Hotcoin Research | 암호화폐의 황금시대를 향하여: 2024년 하이라이트 및 2025년 전망

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01-06
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소개

2024년은 암호화폐 산업 역사에 기록될 한 해가 될 것입니다. 올해 비트코인은 100,000달러라는 획기적인 가격을 기록하여 암호화폐 자산이 주류 금융 자산 대열에 공식적으로 진입했음을 알렸습니다. AI와 블록체인 기술의 결합은 업계에 새로운 아이디어를 주입하면서 새로운 서사적 물결을 일으켰습니다. 전례 없는 혁신 활력; 스테이블 코인과 실물 자산(RWA)의 급속한 발전은 전통적인 금융 분야에서 블록체인 기술의 중요한 위치를 더욱 공고히 합니다.

암호화폐 산업의 급속한 발전을 상징하는 비트코인 ​​현물 ETF 승인과 트럼프 당선은 비트코인 ​​가격의 강력한 성장을 촉진했을 뿐만 아니라 기관 투자자들이 암호화폐 시장에 깊이 참여할 수 있는 새로운 시대를 열었습니다. 동시에, 탈중앙화 기술의 지속적인 발전으로 솔라나와 베이스 생태계는 온체인 인프라의 새로운 초점이 되었으며, 이는 거래 효율성과 생태계 다양성에 지대한 영향을 미쳤습니다. NFT 시장의 회복과 AI 에이전트의 폭발적인 증가는 내러티브 형성 및 기술 구현 분야에서 암호화 산업의 무한한 잠재력을 보여주었습니다. 거시경제 변수의 급격한 변화와 정책 환경의 지속적인 진화로 인해 2024년은 현재 시장 환경을 정의할 뿐만 아니라 2025년과 향후 몇 년간의 발전을 위한 기반을 마련합니다.

이 기사에서는 2024년 암호화 산업의 하이라이트 순간을 검토하고, 올해 이루어진 획기적인 성과와 직면한 과제를 분석하고, 2025년의 미래 그림을 기대하는 것을 목표로 합니다. 주요 사건, 기술 혁신, 시장 동향을 분석함으로써 암호화폐 산업이 어떻게 황금시대에 더욱 성숙하고 안정적인 단계로 나아갔는지 설명하고, 세계화의 물결 속에서 이 분야의 무한한 가능성을 탐구할 것입니다.

1부: 2024년 암호화폐 산업 하이라이트

1. 비트코인과 제도화: 암호화폐 산업의 핵심 동인

1.1 비트코인 ​​ETF 출시: 주류 금융 시스템 진입

비트코인 현물 ETF 승인은 2024년 초 가장 중요한 사건이다. 이러한 획기적인 발전은 암호화폐 자산이 소외된 투기 도구에서 공식적으로 주류 금융 시스템에 진입하여 대량 전통 기관의 관심을 끌었음을 의미합니다. ETF의 출시는 투자자들에게 보다 안전하고 편리한 비트코인 ​​투자 채널을 제공할 뿐만 아니라 비트코인 ​​가격 상승을 더욱 촉진합니다.

데이터에 따르면 비트코인 ​​ETF 출시 이후 시장 자본 유입이 크게 증가했습니다. BTC 현물 ETF 상장 과 BTC 반감 에 힘입어 BTC는 130% 이상의 성장을 달성해 연말 중요한 심리적 문턱인 10만 달러를 돌파했고 한때 11만 달러에 근접했습니다.

1.2 시장 구조의 진화: 제도화의 영향

2024년 비트코인 ​​시장의 구조는 크게 바뀌었습니다. 기관 자금의 지속적인 유입으로 인해 시장의 지배적인 패턴이 개인 투자자 중심에서 기관 중심으로 바뀌었습니다. 비트코인은 점차 글로벌 투자 포트폴리오의 중요한 부분이 되고 있습니다. K33 Research의 보고서에 따르면 기관 참가자는 2024년에 859,454개의 비트코인을 구매했으며 이는 전체 유통 공급량 의 4.3%에 해당합니다. 2024년 12월 31일 현재 BlackRock의 비트코인 ​​거래소 거래 기금 iShares Bitcoin ETF의 비트코인 ​​포지션 551,917.901BT였으며, MicroStrategy는 444,262비트코인을 구매했습니다. 두 기관의 총 비트코인 ​​포지션 100만 BTC에 가깝습니다.

출처: https://x.com/NateGeraci/status/1872463503828959450

1.3 비트코인 ​​홍보에 있어서 미국 선거와 트럼프 당선의 역할

2024년 미국 선거 결과는 비트코인 ​​가격 상승에 중요한 역할을 했으며, 미국 선거 관련 개념과 관련된 폴리마켓 예측 시장 및 Meme 토큰의 발전도 촉진했습니다. 트럼프는 캠페인 기간 동안 암호화폐 산업에 대한 지지를 공개적으로 표명했으며 현 SEC 의장 해임, 비트코인을 전략적 예비 자산으로 장려, 암호화폐 규제 완화 등 일련의 우호적인 정책을 개발하겠다고 약속했습니다.

트럼프가 승자로 확정된 후 비트코인 ​​시장 정서 높아졌고, 단 몇 주 만에 가격이 10만 달러를 돌파하며 계속 오르고 있습니다. 분석가들은 트럼프의 당선이 기관 투자자들에게 더 큰 신뢰를 주었고 비트코인 ​​ETF로의 자금 유입이 더욱 가속화되었다고 지적했습니다. 또한, 트럼프가 지지하는 정책 방향은 앞으로 더욱 제도 친화적인 금융 상품이 등장할 것이라는 시장의 기대로 이어져 주류 금융에서 비트코인의 입지를 더욱 공고히 했습니다.

 

2. 스테이블코인과 RWA: 전통적인 금융과 암호화의 통합

 

2.1 이자부 스테이블코인의 부상과 주류화

2024년에는 Yield-Bearing Stablecoin이 스테이블코인 시장에서 중요한 혁신 중 하나가 될 것입니다. 이러한 유형의 스테이블코인은 고수익 분산 탈중앙화 금융 프로토콜이나 전통적인 금융 상품에 바인딩되어 보유자에게 안정적이고 상당한 이자 소득을 제공합니다.

이자부 스테이블코인의 증가는 암호화폐 기반 사용자뿐만 아니라 전통적인 투자자와 기업의 관심을 끌었습니다. 많은 기업들이 시장 변동에 대비하고 안정적인 수익을 얻기 위해 이자부 스테이블코인을 예비 자산으로 사용하기 시작했습니다. 이러한 추세는 암호화폐 산업이 스테이블코인의 가교를 통해 전통적인 금융과 더 깊은 관계를 구축하고 있음을 보여줍니다.

DefiLlama 데이터에 따르면 12월 31일 현재 스테이블코인 시총 2,000억 달러를 초과했습니다. USDT와 USDC로 대표되는 법정 통화 기반 스테이블코인이 여전히 지배적입니다. 암호화폐 자산을 담보로 하는 스테이블 코인과 알고리즘 스테이블 코인도 점차 주목을 받고 있습니다. 이러한 새로운 스테이블 코인은 혁신적인 메커니즘을 통해 더욱 다양한 선택과 더 높은 수익 잠재력을 제공합니다. USDe, USD0 및 BUIDL로 대표되는 이자부 스테이블코인의 급속한 증가와 상위 10위권의 스테이블코인으로의 급속한 출현은 이자부 스테이블코인의 엄청난 잠재력을 보여줍니다.

출처: https://defillama.com/stablecoins

 

2.2 RWA의 생태현황과 대표사업

2024년에는 실물자산(RWA)의 토큰화가 큰 진전을 이루었습니다. RWA는 부동산, 채권 및 상품과 같은 전통적인 금융 자산을 온체인 토큰으로 변환함으로써 암호화폐 산업에 새로운 이야기와 투자 기회를 제공합니다. Ondo Protocol 및 MANTRA와 같은 대표적인 프로젝트는 이 분야에서 좋은 성과를 거두었으며 토큰화된 제품은 대량 자본 투자를 유치했습니다.

또한, RWA의 급속한 성장에는 정책 환경 개선의 혜택도 있습니다. 많은 국가에서는 블록체인 기술을 금융 자산에 적용하는 것을 지원하는 법적 프레임 채택하여 RWA 개발을 위한 안정적인 법적 보호를 제공했습니다. 이 시장의 부상은 기관 투자자가 암호화폐 산업에 진입할 수 있는 새로운 진입점을 제공하는 동시에 개인 투자자에게는 전례 없는 다양한 투자 기회를 제공했습니다.

 

3. 솔라나 생태계와 베이스 생태계의 등장과 번영

3.1 솔라나 생태계의 강력한 복귀와 Meme 화폐의 번영

솔라나 생태계는 2024년에 강력한 복귀를 이루었습니다. 높은 처리량과 낮은 거래 비용으로 Solana는 대량 개발자와 사용자를 생태계에 재투자하도록 유도했으며 점차 Meme 코인의 천국으로 발전했습니다.

  • 퍼블릭 체인 활동 및 거래량 급증: 솔라나 생태계의 온체인 활동은 2024년에 크게 증가했으며, 일일 활성 주소는 수백만 개에서 빠르게 증가했습니다. 데이터에 따르면 솔라나는 신규 토큰 발행 점유비율 측면에서 다른 퍼블릭 체인보다 훨씬 앞서 있으며, 시장에서 신규 토큰의 80%가 온체인 발행되고 있습니다.

  • Pump.fun 플랫폼의 주역: 원클릭 화폐 발행 플랫폼인 Pump.fun은 솔라나 퍼블릭 체인의 저비용, 고효율을 활용하여 Meme 화폐 시장에 혁명적인 변화를 가져옵니다. 2024년 12월 31일 현재 플랫폼은 526만 개 이상의 토큰을 발행했으며 누적 거래량은 194만 개 이상의 SOL로 수백만 명의 사용자가 참여하도록 유도하여 솔라나 생태계의 중요한 부분이 되었습니다.

출처: https://dune.com/evelyn233/pump-data

 

3.2 기반생태계의 급속한 성장과 다양화

Base 체인은 Coinbase가 출시한 레이어 2 확장 솔루션입니다. Coinbase는 Base 생태계에 대한 강력한 시장 영향력, 재정적 지원 및 기술 보증을 제공하여 사용자와 개발자의 신뢰를 크게 향상시킵니다. 베이스체인은 2023년 8월 출시 이후 저비용, 고효율, 강력한 기술 아키텍처 덕분에 단기간에 상당한 생태학적 구축 성과를 달성했습니다.

2024년 기본 체인의 총 잠금 가치는 연초 미화 4억 4천만 달러에서 12월에는 미화 37억 5천만 달러로 증가하여 Arbitrum에 이어 두 번째로 큰 레이어 2 네트워크가 되었습니다. 수많은 혁신적인 프로젝트가 등장하여 대량 사용자와 개발자의 참여를 이끌어냈습니다. 2024년에는 Meme, 소셜 네트워킹, AI, DeFi 등 다양한 분야를 포괄하는 BRETT, DEGEN, VIRTUAL, Morpho 등의 스타 이슈 프로젝트가 Base 생태계에 등장할 것입니다.

 

4. 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking) 생태계 확장

2024년에는 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking) 분야가 상당한 발전을 이루었고 암호화폐 생태계의 중요한 부분이 되었습니다.

4.1 스테이킹 인상 및 유동성 방출 수요

지분 증명(PoS) 네트워크의 핵심 메커니즘인 스테이킹 2024년에도 계속 핵심 역할을 할 것입니다. 이더 등 주요 블록체인의 스테이킹 률은 꾸준히 높아져 대량 참여가 이어지고 있다. Lido와 같은 유동성 스테이킹 프로토콜(LST) 플랫폼은 사용자에게 자산 스테이킹 위한 유동성 솔루션을 제공하면서 한 해 동안 시장 입지를 확고히 했습니다. 그러나 스테이킹 비율이 증가함에 따라 스테이킹 서비스에 대한 시장 수요가 계속 증가하여 이러한 수요를 충족하기 위한 새로운 솔루션과 프로토콜이 등장하게 되었습니다.

 

4.2 리스테이킹 (Restaking) 트랙의 등장과 확장

2024년에 떠오르는 트랙으로 리스테이킹 (Restaking) 큰 잠재력을 보여줍니다. 이 개념은 DevConnect 2023에서 처음 주목을 받았고 그 이후 채택률이 급격히 상승. 리스테이킹 (Restaking) 통해 사용자는 스테이킹 자산을 다른 프로토콜로 재사용하여 스테이킹 보안을 공유함으로써 자본 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 이 분야의 선도적인 프로젝트로서 EigenLayer는 a16z를 포함한 최고의 투자 기관으로부터 지원을 받았으며 그 가치는 수십억 달러에 이릅니다. EigenLayer와 같은 이더 프로젝트에서 영감을 받은 비트코인의 강력한 합의 기반과 보안은 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking) 에 대한 광범위한 전망을 제공합니다. 바빌론(Babylon)으로 대표되는 프로젝트는 휴면 비트코인 ​​보유자가 생태 건설에 참여하도록 활성화할 수 있을 뿐만 아니라 이더 만큼 좋은 리스테이킹 (Restaking) 생태계를 형성할 수도 있는 비트코인 ​​자산의 리스테이킹 (Restaking) 탐색하기 시작했습니다.

 

4.3 유동성 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜(LRT)의 등장

유동성 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜(LRT)은 2024년에 많은 주목을 받았습니다. 이러한 프로토콜은 리스테이킹 (Restaking) 와 운영자 사이의 중개자 역할을 하고, 자본 할당을 관리하며, 유동성 솔루션을 제공합니다. LST(Liquidity 스테이킹 Token)와 달리 LRT는 인플레이션, 삭감 조건 및 기술 리스크 포함한 여러 리스크 요소를 처리합니다. Ether.fi, Renzo, Puffer Finance 및 KelpDAO와 같은 프로젝트는 이 분야에서 상당한 진전을 이루었으며 대량 의 사용자와 자금을 유치했습니다.

 

5. BTCFi의 다양한 생태계 형성

2024년 비트코인 ​​금융 생태계(BTCFi)는 인스크립션, 룬, 탈중앙화 금융(DeFi), 스테이킹 등 여러 분야를 포괄하여 상당한 발전을 이루었습니다.

2024년에는 비트코인 ​​DeFi 분야가 급속한 성장을 이루었습니다. DeFiLlama의 데이터에 따르면 비트코인 ​​DeFi의 총 락업 규모(TVL)는 연초 3억 500만 달러에서 연말 67억 달러로 20배 이상 증가했습니다. 이러한 성장은 주로 스테이킹 프로토콜, 특히 TVL의 82% 이상 점유비율 바빌론 프로토콜의 증가로 인해 비트코인에서 가장 큰 프로토콜이 되었습니다.

출처: https://defillama.com/chain/Bitcoin

 

스테이킹 과 리스테이킹 (Restaking) 2024년 비트코인 ​​생태계의 중요한 부분이 될 것입니다. 스테이킹 프로토콜의 급속한 발전으로 인해 비트코인의 적용이 결제 분야(라이트닝 네트워크 등)에서 스테이킹 분야로 옮겨졌습니다. 바빌론 프로토콜의 성공은 일련의 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜의 출현으로 이어졌으며 비트코인 ​​애플리케이션의 다양화를 더욱 촉진했습니다.

또한 비트코인 ​​생태계는 NFT, 게임, 소셜 네트워킹과 같은 애플리케이션에서도 지속적인 발전을 이루었습니다. 인스크립션 과 룬의 인기가 가라앉았지만 비트코인의 다양한 생태계는 초기에 구체화되어 향후 개발을 위한 견고한 기반을 마련했습니다. 생태계가 지속적으로 개선되면서 비트코인은 단일 가치 저장 도구에서 금융, 예술, 소셜 네트워킹 등 다양한 애플리케이션을 포함하는 플랫폼으로 점차 발전하고 있습니다.

 

6. 알트코인과 NFT 시장의 투쟁과 회복

6.1 알트코인의 발열과 구조변화

비트코인 ETF의 출시로 인해 비트코인에 시장 유동성이 집중되었습니다. 이러한 현상으로 인해 많은 알트코인 프로젝트는 2024년에 자금 부족과 사용자 손실에 직면하게 되었습니다. 밈 토큰이 급등했던 2024년에는 대부분 기존 알트코인의 성과가 상당히 부진했습니다.

비트코인 가격이 안정되면서 시장 정서 알트코인 쪽으로 옮겨가기 시작합니다. 기존 프로젝트에 대한 투자자의 신뢰가 회복되면서 이러한 토큰이 차례로 상승했습니다. XRP 가격은 연초 약 0.60달러에서 연말 2.44달러로 300% 이상 상승했습니다. 이러한 성장은 트럼프의 암호화폐 친화적인 태도와 SEC가 리플에 대한 법적 절차를 종료할 것이라는 기대에 크게 기인합니다. 또한 Ripple은 XRP에 대한 시장 신뢰를 더욱 강화하는 새로운 안정적인 통화 RLUSD를 발행할 계획입니다.

2024년 알트코인 시장은 상당한 구조적 변화를 겪었습니다. Aave, Ondo, FET 등 소수의 고품질 프로젝트에 자금과 관심이 집중되는 반면, 전통적인 투기성 토큰은 시장에서 점차 사라지고 있습니다. 이러한 변화는 알트코인 시장이 더욱 건강하고 지속 가능한 방향으로 움직이고 있다는 신호입니다.

 

6.2 NFT 시장의 회복과 차별화

2022년부터 2023년까지 시장 냉각을 경험한 후 NFT 시장은 2024년에 회복될 것입니다. Pudgy Penguins 및 Bored Ape Yacht Club과 같은 블루칩 NFT 프로젝트가 다시 한번 시장의 초점이 되었습니다.

NFT 프로젝트 간의 차별화는 중요합니다. 뛰어난 우량 프로젝트는 강력한 커뮤니티 지원과 희소성을 통해 가치를 유지해 왔습니다. Pudgy Penguins와 같은 프로젝트는 토큰화 및 커뮤니티 거버넌스를 통해 광범위한 관심과 재정적 지원을 받았습니다. 그러나 혁신과 커뮤니티 지원이 부족한 소규모 NFT 프로젝트는 베어장 (Bear Market) 에서 시장 지위를 잃고 성과가 저조한 프로젝트는 점차 시장에서 퇴출됩니다.

 

7. Meme 트랙의 강력한 성능: 인기로 사람들을 설득

2024년에도 밈코인 시장은 강한 성장을 유지하며 강한 활력과 시장 매력을 보여주었습니다. GoinGecko 데이터에 따르면 Meme 코인의 총 시총 연초 222억 8천만 달러에서 약 1,160억 달러로 증가했습니다. 시총 기준 상위 100개 암호화폐 프로젝트 중 Meme 코인은 10%를 차지 점유비율. 그 중 DOGE, SHIB, PEPE와 같은 기존 프로젝트가 여전히 선두 자리를 유지하고 있는 반면, WIF, BRETT, GOAT와 같은 신흥 Meme 프로젝트는 상승했습니다. 혁신을 통해 빠르게

출처: https://coinmarketcap.com/view/memes/

 

2024년 밈 서사는 크게 다음과 같은 카테고리로 나뉜다.

  • 동물 밈: DOGE, PEPE, MOONDENG, PNUT 등과 같은 통화입니다. 이러한 통화는 종종 유명 인사 효과에 의해 주도되며 강력한 커뮤니티 기반을 가지고 있습니다.

  • 컬트 문화 밈(Cult Cultural Meme): 예를 들어 WIF와 POPCAT으로 대표되는 이러한 유형의 밈은 독특한 커뮤니티 문화 응집력을 통해 시장 인지도를 얻었습니다.

  • 이슈 Mapping Meme): BAN, MAGA 등 이러한 통화는 시장 이벤트에 신속하게 반응하고 재정적 관심을 끌 수 있습니다.

  • 기술 테마 Meme: GOAT, ACT, FARTCOIN 및 RIF와 같은 새로운 기술 이야기를 결합한 이 유형의 Meme은 대량 생명공학 투자자와 AI 애호가의 관심을 끌었습니다.

Meme 시장이 발전하면서 점점 더 많은 기관들이 이 트랙에 주목하고 투자하기 시작했습니다. Binance, Coinbase, A16Z 및 기타 주류 거래소 및 투자 기관이 적극적으로 참여하고 여러 Meme 프로젝트를 지원합니다. 이러한 추세는 Meme 코인에 대한 초기 논란에도 불구하고 제도적 태도가 점차 변화하고 있으며 Meme 코인의 잠재적 가치를 인식하기 시작했음을 보여줍니다. 기존 채굴 통화인 라이트코인은 "현재 시장 상황을 고려하면 이제 LTC가 MEME 통화로 인식된다"고 밝혔으며 이는 Meme을 둘러싼 마케팅 트렌드를 빠르게 촉발시켰고 많은 기관과 프로젝트가 이를 따랐습니다.

 

8. AI와 암호화의 결합: 기술 혁신에서 시장 폭발까지

2024년 암호화폐 시장은 특히 AI Meme과 AI Agent 분야에서 AI 관련 토큰의 급속한 발전을 목격했습니다. 이러한 토큰은 인공 지능 생성 콘텐츠의 혁신과 Meme 문화의 커뮤니케이션 이점을 결합하여 시장 활동과 투자자의 관심을 유도합니다.

8.1 AI Meme 토큰의 부상

AI Meme 토큰은 2024년 하반기에 특히 좋은 성과를 낼 것입니다. GOAT, ACT, FARTCOIN으로 대표되는 토큰은 단기간에 시총 와 가격의 도약을 달성했습니다. TruthTerminal을 예로 들어 보겠습니다. 이 AI 에이전트는 A16Z 공동 창립자 Marc Andreessen으로부터 50,000달러를 받았을 뿐만 아니라 X 소셜 미디어를 사용하여 백만장자가 되었습니다. GOAT가 지원하는 AI+Meme 프로젝트는 AI의 기술적 역량과 Meme 문화의 확산 효과를 결합해 AI Meme 분야의 선두주자로 거듭나며 '부 창출' 신화를 거듭하며 세계 1위로 진입하고 있다. 연말에는 Meme 서클의 주류 무대가 됩니다.

8.2 AI Agent 토큰 활용 시나리오 확장

AI 에이전트 프로젝트는 2024년 하반기 급속도로 발전해 뜨거운 논의와 '부 창출 효과'를 보여줬다. 그중 ai16z와 Virtuals Protocol은 의심할 여지 없이 가장 강력한 성능을 자랑하는 두 가지 대표적인 프로젝트입니다. ai16z는 솔라나 블록체인을 기반으로 한 탈중앙화 AI 트레이딩 펀드로, AI 에이전트를 사용해 시장 정보를 얻고, 커뮤니티 합의를 분석하고, 자동으로 토큰 거래를 수행하는 것을 목표로 합니다. 오픈 소스 프레임 인 Eliza는 개발자 커뮤니티에서 폭넓은 주목을 받았으며 AI Agent 생태계 개발을 촉진했습니다.

Virtuals Protocol은 사용자가 AI 에이전트를 생성하고 배포할 수 있는 AI 에이전트 배포 플랫폼으로 자리잡고 있습니다. 해당 토큰 VIRTUAL은 2024년 시총 한 번에 3억 8천만 달러를 초과하는 등 좋은 성적을 거두며 AI 에이전트 분야의 리더 중 하나가 되었습니다. Virtual을 통해 생성된 토큰화된 LUNA와 AIXBT는 현재 가장 인기 있는 AI 에이전트가 되었습니다.



2부: 2025년 암호화폐 환경의 미래

1. 매크로 환경 및 정책 동인

1.1 트럼프 재선으로 암호화폐 친화적 정책 기대

  • 규제 기관 개혁: 트럼프는 게리 겐슬러(Gary Gensler) 현 SEC 의장을 해임하고 암호화폐 친화적인 정책 자문위원회를 임명할 것을 제안했습니다. 이러한 고위 인사 변경은 암호화폐 산업에 보다 우호적인 규제 환경을 조성할 것입니다.

  • 전략적 준비금 계획: 비트코인을 국가 전략 준비금 자산으로 사용하고 공식적으로 미국의 주류 금융 프레임 에 진입할 계획입니다. 이는 글로벌 금융 시스템에서 비트코인의 입지를 더욱 공고히 할 것입니다.

  • 정책 도구 지원: 미국 암호화 산업의 발전을 장려하기 위해 세금 인센티브, 규제 부담 감소 및 기타 조치가 도입될 수 있습니다.

 

1.2 기관자본의 지속적인 유입과 시너지 효과

  • 시장 규모 확대: 기관 자본은 2024년에 140만 개 이상의 비트코인을 구매했는데, 이는 시장 유통의 약 7% 점유비율 이러한 추세는 2025년에도 계속되고 가속화될 것입니다. MicroStrategy 및 연금 기금과 같은 상장 기업 및 기관 투자자의 보유량이 증가함에 따라 비트코인 ​​및 기타 주류 암호화폐 자산의 가격이 계속해서 상승할 것입니다.

  • 가격과 자본 흐름의 연결: 2024년 데이터에 따르면 현물 ETF의 자본 유입은 비트코인 ​​가격과 상당한 상관관계가 있습니다. 더 많은 펀드가 ETF를 통해 시장에 진입하기로 선택함에 따라 2025년에는 이러한 관계가 더욱 중요해질 수 있습니다.

  • 글로벌 기관 자본의 시너지 효과: 미국의 암호화폐 친화적 정책은 시장 경쟁력을 유지하기 위해 전 세계가 규제를 완화하도록 유도할 것입니다. 아시아(특히 홍콩과 싱가포르)는 미국 시장의 경쟁력에 맞서기 위해 계속해서 기관 자본을 유치할 수 있습니다.

 

1.3 현물 ETF의 추가 프로모션

  • 투자 경로 단순화: 비트코인 ​​현물 ETF는 전통적인 투자자에게 암호화폐 자산을 직접 보유할 필요가 없는 리스크 가 낮고 매우 편리한 투자 방법을 제공합니다. 이로 인해 연기금, 국부펀드 등 장기자금이 더 많이 유입되었습니다.

  • 알트코인 및 주제별 ETF의 잠재력: 기관 투자자들이 틈새 영역에 대한 관심을 높이면서 DeFi, Layer 2, AI+Crypto 등과 같은 주제에 초점을 맞춘 ETF가 등장할 수 있습니다. 알트코인 ETF의 출현은 소규모 프로젝트에 대한 재정적 지원을 제공할 수 있으며 리스크 및 고수익 투자자들 사이에서 새로운 인기를 끌 수도 있습니다.

  • 규제 및 규정 준수 확대: ETF 프로모션에는 더 많은 규제 지원, 특히 다양한 자산 포트폴리오에 대한 검토 표준이 필요합니다. 이는 전 세계적으로 ETF에 대한 경쟁력 있는 규제 최적화를 촉발할 수 있습니다.

 

2. 트랙 추세 분석

2.1 금융 기관은 DeFi 프로토콜 채택을 가속화하고 있습니다.

  • 대출 분야: 전통적인 금융 기관은 DeFi 프로토콜을 사용하여 특히 국경 간 결제 및 기업 융자 에서 자본 활용도를 향상시킵니다.

  • 보험 적용: 온체인 보험 솔루션은 기관 투자자가 리스크 관리할 수 있는 새로운 도구가 되었습니다.

  • 파생상품 혁신: 옵션, 스왑, 지수 파생상품의 추가 개발을 포함하여 DeFi 파생상품 시장이 확대되고 있습니다. 기관 투자자들은 시장에 새로운 유동성 소스를 제공하기 위해 유동성 채굴 및 수익률 향상 도구를 포함한 복잡한 전략 조합을 점차적으로 채택하고 있습니다.

 

2.2 AI+암호화폐의 심층 통합

  • AI 에이전트가 주도하는 암호화된 경제: AI 에이전트는 자산 관리 및 DAO 거버넌스와 같은 영역에서 더 큰 역할을 수행합니다. 예를 들어 AI 에이전트는 탈중앙화 네트워크를 통해 자율적으로 자금을 관리하고 의사결정을 내릴 수 있어 AI 토큰의 장기적인 성장 공간을 제공합니다.

  • AI 기술의 통합 개발: 영지식 증명(ZK-SNARK) 및 다자간 계산(MPC) 기술을 적용하면 AI와 블록체인의 결합에 대한 보안 보장을 제공합니다. 분산된 물리적 인프라 네트워크를 통해 AI 시스템은 보다 효율적으로 호출할 수 있습니다. 해시레이트 리소스.

  • 가상경제와 실물경제의 경계가 줄어들고 있습니다. AI 기술과 결합된 암호화 프로젝트는 탈중앙화 금융, 콘텐츠 제작, 데이터 분석 등 분야에 지대한 영향을 미칠 것입니다. 가상경제와 실물경제의 경계는 더욱 모호해지며 업계의 새로운 성장 포인트가 탄생할 것입니다.

 

2.3 RWA와 실제 금융상품의 통합 심화

  • 적용 시나리오: 부동산, 상품, 채권 등과 같은 실제 자산의 토큰화는 특히 국경 간 결제 및 자산 유동성 개선 분야에서 더 넓은 적용을 이끌고 있습니다.

  • 시장 영향: 토큰화된 자산 시장의 규모는 수조 달러를 초과하여 기관 투자자에게 보다 다양한 선택을 제공할 것으로 예상됩니다.

 

2.4 DeSci 내러티브의 등장

  • 탈중앙화 과학 연구: 유전자 연구, 의료 혁신 분야 등에서 스마트 계약과 DAO를 통해 과학 연구 자금의 투명한 관리가 달성됩니다.

  • 잠재력 발휘: Binance Labs 및 기타 주요 투자 기관의 재정 지원은 DeSci 프로젝트에 강력한 성장 모멘텀을 제공합니다.

 

2.5 밈 코인과 관심경제의 확장

  • 내러티브 중심의 다양화: AI 내러티브와 커뮤니티 자율성은 Meme 코인의 장기적인 성장을 위한 핵심 원동력이 되었으며, 지속적으로 이슈 생성하고 효과를 확산시켜 더 많은 신규 사용자의 참여를 유도합니다.

  • 정서 에서 실제 가치로의 전환: 일부 Meme 통화 프로젝트는 소셜 네트워크, 게임 내 경제 등과 같은 실제 적용 시나리오를 탐색하고 있습니다.

 

2.6 레이어 2 확장 솔루션의 다양한 통합

  • 레이어 2의 지속적인 확장 및 최적화: 사용자 요구가 증가하고 기술이 지속적으로 반복됨에 따라 레이어 2 네트워크는 계속해서 암호화 산업의 확장 추세를 주도할 것입니다. 크로스체인 상호 운용성과 사용자 경험의 최적화는 향후 개발의 핵심 주제가 될 것입니다.

  • 공유 보안 및 생태학적 시너지: 레이어 1과 레이어 2 간의 상호 작용이 더욱 향상되었습니다. 점점 더 떠오르는 레이어 2는 Eigenlayer와 같은 플랫폼의 리스테이킹 (Restaking) 기능을 통해 메인 네트워크에 스테이킹 ETH의 보안을 공유하고 사용자에게 원활한 서비스를 제공합니다. 경험과 생태적 통합.

 

결론적으로

2024년은 암호화폐 산업에 있어서 다사다난한 해입니다. 비트코인 ​​ETF의 승인이든, 트럼프 당선 이후 미국의 암호화폐 정책에 대한 기대든, 그들은 전 세계적으로 시장 발전과 패턴 변화를 촉진했습니다. 비트코인이 처음으로 10만 달러를 돌파하는 획기적인 사건은 글로벌 가치 저장소로서의 위상을 높였을 뿐만 아니라 전통적인 금융 분야에서 그 인지도를 더욱 공고히 했습니다.

올해는 유례없이 기관 참여가 활발했다. Bitcoin 현물 ETF 승인부터 MicroStrategy 및 기타 기관의 Bitcoin 대규모 구매에 이르기까지 주류 금융 자본이 점차 암호화 시장에 침투했습니다. 이러한 현상은 자본 유입을 가져올 뿐만 아니라 시장 구조의 제도화 및 전문화를 촉진합니다. 그러나 이로 인해 시장 변동성과 기존 금융 시장 간의 상관관계도 크게 높아졌으며, 비트코인의 성과는 거시경제 및 정책 변화에 점점 더 많은 영향을 받고 있습니다.

한편, 2024년에는 혁신 트랙이 완전히 폭발하는 것을 목격하게 될 것입니다. Meme 코인의 뜨거운 성과는 주목 경제의 잠재력을 다시 한 번 입증합니다. AI와 암호화폐의 결합은 시장의 핵심 서사가 되었고, Desci 서사가 준비되었습니다. 이러한 추세는 시장의 높은 투기적 성격을 반영할 뿐만 아니라 강력한 혁신 능력과 신기술을 민감하게 포착할 수 있는 능력도 보여줍니다.

2025년을 바라보며 암호화폐 산업은 새로운 사이클을 맞이하며 황금시대로 나아가기 시작할 것입니다. 글로벌 가치를 저장하는 주류 자산으로서 비트코인의 안정성과 글로벌 인지도는 계속해서 향상될 것입니다. 그러나 변동성이 완화된 후 투자 매력에 미칠 잠재적인 영향에 대해서도 주의할 필요가 있습니다. 동시에 RWA, AI Agent, Desci는 미래 시장의 성장 포인트가 될 것입니다. 2025년에는 더 많은 기술적 혁신과 새로운 시장 최고치를 기대할 이유가 있으며 동시에 가능한 도전에 대비해야 합니다. 암호화폐 시장의 이야기는 여전히 알려지지 않은 것과 기회로 가득 차 있습니다.

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