일 수 있습니다. VR 기술의 새로운 진전으로 메타버스 토큰이 새로운 생명력을 얻을 것입니다. IC0가 다시 인기를 얻을 것입니다. 이더리움의 "온체인 시즌"은 일어나지 않을 것입니다. SUI 가격이 두 자릿수(최소 10달러)에 도달할 것입니다. 이더리움의 스테이킹 수익이 ETF에 포함되어 승인되면, 다른 토큰 스테이킹 수익 상품과 2021년에 우리가 보았던 수익 어그리게이터와 같은 것들이 생겨날 것입니다. 주요 아티스트 중 한 명이 NFT와 토큰을 사용하여 팬 커뮤니티를 추적하고 보상할 것입니다. 비트코인이 20만 달러에 도달할 것입니다. Aptos를 보고 난 후 더 많은 Layer 1들이 CEO/창립자가 퇴사할 것입니다. Base가 온체인 경쟁에서 패배하고 다른 Layer 1이 그 자리를 대체할 것입니다. Solana는 자리를 지킬 것입니다. 이상이 2025년에 대한 제 예상입니다. 실제 상황은 2024년 계획과 마찬가지로 제 예측과 상당한 차이가 있을 것으로 예상됩니다. **가장 좋은 조언과 통찰은 "유연성을 유지하고 여정을 즐기라"는 것입니다.** 시장은 계속 변화할 것이지만, 이는 인생 게임의 일부일 뿐입니다. "누구도 똑같은 거래를 두 번 실행할 수 없습니다. 거래가 다르고 사람도 다르기 때문입니다." 행운을 빕니다. 우리는 저 편에서 다시 만날 것입니다. 이 과정에서 운명을 바꿀 수 있는 이익을 얻으셨다면, 그것을 삶을 변화시키는 데 사용하는 것을 잊지 마세요.