2025년 초 비트코인과 미국 주식이 급락한 이유는 무엇입니까?

비트코인(BTC)과 S&P 500은 2025년 초반 유사한 변동성을 보였습니다. 두 자산 모두 큰 폭으로 하락했으며, 상관관계가 높게 유지되었습니다. 전문가들은 이에 대해 어떻게 설명하고 있으며, 이것이 암호화폐 시장에 어떤 위험을 초래할 수 있을까요? 다음은 BeInCrypto가 이 문제에 대한 전문가 의견을 조사하고 정리한 내용입니다. 더 보기: 전문가들이 2025년 암호화폐 시장이 직면할 거시경제적 위험 요인들을 지적했습니다. 비트코인과 S&P 500의 상관관계 증가 블룸버그 데이터에 따르면 비트코인과 S&P 500의 상관관계는 2020년부터 양의 방향으로 나타나고 있습니다. 지난 5년 동안 양의 상관계수가 지속적으로 유지되었습니다. 2019년 말 이후 두 자산 모두 코로나 이후 거시정책의 영향을 받은 것으로 보입니다. 2025년 초반 데이터에 따르면 상관관계가 0.483으로 높게 나타났습니다. 이는 비트코인이 S&P 500과 같은 방향으로 움직이며, 비트코인이 미국 통화정책, 지정학적 사건, 시장 심리 변화 등 더 넓은 시장 동향에 점점 더 연동되고 있음을 보여줍니다. 블룸버그 분석가 Mike McGlone은 이러한 상관관계에 대해 다음과 같이 언급했습니다: "2025년은 암호화폐 변동성이 위험자산의 운명을 좌우할 수 있는 해가 될 수 있습니다. 도널드 트럼프가 암호화폐에 반대에서 지지로 전환한 것은 비트코인이 세계 거시경제의 선도 지표가 되도록 만들었을 수 있습니다." 부정적인 관점에서 볼 때, 상관관계가 높아질수록 두 자산이 불리한 시장 환경에서 함께 하락할 수 있다는 우려도 있습니다. 2025년 초 비트코인과 미국 주식 동반 하락 실제로 지난해 12월부터 최근까지 S&P 500은 6,100포인트에서 5,817포인트로 4.6% 하락했고, 비트코인은 108,400달러에서 91,260달러로 약 16% 하락했습니다. 기자 Holger Zschaepitz는 S&P 500의 초반 하락 원인을 글로벌 유동성 감소로 설명했습니다. "이는 유동성 문제입니다! 이 차트는 최근 주식 성과가 불안정한 이유를 보여줍니다. 글로벌 통화 공급이 4.2조 달러 감소했습니다." Holger의 설명은 비트코인에도 적용될 수 있습니다. 비트코인이 거시경제 지표로 부상하고 있기 때문입니다. 최근 거시 분석가 The Kobeissi Letter는 2018년 2월과 유사한 "볼메게돈" 시장 붕괴 가능성을 우려했습니다. 그 근거로 높은 인플레이션, 역대 최고 수준의 0DTE 옵션 계약, 10년물 국채 수익률 상승 등을 들었습니다. 또한 2018년과 유사한 변동성 지수(VIX) 상승도 감지되고 있어 시장의 민감성이 높아지고 있다고 지적했습니다. BeInCrypto 텔레그램 커뮤니티에 참여하여 금융 시장과 암호화폐 관련 최신 분석과 뉴스를 확인하세요.