작성자: 시유, ChainCatcher
편집자: 념청, ChainCatcher
최근 암호화폐 프로젝트의 공개 판매 소식이 점점 더 많아지고 있습니다. 주목할 만한 점은 이러한 암호화폐 프로젝트들이 초기 ICO 플랫폼인 Coinlist 대신 Echo, Legion, Buidlpad 등 새로운 세대의 ICO 플랫폼을 선택하고 있다는 것입니다. 이 플랫폼들은 이미 해외 암호화폐 커뮤니티에서 영향력을 구축하고 있습니다. Ethena, Usual, Monad, Initia, MegaETH, Fuel, Solayer 등 많은 유명 암호화폐 프로젝트들이 이러한 플랫폼을 통해 커뮤니티 자금 조달을 진행했습니다. 많은 해외 암호화폐 커뮤니티 사용자들은 이러한 새로운 ICO 플랫폼에 참여하는 것이 수익을 얻는 주요 방법이 되었다고 말합니다.
1월 18일, 전 Binance 임원이 설립한 ICO 플랫폼 Buidlpad에서 첫 번째 공개 판매 프로젝트인 Solayer(LAYER)가 종료되었는데, 최종 모금 금액이 5,730만 달러로 원래 계획의 1,050만 달러보다 545.24% 더 많았습니다.
1월 13일에는 Echo 플랫폼의 창립자 Cobie가 흥미로운 현상을 폭로했습니다. 일부 VC(벤처 캐피털)가 암호화폐 프로젝트에 압력을 가해 Echo와 같은 플랫폼에서 투자자에게 할인을 제공하거나 커뮤니티 판매를 하지 못하게 하려 한다는 것입니다. 이에 Delphi Labs가 육성한 ICO 플랫폼 Legion도 공감하며, 프로젝트의 공개 판매를 막는 VC의 사례가 있다고 확인했습니다.
VC가 암호화폐 프로젝트의 ICO 참여를 막으려 하지만, 이는 이러한 ICO 플랫폼이 이미 일정 수준의 영향력을 갖고 암호화폐 프로젝트와 커뮤니티에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 반영합니다. 암호화폐 커뮤니티는 오랫동안 "고평가, 높은 FDV, 낮은 유통량"의 VC 코인에 시달려왔지만, 이러한 플랫폼을 통해 프로젝트 초기 참여 기회를 얻게 되었습니다.
같은 날, Buidlpad는 Solayer 공개 판매에 참여한 등록 사용자 수가 너무 많아 웹사이트가 KYC 절차에 마비되어 판매 시간을 연기해야 했다고 밝혔습니다.
이러한 일들은 암호화폐 ICO 영역에 회복의 조짐이 보인다는 것을 시사합니다.
"공개 판매 및 비공개 판매"의 Echo 암호화폐 엔젤 투자자 커뮤니티 연합
Echo는 암호화폐 KOL(Key Opinion Leader) @Cobie가 설립한 암호화폐 자금 조달 플랫폼입니다. Cobie의 본명은 Jordan Fish이며, 2021년 Lido의 TVL 성장 담당으로 합류했고, 커뮤니티에서는 공동 창립자로 여겨지고 있습니다. 또한 Web3 팟캐스트 프로그램 UpOnly의 창시자이기도 하며, Vitalik Buterin, Michael Saylor, Mark Cuban 등 암호화폐 업계 거물들을 인터뷰한 바 있습니다.
2024년 3월, Cobie는 Echo 플랫폼의 테스트 버전을 출시하고 첫 번째 자금 조달 거래를 완료했습니다: Ethena는 Echo를 통해 30만 달러를 조달했습니다.
대규모 사용자 참여 공개 ICO 플랫폼(Coinlist 등)과 달리, Echo는 일반 투자자를 대상으로 하는 공개 자금 조달 플랫폼이 아니라 암호화폐 투자자 커뮤니티 연합과 같습니다. Echo 플랫폼에서 지원 사용자는 리드 투자자로 자신의 투자 커뮤니티를 만들고, 자신의 투자를 커뮤니티 구성원들과 공유하여 함께 투자할 수 있습니다. 그리고 리드 투자자는 투자 수익에서 일정 부분을 가져갈 수 있습니다.
Echo 제품의 작동 메커니즘은 미국 스타트업 자금 조달 플랫폼 AngelList가 출시한 공동 투자 상품 Syndicates와 유사하며, 개별 엔젤 투자자가 VC처럼 LP를 모집하여 자금을 모으고 투자 수익에서 일정 부분을 가져갈 수 있게 하여, 자금은 적지만 자원이 많은 투자자들이 VC 역할을 할 수 있게 하는 것이 목적입니다. 따라서 Echo는 암호화폐 엔젤 공동 투자 플랫폼이라고도 불립니다.
초기 Echo의 각 자금 조달 금액은 일반적으로 수십만 달러 수준에 집중되어 있으며, 참여 투자자 수도 대부분 수십 명 수준으로, 프로젝트 초기의 엔젤 투자, VC 자금 조달 단계에 더 적합합니다.
현재 Echo 플랫폼에 투자하려면 이메일, 지갑, X 계정 등을 통한 KYC 절차를 거쳐야 합니다.
주목할 점은 Echo의 프로젝트 자금 조달이 모두 비공개 판매로 이루어지며, 어떤 세부 사항도 공개되지 않고 마케팅이나 홍보도 없으며, 오직 적격 투자자만 거래 정보를 볼 수 있다는 것입니다. 투자 사용자는 리드 투자자가 만든 그룹에 가입해야 자금 조달 정보를 얻을 수 있으며, 일반적으로 암호화폐 업계의 유명인사가 리드 투자자로 초대될 가능성이 더 높습니다.
공개된 바에 따르면, The Block의 CEO Larry Cermak, Aave 창립자 Marc Zeller 등이 이미 자신의 Echo 커뮤니티를 만들었으며, 사용자가 가입하려면 테스트를 거치고 일정 조건을 충족해야 특정 투자 기회를 얻을 수 있습니다.
출시 이래 Echo를 통해 자금을 조달한 암호화폐 프로젝트는 30개 이상이며, Ethena, Morph, Usual, Hyperlane, OneBalance, Wildcat, Sphere, Dawn, Derive, Monad, Initia, MegaETH 등 많은 유명 암호화폐 프로젝트들이 포함됩니다. 1월 17일에는 탈중앙화 거래 플랫폼 GTE_XYZ가 Echo 플랫폼을 통해 250만 달러를 조달했습니다.
그중 12월 MegaETH가 Echo 플랫폼에서 1,000만 달러의 자금을 조달한 것이 가장 주목받았습니다. MegaETH 공동 창립자 Shuyao Kong의 인터뷰에 따르면, MegaETH는 Echo에서 처음 420만 달러의 자금 조달 목표를 56초 만에 달성했고, 이후 580만 달러를 추가로 조달하여 75초 만에 완료했습니다.
Dune 통계 데이터에 따르면 1월 17일 기준, Echo 플랫폼에서 완료된 자금 조달 금액은 6,660만 달러에 달하며, 투자 사용자 수는 6,104명, 5,000달러 이상의 거래 자금 조달 건수는 177건입니다. 평균 자금 조달 금액은 약 36만 달러, 거래당 평균 투자자 수는 130명, 사용자당 평균 투자 금액은 3,130달러 수준입니다.
공개된 투자 프로젝트 정보를 정리해보면, 암호화폐 커뮤니티 사용자들은 Echo의 리드 투자자 추천 메커니즘과 수익 분배 모델이 신뢰할 수 있는 투자를 민주화했다고 평가하며, 이 플랫폼은 암호화폐 엘리트 소규모 집단이 지지하는 높은 잠재력의 프로젝트를 선호한다고 정리했습니다.
Delphi Labs가 육성한 Legion 암호화폐 KOL 투자자 연합
Legion은 암호화폐 벤처 투자 회사 Delphi Labs가 육성한 온체인 ICO 플랫폼으로, 투자자 평판 시스템을 구축하여 프로젝트가 투자자에게 투자 금액과 할인 혜택을 배분할 수 있게 하는 것을 목표로 합니다. 이 플랫폼은 2024년 8월 200만 달러의 시드 라운드 투자를 유치했으며, Cyber Fund가 주도하고 AllianceDAO, Delphi Labs, LongHash 등이 참여했습니다.
구체적인 구현 방식은 다음과 같습니다: Legion은 온체인 및 오프체인 평판 시스템인 Legion Scores를 제공하여 Legion의 각 사용자에게 점수를 부여하여 사용자의 가치 능력 등을 반영합니다.
Legion 플랫폼에 등록한 사용자는 X 계정, 지갑 주소 연결 및 개인 능력 자료 또는 프로젝트에 제공할 수 있는 자원 등의 정보를 제출하면 점수를 받게 됩니다. 현재 Legion의 구체적인 점수 평가 기준은 "소셜 미디어 영향력, 개발 경험, 온체인 상호 작용 경험, 투자 이력 및 가치 증대 경험" 등 4가지 분야의 데이터에 따라 결정됩니다.
Legion 점수를 통해 투자자는 과거 거래 능력과 데이터 상황을 증명할 수 있으며, 프로젝트 측은 프로젝트 요구에 따라 개별 투자자의 온체인 및 오프체인 기준을 사용하여 배분, 화이트리스트, 할인 등을 맞춤형으로 설정할 수 있습니다. 예를 들어 초기 프로젝트는 소셜 미디어 영향력이 크고 자원과 능력이 있는 사용자를 첫 번째 투자 참여자로 선택할 수 있으며, 이는 프로젝트 커뮤니티 시작의 초기 구성원이기도 합니다. 만약 사용자가 배정받은 투자 기회에 투자하
비들패드(Buidlpad)는 2023년 1월 13일 플랫폼 참여 등록자 수가 예상보다 15배 많아 솔레이어(Solayer) 공개 판매 시작 시간을 1월 16일로 연기했다고 발표했습니다.
공개된 정보에 따르면 솔레이어는 3.5억 달러 평가로 1050만 달러를 모집할 계획이며, 3000만 개의 토큰을 제공할 예정이며 토큰 가격은 약 0.35달러입니다. 화이트리스트 사용자는 최대 5000달러 상당의 SOL 구매권을 받을 수 있으며, 그 외 참여자는 최소 50달러, 최대 2000달러 상당의 SOL을 구매할 수 있습니다.
2023년 1월 18일 솔레이어(LAYER) 공개 판매가 종료되었으며, 최종 모금액은 5730만 달러로 원래 계획의 545.24% 수준이었습니다.
비들패드(Buidlpad) 플랫폼 사용을 위해서는 KYC 인증이 필요합니다.
그러나 Echo, Legion 등 다른 투자 플랫폼과 비교할 때 비들패드(Buidlpad)는 KYC 자격을 갖춘 일반 사용자를 대상으로 하는 등 이전의 ICO와 유사한 성격을 가지고 있습니다.
