작성자: Haotian
"갑자기 봄바람이 불어와 철나무도 배꽃이 피었다"는 말처럼, 어떻게 그렇게 짧은 시간 안에 많은 DeFai 프로젝트가 나타났나요? 표준과 프레임워크가 아직 명확하지 않은데, 새로운 DeFai 내부 경쟁이 시작되고 있습니까? 좋습니다. 이제 보편적인 관점에서 DeFai의 주요 범주별 프로젝트에 대해 공유하겠습니다.
1) 최근 Poopman 씨가 DeFai 생태계 프로젝트 분포도를 공유했는데, 커뮤니티에서 널리 퍼졌고 댓글에 따르면 아직 포함되지 않은 관련 프로젝트가 많습니다. 많은 사람들이 재정적 비밀을 놓칠까 걱정하지만, 그럴 필요는 없습니다.
우선 이 중에는 현재 Mindshare가 좋은 AI "신규" 프로젝트도 일부 있지만, 대부분은 완전히 "오래된" 느낌의 새로운 얼굴들입니다.
핵심 이유는 이들 대부분이 AI 에이전트의 새로운 내러티브를 통해 재해석된 기존 프로젝트라는 것입니다. DeFi 영역에서 많은 최적화 작업을 했지만 주목받지 못했던 오래된 프로젝트들, 지난 VC 주도 시기에 발견되기 어려웠던 오래된 프로젝트들이 여기에 포함됩니다.
2) 아래 그림에는 총 4가지 주요 범주가 있는데, 하나씩 살펴보겠습니다:
1. AI Abstraction: 말 그대로 AI 대규모 모델의 정보 처리 능력을 사용자가 직접 의미적으로 상호작용할 수 있는 프런트엔드 제품 경험에 포함시킨 것입니다. 사용자는 프롬프트를 입력하여 대화형 인터페이스에서 거래 API를 직접 호출할 수 있고, AI 백엔드가 자동으로 거래를 완료합니다.
이로 인해 이 유형의 제품들은 초기 사용자 경험의 마찰이 크다는 평가를 받습니다. 사용자 입력 프롬프트의 "모호성"과 AIGC 백엔드의 "정확성" 사이에 "허용 오차" 메커니즘이 필요하기 때문입니다. 사용자가 너무 단순한 명령을 입력하면 현재 DeFi 경험을 압도할 수 없고, 너무 많은 고기대 명령을 입력하면 백엔드 프로그램이 정확하게 실행하지 못합니다.
그러나 이러한 제품은 새로운 상호작용 모델과 기본 스왑, 스테이킹 등 문제 해결을 통해 많은 사용자의 신뢰를 얻을 수 있습니다. 그 이유는 사용자 입력 프롬프트 방식이 텍스트, 오디오 등 편리한 사용 습관에 부합하여 사용 문턱을 크게 낮출 수 있고, AIGC 백엔드의 처리 능력이 점차 더 많은 솔버 실행 솔루션을 포함하여 사용자 경험을 개선할 수 있기 때문입니다.
어쨌든 이는 새로운 거래 패러다임을 탐색하는 시도입니다. Uniswap이 AMM 스왑 거래 풀 패러다임으로 시장에 진입했을 때도 초기에는 슬리피지 마찰이 크다는 불만이 있었습니다. AI Abstraction 세부 분야는 단기적으로 보면 약간 비효율적일 수 있지만, 장기적으로는 큰 패러다임 전환 기회를 품고 있어 주목할 만합니다.
2. Autonomous Portfolio Management & Yield Optimization: 이 유형의 제품은 지난 DeFi 시장 내부 경쟁에서 나온 결과입니다. DeFi 시장에서 몫을 차지하고자 했던 많은 프로젝트들이 개인화, 맞춤화, 수직 세분화, 전문화 경험 등 다양한 각도에서 지속적으로 노력했지만, 과일을 따기도 전에 DeFi 산업이 거의 황폐해졌습니다.
이러한 DeFi 수익 최적화 전략은 주로 팀의 온체인 데이터 모니터링 및 분석 능력에서 비롯됩니다. 예를 들어 거래 깊이, 자금 흐름, APY 변동, 슬리피지 예측, 가격 편차, 차익 거래 기회, 위험 경고 등을 분석하여 포지션 자금 배분, 차익 거래 기회 포착 실행, 수익 예측, 단일 풀 또는 포트폴리오 전략, 가변 손실 관리, 청산 위험 통제 등의 실행 전략을 수립합니다.
간단히 말해, 이 유형 제품의 핵심은 실시간 온체인 데이터와 거래 기회 포착 능력, 그리고 스마트 컨트랙트 기반의 자동화 분석 및 실행 경험 향상 기능입니다. AI와 무슨 관련이 있냐고요? 데이터 분석과 전략 수립 부분에서 거래자의 전략 훈련과 미세 조정을 통해 사람보다 효율적인 투자 기회를 찾을 수 있는 가능성이 있습니다.
게다가 AI 에이전트와 결합하면 상상력이 더 커집니다. 각자의 전략으로 개인화된 AI 에이전트를 조정하여 온체인에서 기회를 찾고 자동으로 거래를 실행할 수 있습니다. AI 에이전트가 사람의 고급 거래 보조자가 되는 것은 장기적으로 매력적이고 현실적인 내러티브입니다.
3. Market Analysis or Prediction: 이 유형의 제품은 이미 많은 사용자 Mindshare를 차지한 강력한 단독 AI입니다. 예를 들어 aixbt는 많은 거래자들에게 핵심 정보 획득 플랫폼이 되었습니다. 그러나 사람들은 거래 전략 분석만 제공하는 AI 에이전트의 실제 적용 능력은 인정하지만, 장기적인 상상력은 부족합니다. 예를 들어 내 AI 에이전트가 AIXBT 메시지를 모니터링하고 자동으로 저점 매수와 차익 거래를 결정할 수 있을까요?
이론적으로는 가능합니다. 실제로 AIXBT 등의 AI 에이전트는 사용자 자산을 자율적으로 관리하고 자체 정보 결정 기반으로 거래 작업을 대신할 수 있습니다. 다만 아직 이 단계에 이르지 못했을 뿐입니다. 현재 이러한 제품들이 사용자 마음을 빠르게 점령하고 있고, 그 뒤의 상업적 실현 능력도 상상력이 크지 않습니다.
4. DeFai Infrastructure or Platform: 이 범주에는 매우 광범위한 프로토콜이 포함됩니다. #ai16z, #Virtaual 등 AI 에이전트 네이티브 신흥 플랫폼 외에도 Bittensor, io, Atheir, Hyperbolic, Vana, SaharaAI 등 AI 컴퓨팅 파워, 데이터, 미세 조정 등 관련 비즈니스 프레임워크가 모두 포함됩니다.
결국 AI 에이전트가 정상적으로 작동하려면 데이터가 석유이고, 컴퓨팅 파워가 전력망이며, 추론이 변압기이고, AI 에이전트가 최종 단말기라는 것입니다. 이들이 상위 서비스 공급업체입니다.
따라서 특별히 말할 것은 없습니다. AI 에이전트의 후반부를 위해서는 이러한 DeFi 플랫폼이 반드시 힘을 보태야 합니다. 애초에 AI 내러티브는 AI 생태계의 가장 초기 단계에 불과하고, 프레임워크와 표준, DeFai, Gamfai, MetAiverse 등 주요 내러티브는 모두 이러한 AI 인프라 플랫폼과 떼려야 뗄 수 없습니다.
이상입니다.
비록 제가 여러분에게 DeFai에 대한 명확한 이해 관점을 제공했지만, 이것이 긍정적이지 않다는 뜻은 아닙니다. 현재 혼란스럽고 내러티브 판단이 어려운 프레임워크와 표준의 "무질서 시대" 시장보다는, DeFai가 AI 에이전트 응용이라는 더 명확한 방향성을 가지고 있고, 경험, PMF 제품 착륙 등을 통해 점진적인 진전과 기대를 볼 수 있습니다.
이는 AI 에이전트 시장의 현재 열기가 실체로 이어지고 있다는 것을 보여줍니다. 또한 많은 오래된 종들이 과거 DeFi 시대에 기회를 찾지 못했지만, 새로운 추세 속에서 잠재력을 발휘할 수 있는 기회가 되고 있습니다.
