작가: Haotian
모두가 알고 있듯이, 트럼프 가문이 코인업계에 유입시킨 거대한 장외자금의 '확실성' 파급효과가 아직 나타나지 않았지만, 오히려 코인업계의 기존 자금을 흡혈하고 DEX와 CEX의 유동성을 교란시키는 '불확실성' 요인이 이미 큰 피해를 주고 있습니다. 어떻게 대응해야 할까요? 몇 가지 관찰 사항을 말씀드리겠습니다:
1) 의심의 여지 없이 AI 에이전트가 2025년 대세의 주요 내러티브가 될 것입니다. AI와 암호화폐의 융합은 단순한 단기 유행이 아니라 AI의 새로운 생산력이 기존 암호화폐의 낡은 내러티브를 구원하고 재구축하는 것입니다. 거의 모든 기존 프로젝트들이 AI를 통해 젊은 활력을 발휘할 것입니다.
그리고 $TRUMP가 가져온 유명인 코인 발행 효과는 밈화된 발행 자산의 온오프라인 자금 열풍이 될 것이지만, 아마도 '미국인이 미국 신코인을 사는' 암호화폐 기술 주도권 담론에서의 이탈일 것입니다.
이는 기존 프로젝트의 대량 홀더 자금에 단기적으로 불리할 수 있습니다. 이번 며칠간의 흡혈 압박 테스트가 이를 잘 보여주고 있습니다. 따라서 코인업계 사람들이 코인업계의 운명을 주도하고, 신속히 AI 에이전트 트랙에 관심을 집중하는 것이 가장 바람직한 선택입니다.
2) AI 에이전트 분야는 지난 1주일 동안 거의 피바다가 되었습니다. $AIXBT@aixbt_agent, $arc, #Griffain 등 소수의 주요 블루칩 프로젝트를 제외하고는 대부분의 중소시총 세부 분야 프로젝트들이 참혹한 타격을 받았습니다.
단기적으로는 시장의 AI 에이전트 내러티브 참여 열기를 꺾을 것이며, 프레임워크 표준, DeFai, MetAiverse, GameFai, 체인화, DePinfai 등 세부 분야의 탐색 의욕에도 영향을 미칠 것입니다.
그러나 사실 이는 좋은 일입니다. AI 에이전트가 기존 내러티브를 거의 그대로 복제했기 때문에, 심지어 많은 기존 내러티브 프로젝트들이 단순히 외양만 바꿔 새로운 화제의 중심이 되었습니다. 이는 분명 시장을 단기적으로 혼란에 빠뜨리고 AI 에이전트의 혁신 추진력을 제대로 드러내지 못할 것입니다.
트럼프 가문의 밈 코인 발행이 일시적으로 온도를 낮추는 것 같지만, 이번 대재앙을 거치면서도 지속적으로 실현될 수 있고, 결국 살아남은 프로젝트들은 AI 에이전트 시황 회복 후 제2의 봄을 맞이할 것입니다.
무차별적 흡혈 공격으로 보이지만, 사실 이는 가치 재포착을 위한 필요한 조치입니다.
항상 무엇을 베껴야 한다고 묻지 마세요. 제가 이전 글에서 제시한 세부 트랙 논리를 따라, 자신의 투자 논리에 부합하는 프로젝트를 비교 선별하면 됩니다. 프로젝트는 계속 변화할 것이지만, 내러티브 논리는 절대 틀리지 않을 것입니다.
3) 트럼프 가문의 흡혈 공격은 코인업계 유동성의 조종 가능성 문제를 직접 드러냈습니다:
1. 온체인 DEX와 오프라인 CEX 간 유동성에 천연적 장벽이 존재하며, CEX의 출금 중단은 모든 온체인 자산을 위험에 빠뜨릴 것입니다.
2. 온체인 생태계에 충분한 다양성의 스테이블코인, 금융 등 유동성 저수지가 부족하여, 온체인에서 현상급 기회가 발생하면 필연적으로 다른 온체인 코인에 대한 포모 식 매도 압력이 발생합니다. 이런 연쇄 반응 매도 압력은 시장 가격 메커니즘을 교란할 뿐만 아니라, 장기 가치 구축과 충성 홀더 육성에 힘쓰는 프로젝트에 큰 도전과제를 안겨줍니다.
3. 온체인 생태계 내에서도 EVM 생태계와 솔라나 생태계 간 유동성 단절이 존재합니다. 솔라나 체인의 자산으로 베이스 생태계 코인을 어떻게 빠르게 매입할 수 있는지, 전 체인 유동성을 통합 포착하는 방법은 시장의 절실한 요구사항이 되었습니다. 이는 @UseUniversalX가 주창하는 전 체인 무경계 온체인 거래소 모델에 '제품 주도형' 호재가 될 것입니다. (체인 추상화 개념이 너무 추상적이라고 생각되면, 체인 서핑으로 쌓인 문제들을 직접 체험해보면 이해가 쉬울 것입니다.)
종합하면, 큰 방향에서 트럼프 가문이 엄청난 사용자와 자금을 코인업계에 유입시킬 수 있다는 점은 맞습니다. 하지만 물이 많아지면 물고기도 많아지듯, 과연 모든 기존 홀더들에게 단기적으로 혜택이 돌아갈지는 불확실합니다.
이러한 전제 하에, 여전히 코인업계의 주목받는 'AI 에이전트' 내러티브를 메인라인으로 선택할 것을 제안드립니다. 잊지 마세요, 코인업계 외부 사람들은 대통령 코인의 분량을 잘 알고 있으며, DeFi, NFT, 메타버스 등에 비해 #AI에 대해 더 잘 이해하고 있습니다.
