BTC와 암호화폐 시장은 전반적으로 상승 관점 입니다. AI+MEME 열풍의 시대가 1월 20일에 공식적으로 출범하므로 특별한 관심이 필요합니다.

암호화폐 시장 요약

1. BTC 및 암호화폐 시장은 일반적으로 상승 관점 이지만 현재 시장은 충격과 통합 상태에 있습니다. 우리는 1월 20일 트럼프의 공식 취임을 기다려야 합니다.

2. 현재 데이터에 따르면 알트코인 시즌은 아직 공식적으로 도래하지 않았으며 현재 추세는 여전히 BTC에 집중되어 있습니다. 12월 31일 기준으로 올해 BTC는 106%, ETH는 60.1%, SOL은 증가했습니다. 84.6% 증가했다.

3. AI+Meme의 미래 시장은 매우 넓으며, AI Agent+Token 발행을 통해 Meme에서 시작하여 AI로 Web3 시장 전체를 포괄할 가능성이 높습니다.

4. RWA 트랙도 주목할 만합니다. Binance와 Coinbase는 모두 RWA에 대해 낙관적인 관점 표명했습니다.

1. 시장개요

1.1 FutureMoney 그룹 DePIN 지수

FutureMoney Group DePIN 지수는 FutureMoney가 구축한 DePIN 고품질 포트폴리오 토큰 지수로, 가장 대표적인 DePIN 프로젝트 24개를 선정합니다. 지난 보고서와 비교하면 지수는 이번에도 계속해서 조정을 받아 이전 50.26에서 44.48로 11.5% 감소했습니다. 그 이유는 시장의 주요 자금이 암호화폐에서 더 많이 시장을 떠나고 있기 때문입니다. BTC의 쇠퇴로 인해 시장의 대부분의 자금이 직접 시장을 떠나거나 스테이블 코인으로 전환하는 것을 선택했습니다. 기다려 보자.

1.2 암호화된 시장 데이터

1.2.1 암호화된 데이터 표시기

총 암호화폐 시가 시총:

현재 암호화폐의 전체 시총 는 3조 2800억 달러로, 12월 상반기 3조 6400억 달러에 비해 9.8% 감소했습니다. 이는 BTC가 10월 25일 이후 가장 큰 하락세를 보인 데 주로 기인합니다. BTC는 사상 최고치인 108,000달러에서 계속 하락했으며, 일주일 동안 거의 15% 하락했습니다. 그 후 BTC는 소폭 반등했지만 상승세는 가격을 100,000달러로 되돌리기 위한 효과적인 반격을 조직하지 않았고 오히려 시장 정서 를 더욱 하락시켰습니다.

BTC 지수가 소폭 반등했습니다.

비트코인 지배력 지수(BTC.D)는 전체 암호화폐 시장에서 비트코인의 시총 점유비율 측정하며 시장 정서 와 투자자 선호도를 평가하는 중요한 지표입니다. BTC.D가 상승 것은 일반적으로 투자자들이 시장 리스크 에 대한 우려와 보다 안정적인 투자 목표를 추구하기 때문에 비트코인을 보유하려는 경향이 더 크다는 것을 의미합니다. 반대로, BTC.D의 하락은 다른 암호화폐 자산(알트코인)에 대한 투자자의 관심이 높아졌음을 의미할 수 있으며, 이는 더 높은 리스크 선호도를 나타냅니다.

비트코인(BTC) 지배력 지수는 지난 15일 동안 약간의 변동성을 경험했습니다. 2024년 12월 30일 현재 비트코인의 지배력은 약 56.6%로 월초 56%에서 소폭 상승했습니다.

알트코인 시즌 지수는 현재 암호화폐 시장이 알트코인이 지배하는 시즌인지 여부를 판단하는 데 사용되는 실시간 지표입니다. 지수가 0~50 범위에 있을 때 숫자가 작을수록 BTC 시즌으로 간주됩니다. 지수가 50~100 범위에 있을 때 숫자가 클수록 BTC 도래 가능성이 높아집니다. 알트코인 시즌.

현재 알트코인 시즌 지수는 47이고 이전 값은 46입니다.

올해 최고점은 11월 4일의 97이었습니다. 이후 BTC는 67,000달러에서 급격히 상승하면서 급격한 상승 채널에 진입했습니다.

올해 최저점은 9월 3일 13으로, 이는 BTC의 연간 상승 및 하락 추세의 V저점이었습니다. 이후 BTC는 상승 채널에 진입하기 시작했습니다.

1.2.2 ETF지수

BTC ETF:

매년은 암호화폐에 있어 역사적인 해입니다. 2024년에는 미국 비트코인 ​​현물ETF 상장 이 공식 승인된 1월 이후 암호화폐 분야에 약 400억 달러가 투자됐다. 2022년에도 여전히 똑같다. 2021년 333억 달러와 2021년 290억 달러 사이에는 큰 격차가 있다.

2024년 12월 30일 현재 BTC ETF 시장의 총 시총 는 1089억 1100만 달러이며, 총 거래량은 33억 7000만 달러입니다. 이 중 지난 7일 동안 BTC ETF는 3억8800만 달러의 순유출을 기록했다.

그중 BlackRock iShares Bitcoin Trust(IBIT): 12월 19일 IBIT는 1억 8,870만 달러에 달하는 기록적인 일일 순 유출을 경험했습니다.

Fidelity Bitcoin ETF (FBTC): 같은 기간 동안 FBTC는 약 8,316만 달러의 순유출을 기록했습니다.

그레이스케일 비트코인 ​​트러스트(GBTC): 12월 19일 GBTC는 약 2억 860만 달러의 유출을 기록했습니다.

ETH ETF:

2024년 12월 30일 현재 ETH ETF의 전체 순유입액은 4억 3,200만 달러였습니다. 안에:

BlackRock iShares 이더 Trust(ETHA): 12월 5일 ETHA는 1억 3100만 달러에 달하는 일일 최대 유입액을 기록했습니다.

비트와이즈 이더 ETF(ETHW): 같은 날 ETHW는 약 1,698만 달러의 유입을 기록했습니다.

그레이스케일 이더 미니 트러스트(ETH): 같은 날 ETH는 약 1,271만 달러의 유입을 기록했습니다.

VanEck 이더 ETF(ETHV): 같은 날 ETHV에는 약 602만 달러의 유입이 기록되었습니다.

1.3 CPI 등의 데이터와 시장 반응을 바탕으로 한 시장 판단

미국 소비자 신뢰 지수는 이전 수치와 변함이 없습니다.

12월 미국 미시간대 소비자신뢰지수는 당초 74로 당초 전망치와 동일했으나, 컨퍼런스보드의 12월 소비자신뢰지수는 104.7로 예상보다 크게 낮았다. 113이고 이전 값은 111.7입니다. 금리에 영향을 미치는 두 가지 주요 요인을 살펴보면, 12월 미국의 초기 1년 인플레이션율은 2.8%로 예상되며, 이는 초기 물가인 12월 21일 현재 예상 및 이전 값인 2.90%보다 낮습니다. 이번 주 실업수당 청구 건수는 219,000건으로 예상보다 낮았고 이전 수치인 220,000건이었습니다. 연준의 11월 금리 회의에서 25BP의 매파적인 금리 인하에 따르면 Hammack은 금리를 인하하지 않는 것에 찬성표를 던졌고 Powell은 금리를 낮추는 단계에 있거나 그 근처에 있다고 말했습니다. 미래 미국 경제에 대한 기대는 다음과 같습니다. 경제 전망 및 금리 기대치는 증가하고 내년 금리 인하 기대치는 반감. 대부분의 관료들은 인플레이션 리스크 증가하는 경향이 있다고 생각합니다.

글로벌 인플레이션 하락, 미국 CPI 2.5% 하락

2024년 말까지 세계 경제를 요약하면 성장은 일반적으로 안정적이고 인플레이션은 하락했으며 정책이 시행되었습니다. IMF는 2024년 세계경제가 3.5% 성장할 것으로 전망하고 있다. 제조업(상반기 PMI 평균 50.5%)과 서비스업(하반기 평균 53.3%) 2024년 경기회복 소식을 전하겠습니다. 미국과 유럽을 중심으로 인플레이션이 급격히 떨어졌다. 미국 CPI는 약 2.5%까지 떨어졌고, 유로존 HICO도 약 2%까지 떨어졌다. 정책적으로는 이전의 높은 인플레이션에 대처하기 위해 전 세계 대부분의 중앙은행이 잇따라 완화 조치를 취했지만, 미국, 유럽, 중국은 모두 적극적인 금리 인하 사이클을 시작했습니다.

1.4 거시적 핵심 데이터 노드

다음 주에 살펴볼 매크로 데이터 노드는 다음과 같습니다.

1. 2025년 1월 14일 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)

2. 2025년 1월 15일에 발표된 미국 생산자 물가 지수(PPI).

또한, 1월 20일에는 미국 대통령이 공식적으로 패권을 넘겨주고, 트럼프가 공식적으로 미국 대통령이 되므로 BTC와 암호화폐 동향에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 이슈 시장 뉴스

코인게코 통계에 따르면 가장 인기 있는 3대 내러티브는 Meme, AI, RWA입니다. 그 중 Meme 통화는 투자자의 관심의 30.67%를 차지하며 각 트랙의 회복과 지속적인 발전을 이루었습니다. 시장의 다양성과 에너지를 보여줍니다.

2.1 업계 이슈

AI+Meme: ai16z 대표

생태학적 합의가 전면적으로 터져나왔고, ai16z는 AI 개념의 대대적인 상승을 견인했다. 2024년의 마지막 날, ai16z는 지속적으로 시총 상한선을 돌파하기 위해 AI 트랙을 선도하고 있습니다. Shaw가 ai16z를 레이어 1로 전환하겠다는 계획을 발표한 후 ai16z는 24시간 이내에 7% 상승했으며 현재 시총 는 19억 달러에 달했습니다. ai16z 자체 외에도 ai16z를 둘러싼 여러 컨셉 코인도 급등하고 있으며, 현재 AI+AI Meme 부문의 총 시총 566억 달러에 달합니다.

이 중 AI밈은 26.52%, AI는 3.51% 상승했다.

GOAT의 출현은 AI가 암호화폐와 인터넷을 통해 목표를 달성하고 인간의 행동을 학습한 최초의 밈이 되었습니다. 오직 밈 코인만이 이러한 고도로 실험적인 프로젝트를 수행할 수 있습니다. 이와 동시에 유사한 개념의 통화가 생겨났지만 대부분의 기능은 자동 트윗, 응답 등으로 제한되어 있어 실제 적용이 불가능합니다. Fartcoin, Shoggoth 등 이러한 유형의 Meme은 AI+Meme의 초기 형태입니다.

이후 AI Agent의 시나리오는 소셜 미디어에서의 단순한 상호 작용에서 더 가치 있는 시나리오로 확장되기 시작했습니다. 여기에는 뮤직비디오 등의 콘텐츠 제작은 물론 투자 분석, 자금 관리 등 코인업계 사용자에게 더욱 적합한 서비스가 포함됩니다. 이 단계부터 AI 에이전트는 밈 코인에서 분리되어 새로운 트랙을 형성합니다.

제품 수준에서 AI 에이전트는 투자 조언 제공 및 보고서 생성과 같은 간단한 도구로서의 역할을 더 많이 수행할 수 있습니다. 그러나 펀드 관리에는 전략 설계, 동적 조정, 시장 예측 등 더 높은 수준의 기능이 필요합니다. 이는 AI Agent가 단순한 도구가 아니라 가치 창출 과정에 참여하기 시작한다는 것을 나타냅니다.

ai16z는 ai16z의 기반 로직인 Eliza의 창립자인 Shaw가 ai16z를 레이어 1로 만들겠다는 계획을 발표한 후, ai16z가 24시간 만에 37% 상승했으며, 현재 시총 는 19억 달러에 이르렀습니다. AI 기반 온체인 펀드 인 온체인 는 다음과 같은 하위 부문(ai16z 부문)도 파생했습니다.

Degenai: 유명한 거래자 DegenSpartan을 모방하여 만든 AI 에이전트입니다. 또한 ai16z DAO의 회원이며 지난 7일 동안 151% 상승했습니다.

Eliza: ai16z의 프레임 인 Eliza와 같은 이름입니다. 지난 7일 동안 233% 증가하여 현재 AI 에이전트 분야에서 매우 높은 평판을 얻고 있습니다.

FMG는 AI Agent가 보다 실용적인 기능을 구현하기 시작하고 가격 지원 논리를 해석하기 위한 실용적이고 효과적인 응용 시나리오를 갖게 된 후 AI Meme이 멀티체인 의 상호 운용성과 같은 "원형 깨기"의 새로운 라운드를 열 것이라고 믿습니다. 생태학 및 기존 트랙 DeFi 및 DePIN과의 결합. 궁극적으로 AI를 기반으로 하고 AI Agent를 사용하여 시나리오를 표현하는 실제 소비자급 애플리케이션이 형성될 것입니다.

RWA:

RWA 시장의 토큰화된 자산은 2024년에 1,000억 달러를 초과할 것이며 이는 2023년에 비해 거의 3배 증가할 것입니다.

Binance Labs는 12월 31일 발표된 "Looking to 2025"에서 Binance Labs의 주요 초점 분야는 암호화폐/블록체인, 인공 지능 및 생명 공학임을 분명히 밝혔으며, 이 세 가지가 교차하는 지점에서 혁신이 나타나는 것도 기대됩니다. 지역. DeSci, RWA/스테이블코인, AI 에이전트 등 기존 내러티브는 강력한 모멘텀을 바탕으로 계속해서 좋은 성과를 낼 것입니다.

또한, 코인베이스는 최근 전망에서 다음과 같이 밝혔습니다. 1. 안정적인 코인은 이제 막 시작되었습니다. 2. RWA 토큰화는 대폭상승 달성할 것으로 예상됩니다. 3. 암호화폐 ETF는 암호화폐의 수요와 공급 역학을 영원히 바꿔 놓을 것입니다. 5. 규제는 결국 역풍에서 순풍으로 바뀔 것입니다.

우리는 2025년에 RWA 트랙이 더욱 주목을 받을 것이라고 믿을 만한 이유가 있습니다. 이는 Web3가 점점 현실 세계와 통합되고 온체인 프로젝트(예: Uniswap, AAVE)가 점차 전통적인 관심 대상이 되기 때문입니다. Expression, 그리고 Web2 및 Web3 투자를 통해 차익거래를 얻으려는 더 많은 전통적인 세계 플레이어도 있을 것입니다.

2025년에는 전 세계 RWA 트랙 시장 규모가 5000억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 주류 자산 유형에는 다음이 포함됩니다 .

국채: 더 많은 기관 투자자를 유치하면 RWA 시장을 지배하게 됩니다.

부동산: 상업용 및 주거용 부동산의 토큰화가 더욱 대중화되어 더 많은 투자 기회를 제공할 것입니다.

상품: 금, 석유와 같은 상품은 토큰화를 통해 더 높은 유동성을 달성합니다.

동시에, 개인 투자자들이 토큰화된 자산 거래에 쉽게 참여할 수 있도록 보다 간단하고 친숙한 플랫폼이 출시되어 트랙의 보급과 인기를 촉진할 것입니다.

또한, 미국, 유럽연합, 중국 등 주요국에서는 RWA 분야에 대해 보다 명확한 규제 프레임 도입할 것으로 예상됩니다. 예를 들어, 미국은 국가 부채를 토큰화할 것임을 분명히 하고, 중국, 싱가포르 등의 국가에서는 RWA와 기존 금융 시스템의 통합을 지속적으로 촉진하고 규제 샌드박스를 통해 혁신적인 프로젝트를 유치할 것입니다.

우리는 2025년에 RWA 트랙이 초기 실험 단계에서 점차 성숙 단계에 진입하여 블록체인 기술 적용의 핵심 영역 중 하나가 될 것으로 예측합니다.

2.2 잠재 프로젝트 발굴

2.2.1 AIPool: TEE 환경을 기반으로 한 완전 AI 기반 토큰 발행 플랫폼

AIPool 소개:

AIPool은 @Skely(ai6z DAO 활동 멤버)라는 사용자가 Eliza 프레임 기반으로 구축한 AI Agent 자율화폐 발행 프로젝트입니다. 이 프로젝트에서는 사용자가 AI 에이전트의 주소에 자금을 투입하고, AI 에이전트가 독립적으로 토큰을 결정하고 발행하게 됩니다.

AIPool 작동 메커니즘:

AIPool은 토큰 발행 프로세스 측면에서 Pump.fun과 유사하지만 AIPool은 TEE 기술과 AI를 사용하여 독립적으로 개인 키를 생성하고 개인 키를 독립적으로 보관할 수 있으므로 TEE 환경에서는 AI에 의해서만 실행될 수 있으므로 북메이커를 피할 수 있습니다. 둘째, AIPool은 TEE 기술과 Phala 계약을 사용하여 TEE 환경에서 내부 체인과 외부 체인 간의 상호 작용을 실현하고 오프라인 계산을 실현합니다. AI에 의해 완전히 구동되는 AIPool은 프로젝트 운영 프로세스에 인간의 영향력을 추가하고 AI와 사람들이 프로젝트 개발을 공동으로 관리할 수 있도록 DAO 거버넌스 시스템을 구축할 것입니다.

AIPool 출시 성능:

AIPool은 이날 첫 번째 AI Agent 토큰인 METAV를 출시한 지 3시간 만에 9,600만 달러로 상승했다. 현재 시총 은 0.052달러 시총 으로 큰 폭의 하락세를 보이고 있다. 5,200만 달러.

AIPool의 발행 메커니즘은 현재 열띤 논의를 불러일으키고 있습니다. AIPool은 METAV 프로젝트의 자금 조달 및 발행에 여전히 많은 문제를 노출하고 있습니다. 예를 들어 자금 조달 주기가 완료된 후에도 커뮤니티 사용자는 여전히 전송할 수 있습니다. AI 주소로 코인을 보냅니다. 모금 기간 동안 기부한 많은 사용자들이 토큰을 받지 못했습니다.

전망: 새로운 점은 우리가 좀 더 관대해야 한다는 것입니다. AIPool 관계자 역시 해당 문제 대면 긍정적인 태도를 보였다. ai16z 개발자 커뮤니티인 focEliza는 TEE AI 에이전트의 검증 가능한 로그를 업데이트해 사용자가 AI 에이전트의 동작을 직접 보고 검증할 수 있도록 했다.

2.2.2 Spore.fun: Phala 및 ai16z가 제공하는 토큰 재현 가능한 발행 플랫폼

Spore.fun 소개:

Spore.fun은 Eliza 프레임 사용하고 TEE 기술을 결합한 Pump.fun과 유사한 제품입니다. 본질적으로 AI Meme 배포 플랫폼입니다.

Spore.fun 작동 메커니즘:

Spore.fun 플랫폼의 가장 큰 특징은 AI 에이전트로 구성된 생태 환경을 구축 인큐베이팅 점입니다. Spore.fun의 운영 메커니즘에 따라 각 AI 에이전트는 Pump.fun에서 출시될 수 있습니다. 시총 500,000달러에 도달하고 Raydium 펀드 풀에 들어가면 "재생"할 수 있습니다. 그러나 자율적인 운영을 보장하려면 에이전트는 Phala Network에서 제공하는 TEE 서버를 임대하여 운영이 독립적이고 통제된 조건에서 수행되도록 해야 합니다.

Spore.fun 혁신:

Spore.fun 출시 초기에 플랫폼은 SPORE 보유자, 즉 adam과 eve에게 두 개의 플랫폼 토큰을 에어드랍 합니다. 이 두 토큰은 Spore.fun 플랫폼의 아버지 및 어머니 AI 역할입니다.

Adam과 Eva는 플랫폼 자체에서 자란 두 명의 AI 에이전트입니다. 두 사람은 또한 계속해서 자신의 자손 에이전트를 인큐베이팅 것입니다. 아담과 이브는 각각 토큰 발행에 대한 두 가지 서로 다른 아이디어를 나타냅니다.

Adam Line: Pure Pump.fun 모드, 잔인한 PvP 경쟁을 통해 더 많은 자금을 두고 경쟁하세요.

이브 라인: 커뮤니티가 프로젝트를 선택하기 위해 투표한 후 AIPool 모델을 사용하여 토큰이 발행됩니다.

본질적으로 Spore.fun은 Pump.fun에 새로운 플레이트가 나타나는 프로세스를 자동화하고, 무제한 분할을 통해 무제한 입금 달성하고, 적자 생존을 달성하는 것과 같습니다.

또한 Spore 플랫폼의 새로운 토큰은 공식적으로 출시되기 전에 스마트 계약을 지속적으로 새로 고칠 것입니다. 사용자는 곧 출시될 토큰의 이름만 결정할 수 있지만 해당 스마트 계약 주소(실제로 스마트 계약 주소)를 잠글 수는 없습니다. 계약은 AI 행동을 통해 지속적으로 갱신되므로 AI 에이전트는 모든 사용자의 선행 동작을 완전히 피할 수 있습니다. 사용자가 현재 주소를 구매한 경우 AI는 자동으로 새 계약 주소를 변경합니다.

3. 규제 환경

3.1 Ripple의 최고 법무 책임자는 미국 SEC에 6가지 원칙을 설명하고 암호화 규제에 대한 신중한 접근 방식을 채택할 것을 촉구합니다.

1월 1일, Ripple의 최고 법률 책임자인 Stuart Alderoty는 미국 SEC가 암호화폐 규제에 대한 신중한 접근 방식을 채택하도록 촉구하기 위해 새해 전야에 6가지 주요 원칙을 설명했습니다.

SEC는 증권 거래에 대해서만 관할권을 갖습니다. 금광에 대한 계약상 권리, 소유권 또는 지분이 있는 금괴의 판매는 증권 거래일 수 있으며, 판매 후 권리나 의무 없이 동일한 금괴를 판매하는 것은 자산 매각일 수 있습니다. SEC는 규제할 권한이 없습니다. 토큰 은 증권 거래의 대상이 될 수 있지만 공개해야 하는 사람에 대한 이기적인 관점 기반으로 확장되지 않습니다. 진화하다”라는 개념은 법적 근거가 없는 허구의 오류입니다.

3.2 미국 파월: 연준은 BTC를 대차대조표에 포함할 계획이 없습니다.

12월 19일, 파월 연준 의장은 금리 회의 후 기자회견에서 연준이 대차대조표에 비트코인을 포함할 계획이 없다고 말했습니다. 파월 의장은 “우리는 비트코인을 소유할 수 없다”며 “연방준비은행법은 연준이 소유할 수 있는 것을 규제하고 있으며 연준은 이를 바꾸려고 하지 않고 있다”고 말했다. 이는 의회가 고려해야 할 문제이지만 연준은 변화를 원하지 않는다. 법.

지난 18일 비트코인 ​​매거진은 미국 비트코인 ​​정책연구소가 트럼프 대통령을 위한 비트코인 ​​전략준비금에 대한 행정명령 초안을 작성했다고 보도했다.

3.3 독일 규제 당국은 Worldcoin에 인간의 안구 생체 인식 데이터를 삭제하라고 명령했습니다.

독일 규제 기관인 바이에른 주 데이터 보호 감독청은 Worldcoin의 인간 검증 프로젝트에 눈 스캔을 통해 수집된 생체 인식 데이터를 삭제하라고 명령했습니다. Worldcoin은 "2024년까지 대체된 오래된 운영 및 기술"과 관련하여 "대부분" 프로세스와 독일 규제 기관의 조사 결과를 변경했다고 밝혔습니다.

이에 대해 OpenAI CEO인 Sam Altman은 Worldcoin이 더 이상 생체인식 데이터를 저장하지 않는 시스템으로 전환하는 것을 포함하여 규제 당국의 우려를 완화하기 위한 조치가 지난 몇 달 동안 취해졌다고 말했습니다. GDPR의 요구 사항을 준수하기 위해 개인 World ID를 확인하는 데 사용되는 홍채 코드는 더 이상 저장되지 않으며 이전에 수집된 홍채 코드는 자발적으로 삭제되어 World ID를 운영하는 데 사용되는 개인 데이터가 유지되지 않습니다.

이 기사의 데이터 출처: Coinglass , Rootdata, Coinmarketmap , X