편집자 주: 본문은 agent 경제의 미래 발전, 특히 AI agent의 진화에 대해 다루고 있습니다. 단순한 채팅봇인 1단계에서부터 프라이버시와 DeFi가 결합된 2단계, 그리고 agent 간 협업이 이루어지는 3단계까지 기반 인프라, 프레임워크, 기술의 핵심적인 역할을 강조하고 있습니다. 현재 시장에는 단순한 소셜미디어 agent가 넘쳐나지만, 진정한 기회는 자율적인 경제 활동을 지원하는 기술과 플랫폼에 있습니다.
"agent는 단순히 당신의 트위터 피드를 가로채는 것이 아니라 전체 디지털 경제를 재구성하고 있습니다."
본문에서는 방법론을 깊이 있게 이해함으로써 다음 AIagentAlpha를 발견하는 방법을 탐구합니다. 모두가 보게 되면 더 이상 Alpha가 아니라는 점을 명심하세요. 핵심은 이 방법론을 적용하여 2단계 앞서나가는 것입니다.
황금률: 합의
당신의 코인을 팔아치우고, 다른 사람의 코인도 팔아치웁니다. 우리 모두가 여기서 돈을 벌고 있으므로 당신의 투자 포트폴리오를 결코 "결혼"하지 마세요. 당신의 임무는 적절한 시기에 이를 팔아치우는 것입니다. 이 쓰레기 코인들을 다른 사람에게 팔기 위해서는 "합의"가 있는 프로젝트를 찾아야 합니다. 이는 당신의 출구 유동성을 찾을 가능성이 높다는 것을 의미합니다.
어떻게 돈을 벌 수 있을까요?
새로운 트렌드(합의)를 확신 있게 예측하세요.
잠재력 있는 종목에 투자하되, 충분한 합법성과 혁신성을 갖추고 있어야 합니다.
합의가 형성되면 당신의 백을 다른 사람에게 팔아치우세요.
다음 기사에서는 가장 어려운 부분인 예측에 초점을 맞출 것입니다.
당신의 머릿속에 아무것도 없거나 이 트렌드에 대한 개인적인 신념이 없다면 잠재력 있는 종목에 투자할 수 없습니다. 당신은 전적으로 운에 의존하거나 KOL들이 다시 당신에게 던져주기를 기다려야 합니다. 시작해 보겠습니다.
I. agent 진화의 3단계
2024년은 OpenAI의 o1과 수십억 달러 평가 등 AI 돌파구로 정의되겠지만, 2025년은 인공지능의 금융화 원년이 될 것입니다. 그러나 이 급변하는 환경 속에서 진정한 가치를 발견하는 열쇠는 'AIagent' 열풍을 넘어서 진행 중인 근본적인 변화를 이해하는 것입니다.
채택 주기 내에서의 위치를 이해하는 것은 기회를 발견하는 데 매우 중요합니다. agent 경제는 3단계에 걸쳐 전개되고 있습니다:
1단계: 인간에서 agent(현재)
우리는 현재 이 단계에 있습니다 - 당신이 X(aixbt agent)에서 보는 단순한 채팅봇 상호작용을 상상해보세요. 이러한 agent는 주로 연구 보조 및 인간 의도 실행 레이어 역할을 합니다. 가치는 있지만, 혁명적인 기반 인프라 변화는 필요하지 않습니다. 현재 대부분의 agent는 ChatGPT와 같이 맞춤형으로 보이며, 단순한 연구를 돕습니다. 이러한 agent는 높은 자율성을 가지고 있지 않습니다. 그들은 독립적으로 자원을 관리하거나, 위험을 감수하거나, 다른 서비스 요금을 지불할 수 없습니다.
2단계: agent에서 인간(부상 중)
이것이 가장 흥미로운 부분입니다. AIagent가 일상적인 작업을 독립적으로 처리하기 시작합니다 - 예를 들어 거래 전략 실행, 가정 에너지 사용 최적화, 청구서 협상 및 지불 등 - 이 모든 것이 당신의 지속적인 개입 없이 이루어집니다. Stripe의 Agent SDK와 같은 도구로 일부 시나리오를 다룰 수 있지만, 이는 더 큰 변화를 예고합니다: 고정 월/연 요금 대신 더 세분화된 종량제 방식을 보게 될 것입니다.
agent가 더 많은 책임을 지게 됨에 따라, 계산 능력, 쿼리당 API 비용, 모델 추론 비용 등을 포함하여 언제 어디서나 이를 충당해야 합니다. 이러한 소규모 종량제 거래는 현재 결제 시스템의 한계를 빠르게 드러내는데, 이는 이러한 시스템이 실시간 마이크로 결제를 지원하도록 설계되지 않았기 때문입니다. 이는 암호화폐가 역할을 할 수 있는 영역입니다. 암호화폐는 더 빠른 정산, 낮은 수수료, 더 유연한 방식을 제공하여 이러한 새로운 요구사항을 더 잘 해결할 수 있습니다.
체인상의 몇 가지 예시는 다음과 같습니다:
자동화된 거래 시스템
수익 최적화
자산 포트폴리오 재조정
3단계: agent에서 agent/협업(미래)
이것이 가장 큰 기회입니다. 우리는 이미 Terminal of Truth와 Zerebro와 같은 초기 실험을 보았습니다. 이들은 agent 간 비즈니스 모델을 탐구하고 있지만, 소셜미디어 토큰 이상의 잠재력이 있습니다:
리소스 시장: 컴퓨팅 agent와 스토리지 agent가 최적의 데이터 위치를 협상
서비스 최적화: 데이터베이스 agent와 컴퓨팅 agent가 쿼리 최적화 서비스를 협상
금융 서비스: 리스크 평가 agent와 보험 agent가 보험 거래를 수행
이 단계에는 기계 간 상호작용을 위해 특별히 설계된 기반 인프라가 필요합니다. 사람의 검증과 통제에 중점을 둔 기존 화폐 시스템은 자율적인 실체가 주도하는 경제에 적합하지 않습니다. 대신 스테이블코인은 프로그래밍 가능성, 국경 간 기능, 빠른 거래 정산, 마이크로 결제 촉진 등의 측면에서 이러한 새로운 요구사항을 더 잘 해결할 수 있는 필수적인 프레임워크를 제공합니다.
II. Web3 AI 스택 분석
Delphi Digital은 이미 "탈중앙화 AI" 스택을 매우 명확하게 분류했습니다. 여기에는 6개의 핵심 영역(내 견해로는 매우 유망함)이 있으며, 각 영역에는 "하위 산업"이 있습니다. 이를 내러티브 또는 혁신 방향이라고 부를 수 있습니다. 저는 향후 몇 개월 내에 각 하위 산업에서 최소 5억 달러의 시가총액을 달성할 선두주자가 나올 것이라고 장담할 수 있습니다.
6개 핵심 영역 및 유명 사례:
애플리케이션 aixbt agent
agent 활성화/조정 virtuals
프라이버시 PhalaNetwork
AI 훈련/추론 ritualnet
컴퓨팅 ionet
데이터 Arweave
각 핵심 영역에는 많은 하위 산업이 있으므로 여기서 모두 다루지는 않겠습니다. 그러나 저는 "자금 유입 순서"가 있을 것으로 예상합니다. 이 순서는 시장 성숙도와 발전 단계에 크게 의존할 것이며, 아래와 같은 시각화를 만들었습니다:
1단계:
우리는 매일 수많은 agent가 출시되는 것을 보고 있습니다. 그 중 대부분은 ChatGPT의 외장일 뿐 실제 용도가 매우 제한적이지만, 흥미로운 밈이 되고 있습니다. 우리가 알고 있듯이, 제품의 유용성과 그 가치 평가는 전혀 관련이 없습니다. 따라서 상상력이 풍부한 많은 흥미로운 agent가 과대평가될 것입니다.
Agent Enabler(시작 플랫폼)은 이 단계에서 agent의 1차 기반 인프라가 됩니다. 예를 들어 agent가 청중과의 상호작용을 통해 수익을 창출하면, 이 자금이 $Virtual과 연계된 유동성 풀의 토큰 환매 및 소각에 사용됩니다. 이는 생태계 내에서 agent의 성공과 플랫폼 가치 간의 직접적인 연관성을 만들어, 인센티브 메커니즘의 일관성을 유지합니다.
2단계:
만약 어떤 내러티브에 트위터의 채팅봇만 남게 된다면, 더 이상 매력적이지 않을 것입니다. 따라서 우리는 사람들이 "프라이버시" 개념을 이에 통합하는 것을 보기 시작했습니다(예: aipool tee, sporedotfun).
다행히도 대부분의 사람들은 TEE, FHE, ZKP와 같은 기술 용어를 이해하지 못합니다. 이는 agent 애플리케이션을 매우 혁신적으로 보이게 만들지만, 실제로는 이러한 TEE를 구현하지 않을 수도 있습니다. 그러나 이 모든 것은
关键是这些 agent 现在需要在「技术」而非「文化」上进行竞争，这与阶段 1 有所不同。因此，你会看到像$BUZZ 或$ACOLYT 这样的代币被炒作，因为背后有一个合法的 AI 团队或开发者支持（尽管他们与 Web2 的 AI 专家相比可能还差得远）。
你很快就会看到：「AIagent 财富效应」将吸引大量顶级 Web2 AI 开发者进入 Web3 领域赚钱，进而带来许多强大的 AI 项目。如果我是你，我可能会更频繁地查看 LinkedIn，而不是 Dexscreener。
阶段 3：
这些 agent 最终将成熟，并从 AI 推理、数据和分布式计算中获取核心价值。
我们将拥有基于 TEE 的基础设施来进行安全密钥管理，专门的数据可用性（DA）层来存储和检索大语言模型（LLM）的上下文，链上预言机（Oracles）提供可信的数据流，zkVM 框架用于可验证的执行，以及链抽象解决方案。
这也意味着我们将接入大规模的、去信任的计算资源，同时确保交互、数据流和输出保持可验证和安全。在这一点上，像 ritualnet、ionet 和 StoryProtocol 这样的先进基础设施将从单纯的投机变为推动下一代 AI 创新的真正必需品。
第三部分：那我现在该投资什么？
让我们回到之前看到的概述：
我认为我们现在正从阶段 1 过渡到阶段 2，我会更感兴趣的是，如果 agent 能够「主动」地为我们提供真正的价值，而不仅仅是发布推特或分析代币的价格图表（这些我可以用 GPT 做）。按照「主动」这一定义，我假设 agent 能够为我管理资源并自主做出决策。它们能够独立完成交易结算。
一些我个人愿意投资的更复杂应用包括：
自动化交易系统
资产组合再平衡
虚拟现实
基于 AI 的智能合约（预测市场仲裁）
以上这些方向对于大多数人来说可能还是太宽泛了，包括我自己。根据我们黄金规则的「共识」，我观察到大部分共识都集中在以下几个方向：
1.shawmakesmagic
他是这个 AI 超级周期中的终极 AI cult 引领者，就像 memecoin 超级周期中的 MustStopMurad 一样。不要忽视 ai16z 和 shaw/核心 ai16z 成员关注的任何项目。他关注并推广的项目就是买入的机会。
注意：「ai16z 合作伙伴」，他们并不总是核心成员，我自己也可以称自己为合作伙伴。
2. 솔라나 해커톤 수상자
이 체인은 일부 프로젝트를 추진하고 있으며, 잠재력 있는 프로젝트를 선별하는 데 도움을 줍니다. 시장 선두에 서서 고품질 프로젝트를 선택해야 합니다. 나는 이미 이를 위해 작업했으므로 내 게시물을 확인할 수 있습니다. 나는 내부자가 아니므로 개인적인 경험에 기반하여 이러한 프로젝트를 판단합니다. 당신도 직접 조사해 보아야 합니다.
그러나 이 내러티브에서 실제 이익을 얻으려면 적절한 시기에 시장에 진입할 수 있도록 도와줄 도구가 필요합니다.
예를 들어: AgentiPy는 처음에 내 고품질 프로젝트 목록에 있었고 토큰이 있었습니다. 토큰이 출시되자마자 40M까지 급등했지만 나는 제때 따라가지 못했습니다. 프로젝트의 트위터를 모니터링하고 CA(계약 주소)가 게시되면 즉시 진입할 수 있는 도구가 필요합니다. 더 많은 튜토리얼이 곧 공개될 것입니다.
3. AI 프레임워크
왜 지금 500개 이상의 프레임워크 계층이 있고 모든 탈중앙화 애플리케이션(dapp)이 애플리케이션 체인(appchain)으로 전환되고 있는지 알고 계십니까? 이는 단순히 「더 높은 평가」를 위해서입니다. 기반 시설의 본질은 더 높은 평가 공간을 제공하는 것입니다. 그러나 모든 프레임워크가 동일한 것은 아닙니다.
시장을 선도하거나 기술과 GitHub를 연구하여 「좋은 기술 기반」을 찾아야 합니다. 이를 처리할 수 없다면 여전히 $ai16z 또는 $virtual에서 좋은 진입점을 찾는 것이 가장 좋습니다. 무작위 AI 사기 프로젝트에 SOL/ETH를 투자하지 마세요.
4. DeFi x AI
위에서 언급한 것처럼 곧 다가올 DEFAI(DeFi와 AI의 결합) 내러티브에 주목하고 있습니다. 이는 내가 단계 2(agent와 인간)에 대해 가정한 것과 일치합니다. 좋은 시작점은 다음과 같은 DeFi x AI 프로젝트와 하위 분야를 통해 학습하는 것입니다:
마지막으로, 이러한 역학을 이해하는 것은 agent 경제에서 진정한 기회를 식별하는 데 매우 중요합니다.
현재 시장이 단순한 소셜 미디어 agent에 의해 주도되는 것처럼 보일지라도, 진정한 가치는 다음 세대의 자율적인 경제 활동을 추진할 기반 시설과 프레임워크에 있습니다. 나는 현재 $ai16z와 $Virtual 토큰을 계속 보유할 것입니다.
「원문 링크」
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