GM(Good Morning) 솔라나(SOL), 이더리움 클래식(ETC), 후오비 토큰(HT), 테조스(XTZ), 오스모시스(OSMO), 게이트체인(GT), 밸런서(BAL), 옵티미즘(OP), 알위브(AR), 알케미페이(ACH), DeFiChain(DFI), Ronin(RON), 프로젝트 갤럭시(GAL), 온톨로지가스(ONG), 판테라(Pantera Capital), 스파르탄 그룹(Spartan Group), 애니모카 브랜즈, 오케이엑스 벤처스(OKX Ventures), 바이낸스랩스(Binance Labs), 오케이엑스(OKX), 솔라나(Solana), 트론(TRON), 다이(Dai), 폴리곤(Polygon), 코스모스(Cosmos), 블록, 자본, 초당 거래 수(TPS), 이더리움 요청 사항(ERC), 이더리움 가상 머신(EVM), 가스 스테이션 네트워크, 패러다임, 진써차이징(Jinse), 모듈, 리퀴드 스테이킹, 스테이킹, 리스크, 상승 관점, 시장 동태, 정서, 온체인, 시총, 대량, 이더, 점유비율, 상승, 업무, 이슈, 융자, 순서, 탈중앙화.

GM(Good Morning) 宏观经济逆风和 2022-2023 年持续的市场波动影响，加密风险投资融资仍面临压力。配置者减少了对加密风险投资基金的承诺，反映出与 2021 年和 2022 年初的看涨情绪的转变。尽管预计 2024 年会降息，但直到下半年才出现有意义的降息，自 2023 年第三季度以来，风险基金的资本配置继续逐季下降。 2024 年加密风险投资基金的融资情况明显疲软，仅有 79 只新基金筹集了 51 亿美元，创下 2020 年以来的最低年度总额。虽然新基金数量同比略有增加，但配置者兴趣的减少导致基金规模大幅缩减。2024 年的中位数和平均基金规模均达到 2017 年以来的最低水平，凸显了融资环境日益严峻。 ### 转向中型基金 从历史上看，小型基金（低于 1 亿美元）在加密风险投资融资中占据主导地位，反映出该行业尚处于早期阶段。然而，自 2018 年以来，中型基金（1 亿至 5 亿美元）的趋势明显转变。 虽然超级基金（10 亿美元或以上）在 2019 年至 2022 年期间实现了快速增长，但由于以下挑战，它们在 2023 年和 2024 年却没有出现： - 部署困难：有限数量的初创企业需要大量资金。 - 估值风险：大额投资推高了估值，从而增加了风险。 尽管如此，판테라(Pantera Capital) 和 스파르탄 그룹(Standard Crypto)（5 亿美元）等知名基金仍然活跃，扩大了其业务范围，涵盖了加密货币以外的领域，例如人工智能。值得注意的是，Pantera Fund V 是 Pantera Blockchain Fund IV 的继任者，将于 2025 年 7 월 1 일 首次关闭，目标为 10 亿美元。 下表总结了 2024 年筹集资金超过 1 亿美元的 10 只基金。2024 年最大的封闭式基金是 패러다임 管理的 Fund III 。 ## 2024 年值得关注的融资轮次 - 모나드：与 EVM 兼容的 Layer 1 区块链，实现了高达每秒 10,000 笔交易的卓越吞吐量，具有 1 秒的出块时间和单时隙终结性。其并行交易执行架构确保了效率，使其成为追求速度和可扩展性的开发人员的首选。 - 파카스터：支持用户控制其数据的社交网络。其"足够去中心化"的设计允许在无需全网批准的情况下进行交互，使用由 이더리움 保护的非托管社交图。旗舰应用 Warpcast 凸显了其重新定义社交媒体的潜力。 - 베라체인의 流动性证明 (PoL) 共识将网络安全与流动性供应联系起来，允许验证者质押流动性资产以增强安全性，同时获得奖励。EVM 兼容性简化了 DeFi 应用程序的部署，巩固了 베라체인 在去中心化金融生态系统中的地位。 - 스토리 프로토콜：通过链上注册、自动许可和通过支持 ERC-6551 的代币绑定账户货币化，改变知识产权管理。利用 이더리움 가상 머신 和 코스모스 SDK，它为创作者提供无与伦比的控制权并促进创新。 - 0G 랩스：将区块链可扩展性与 AI 驱动的流程相结合，具有强大的数据可用性层和去中心化的 AI 操作系统 (dAIOS)。该公司在 2024 年融资轮中领先，筹集了 2.5 亿美元，超越了 모나드，巩固了其在 AI-区块链交叉领域的主导地位。 - 폴리마켓：一个去中心化的预测市场，在 2024 年美国总统大选期间获得了显著的关注，展示了 Web3 在事件后指标下降的情况下仍具有快速采用的潜力。 ### 区块链基础设施 - 아이겐레이어 ：引入重新质押市场，以最大化 이더리움 的质押资产，提高安全性和验证者收入。 - 바빌론 ：将比特币的工作量证明与权益证明区块链相结合，提供防篡改安全性和跨链互操作性。 ### 区块链服务 - 센티언트 ：利用区块链的分布式网络进行可扩展和私有的 AI 计算，实现去中心化的 AI 应用。 - 자마 ：实现同态加密，用于区块链上的安全数据处理，在不牺牲功能的情况下确保隐私。 ### 2024 年及以后的主要趋势 人工智能集成、比特币上的 DeFi 和专用区块链主导着区块链领域。0G 랩스 和 센티언트 等项目在人工智能领域处于领先地位，而 바빌론 则加强了比特币在 DeFi 中的地位。在不久的将来, 모나드 、 베라체인 和 스토리 프로토콜 预计将推出其主网。 ## 结论 2024 年的加密风险投资格局表现出谨慎乐观的态度，其特点是筹资活动反弹和机构兴趣不断增长。向中型基金的转变以及新兴管理者的持续主导地位表明，该行业正在成熟，正在适应不断变化的市场动态。尽管风险投资短期内出现下滑，筹资周期延长，但对早期风险投资的持续关注以及人工智能整合等新兴趋势凸显了一个为未来增长做好准备的弹性生态系统。总体而言，该行业表现出潜在的实力，表明新的势头可能即将出现。