원문 저자: YBB Capital Researcher Ac-Core
I. DeFAI가 전하는 이야기
1.1 DeFAI란 무엇인가
간단히 말해 DeFAI는 AI+DeFi를 의미합니다. AI 시장은 이미 여러 차례 과열되었는데, AI 연산력부터 AI Meme, 다양한 기술 아키텍처와 기반 인프라까지 다뤄왔습니다. 최근 AI Agent의 전반적인 시가총액이 하락세를 보이고 있지만, DeFAI 개념은 새로운 돌파구가 되고 있습니다. 현재 DeFAI는 크게 AI 추상화, 자율 DeFi 에이전트, 시장 분석 및 예측의 세 가지로 분류할 수 있습니다.
출처: 저자 제작
1.2 DeFAI는 어떻게 작동하는가
DeFi 시스템에서 AI Agent의 핵심은 LLM(대규모 언어 모델)이며, 데이터 수집부터 의사결정 실행까지 다양한 프로세스와 기술이 관여합니다. IOSG 문서에 따르면 대부분의 모델이 데이터 수집, 모델 추론, 의사결정, 위탁 및 실행, 상호운용성, 지갑 관리의 6가지 워크플로를 따르고 있습니다.
1. 데이터 수집: AI Agent의 첫 번째 과제는 작동 환경을 전반적으로 이해하는 것입니다. 이를 위해 다양한 출처에서 실시간 데이터를 수집합니다:
온체인 데이터: 인덱서, 오라클 등을 통해 실시간 블록체인 데이터(거래 기록, 스마트 계약 상태, 네트워크 활동)를 확보하여 시장 동향을 파악합니다.
오프체인 데이터: CoinMarketCap, Coingecko 등 외부 데이터 공급자로부터 가격 정보, 시장 뉴스, 거시경제 지표를 API로 수집하여 시장 외부 조건을 이해합니다.
탈중앙화 데이터 소스: 일부 Agent는 탈중앙화 데이터 피드 프로토콜을 통해 가격 예측기 데이터를 확보하여 데이터의 탈중앙화와 신뢰성을 보장합니다.
2. 모델 추론: 데이터 수집 후 추론 및 계산 단계에 돌입합니다. Agent는 다양한 AI 모델을 활용하여 복잡한 추론과 예측을 수행합니다:
지도 학습 및 비지도 학습: 레이블된 데이터 또는 무레이블 데이터로 학습하여 시장 행동과 거버넌스 포럼을 분석할 수 있습니다. 예를 들어 과거 거래 데이터 분석을 통해 미래 시장 동향을 예측하거나, 거버넌스 포럼 데이터 분석으로 투표 제안 결과를 추론할 수 있습니다.
강화 학습: 시행착오와 피드백 메커니즘을 통해 전략을 자율적으로 최적화할 수 있습니다. 예를 들어 토큰 거래 시뮬레이션을 통해 최적의 매수/매도 시점을 찾아낼 수 있습니다. 이러한 학습 방식을 통해 Agent는 변화하는 시장 환경에 지속적으로 적응할 수 있습니다.
자연어 처리(NLP): 사용자의 자연어 입력을 이해하고 처리하여 거버넌스 제안이나 시장 토론에서 핵심 정보를 추출할 수 있습니다. 이는 탈중앙화 거버넌스 포럼 스캔이나 사용자 지시 처리에 특히 중요합니다.
3. 의사결정: 수집한 데이터와 추론 결과를 바탕으로 Agent는 의사결정 단계에 돌입합니다. 이 단계에서 Agent는 현재 시장 상황을 분석하고 여러 변수를 고려하여 최적의 결정을 내려야 합니다:
최적화 엔진: Agent는 최적화 엔진을 사용하여 다양한 조건에서 최선의 실행 방안을 찾습니다. 예를 들어 유동성 공급이나 차익거래 전략을 수립할 때 슬리피지, 거래 수수료, 네트워크 지연, 자금 규모 등의 요인을 고려하여 최적의 실행 경로를 찾습니다.
다중 에이전트 협업: 복잡한 시장 상황에 대응하기 위해 단일 Agent만으로는 모든 의사결정을 최적화하기 어려울 수 있습니다. 이 경우 여러 AI Agent를 배치하여 각자 전문 분야에 집중하고 협업함으로써 전체 시스템의 의사결정 효율을 높일 수 있습니다. 예를 들어 한 Agent는 시장 분석에, 다른 Agent는 거래 전략 실행에 전문화할 수 있습니다.
4. 위탁 및 실행: AI Agent는 방대한 계산을 처리해야 하므로 일반적으로 오프체인 서버나 분산 컴퓨팅 네트워크에 모델을 위탁합니다:
중앙화 위탁: 일부 AI Agent는 AWS 등 중앙화된 클라우드 컴퓨팅 서비스를 활용하여 계산 및 저장 요구사항을 처리합니다. 이는 모델 실행의 효율성을 높일 수 있지만 중앙화 위험이 존재합니다.
탈중앙화 위탁: 중앙화 위험을 낮추기 위해 일부 Agent는 Akash 등 분산 컴퓨팅 네트워크와 Arweave 등 분산 저장 솔루션을 활용하여 모델과 데이터를 위탁합니다. 이를 통해 모델의 탈중앙화 실행과 데이터 영속성을 보장할 수 있습니다.
온체인 상호작용: 모델 자체는 오프체인에 위탁되지만, AI Agent는 스마트 계약 기능(거래 실행, 유동성 관리 등) 및 자산 관리를 위해 온체인과 상호작용해야 합니다. 이를 위해 MPC(다자간 계산) 지갑이나 스마트 계약 지갑 등의 안전한 키 관리 및 거래 서명 메커니즘이 필요합니다.
5. 상호운용성: AI Agent의 핵심 역할은 DeFi 생태계의 다양한 프로토콜 및 플랫폼과 seamless하게 상호작용하는 것입니다:
API 통합: Agent는 API 브리지를 통해 각 탈중앙화 거래소, 유동성 풀, 대출 프로토콜과 데이터를 교환하고 상호작용합니다. 이를 통해 Agent는 실시간 시장 가격, 거래 상대방, 대출 금리 등의 핵심 정보에 접근하고 거래 의사결정을 내릴 수 있습니다.
탈중앙화 메시징: Agent와 온체인 프로토콜 간 동기화를 위해 IPFS, Webhook 등 탈중앙화 메시징 프로토콜을 활용합니다. 이를 통해 Agent는 거버넌스 제안 투표 결과, 유동성 풀 변동 등 외부 이벤트를 실시간으로 처리하고 전략을 조정할 수 있습니다.
6. 지갑 관리: AI Agent는 블록체인 상에서 실제 작업을 수행해야 하므로, 안전한 지갑 및 키 관리 메커니즘이 필수적입니다:
MPC 지갑: 다자간 계산 지갑은 개인 키를 여러 참여자에게 분산하여, 단일 키 위험 없이 Agent가 안전하게 거래를 수행할 수 있게 합니다. 예를 들어 Coinbase Replit의 지갑은 MPC를 활용하여 사용자 통제력을 유지하면서도 AI Agent에게 일부 자율 작업을 위임할 수 있습니다.
TEE(신뢰 실행 환경): 또 다른 일반적인 키 관리 방식은 TEE 기술을 활용하여 개인 키를 보호된 하드웨어 영역에 저장하는 것입니다. 이를 통해 Agent는 완전히 자율적인 환경에서 거래와 의사결정을 수행할 수 있습니다. 다만 TEE는 현재 하드웨어 집중화와 성능 오버헤드 문제를 겪고 있지만, 이러한 과제가 해결되면 완전히 자율적인 AI 시스템이 가능해질 것입니다.
1.3 근본 동기? 의도에서 DeFAI로
출처: 저자 제작
DeFAI의 비전이 AI 에이전트와 다양한 AI 플랫폼을 통해 사용자가 자율적으로 포트폴리오를 관리하고 누구나 암호화폐 시장에 쉽게 참여할 수 있게 하는 것이라면, 이는 '의도'라는 개념과 자연스럽게 연결되지 않을까요?
Paradigm이 처음 제안한 '의도' 개념을 살펴보면, 일반적인 거래 시 우리는 명확한 실행 경로를 지정해야 하지만, 의도 기반 시나리오에서는 실행 경로가 솔버와 AI에 의해 매칭되어 최종적으로 결정됩니다. 즉, 거래 = 내가 TX 실행 방식을 지정, 의도 = 내가 TX 결과만 원하고 실행 과정은 관심 없음. 이런 관점에서 볼 때 DeFAI의 내러티브는 AI Agent의 궁극적인 비전과 부합할 뿐만 아니라, 의도 실현 비전에도 완벽하게 부합하는 것 같습니다. 종합해 보면 DeFAI는 의도의 새로운 실현 경로라고 볼 수 있습니다.
따라서 블록체인의 대규모 실용화를 위한 궁극적인 버전은 다음과 같을 것 같습니다: AI Agent + Solver + Intent-Centric + DeFAI = Future?
II. DeFAI 관련 프로젝트
출처: 저자 제작
2.1 Griffain
@griffaindotcom $GRIFFAIN: 是一个结合 AI Agent 与区块链的创新平台，能够帮助用户去发行 AI Agent，重点是创建一个强大且可扩展的去中心化金融（DeFi）解决方案，支持无缝的代币互换、流动性提供和生态系统增长。可轻松管理钱包、交易和 NFT，并自动执行 Memecoin 发行和空投等任务。
2.2 Hey Anon
@HeyAnonai $ANON: 是由人工智能驱动的 DeFi 协议，可简化交互、聚合实时项目数据并通过自然语言处理执行复杂操作，并方便用户的 DeFi 抽象层 。DWF Labs 宣布通过其 AI Agent 基金支持 DeFAI 项目 Hey Anon，并于 1 月 14 日上线 Moonshot。
2.3 Orbit
@orbitcryptoai $GRIFT: 简化了复杂的 DeFi 界面与操作，降低了普通人的参与门槛，
目前已经支持与（EVM 与 Solana) 100 多个区块链和 200 多个协议，代币 GRIFT 用于为平台注入活力。
2.4 Neur
@neur_sh $NEUR：是一个开源的全栈应用程序，汇集了 LLM 模型和区块链技术功能，专为 Solana 生态系统设计，使用 Solana Agent Kit 实现无缝协议交互。
2.5 Modenetwork
@modenetwork $MODE: 自身的定位是以太坊 Layer 2 的 AI x DeFi 创新的中心平台，持有者可以质押 MODE 以获得 veMODE，从而享受 AI 代理的空投，致力于成为 DeFAI Stack。
2.6 The Hive
@askthehive_ai $BUZZ：建立在 Solana，集成了包括 OpenAI、Anthropic、XAI、Gemini 等多个模型，以实现交易、质押、借贷等复杂 DeFi 作业。
2.7 Bankr
@bankrbot $BNKR： 是一款人工智能驱动的加密货币伴侣，用户只需发送一条消息即可轻松购买、出售、交换、下限价单和管理钱包，并计划近期添加代币交换和链上跟踪功能，愿景是让每个人都能使用 DeFi 并实现自动化交易。
2.8 HotKeySwap
@HotKeySwap $HOTKEY：提供 AI 驱动的 DEX 聚合器和分析工具、跨链交易等一整套 DeFi 工具，并且支持跨链交易和分析。
2.9 Gekko AI
@Gekko_Agent $GEKKO： 由 Virtuals 协议创建的 AI 代理，专注于提供全面的自动化交易解决方案，专门为预测市场制作的 AI 代理。GEKKO 代币的自动化交易策略包括自动重新平衡、收益收获和创建新的代币指数功能。
2.10 ASYM
@ASYM 41 b 07 $ASYM：提供 AI 驱动的 DEX 聚合器和分析工具，可识别高投资回报率的机会，并将所产生利润以$ASYM 进行结算。
2.11 Wayfinder Foundation
@AIWayfinder $Wayfinder：由卡片游戏链游 Parallel 推出的 AI 全链互动工具，为帮助 Agent 在链上环境中导航，执行交易并与去中心化应用程序交互。
2.12 Slate
@slate_ceo $Slate：是通用的人工智能代理和代理的连接基础设施层，通过自然语言命令并将其翻译为链上操作，专注于自动化交易策略的执行，特定条件下买入或卖出，使链上操作像思考一样简单。
2.13 Cod 3x
@Cod 3 xOrg $Cod 3 x ：Solana AI 黑客松项目，提供无代码开发工具构建可自动化 DeFi 策略的代理，其代理接口（Agentic Interface）是一款仅使用意图表达即可执行复杂操作的工具。
2.14 Almanak
@Almanak__ $Almanak: 一种具备自我学习能力、可以自主执行任务的 AI Agent，利用基于代理的建模来优化 DeFi 和游戏项目，使命是利用数据科学和交易知识来最大化协议的盈利能力，同时确保其经济安全。
2.15 HIERO
@HieroHQ $HTERM：Solana 和 Base 网络的多链智能工具，允许用户使用自然语言命令代理自主完成交易，包括买卖代币、进行简单的代币分析等。
三、AI Agent 的终点归于何种体系
图源：作者自制
寸阴是竞，DeFAI 项目如雨后春笋般不断涌现。比特币在 1 月 13 日大幅回落至九万美元下方后，次日 CoinGecko 数据 DeFAI 相关代币却逆势上涨了 38.73% ，其中$GRIFT、$BUZZ 和$ANON 涨幅最大。但 AI Agent 的金融方向该如何走值得我们思考，当前的钉子路口分别指向了左边的 Game 和右边的 DeFi。
3.1 向左的 Game
M 3 (Metaverse Makers _)（@m 3 org）或许是最有潜力的代表，项目是由疑似ai16z背后的组织的艺术家和开源黑客社区组成，其团队的核心成员有 JIN（@dankvr）、Reneil（@renei l1 337）、Saori（@saori_xbt）、Shaw（@shawmakesmagic）等。但 Game 最大的现实阻碍是在人力和资源丰富的 Web2 市场，也没有出现过一款真正爆火的 AI 游戏。2024 年 1 月备受瞩目的《幻兽帕鲁》因为其远超常人的开发效率引发了关于是否采用 AI 设计的争议，但 CEO 最终否认了这一说法。此外游戏本身需要的长开发周期，相比于向右的 DeFI，AI Game 似乎需要更多的市场热情。
3.2 向右的 DeFi
项目市值依次排名＄GRIFFAIN、＄ANON、＄OLAS、＄GRIFT、＄SPEC、＄BUZZ、＄RSS3、＄SNAI、＄GATSBY，其中 GRIFFAIN 和 ANON 的合计市值占 DeFAI 总体市值的 37.29% 。
GRIFFAIN：建设于 Solana，目前以＄ 457 M 市值优势和推特 10.3 万的关注度位居 DeFAI 市值排行榜第一。其核心功能为通过生成钱包完成指向交易，快速交易等功能，当前可花费 0.01 个 Sol 完成 The Agent Engine 的 NFT 铸造。
Hey Anon：采用多练模式，当前支持 Sonic Insider、Solana、EVM、opBNB 等不同公链，＄ANON 的突然冲刺，完全是由创始人 Daniele（@danielesesta）的光环带动，他同时也是 Wonderland、Abracadabra 与 WAGMI 的创始人，单依靠的流量已为$ANON 注入了不少活力，Hey Anon 做为他的下一任创业项目目前以＄ 248 M 的市值排名第二。
四、小结
DeFAI 的出现并非偶然，区块链的核心特性适配是强金融场景，当前无论是向左的 GameFAI 还是向右的 DeFAI，都展露出了旗鼓相当的市场潜力。向左的 Game 方向，未来可能会出现传承元宇宙的延续，在 AI 的帮助下，管理虚拟财产、角色、经济等多个方面，可借鉴 AI Agent 的繁衍 Meme 的元素法玩，来实现自主进化元宇宙的自治和繁荣。
DeFi 向右发展，必然会从激情四射的情绪炒作逐步走向以实际价值为导向的终点。AI Agent 的价值也不能依靠发行 Meme 来迎合市场潮流，但 AI Agent 故事的延续必须要有类 DeFi 收益套娃的支持，胜利的王者不会永远身披铠甲，市场竞争的最终结果值得我们翘首以待。
