2023년에 출시된 Hyperliquid은 체인 상의 파생상품 거래 플랫폼으로, 더 탈중앙화된 거래소 선택을 제공합니다. Jeff는 인터뷰에서 모든 금융이 일어날 수 있는 플랫폼을 구축하는 것을 목표로 한다고 언급했습니다.
2024년 11월 29일, 초기 사용자들에게 총 12억 달러 가치의 $HYPE 토큰을 에어드랍했습니다. 당시 $HYPE 가격은 $3.9였으며, 12월 24일 최고점 $34까지 상승했고, FDV 시가총액은 340억 달러에 달했습니다. 이는 BNB 시가총액의 1/4에 해당합니다.
주목할 점은 이 역사상 가장 가치 있는 에어드랍 팀이 어떠한 과도한 자금 조달도 하지 않았다는 것입니다. 발행 전 논의 수준과 이미 누적된 거래량 및 수익이 강력한 대조를 이루고 있습니다.
에어드랍의 부의 신화 외에도, 여러 유명 프로젝트들이 30-50만 달러에 HIP-1 토큰을 경매하여 Hyperliquid 현물 상장 기회를 얻었고, 이는 CT 커뮤니티의 광범위한 관심을 끌었습니다. 따라서 '체인 상의 Binance'로 불리는 Hyperliquid의 전체상을 깊이 있게 이해하고자 합니다.
Hyberliquid 팀 배경
문서에 따르면 Hyperliquid 팀은 Jeff와 iliensinc가 설립했으며, 현재 Jeff만이 공개적으로 인터뷰에 참석하고 X에서 발언하고 있습니다. Jeffrey Yan은 하버드 수학과를 졸업했으며, 구글에서 소프트웨어 엔지니어로 일했고, 월스트리트의 Hudson River 거래 회사에서 거래 알고리즘 개발을 담당했습니다.
2020년에 Chameleon Trading이라는 퀀트 거래 회사를 설립했고, 2022년까지 팀이 고빈도 시장 조성의 한계에 도달했다는 것을 인식하고 DeFi의 기회를 탐색하기 시작했습니다.
Jeff는 FTX 사태 이후 사람들이 중앙화 거래소를 더 이상 신뢰할 수 없게 되었고, 현재 자원으로 할 수 있는 일을 생각하기 시작했으며, Hyperliquid를 설립하게 된 아이디어가 싹트게 되었다고 말했습니다. 공식 Medium에서 2022년 Tendermint 기반의 체인 상 Perp DEX인 Hyperliquid를 소개했습니다.
2023년 4월에는 Hyperliquid L1을 구축하기로 발표했는데, 기존 L1 솔루션을 조사한 결과 체인 상 거래소에 필요한 낮은 지연 시간과 TPS 요구 사항을 충족할 수 없다는 것을 발견했기 때문입니다. 따라서 고성능 파생상품 거래소에 초점을 맞출 수 있는 L1을 구축하기로 결정했으며, 먼저 성능과 처리량 최적화에 집중하고 있습니다.
Hyberliquid 사용 방법
Hyperliquid의 주요 기능은 파생상품 및 현물 거래입니다. 사용자는 Arbitrum에 USDC를 예치하여 거래하며, 수수료와 가스 비용은 USDC로 지불합니다. USDC를 HLP Vault에 예치하여 수익을 얻거나 HYPE를 검증 노드에 스테이킹하여 HYPE를 얻을 수도 있습니다.
HYPE를 HyperCollective와 함께 스테이킹하는 방법
Hyperliquid 재단은 2025년 12월 30일에 HYPE 스테이킹을 공식적으로 시작한다고 발표했습니다. 16개의 검증자가 참여했으며, Nansen x HypurCollective 노드에는 현재 3,000만 개, 총 6억 달러 가치의 HYPE가 스테이킹되어 있어 가장 큰 비공식 검증 노드(top5는 Hyper Foundation)입니다.
Arbitrum에서 USDC를 예치하여 Hyperliquid의 Spot Account(현물 계정)에 전송합니다.HYPE 현물을 구매한 후 Staking Account(스테이킹 계정)로 HYPE 토큰을 전송합니다.스테이킹할 수량을 입력하고 Nansen x HypurrCollective를 검증자로 선택합니다.
Hyperliquid 생태계 프로젝트
HYPE 생태계에는 밈, 커뮤니티 문화를 대표하는 토큰인 VAPOR, FARM, PURR, HCR 등이 있습니다.
HypurrFun
Hype 생태계의 Pump.fun으로, Hypurr Fun 봇을 통해 참여할 수 있습니다. Telegram 그룹이나 hypurr.fun 웹페이지에서 진행 중인 프로젝트를 확인할 수 있습니다. 사용자는 USDC로 참여하며, 현재 풀의 누적 금액이 현재 경매 가격의 65%를 초과하면 새로운 토큰을 경매하여 Hyperliquid에 상장할 수 있습니다.
Hyperliquid에 아직 스마트 계약이 없기 때문에, Bonding Curve 구현은 오프체인 계산을 통해 이루어집니다. 사용자는 지정된 주소로 USDC를 보내면 오프체인에서 Bonding Curve에 따라 현재 토큰 잔액이 계산되며, 경매 성공 후 Hyperliquid에 유동성이 공급되고 참여 주소에 분배됩니다.
@chrischang43이 정리한 정보를 추천합니다. 공개된 메커니즘 정보를 찾기가 매우 어렵습니다.
최근에는 기술 분석에 주력하는 HCR이 주목받고 있으며, 트위터에서 Aixbtx와 상호 작용한 적이 있지만 그의 답변은 다소 장황하고 지루해 보여 시장의 관심을 끌지 못했습니다.
Hypurr Fun: https://app.hypurr.fun/
Hypur Fun Bot: https://t.me/HypurrFunBot?start=ref_98ca8973
Hyperlend
Hype 생태계의 첫 번째 네이티브 대출 프로토콜입니다. 기본 기능 외에도 HLP Vault를 담보로 사용할 수 있어 레버리지 수익 기회를 제공합니다. 사용자는 HLP를 담보로 예치하고 다른 스테이블 코인을 차입하여 다시 HLP Vault에 예치하는 방식으로 레버리지 수익을 얻을 수 있습니다. 현재 테스트넷에서 참여할 수 있습니다.
Thunderhead (stHYPE)
유동성 스테이킹에 전문화된 프로토콜로, HYPE 외에도 이더리움, AO, Arch 등 다른 네트워크의 스테이킹을 지원합니다. 현재 Hyperliquid 테스트넷 버전은 초대받은 사용자만 경험할 수 있으며, 사용자는 HYPE를 스테이킹하여 stHYPE 토큰을 받습니다.
Rootdata에 따르면 팀은 2022년에 설립되었으며, 공식적인 자금 조달 발표는 없지만 웹사이트에 1kx, Rocktree, Piertwo 등의 자본과 노드 운영자 지원이 있다고 명시되어 있습니다.
PvP.trade
Hyperliquid 생태계의 거래 봇으로, PvP Bot을 사용하여 Hyperliquid의 현물 및 선물 거래를 할 수 있습니다. 거래 시 PVP 포인트가 누적되며, 이 프로젝트는 이미 12월 7일에 $PVP 토큰 티커를 20만 달러에 구매했기 때문에 에어드랍이 예상됩니다.
사용자는 부족에 가입하여 거래량에 따라 포인트를 누적할 수 있지만, 포인트 배분의 투명성에 대한 우려가 있습니다. 총 일일 포인트가 고정되어 있고 거래쌍마다 포인트 획득이 다르기 때문에, 에어드랍을 위해서는 일정 수준의 참여 장벽이 있습니다.
Kinetiq (LST)
HYPE 기반의 유동성 스테이킹 프로토콜로, @anthiasxyz가 지원하는 팀이 운영하고 있습니다. 이 팀은 리스크 설계와 시스템 관리에 전문화된 컨설팅 회사로, Arbitrum, Solana, Compound 등의 생태계와 고객을 지원한 경험이 있습니다.
Website: https://kinetiq.xyz/
Felix Protocol
Hype 생태계의 네이티브 스테이블 코인 프로토콜로, 사용자는 HYPE, PURR 등의 자산을 예치하여 feUSD 스테이블 코인을 발행할 수 있습니다. 이미 테스트넷에 출시되었으며, UI 디
이더리움(ETH) 생태계의 블록 탐색기인 HypurScan은 프로토콜 수익, 실시간 거래, 경매 정보를 제공하며 현재 가장 주류적인 Hyper 생태계 데이터 조회 사이트입니다. 2024년 연간 리뷰에서 소개되었습니다. Hyperliquid 커뮤니티가 시작한 투자 DAO인 Hypur/active는 @laurentzeimes와 @fiege_max가 만들었으며 Hype 공식 핵심 멤버와는 연관이 없다고 밝혔지만, Hyperliquid 연간 리뷰에서 언급되어 생태계에서 일정한 성과와 영향력을 가지고 있는 것으로 보입니다. Hybridge는 이더리움, BASE, 솔라나 등 7개 체인의 다양한 자산을 Hyperliquid로 크로스체인할 수 있으며, HYPE, USDC, FUN 등 생태계 토큰을 직접 지정하여 받을 수 있습니다. 현재 2번째 보상 활동을 진행 중입니다. HyBio는 현재 생태계에서 인기 있는 NFT 컬렉션으로, 2025년 1월 8일 처음 NFT 관련 트윗이 올라왔으며 @8tejj8이 제작한 것으로 보입니다. 화이트리스트, 공개 판매 방식으로 BASE에서 발행되며, 총 공급량 5,500개 중 155개는 팀이 보유하고 400개는 국고에 기부했습니다. Rariable에 따르면 발행 가격은 0.025 이더리움이었고, 최고 가격은 0.39 이더리움까지 거래되었으며, OpenSea에서 506 이더리움의 거래량을 기록했습니다. Hyperliquid에서 토큰을 발행하려면 HIP-1 형식의 토큰을 31시간마다 열리는 공개 경매를 통해 획득해야 합니다. 최근 1월 10일 경매에서는 대부분 30만 달러 수준이었습니다. Hypur Collective는 커뮤니티 주도로 만들어진 조직으로, HypurCo 회원 자격이 있는 생태계 파트너만 가입할 수 있습니다. Nansen과 공동 노드를 운영 중이며, 향후 에어드랍 등의 혜택이 있을 것으로 보입니다. AXSN은 노드 검증자로서 데이터 분석 도구를 제공하고 Hyperliquid 데이터를 정기적으로 공유하며, HypurCollective의 주간 업데이트를 통해 커뮤니티와 생태계의 소식을 확인할 수 있습니다.
