저자: Foxi (DeFi / AI)
편집: 테크플로우 (TechFlow)
"스마트 에이전트는 단순히 당신의 트위터 피드를 위해서만 존재하는 것이 아닙니다 - 그들은 전체 디지털 경제를 재구성하고 있습니다."
이 글에서는 방법론을 이해함으로써 다음 세대 선도적인 AI 스마트 에이전트(Alpha)를 발견하는 방법을 심도 있게 탐구할 것입니다. 모두가 그것을 보게 되면 이미 그 우위는 사라졌다는 것을 명심하세요. 핵심은 두 걸음 앞서 나가는 것이며, 이 방법론을 적용하면 기회를 잡고 성공할 수 있습니다.
Delphi_Digital의 AI 보고서와 다른 선구적인 연구자들의 공헌에 특별히 감사드립니다.
황금률: 합의
시장에서 모든 사람들은 자산을 더 높은 가격에 다른 사람에게 팔려고 합니다. 당신의 목표는 적절한 시기에 이익을 실현하는 것이지, 특정 자산에 집착하는 것이 아닙니다. 성공적으로 이익을 실현하려면 "합의"가 있는 프로젝트를 찾아야 합니다. 이는 시장의 대다수가 해당 프로젝트의 가치를 인정하여 유동성 지원을 제공한다는 것을 의미합니다. 합의 형성은 복잡한 주제이므로 오늘은 깊이 다루지 않겠습니다.
어떻게 돈을 벌 수 있을까요?
- 새로운 트렌드(합의)를 예측하고 확신을 가지세요(판단을 뒷받침할 지식이 필요합니다).
- 혁신적이고 합법적인 잠재력 있는 프로젝트에 투자하세요.
- 시장에 합의가 형성되면 자산을 매도하세요.
이 글에서는 가장 도전적인 단계인 예측에 초점을 맞출 것입니다. 트렌드에 대한 명확한 이해나 확신이 없다면 잠재 프로젝트의 가치를 독립적으로 판단하기 어렵습니다. 이 경우 완전히 운에 의존하거나 다른 사람의 조언을 기다려야 하며, 결국 다른 사람의 수익 창출 대상이 될 수 있습니다. 시작해 보겠습니다.
1부: 스마트 에이전트 진화의 3대 물결
2024년 AI 분야는 OpenAI의 o1 시스템과 수십억 달러의 평가로 대표되며, 2025년은 AI 금융화의 핵심 시기로 간주됩니다. 그러나 이 급속히 발전하는 분야에서 진정한 가치를 찾기 위해서는 "AI 스마트 에이전트"라는 개념 과열을 벗어나 근본적인 변화를 이해해야 합니다.
기술 채택 주기의 어느 단계에 있는지 이해하는 것은 기회를 잡는 데 매우 중요합니다. 스마트 에이전트 경제는 3단계로 발전할 수 있습니다:
그림: Foxi (DeFi / AI)가 제공, 테크플로우(TechFlow)가 편집
1차 물결: 인간에서 스마트 에이전트(현재 단계)
우리는 현재 이 단계에 있습니다. 대표적인 예로 X(@aixbt_agent)의 단순한 채팅봇을 들 수 있습니다. 이러한 스마트 에이전트는 주로 인간의 연구 보조자 또는 실행 도구로 작용하여 단순한 작업을 수행합니다. 비록 일정 수준의 가치를 지니고 있지만, 혁신적인 기반 인프라 개혁은 필요하지 않습니다. 현재 대부분의 스마트 에이전트는 ChatGPT와 유사한 사용자 지원 도구이지만, 자율성은 낮습니다. 그들은 자원을 독립적으로 관리하거나 위험을 감수하거나 서비스 요금을 지불할 수 없습니다.
2차 물결: 스마트 에이전트에서 인간(부상 중)
이 단계의 스마트 에이전트는 진정한 잠재력을 보여주기 시작합니다. 그들은 일상적인 작업을 독립적으로 수행할 수 있습니다. 예를 들어 거래 전략 실행, 가정 에너지 사용 최적화, 심지어 청구서 협상 및 지불 등입니다. 이러한 작업은 더 이상 사용자의 빈번한 개입이 필요하지 않습니다. Stripe의 Agent SDK와 같은 도구는 일부 시나리오를 이미 다루고 있으며, 이는 고정 월/연 요금 모델이 점차 주문형 가격 책정 모델로 대체되는 추세를 보여줍니다.
스마트 에이전트가 더 많은 책임을 지게 됨에 따라, 계산 자원, API 쿼리 비용, 모델 추론 비용 등의 지출이 필요합니다. 이러한 비용은 실시간이며 주문형일 수 있습니다. 그러나 기존 지불 시스템의 한계로 인해 이러한 시나리오에서 문제가 드러나고 있습니다. 이는 실시간 마이크로 결제를 위해 설계되지 않았기 때문입니다. 암호화폐는 이 분야에서 장점을 보이고 있습니다. 더 빠른 결제 속도, 더 낮은 거래 비용, 더 유연한 지불 방식을 제공하여 이러한 새로운 요구 사항을 더 잘 충족할 수 있습니다.
체인상의 실제 사례에는 다음이 포함됩니다:
- 자동화된 거래 시스템
- 수익 최적화 도구
- 포트폴리오 재조정 메커니즘
3차 물결: 스마트 에이전트에서 스마트 에이전트/협업(미래)
이는 스마트 에이전트 경제에서 가장 큰 잠재력을 가진 단계입니다. 현재 우리는 이미 일부 스마트 에이전트 간 상업 실험을 보고 있습니다. 예를 들어 Terminal of Truth와 Zerebro 등의 프로젝트입니다. 그러나 이러한 탐험의 진정한 잠재력은 소셜 미디어 토큰 적용 범위를 훨씬 뛰어넘습니다:
- 리소스 시장: 컴퓨팅 에이전트는 저장 에이전트와 협상하여 최적의 데이터 저장 위치를 찾아 리소스 할당을 최적화할 수 있습니다.
- 서비스 최적화: 데이터베이스 에이전트는 계산 에이전트와 협상하여 쿼리 최적화 서비스를 개선할 수 있습니다.
- 금융 서비스: 위험 평가 에이전트는 보험 보장 에이전트와 거래하여 사용자에게 더 스마트한 보장 솔루션을 제공할 수 있습니다.
이 단계에는 기계 간 상호 작용을 위해 특별히 설계된 인프라가 필요합니다. 전통적인 화폐 체계는 사람 중심이며 수동 검증과 통제를 강조하지만, 자율 스마트 에이전트가 주도하는 경제에서는 충분히 유연하지 않습니다. 반면 스테이블코인은 프로그래밍 가능성, 국경 간 결제 기능, 빠른 거래 정산, 마이크로 결제 지원 등의 장점으로 이 분야의 핵심 도구가 될 것입니다(네, 저도 스테이블코인 분야에 매우 큰 기대를 가지고 있습니다).
2부: Web3의 AI 스택 분석
Delphi Digital은 명확한 "탈중앙화 AI" 스택 분류 프레임워크를 제시했습니다. 이 프레임워크에는 6개의 핵심 방향(저는 이 방향들이 매우 유망하다고 생각합니다)이 포함되어 있으며, 각 방향에는 여러 하위 분야가 있어 이야기 또는 혁신 방향으로 볼 수 있습니다. 향후 몇 개월 내에 각 하위 분야에서 최소 5억 달러 이상의 시가총액을 가진 선도 프로젝트가 등장할 것이라고 믿습니다.
6대 핵심 방향 및 대표 사례
- 애플리케이션 - aixbt
- 에이전트 활성화/조정 - Virtuals Protocol
- 프라이버시 보호 - Phala Network
- AI 학습/추론 - Ritual
- 컴퓨팅 서비스 - io.net
- 데이터 저장 - Arweave
그림: Foxi (DeFi / AI)가 제공, 테크플로우(TechFlow)가 편집
이 글을 저장하거나 이 이미지를 저장하면 새로운 내러티브를 탐색할 때 중요한 참고 자료가 될 것입니다.
각 방향에는 많은 하위 분야가 포함되어 있으므로 이 글에서 모두 다루지는 않겠습니다. 그러나 저는 자금 유입이 시장 성숙도와 발전 단계에 따라 일정한 "순서"를 따를 것으로 예상합니다. 다음은 간단한 시각화 설명입니다:
그림: Foxi (DeFi / AI)가 제공, 테크플로우(TechFlow)가 편집
왜 aixbt를 선택했냐고요? 단순히 흥미로워 보이기 때문일 뿐, AI 산업의 최종 승자가 될 것이라고 말하는 것은 아닙니다.
1단계:
우리는 매일 많은 스마트 에이전트가 출시되는 것을 볼 수
그림: 현재 시장의 초점은 빨간색 프레임으로 표시되어 있습니다.
단계 2:
트위터에 채팅봇이 올리는 "무의미한 내용"이 넘쳐날 때, 이러한 내러티브는 점점 매력을 잃고 있습니다. 따라서 우리는 점점 더 많은 사람들이 "프라이버시" 개념을 스마트 에이전트 애플리케이션에 통합하는 것을 보고 있습니다(예: @aipool_tee 및 @sporedotfun). 흥미롭게도 대부분의 사람들은 TEE(신뢰할 수 있는 실행 환경), FHE(완전 동형 암호화), ZKP(영지식 증명) 등과 같은 복잡한 기술 용어를 이해하지 못합니다. 이는 스마트 에이전트 애플리케이션을 더 혁신적으로 보이게 하지만, 실제로는 이러한 기술을 진정으로 구현하지 않을 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 개념의 도입은 스마트 에이전트 애플리케이션의 "실용성"을 높이고 있습니다.
스마트 에이전트의 다음 발전 방향은 DeFi와 지갑 영역으로 진입하는 것입니다. 미래에는 스마트 에이전트가 사용자가 토큰 교환, 크로스체인 브리지 작업, 거래 경로 최적화, 거래 수수료 절감 등의 작업을 수행할 수 있도록 지원할 것입니다. 이러한 기능은 지갑의 사용자 인터페이스에 직접 통합될 것입니다. 그러나 첫 번째 단계와 달리, 이 단계의 스마트 에이전트는 "신념 열풍"에 의존하는 것이 아니라 "기술 역량"에서 경쟁해야 합니다. 따라서 $BUZZ와 $ACOLYT와 같은 일부 토큰은 강력한 AI 팀 또는 개발자가 있기 때문에 시장의 관심을 받고 있지만, 이러한 팀의 기술 수준은 여전히 Web2의 AI 전문가와 차이가 있습니다.
스마트 에이전트 경제가 계속 발전함에 따라 "AI 스마트 에이전트의 부의 효과"가 많은 최고의 Web2 AI 개발자들을 Web3 영역으로 끌어들여 새로운 기회를 모색하게 할 것입니다. 이는 많은 강력한 AI 프로젝트를 촉발할 것입니다. 이러한 기회를 잡고 싶다면 Dexscreener만 보는 것이 아니라 LinkedIn에 더 주목하는 것이 좋습니다.
단계 3:
스마트 에이전트는 결국 성숙해질 것이며, 그 핵심 가치는 AI 추론, 데이터 처리 및 분산 컴퓨팅에서 나올 것입니다. 우리는 다음과 같은 핵심 인프라의 등장을 볼 것입니다:
- TEE 기반의 안전한 키 관리 시스템
- 대규모 언어 모델(LLM)의 컨텍스트를 저장하고 검색하기 위한 전용 데이터 가용성(DA) 계층
- 신뢰할 수 있는 데이터 소스를 제공하는 체인 오라클
- 검증 가능한 계산 실행을 구현하는 zkVM 프레임워크
- 체인 간 상호 작용을 단순화하는 체인 추상화 솔루션
이러한 인프라는 상호 작용, 데이터 흐름 및 출력의 보안성과 검증 가능성을 보장하면서 대규모 무신뢰 컴퓨팅 리소스를 지원할 것입니다. 그때가 되면 Ritual, io.net, Story Protocol과 같은 고급 인프라가 단순한 투기 대상에서 벗어나 차세대 AI 혁신을 추진하는 핵심 도구가 될 것입니다.
3부: 그렇다면 지금 무엇에 투자해야 할까요?
현재 시장 상황에 따르면 우리는 1단계에서 2단계로 전환되고 있습니다.
스마트 에이전트가 단순히 트위터 게시물을 올리거나 토큰 가격을 분석하는 것(이는 GPT도 할 수 있음)이 아니라 "능동적"으로 사용자에게 가치를 제공한다면 더 매력적일 것입니다. 스마트 에이전트가 사용자를 대신하여 자원을 자율적으로 관리하고 의사 결정을 내리며 심지어 거래 결제를 독립적으로 수행할 수 있기를 희망합니다. 다음은 제가 투자를 고려할 수 있는 좀 더 복잡한 응용 분야입니다:
- 자동화된 거래 시스템
- 포트폴리오 재조정 도구
- 가상 현실 기술
- AI 구동 스마트 계약(예: 예측 시장 중재)
- 기타 혁신적인 애플리케이션
물론 위의 방향은 대부분의 사람(나 포함)에게 여전히 너무 광범위할 수 있습니다. "공감 황금률"에 따르면 현재 시장의 공감대는 주로 다음 방면에 집중되어 있습니다:
I. Shaw
그는 현재 AI 슈퍼 사이클에서 가장 영향력 있는 신념 구심점이며, 마치 memecoin 슈퍼 사이클에서 Murad와 같은 역할을 하고 있습니다. ai16z와 Shaw 또는 다른 핵심 ai16z 구성원이 주목하는 프로젝트를 무시하지 마세요. 그들이 홍보하는 어떤 프로젝트든 매수 기회가 될 수 있습니다.
주의: "ai16z 파트너"라고 자칭하는 사람들을 주의하세요. 그들은 실제로 핵심 구성원이 아닐 수 있습니다. 사실 나도 마음대로 "파트너"라고 부를 수 있습니다.
II. Solana 해커톤 수상 프로젝트
Solana 생태계는 일부 혁신적인 프로젝트 개발을 적극 지원하고 있습니다. 시장 선점을 위해서는 우수한 프로젝트를 사전에 선별해야 합니다. 나는 이미 몇 가지 프로젝트를 선별했으니 내 게시물을 참고하세요. 내부자는 아니지만 개인적인 경험을 바탕으로 이 프로젝트들을 평가했습니다. 물론 여러분도 직접 심층 조사해야 합니다.
링크: Google 스프레드시트 링크
이러한 내러티브에서 진정한 이익을 얻으려면 도구가 필요합니다. 그렇지 않으면 최적의 투자 시기를 놓칠 수 있습니다. 예를 들어 @AgentiPy는 내 우수 프로젝트 목록에 있었는데, 처음에는 토큰을 발행하지 않았습니다. 하지만 토큰을 출시하자마자 시가총액이 4000만 달러로 급등했습니다. 그러나 나는 적시에 도구를 활용하지 못해 신속하게 참여하지 못했습니다. 따라서 프로젝트 동향을 모니터링하는 도구를 사용하는 것이 좋습니다. 예를 들어 Twitter를 추적하고 계약 주소(CA)가 공개되면 즉시 개입할 수 있습니다. 이러한 도구에 대한 자세한 튜토리얼이 곧 출시될 예정입니다.
III. AI 프레임워크
블록체인 업계에 점점 더 많은 기반 인프라 프로젝트가 등장하고 있으며, 많은 dApp이 애플리케이션 체인(Appchain)으로 전환되고 있다는 것을 알아차렸을 것입니다. 그 이유는 간단합니다 - 기반 인프라 프로젝트는 일반적으로 더 높은 평가 여력을 가지고 있습니다. 그러나 모든 프레임워크가 동등한 가치를 가지고 있는 것은 아닙니다. 시장 규모가 가장 큰 선도 기업을 선택하거나 기술 문서와 GitHub를 깊이 있게 조사하여 기술력이 뛰어난 기반 인프라 프로젝트를 찾을 수 있습니다.
이러한 연구 작업이 너무 복잡하다고 생각된다면 $ai16z 또는 $Virtual과 같은 우수 토큰에 주목하고 적절한 진입 시점을 찾는 것이 간단한 전략이 될 수 있습니다. 기술적 지원이 없는 AI 사기 프로젝트에 SOL이나 ETH를 투입하지 마세요.
IV. DeFi x AI
앞서 언급했듯이 DeFi와 AI의 융합 (DEFAI) 내러티브에 대해 매우 긍정적입니다. 이 추세는 2단계에 대한 내 예측, 즉 스마트 에이전트와 인간의 상호 작용 모델이 점차 성숙해지는 것과 부합합니다. 좋은 연구 시작점은 DeFi x AI 프로젝트와 세부 분야를 깊이 있게 분석하여 구체적인 응용 사례와 기술 구현을 이해하는 것입니다.
