소개
2024년 글로벌 암호화 시장은 엄청난 변화와 다양한 도전을 경험했습니다. 연초 현물 비트코인 ETF 채택부터 시장 변동, 비트코인 L2 및 ETH L2의 기술 혁신, Meme 및 AI 에이전트 트랙의 폭발적인 증가, 탈중앙화 애플리케이션(DApp)의 인기까지 올해는 2019년은 의심할 여지 없이 암호화폐의 해입니다. 업계가 끊임없이 발전한 해였습니다. 복잡한 거시 경제 환경에도 불구하고 암호화폐 자산에 대한 수요는 여전히 강하고 탈중앙화 금융(DeFi), Web3 기술, 레이어 2 확장 솔루션, AI 에이전트 및 혁신적인 프로젝트가 계속해서 업계의 최첨단 발전을 이끌고 있습니다.
동시에 전통적인 금융 기관과 기업의 심층적인 참여로 암호화 산업의 주류화가 더욱 촉진되었습니다. 현물 비트코인 ETF 승인, 기관 자금의 대규모 유입, RWA 기반 금융상품 혁신 등으로 2024년 암호화폐 시장은 회복과 혁신 속에 다각적인 발전 패턴을 제시하게 될 것입니다. 시장 데이터에 따르면, 암호화폐 시장의 전체 시총 연초 미화 1조 달러에서 2024년에는 미화 4조 달러로 증가하고 연간 최대 300%의 성장률을 보이며 업계가 도약에 진입했음을 의미합니다. 기술 혁신과 시장 확장이라는 이중 바퀴에 의해 주도되는 새로운 개발 단계입니다.
2025년에도 글로벌 경제 환경과 암호화폐 산업은 여전히 더 큰 불확실성에 직면할 것입니다. 이러한 맥락에서 시장이 규제 제약 내에서 혁신적인 돌파구를 모색하는 방법은 업계의 지속 가능한 발전에 영향을 미치는 주요 문제가 되었습니다. Web3 산업의 심층 참여자인 Web3Port는 자체 업무 관행과 업계 통찰력을 결합하여 2024년 암호화 시장의 핵심 변화를 체계적으로 정리하고 2025년 시장 동향에 대한 미래 지향적인 전망을 제시했습니다. 우리는 이 보고서가 업계 실무자들에게 명확한 시장 통찰력을 제공하고, 급변하는 환경에서 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움을 주며, Web3 생태계의 건전하고 지속 가능한 발전을 촉진할 수 있기를 바랍니다.
1부: 2024년 암호화폐 시장 요약
1. 시장 개요 및 성과
2021년 역사적인 급등과 2022년 시장 겨울을 경험한 후, 2024년은 암호화폐 시장이 점차 회복되어 계속 성장하는 해입니다. 세계 경제와 금융 시장이 인플레이션 압력, 금리 상승, 지정학적 리스크 과 같은 외부 도전에 직면하고 있음에도 불구하고 암호화폐 시장은 여전히 상대적으로 강한 회복력을 보여주었으며 자본 헤징의 새로운 방향이 되었습니다. 전체적으로 시장은 '회복적 성장', '기술혁신 주도'의 특징을 보이고 있다.
1.1 시장 규모 및 시총 변동
2024년에는 암호화폐 시장의 총 시총 회복적인 성장을 보일 것입니다. 2023년 4분기부터 2024년 말까지 암호화폐 시장의 총 시총 1조 달러에서 4조 달러로 누적 증가할 것입니다. %.
시장 리더이자 핵심 원동력인 비트코인(BTC)의 총 시총 2024년 2분기에 1조 달러를 넘어섰습니다. 4분기 트럼프 당선이라는 좋은 소식에 힘입어 가격은 처음으로 10만 달러를 넘어 시총 2조 달러를 넘어섰습니다.
동시에 BTC의 시장 점유율(상위 10개 암호화폐의 시장 점유율)은 더욱 증가하여 현재 55%를 초과하여 암호화 업계에서 지배적인 위치를 확고히 했습니다. ETH도 2024년에 발전을 이루었지만 전반적인 추세는 BTC보다 훨씬 약하고 BTC에 대한 환율은 계속 약화되고 불확실성에 직면해 있습니다. BTC를 능가할 수 있는 다른 상위 100개 알트코인 통화는 몇 가지뿐입니다. ETH가 폭발적으로 실패하면 알트코인 시장은 시장 투기의 동기와 기반이 부족하고 수익 창출 효과가 약합니다.
1.2 ETF 및 기관투자자의 참여
2024년 암호화폐 시장의 가장 주목할만한 특징 중 하나는 기관투자자의 참여가 심화된다는 점입니다. 전통적인 금융 시장의 불확실성으로 인해 점점 더 많은 전통적인 금융 기관이 암호화폐 자산에 관심을 갖고 배포하기 시작했습니다. 많은 대형 금융 기관이 암호화폐 시장에 진출하여 다양한 금융 상품과 서비스를 제공하여 암호화폐의 성숙도를 더욱 촉진시켰습니다. 시장과 표준화.
- 현물 비트코인 ETF 승인 : 2024년 1월 11일 미국 증권거래위원회(SEC)는 11개의 현물 비트코인 ETF를 동시에 승인했습니다. 비트코인 현물 ETF의 통과로 기관 투자자들이 암호화폐 시장에 투자하기가 더 쉬워졌습니다. 현재 비트코인 ETF의 시총 가치는 1,104억 9,400만 달러에 달하며, 총 자산 관리 규모 1,118억 5,800만 달러로 BTC 전체 시총 의 5.89%를 차지한다.
- 결제 거대 기업 및 은행의 참여 : PayPal은 2024년에 비트코인 및 기타 암호화폐에 대한 결제 및 저장 서비스를 제공하기 시작했으며 PYUSD 스테이블코인을 출시했습니다. BlackRock과 같은 기관들도 암호화폐 시장에 대한 투자를 늘렸으며, 특히 시장의 하이라이트가 된 비트코인 ETF 및 블록체인 인프라에 대한 투자를 늘렸습니다. 이들 기관은 암호화폐 시장에 자본을 가져올 뿐만 아니라 시장의 규정 준수도 촉진합니다.
- 기관 금융상품의 혁신 : 2024년에는 암호화폐 파생상품 시장이 더욱 발전할 것이며, 기관투자가들은 점차 암호화폐 선물, 옵션, ETF 등 파생상품에 높은 관심을 보일 것입니다. 비트코인 ETF와 이더 리움 선물 계약은 중요한 투자 도구가 되었습니다. 특히 미국 시장에서 이러한 제품의 출시는 암호화폐 자산의 전통적인 금융화를 위한 토대를 마련했습니다.
1.3 탈중앙화 금융(DeFi)의 지속적인 성장
탈중앙화 금융(DeFi)은 2024년 암호화폐 시장의 주요 하이라이트 중 하나로 남아 있습니다. DeFi 생태계는 지속적으로 확장되고 있으며 거래량과 사용자 기반 모두에서 성장을 보이고 있습니다. 특히 이더 네트워크에서는 DeFi 프로토콜의 혁신과 적용이 속속 등장하고 있습니다. DeFi는 대출, 거래, 유동성 채굴 등 기본적인 금융 서비스뿐만 아니라 점차 보험, 파생상품 거래, 알고리즘 거래 등 복잡한 금융 상품으로 확대되어 기존 금융 시스템을 뛰어넘는 잠재력을 보여주고 있습니다.
2024년 DeFi 시장의 총 고정 가치(TVL)는 연초 540억 달러에서 거의 1,400억 달러로 증가하여 2021~2022년 DeFi 여름 불장(Bull market) 의 약 80%에 도달하는 등 꾸준한 상승 추세를 보일 것입니다.
Aave, Uniswap 및 Combine과 같은 주류 DeFi 프로토콜은 2024년에 모두 기술 업그레이드를 완료하여 제품의 효율성과 사용자 경험을 향상시켰습니다. 예를 들어 Uniswap은 2024년에 차세대 자동화 MM (Market Making)(AMM) 메커니즘을 출시하여 거래의 유동성과 효율성을 향상시켜 더 많은 사용자의 참여를 유도할 것입니다. Aave의 TVL은 2022년 최고치인 200억 달러의 TVL을 초과하여 200억 달러를 초과하는 사상 역대 신고점 기록했습니다.
2024년에는 탈중앙화 형 스테이블 코인 개념이 점차 DeFi 생태계의 핵심 구성 요소가 될 것입니다. DeFi 대출, 결제, 교환에 Dai, Frax 등의 탈중앙화 스테이블코인 적용이 점차 증가하여 탈중앙화 금융의 안정성과 실용성이 높아지고 있습니다. 동시에 새로운 스테이블 코인 프로젝트인 Ethena가 출시한 USDe 시총 59억 달러를 넘어섰고, Usual.money가 출시한 USD0의 시총 17억 달러를 넘어 Aave와 같은 주류 DeFi 프로토콜에 새로운 유동성을 제공했습니다. , Maker, Morpho, Pendle 및 기타 TVL 수익의 대부분은 Ethena 및 Usual.money와 같은 프로젝트에서 발생합니다.
1.4 MemeCoin과 AI 트랙의 출현
2024년에는 MemeCoin과 AI 트랙이 다른 내러티브를 능가하고 암호화 시장에서 가장 높은 수익을 올리는 두 트랙이 될 것입니다. Coinecko의 데이터도 이를 증명합니다.
Pump.Fun이 주도하는 밈 배포 플랫폼, 거래용 BOT 및 시장 도구의 개발은 밈 열풍을 촉진했습니다. 전체적인 개발은 GOAT를 AI Meme 서사의 시작점으로, AI 출시 플랫폼(Virtual, GRIFFAIN, Clanker)을 폭발로, AI 프레임(Ai16z & ELIZA, zerebro, swarm)를 절정에 이르렀고 시장의 가장 큰 관심을 얻었습니다.
MemeCoin 및 Ai 트랙 시장이 성장함에 따라 더 이상 단기 투기를 위한 도구가 아니라 암호화 시장의 중요한 내러티브 트랙, 시장 동향 및 원동력이 되었습니다.
1.5 시장 변동과 거시경제적 영향
2024년에도 글로벌 경제 및 금융 환경의 불확실성은 여전히 암호화폐 시장에 큰 영향을 미칠 것입니다. 글로벌 주식 시장의 변동, 미국 달러의 강세, 중앙은행 정책의 변화는 암호화폐 시장에 영향을 미치는 중요한 외부 요인으로 남아 있습니다. 비트코인, 이더 등 주류 암호화폐의 가격 변동은 전통 금융시장(미국 주가지수)의 변동과 일치하는 경우가 많습니다. 특히 거시 경제가 불안정할 경우 암호화폐 시장은 더 큰 압박을 받는 경우가 많습니다.
전반적으로 2024년 암호화폐 시장은 변동성과 성장 사이에서 미묘한 균형을 유지합니다. 기관자금의 지속적인 유입, 탈중앙화 금융(DeFi)의 성숙화, NFT 분야의 혁신 등 내부 추진 요인과 외부 정책 환경이 함께 시장 회복의 주요 기조를 형성했습니다.
현물 비트코인 ETF 통과
2024년 1월 11일, 미국 증권거래위원회(SEC)는 11개 현물 비트코인 ETF를 동시에 승인했습니다. 이 획기적인 이벤트는 기관 투자자가 암호화폐 시장에 진입할 수 있는 길을 열었고 업계 발전에 큰 영향을 미쳤습니다. ETF의 출시로 인해 비트코인은 더욱 주류이자 인정받는 투자 도구가 되었으며, 암호화폐 시장은 더욱 성숙해졌습니다.
현물 비트코인 ETF의 출시는 기존 기관이 암호화폐 자산 분야에 진입할 수 있는 문턱을 낮출 뿐만 아니라 암호화폐 시장에 대한 규제 기관의 태도에도 큰 변화를 가져옵니다. ETF의 승인은 비트코인 가격을 역대 신고점 로 끌어올린 주요 요인 중 하나로 간주되며, 투자자들의 마음 속에 디지털 금으로서의 지위를 더욱 공고히 했습니다.
미국 금리 인하와 시장 영향
미국 연방준비제도(Fed)는 2022년 3월부터 새로운 금리 인상에 돌입해 총 11차례에 걸쳐 연방기금 금리를 5.25~5.50% 범위로 인상한 것이 첫 번째 인상이다. 2007년 이후 최고 수준.
2024년 미국 연방준비제도(Fed)는 2022년 3월 이후 금리 인상 사이클을 종료하고 금리 인하 절차에 돌입했다. 연준은 2024년 9월 처음으로 금리를 50bp 인하한 뒤 11월과 12월에 다시 25bp 인하해 연방기금 금리 범위를 5.25%에서 5.5%, 4.75%에서 5%로 낮췄다. %로 총 2년 만에 최저치인 1%포인트 감소했다.
미국의 금리 인상 및 인하 주기는 암호화폐 시장에 큰 영향을 미칩니다.
- 금리 인상 단계: 시장 변동성이 증가하고 리스크 자산의 유동성이 압축되며 암호화폐 시장에 일정한 압력이 가해집니다.
- 금리 인하 단계: 시장의 긴축 유동성 상황을 완화하고 암호화폐 자산에 투입할 자금을 더 많이 유치하며 시장 회복을 촉진합니다.
금리 인하 정책은 비트코인, 이더 등 주요 암호화폐 가격도 끌어올리는 한편, 탈중앙화 자금 흐름을 촉진했다.
트럼프의 미국 대통령 당선이 미확인동물학에 미치는 영향
2024년 11월 6일, 트럼프는 해리스를 성공적으로 물리치고 미국의 새 대통령으로 선출되었습니다. 이 결과는 암호화폐 업계에 중요한 이익으로 평가된다. 트럼프는 선거운동 기간 동안 암호화폐 발전을 지원하겠다고 약속하며 미국 최초의 '비트코인 대통령'으로 추앙받았다.
트럼프가 당선된 이후 비트코인 가격은 7만 달러에서 급등해 불과 몇 주 만에 10만 달러를 돌파했고, 시총 도 2조 달러라는 역대 신고점 기록했다. 이 긍정적인 소식에 힘입어 주류 통화와 소수의 알트코인 시장이 전반적으로 상승했고, 시장 정서 크게 회복되면서 새로운 상승 사이클이 시작되었습니다.
규제 프레임 의 명확화 촉진 및 제도적 자본 유입 촉진을 포함한 트럼프의 암호화폐 친화적인 정책은 업계 발전에 자신감을 불어넣고 미국을 글로벌 암호화폐 자산의 혁신 중심지로 더욱 발전시켰습니다.
2. 이슈 트랙과 기술 혁신
2024년 암호화 시장의 여러 트랙은 탈중앙화 금융(DeFi), 레이어 2 솔루션, 비트코인 L2, MemeCoin 트랙, AI+ 블록체인 및 실제 자산(RWA)을 포괄하는 상당한 개발 모멘텀을 보여줄 것입니다. 안정적인 통화, TON 생태계 및 기타 전지. 이러한 트랙은 암호화 시장의 기술 혁신을 촉진할 뿐만 아니라 블록체인 기술의 실제 적용 시나리오를 크게 확장하여 미래 시장 성장을 위한 견고한 기반을 마련합니다.
2.1 탈중앙화 금융(DeFi)의 지속적인 확장
암호화폐 시장의 중요한 부분인 탈중앙화 금융(DeFi)은 2024년에 거래 및 유동성 채굴 에 국한되지 않고 대출, 파생상품, 리스테이킹 (Restaking) 및 유동성 통합, 스테이블 코인 등으로 심층적으로 확장될 것입니다. 분야에서 금융 서비스의 탈중앙화 와 혁신을 촉진합니다.
- 탈중앙화 거래소(DEX)와 유동성 풀의 진화
2024년에는 탈중앙화 거래소(DEX)는 기술 업그레이드와 메커니즘 최적화를 통해 사용자 경험과 시장 효율성을 더욱 향상시킬 것입니다. 예를 들어, Uniswap V4는 유동성 공급자가 시장 변동에 따라 자산 배분을 동적으로 조정하여 수익성을 크게 향상시킬 수 있는 동적 유동성 풀 관리 메커니즘을 도입했습니다.
동시에 크로스체인 거래와 멀티체인 지원은 DEX 개발의 중요한 트렌드가 되었습니다. LayerZero 및 Wormhole이 대표하는 크로스체인 메시지 및 프로토콜 메인넷과 토큰은 온라인 상태이며 멀티체인 간의 효율적인 자산 흐름을 위한 기본 지원을 제공합니다. 크로스체인 브리지 프로젝트(예: Stargate, Hop Exchange, Across, Synapse Bridge 등)는 올해 상당한 성장을 달성했으며 DeFi의 전반적인 효율성과 상호 운용성에 중요한 기여를 했습니다.
크로스체인 프로토콜과 크로스체인 브리지를 통해 DEX 거래 쌍은 단일 블록체인 네트워크에 국한되지 않으며 여러 블록체인 간의 자산이 자유롭게 흐를 수 있습니다. 이러한 크로스체인 유동성은 DeFi의 전반적인 이점을 크게 향상시키고 블록체인 애플리케이션의 상호 운용성을 향상시킵니다.
- 탈중앙화 대출 플랫폼의 혁신
탈중앙화 대출 플랫폼은 2024년에도 계속 성장할 것입니다. 특히 대출, 레버리지 및 스테이킹 분야에서 여러 혁신을 이룬 Aave, MakerDAO 및 Morpho와 같은 프로젝트가 더욱 그렇습니다. Aave는 2024년에 동적 조정 메커니즘을 통해 차입 비용을 더욱 줄여 사용자가 다양한 시장 환경에서 보다 유연한 융자 옵션을 얻을 수 있도록 돕습니다. Ethena의 sUSDe를 통합함으로써 Morpho와 Aave는 TVL을 크게 늘렸을 뿐만 아니라 더 높은 수익원을 얻었습니다. MakerDAO와 Aave는 RWA 시장에서 지속적으로 노력하여 RWA 자산의 모기지 대출을 허용하고 TVL 및 자산 유동성 수준을 높입니다.
탈중앙화 대출의 투명성과 유연성은 전통적인 금융 서비스에 접근할 수 없는 전 세계 사람들에게 중요한 금융 지원을 제공하고 있습니다. 탈중앙화 아이덴티티(DID)와 신용평가 시스템의 발전으로 DeFi 대출이 향후 글로벌 금융 서비스의 중요한 부분이 될 것으로 예상됩니다.
- 탈중앙화 파생상품 플랫폼의 폭발적인 증가
Layer2 솔루션의 개발 덕분에 탈중앙화 파생상품 시장은 2024년에도 계속해서 성장할 것입니다. GMX로 대표되는 혁신적인 유동성 인센티브 모델은 오더북 와 AMM 메커니즘이 점차적으로 시장의 주류가 되었습니다. 오래된 파생상품 플랫폼 Dydx. 시장 경쟁력 강화를 위해 체인 방식 적용을 통과했습니다. 그 중 SynFutures와 Hyperliquid는 2024년에 빠르게 발전하여 시장 점유율이 크게 높아질 것입니다. 특히 하이퍼리퀴드가 특히 좋은 성적을 거두며 파생상품 시장 점유율이 점차 1위로 뛰어올랐다.
Hyperliquid는 토큰의 31%(TGE 상장 가격으로 약 18억 달러 상당)를 ( 리스크 캐피탈 기관에 할당하는 대신) 커뮤니티에 직접 에어드랍 하여 에어드랍 부 효과의 새로운 물결을 만들었습니다. 이 혁신적인 커뮤니티 중심의 유통 모델은 VC가 지배하는 시장 구조를 무너뜨리고 커뮤니티 사용자의 충성도와 참여를 독려합니다. 이러한 행동은 Hyperliquid 플랫폼에 크로스체인하기 위해 대량 의 자금(수십억 달러)을 끌어 모았고, 플랫폼에서 현물 자산의 10~100배 증가를 더욱 촉진하여 강력한 자본 집합 효과와 시장 관심을 불러일으켰습니다.
- LRT 선로의 발발
LRT 트랙의 폭발은 2024년 DeFi 분야의 중요한 서사입니다. 이 서사는 EigenLayer에 의해 촉발되었으며 두 가지 하위 생태계를 생성했습니다.
EigenLayer는 이더 기반의 리스테이킹 (Restaking) (Restake) 프로토콜로, 사용자는 다른 사이드 체인, 오라클 , 미들웨어 등의 ETH, lsdETH 및 LP 토큰을 노드로 재 스테이킹 하고 제3자가 검증 보상을 받을 수 있습니다. 프로젝트는 ETH 메인 네트워크의 보안을 통해 ETH 스테이킹 더 많은 혜택을 얻을 수 있어 윈윈(win-win) 상황을 달성할 수 있습니다.
EigenLayer 생태계 주변에는 Ether.fi, Puffer Finance, Kelp DAO 등을 포함한 LRT(liquid 리스테이킹 (Restaking)) 트랙 프로젝트가 등장했습니다. 시장 자원(ETH 스테이킹)을 놓고 경쟁하기 위해 이러한 LRT 트랙 프로젝트는 에어드랍 포인트를 사용합니다. 다수의 에어드랍 인센티브 등 LRT 전쟁이 시작되었습니다. 최고조에 달했을 때 EigenLayer 네트워크에서 스테이킹 TVL은 201억 2천만 달러를 초과했으며 스테이킹 ETH 금액은 388만 ETH를 초과했습니다. 현재 EigenLayer 메인넷이 출시되었으며 LRT 트랙의 이슈 프로젝트도 출시되었습니다. 전반적인 시장 성과는 이로 인해 발생하는 매우 높은 시장 인기에서 벗어납니다.
동시에 EigenLayer의 리스테이킹 (Restaking) 통한 보안 수집은 EigenDA, AltLayer, Brevis, Lagrange, Omni Network, Automata 및 기타 생태학적 프로젝트를 포함한 AVS(Actively Validated Services) 활성 검증 서비스 생태계도 탄생시켰습니다. 그러나 현재 AVS 트랙의 전반적인 개발은 평균 수준이며 실제 수요 시나리오는 아직 완전히 성숙되지 않았습니다.
- 유동성 융합 동향
LRT 트랙의 출현으로 인해 DeFi 프로토콜과 제품의 유동성 통합 추세가 촉발되었습니다. 시장에서 암호화폐 자산 점유율 확보하기 위해 풀체인과 같은 유동성 통합 제품이 시장에 등장했습니다. 유동성 퍼블릭 체인 Uniswap, Zircuit 스테이킹 체인, LST 유동성 기반 크로스체인 마켓인 StakeStone 및 다양한 DeFi 유동성 집계 프로토콜. 이 프로젝트는 멀티체인 자산과 유동성을 통합하여 DeFi 제품의 유용성과 수익성을 크게 향상시켰습니다.
2.2 레이어 2 솔루션의 혁신 및 개발
2024년에는 레이어 2(L2) 생태계가 중요한 개발 기간을 맞이하고 이더 및 기타 퍼블릭 체인 생태계에서 가장 역동적인 영역 중 하나가 될 것입니다. 기술 혁신과 생태계 확장을 통해 L2는 블록체인의 확장성 병목 현상을 완화할 뿐만 아니라 탈중앙화 금융(DeFi), NFT 거래, 온체인 게임 및 기타 시나리오에 효율적이고 저렴한 솔루션을 제공하여 블록체인의 대중화를 더욱 촉진합니다. 응용 프로그램.
이더 Layer 2에는 주로 Optimistic Rollups와 zk-Rollups라는 두 가지 기술 경로가 포함됩니다. 2024년에도 Optimistic Rollups는 Arbitrum, Optimism 및 Base를 중심으로 꾸준히 발전할 것이며, zk-Rollups의 거래 효율성 및 개인정보 보호 측면에서 장점은 급속한 상승을 촉진하고 Layer 2 트랙에서 중요한 성장 포인트가 될 것입니다.
- 이더 Layer 2 경쟁이 심화됩니다
2023년에는 Optimistic Rollups 기술 솔루션을 채택한 Optimism과 Arbitrum이 잇달아 코인을 발행하며 생태학적 건설에 집중하며 Layer 2에서 지배적인 위치를 차지했습니다. 그러나 2024년에는 Manta, Starknet, ZKsync, Scroll 및 기타 zk-Rollups 프로젝트를 포함한 zk-Rollups 프로젝트가 연속적으로 코인을 발행하고 생태적 건설을 조직화했습니다. zk-Rollups 기술 솔루션은 급속히 발전하여 Optimism과 Arbitrum의 생태 공간을 몰아냈습니다. .
- 베이스체인의 등장
Coinbase 트래픽의 지원으로 Base 체인의 총 TVL(잠금 가치)은 1년 만에 18억 달러 증가하여 레이어 2 시장의 35.17%를 차지하며 시장 점유율 선두주자가 되었습니다. 베이스체인 역시 MemeCoin과 AI 생태 프로젝트를 지원함으로써 솔라나와 동등한 활발한 생태 기반이 되었습니다.
- zk-롤업의 부상
zk-Rollups는 영지식 증명(zk-SNARK)의 기술적 이점을 바탕으로 2024년에 급속한 발전을 이룰 것입니다. zk-Rollups는 개인 정보를 보호하면서 거래 데이터를 압축하여 보다 효율적인 거래 검증을 가능하게 합니다. zkSync, StarkWare, Manta, Scroll 등의 대표적인 프로젝트는 대량 개발자와 자본을 유치할 뿐만 아니라 강력한 생태학적 확장을 통해 시장 경쟁력을 강화합니다.
zkSync Era 네트워크의 지속적인 업그레이드를 통해 zkSync는 더 많은 DeFi 프로토콜, NFT 시장 및 탈중앙화 데이터 스토리지 프로젝트를 지원하여 생태학적 기반을 더욱 강화합니다. StarkWare의 StarkNet은 zk-STARK 기술을 통해 zk-SNARK의 컴퓨팅 병목 현상을 해결하는 동시에 트랜잭션 검증의 리소스 소비를 줄여 개발자들의 광범위한 관심을 끌고 있습니다.
- 멀티체인 상호 운용성 및 RaaS 서비스
2024년에는 레이어 2 생태계가 멀티체인 상호 운용성과 서비스 지향으로 발전할 것입니다. Optimism은 Superchain 모델을 통해 여러 L2 네트워크 간의 효율적인 협업과 상호 운용성을 달성하고, zkSync는 또한 서로 다른 네트워크 간의 자산과 데이터의 원활한 상호 운용성을 지원하는 크로스 체인 솔루션을 개발하고 있습니다. Polygon( Polygon CDK ), Arbitrum, Starkware 등을 포함한 다른 성숙한 L2도 오픈 소스 독점 기술을 제공하거나 발표하여 대량 채택을 주도했습니다.
(출처: 0xjm 블로그 )
이를 바탕으로 RaaS(Rollup as a Service) 제공업체가 등장했습니다. RaaS 제공업체는 롤업 체인의 운영 프로세스를 단순화하고 개발자에게 노드 운영, 인프라 관리, 순서, 인덱싱 및 분석 기능을 포함한 원클릭 액세스 또는 롤업 서비스 생성을 제공합니다. 대표적인 프로젝트는 다음과 같습니다.
- Conduit 및 Nexus Network: 낙관적 롤업 도킹(예: Optimism, Arbitrum)
- Truezk 및 Karnot: zk-Rollups 기술 스택에 중점을 둡니다.
- Caldera 및 AltLayer: Optimistic 및 zk-Rollups 전반에 걸쳐 통합 서비스를 제공합니다.
이러한 서비스는 개발자의 기술적 한계를 크게 낮추고 L2 생태계의 급속한 확장을 촉진하며 애플리케이션 시나리오를 풍부하게 했습니다.
2.3 비트코인 인스크립션 과 L2의 발발
2024년에는 비트코인 인스크립션 과 비트코인 레이어 2(L2) 트랙이 완전히 다른 개발 추세를 보일 것입니다. 인스크립션 프로토콜은 초기 열광을 경험한 후 인기가 급격하게 감소한 반면, 비트코인 L2 트랙은 성장 잠재력을 보였지만 전체 시장 규모 아직은 상대적으로 제한적입니다.
비트코인 인스크립션 :
비트코인의 핵심 기술(SegWit, Bech32 인코딩, Taproot 업그레이드 및 Schnorr 서명 등)의 발전 덕분에 비트코인 네트워크의 거래 효율성, 확장성 및 프로그래밍 가능성이 크게 향상되었습니다. 이러한 기술 혁신은 Ordinals & BRC20, Atomic & ARC20, Rune & Pipe 및 Taproot Assets를 포함한 일련의 인스크립션 프로토콜을 생성하여 인스크립션 생태계 폭발을 위한 기술 기반을 제공했습니다.
그러나 2024년에는 Bitcoin 인스크립션 생태계의 성장 모멘텀이 점차 둔화될 것입니다. 인스크립션 인프라(예: 지갑, 자산 발행 플랫폼 및 크로스체인 브릿지)가 기술 수준에서 일정한 진전을 이루었음에도 불구하고 거래량 및 사용자 활동은 인스크립션 자산이 크게 감소했습니다. 인스크립션 시장을 제거하기로 한 Binance의 최근 결정은 이 트랙의 현재 곤경을 더욱 반영합니다. 인스크립션 프로토콜은 계속해서 시장의 열정을 불러일으키지 못했고, 생태계 발전도 정체되었습니다. 앞으로 그 이야기가 다시 활성화될 수 있을지 지켜봐야 할 것입니다.
비트코인 L2:
비트코인 인스크립션 생태계의 폭발적인 증가와 함께 자산 거래에 대한 수요 증가와 다양한 인스크립션 자산의 크로스체인은 비트코인 L2 생태계의 발전을 간접적으로 촉진했습니다. 이더 에 비해 BTC L2 트랙은 늦게 시작되었지만 2024년에는 확장 가능한 솔루션을 통해 비트코인 생태계를 탈 탈중앙화 금융(DeFi) 및 스마트 계약 분야로 촉진하려는 다수의 전통적 및 신흥 L2 프로젝트가 등장했습니다.
- 기존 L2 프로젝트의 지속적인 개발: Lightning Network, Stacks, Rootstock 및 Liquid Network와 같은 기존 프로젝트는 인프라 최적화를 통해 결제, DeFi 및 크로스체인 자산 관리와 같은 더 넓은 범위의 애플리케이션 영역으로 점차 확장되었습니다.
- 신흥 BTC L2 프로젝트의 출현: 이더 EVM 기술의 도움으로 BitVM, Bsquare(B² Network), Bitlayer, BEVM, BounceBit, DLC, BOB, Botanix 등과 같은 새로운 Bitcoin L2 프로젝트가 차례로 등장했습니다. L2 Watch 통계에 따르면 현재 시장에는 50개 이상의 BTC L2 프로젝트가 있습니다.
비트코인 L2 트랙은 기술 개발과 프로젝트 수에서 일정한 진전을 이루었지만 시장 성과는 여전히 제한적입니다. 2024년 말, 온체인 총 고정 가치(TVL)는 약 63억 7,200만 달러로 증가했지만, 온체인 이더 억 1,000만 달러에 비해 격차는 여전히 뚜렷합니다. 또한 시장 규모, 자산 규모 및 사용자 기반에서 획기적인 발전을 이룰 수 있는 BTC L2 프로젝트는 거의 없습니다. 현재 1억 달러를 초과하는 온체인 TVL 프로젝트로는 Bitlayer, BSquared, Rootstock, BOB, Merlin 및 Stacks가 있습니다. 이슈 BTC DeFi 프로토콜로는 Babylon(TVL 50억 달러 이상), Solv 프로토콜(온체인 TVL 10억 달러 이상) 및 Avalon Labs가 있습니다.
2.4 MemeCoin 트랙의 폭발
2024년에는 MemeCoin의 폭발적인 증가가 암호화 시장에서 가장 강력한 내러티브 동인이 될 것입니다. MemeCoin 시장이 계속 확장됨에 따라 초기 밈 문화적 과대 광고 도구에서 암호화 시장의 중요한 내러티브 트랙 및 시장 동향으로 변모하여 암호화 산업 발전을 촉진하는 중요한 힘이 되었습니다.
CoinMarketCap의 데이터에 따르면 전체 MemeCoin 시장의 총 시총 가치는 US$97억 3,800만 달러 에 이르렀으며, 이는 전체 암호화폐 시장의 총 시총(US$3조 3,700억)의 약 2.8%를 차지합니다. 더욱 놀라운 점은 MemeCoin의 거래량이 계속해서 6~10% 점유율 모든 암호화폐 트랙 중에서 가장 집중된 유동성 및 거래 활동을 보여주고 있다는 것입니다.
주로 기술이나 제품에 의해 주도되는 전통적인 암호화 프로젝트와 달리 MemeCoin의 핵심은 문화적 내러티브와 커뮤니티 추진에 있습니다. 이러한 토큰은 복잡한 기술 지원이나 실제 제품 적용이 없으며, 그 가치는 주로 주목 경제와 문화적 상징성에서 파생됩니다. MemeCoin 가격 변동은 전적으로 투기적 수요와 시장 정서 에 따라 달라지므로 소셜 게임이나 투기적 복권에 더 가깝습니다.
MemeCoin은 2024년에 완전히 탈피하여 시장의 주류 내러티브가 될 수 있습니다. Altcoin의 과잉 생산과 내러티브 논리가 위조되는 것 외에도 전반적인 시장 상황은 지속적인 내러티브 이슈 부족하고 기관 코인(높은 FDV, 낮은 순환)은 그렇지 않습니다. 시장에서 인정받는 주된 이유는 MemeCoin 인프라의 개발입니다.
2024년 Pump.Fun이 이끄는 MemeCoin 박람회 출시 플랫폼은 MemeCoin 시장 구조를 완전히 재편했습니다. Pump.Fun은 간단한 토큰 생성 도구, 동적 가격 곡선 및 유동성 메커니즘을 통해 온체인 Memecoin을 생성하고 거래하는 프로세스를 크게 단순화하고 MemeCoin 생성의 민주화 및 커뮤니티화를 촉진합니다. 2024년 말까지 Pump.fun 플랫폼은 500만 개 이상의 MemeCoin을 배포했으며 누적 수익은 미화 4억 달러를 초과하여 2024년 가장 수익성이 높고 성공적인 Web3 애플리케이션이 되었습니다.
Meme 출시 플랫폼 외에도 TG 거래 로봇(Maestro Bot, Unibot, BananaGun 등), 탈중앙화 지갑(예: Oyi Web3 지갑) 및 시장 소프트웨어 도구(예: GMGN, DEXTools, DEX Screener, Moonshot 등)가 있습니다. ), 이 세 가지 카테고리 제품은 사용자가 온체인 스마트머니 더 쉽게 찾고 잠재적인 MemeCoin을 발견할 수 있도록 하며 거래 프로세스를 단순화하고 MemeCoin의 열풍을 촉진합니다.
2024년에는 MemeCoin 트랙에 일련의 이슈 토큰이 등장하여 시장 붐과 부 효과를 창출했습니다. 그중 이슈 MemeCoin에는 $MEW, $NEIRO, $GOAT, $MOODENG, $PNUT, $ACT, $POPCAT, $TERMINUS , $PAC, $DEGEN, $SPX, $CHILLGUY 등 이러한 토큰은 초기 투자자에게 막대한 수익을 창출할 뿐만 아니라 커뮤니티 참여와 토론의 이슈 됩니다.
(PANews 미디어 제작)
2.5 AI+블록체인
2024년에도 인공지능(AI) 산업은 글로벌 규모로 급속한 발전을 이어갈 것으로 예상된다. 산업. 이러한 배경에서 AI와 Web3의 결합은 신흥 분야에서 이슈 되었으며, 암호화 시장에 새로운 내러티브 동인과 투자 기회를 가져왔습니다.
Web3 분야에서는 AI와 Web3가 더욱 통합됩니다. 인프라, 데이터, 예측 시장, 컴퓨팅 및 해시레이트, 교육, DeFi 및 크로스체인, 보안을 다루는 업계에는 최소 200개 이상의 Web3 + AI 개념 프로젝트가 있습니다. , NFT 및 게임 및 메타버스, 검색 엔진, 소셜 및 크리에이터 경제, AI 챗봇, DID 및 메시징, 거버넌스, 의료, 거래 로봇 및 기타 다양한 방향.
요약하면 Web3 분야에는 크게 4가지 유형의 AI 트랙이 있습니다.
- AI 인프라: AI 퍼블릭 체인 인프라 및 해시레이트 리소스 네트워크를 포함하여 AI 애플리케이션에 대한 기본 서비스 및 리소스 지원을 제공합니다. AI 퍼블릭 체인 인프라에는 Near, Olas, Cortex, Fetch.ai 등이 포함되며, 해시레이트 리소스 네트워크에는 Filecoin, Render Network, Io.net , Aethir, Grass 등이 포함됩니다.
- Web3 + 데이터/모델 + 시장/네트워크/프로토콜: 탈중앙화 인센티브 메커니즘과 블록체인 기술을 통해 탈중앙화 AI 데이터, 모델 및 네트워크 시장이 구축되어 전통적인 자원 독점을 깨고 더 많은 참가자(중소 기업 및 개인)를 허용합니다. ) AI 생태계에 자원을 투입하고 기여할 수 있는 기회를 갖습니다. 일반적인 사례는 다음과 같습니다. Bittensor는 개발자가 AI 모델을 기여하고 최적화하여 보상을 얻을 수 있는 탈중앙화 AI 모델 시장입니다. Ocean은 블록 태그 및 스마트 계약을 통해 공식적으로 데이터 자산을 사용할 수 있는 탈중앙화 데이터 시장입니다. NEAR가 출시한 블록체인 측정 가능 데이터(MDT) 기반의 인공지능 주석 플랫폼입니다. 데이터 제공자와 데이터 구매자가 안전하게 익명으로 데이터를 거래할 수 있는 블록체인 기반 데이터 경제를 제공하는 것을 목표로 하는 탈중앙화 데이터 교환 경제 시스템입니다. Cortex는 AI 모델을 지원하는 탈중앙화 AI 플랫폼입니다.
- AI + 애플리케이션 레이어: AI 기술 및 리소스에 의존하여 온체인 데이터, GameFi, 소셜 네트워킹, NFT, 제작자 경제, DeFi 등의 측면에서 AI+ Dapp 애플리케이션 프로젝트를 구축하고 AI를 사용하여 스마트 계약 결정을 강화합니다. -사용자의 의도 기반 요구와 새로운 경험을 더 잘 만족시키기 위한 실행. 대표적인 사례로는 온체인 AI 데이터 분석 프로젝트 Arkham, AI 챗봇(Myshell, CharacterX), AI 검색 엔진(Kaito, Pulsr, QnA3, Typox AI), AI 크리에이터 플랫폼(LiveArt, Art Blocks, Bottto) 등이 있습니다.
- Web3 AI 에이전트: AI 에이전트 프레임 프레임(ai16z & Eliza, Zerebro, ARC, Swarms), AI Launchpad(VVAIFU, Virtuals, Clanker, HOLD), Web3 AI 에이전트(AIXBT, ACT, LUNA, Degenai), AI Meme(GOAT, Turbo, Fartcoin, CHAOS, ANON) 등
현재 이 네 가지 범주 중 AI 인프라의 해시레이트 리소스 네트워크가 올해 개발되었습니다. Io.net , Ather, Grass 및 기타 해시레이트 리소스 프로젝트가 올해 출시되어 AI 개발 리소스에 대한 지원을 제공합니다.
Web3 AI Aget의 개발은 AI Meme 코인 GOAT의 출현으로 시작되었습니다. 이후 AI Agent 프레임 시총 와 Eliza의 토큰인 $ai16z는 대규모 거래소 에 상장되지 않았습니다. DEX를 통한 시장 규모만 200억 달러를 넘어섰고, AI Agent의 시총 가치와 영향력이 증가했습니다. 또한, AI Launchpad의 지원으로 수많은 AI 에이전트 토큰이 출시되어 시장의 과대광고를 불러일으켰습니다.
