작성자: Route 2 FI
편집자: 테크 플로우 (Techflowpost) TechFlow
트레이딩 심리학은 성공적인 암호화폐 트레이딩 뒤에 숨겨진 심리 게임을 보여줍니다. 거래자 로서 당신의 마음은 가장 강력한 무기가 될 수도 있고 가장 큰 장애물이 될 수도 있습니다.
확증 편향 및 과신과 같은 개인적 편견은 자신도 모르게 재정적 결정에 영향을 미칠 수 있는 경우가 많습니다.
가장 성공적인 거래자 반드시 가장 똑똑할 필요는 없지만 자신의 정신적 패턴을 이해하고 정서 관리하며 압박 속에서도 합리적인 결정을 내릴 수 있는 사람입니다.
뇌의 자연스러운 반응 메커니즘을 이해함으로써 자기 훈련을 개발하고, 리스크 보다 효율적으로 관리하고, 정서 기복에서 거래를 자유롭게 하고, 더욱 합리적이고 전략적인 사람이 될 수 있습니다.
함께 탐험해 봅시다, 친구들!
암호화폐 거래에서 심리적 함정을 피하는 방법
IQ 종형 곡선에서 Pepe는 어떤 사람이라고 생각하시나요?
거래 심리학은 시장 이벤트 및 기타 영향 요인에 대한 거래자 의 포괄적인 반응을 보여줍니다. 거래자 의 심리 상태는 트레이딩 결정과 경력 개발 방향을 거의 결정합니다.
아마도 당신은 성공의 열쇠가 높은 IQ에 있는 것이 아니라 인내, 인내, 규율 및 건강한 정신 상태와 같은 심리적 요인에 있다는 것을 이미 알고 있을 것입니다.
서로 다른 거래자 동일한 시장 상황 대면 매우 다르게 반응할 수 있습니다. 예를 들어 $BTC 급격한 하락을 경험하면 어떤 사람들은 당황해서 매도할 것이고, 다른 사람들은 가격이 다시 오를 것이라고 확신하면서 매수 기회를 잡을 것입니다. 이러한 반응 패턴에 따라 거래자 다음과 같은 심리적 유형으로 나눌 수 있습니다.
충동적인 거래자: 이 유형의 거래자 일반적으로 세부적인 계획이 없고 매우 빠르게 결정을 내리지만 결과를 무시하는 경우가 많습니다. 그들은 정서 에 쉽게 영향을 받아 큰 손실을 입을 수 있습니다.
신중한 거래자: 신중한 거래자 조치를 취하기 전에 시장 상황과 자신의 재무 능력을 충분히 분석합니다. 그들은 일반적으로 정서 안정되어 있고 자기 관리 능력이 뛰어납니다. 그러나 그러한 거래자 때때로 너무 보수적이어서 위험을 감수해야 하는 이익 기회를 놓칠 수 있습니다.
실용적인 거래자: 실용적인 거래자 위험을 감수하는 트레이더와 신중한 거래자 의 조합이라고 할 수 있습니다. 그들은 리스크 관리에 익숙하며 거래에 자신감을 갖고 있습니다. 이것이 이상적인 유형의 거래자 입니다. 과도하게 분석하지 않고 거래가 긍정적인 기대 가치(+EV)를 가지고 있는지 과학적으로 평가할 수 있는 사람입니다.
당신은 자신이 어떤 유형인지 발견하고 이러한 심리적 유형과 거래 결과 사이의 관계를 성찰할 수 있습니다.
거래 심리가 성공적인 거래의 핵심 요소라는 것은 의심의 여지가 없습니다.
거래 편향
거래 편향은 거래자 의사결정 과정에서 저지를 수 있는 인지 오류를 의미하며, 이러한 편향은 금융 시장에서의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
다음은 몇 가지 일반적인 거래 편향에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
확증편향
확증 편향은 거래자 자신의 기존 거래나 시장 관점 뒷받침하는 정보를 찾으면서 이에 반대되는 증거는 무시하는 경향입니다. 이러한 사고방식은 잘못된 의사결정과 과도한 거래로 이어질 수 있습니다.
예를 들어, 귀하가 대량 의 $ETH를 보유하고 있다고 가정해 보겠습니다. 이더 장기적으로 보유할 가치가 있는 자산인지 확인하기 위해 습관적으로 Crypto Twitter(CT)에서 정보를 찾을 수 있습니다. ETH가 최선의 선택이 아닌 이유를 조사하는 대신 현재 관점 뒷받침하는 트윗을 읽을 가능성이 더 높습니다.
가용성 편향
가용성 편향은 투자자가 철저한 분석을 수행하기보다는 쉽게 사용할 수 있거나 최근에 노출된 정보를 기반으로 결정을 내리기 때문에 암호화폐 거래에서 나타납니다.
고전적인 예는 유명 인사의 추천이나 입소문 밈으로 인해 암호화폐가 소셜 미디어에서 인기를 얻게 되는 경우, 암호화폐에 기술적 기반이나 실제 적용 현장이 부족함에도 불구하고 거래자 암호화폐의 잠재력을 과대평가하고 대량 구매할 수 있다는 것입니다.
이러한 편향은 쉽게 이용할 수 있는 정보가 자산의 실제 가치나 장기적인 전망을 정확하게 반영하지 못하는 경우가 많기 때문에 잘못된 투자 결정으로 이어질 수 있습니다.
또 다른 예는 거래자 최근 시장 이벤트에 과잉 반응하는 경우입니다. 비트코인 가격이 갑자기 급등하면 가용성 편향으로 인해 투자자들이 그러한 빠른 이익이 표준이라고 잘못 믿게 되어 지나치게 낙관적인 거래 결정을 내릴 수 있습니다. 이러한 행동은 보다 안정적인 장기 투자 전략을 소홀히 하면서 단기적인 추세를 쫓는 결과를 초래할 수 있습니다.
앵커링 바이어스
고정 편향은 거래자 특정 가격이나 숫자에 너무 집착하여 시장 변화에 적응할 수 없을 때 발생합니다.
전형적인 예는 투자자들이 시장 정점에서 비트코인을 $100,000에 구매하고 시장 가격이 크게 떨어지더라도 여전히 $100,000의 "기준" 가격을 고수하는 경우입니다. 이러한 사고방식은 다음과 같은 문제를 야기할 수 있습니다.
시장 신호에 따라 매도해야 한다는 신호가 있음에도 불구하고 그들은 가격이 100,000달러로 돌아올 것으로 기대하며 버티고 있습니다.
새로운 시장 정보나 분석은 "기준" 가격과 모순되기 때문에 무시합니다.
이러한 편향은 거래자 적시에 전략을 조정하지 못하고 로스 컷 거나 저가 매수할 기회를 놓치기 때문에 심각한 금전적 손실로 이어질 수 있습니다.
또 다른 흔한 고정 편향은 순자산에 대한 집착입니다. 거래자 로서 귀하는 매일 손익(PnL)에 주의를 기울입니다. 귀하의 총 암호화폐 자산이 $100,000이고 $20,000의 손실을 입었다고 가정하면, 시작한 곳으로 돌아가는 것이 매우 어려울 것이라고 생각하면서 숫자가 줄어들 것이라는 불안감에 사로잡히기 쉽습니다. 이러한 사고방식은 당신을 시장에서 너무 보수적으로 만들 수 있습니다. 좋은 투자 기회를 만나더라도 추가 손실에 대한 두려움 때문에 리스크 감수하게 될 것입니다.
손실 회피 편향
손실 회피 편향은 거래자 이익의 기쁨보다 손실의 고통을 더 많이 느끼는 경향이 있음을 의미합니다. 이러한 심리적 경향으로 인해 거래자 손실을 입은 포지션을 너무 오랫동안 유지하거나 수익성 있는 거래를 너무 일찍 종료하게 됩니다.
암호화폐 거래에서 이러한 편향은 일반적인 시나리오로 설명할 수 있습니다. 거래자 가격이 상승할 것으로 예상하고 비트코인을 $100,000에 구매한다고 가정해 보겠습니다. 그러나 가격이 $80,000까지 떨어졌을 때 거래자 로스 컷 를 선택하지 않고 가격이 매수 지점으로 돌아올 것이라는 희망을 갖고 계속 버텼습니다. 이러한 매도를 꺼리는 것은 실제로 시장 지표가 가격이 계속 하락할 것이라고 나타낼 수 있음에도 불구하고 "손실 실현"이라는 심리적 고통에 대면 싶지 않은 거래자 의 결과입니다.
또 다른 예는 거래자 10% 상승한 통화를 보유하고 있을 때 이익 실현이 걱정되어 빨리 매도할 수 있지만, 다른 통화가 20% 하락하면 매도를 주저하는 것입니다. 그것이 성과를 거두기를 바라고 있습니다. 이러한 행동은 거래자 이익보다 손실에 훨씬 더 민감하다는 것을 반영합니다.
변동성이 큰 암호화폐 시장에서 손실 회피 편향은 다음과 같은 결과를 초래할 수 있습니다.
실적이 저조한 자산을 장기간 보유하면 손실 리스크 높아집니다.
다른 잠재적인 이익 기회를 놓치는 경우
더 큰 정서 스트레스를 경험하여 비합리적인 결정을 내리게 됩니다.
개인적인 경험 공유
솔직히 말하면, 손실 회피 편향은 제가 거의 매일 접하는 고전적인 심리적 함정입니다. 예: 저는 최근 일부 약한 알트코인을 숏(Short) 했습니다. 처음에 $10,000의 이익을 얻었지만 가격이 약간 하락하여 이익이 $5,000로 감소했다고 가정해 보겠습니다. 이 시점에서 나는 다시 $10,000 이상을 벌 수 없다면 $5,000 이익으로 포지션 청산을 거부하는 심리적 함정에 빠지곤 합니다. 둘 다 수익이 나더라도 이전 수익이 $10,000였기 때문에 여전히 $5,000를 "잃은" 것처럼 느낄 것입니다. 이러한 사고방식은 이익 감소를 받아들이기 어렵게 하며, 이에 대해 많은 분들이 공감하실 것이라 믿습니다.
과신 편향
과신 편향은 거래자 자신의 지식과 능력을 과대평가하고 시장 추세를 정확하게 예측할 수 있다고 믿는 경향이 있음을 의미합니다. 이러한 사고방식은 과도한 위험 감수와 빈번한 거래로 이어질 수 있습니다.
전형적인 사례는 2021년 비트 불장(Bull market) 에서 발생했습니다. 과도한 자신감으로 인해 많은 거래자 시장 예측 능력을 과대평가하고 높은 레버리지를 사용하여 거래를 선택하며 비트코인 가격이 계속 상승할 것이라고 굳게 믿습니다.
2021년 초 비트코인이 60,000달러를 돌파했을 때 많은 투자자들은 최근의 상승 추세에 휩쓸려 가격이 계속 오를 것이라고 확신했습니다. 그들은 시장이 후퇴할 수 있는 리스크 무시합니다.
그러나 몇 달 후 시장이 결국 하락하고 비트코인 가격이 30,000달러 아래로 떨어지자 이러한 과신한 거래자 상당한 손실을 입었습니다. 이 사례는 과신으로 인해 거래자 리스크 무시하고 궁극적으로 높은 가격을 지불하게 되는 방법을 보여줍니다.
두려움과 탐욕
두려움과 탐욕은 거래의 두 가지 주요 정서 입니다. 두려움은 거래자 하여금 돈을 잃을 것이라는 두려움 때문에 조기에 거래를 종료하게 할 수 있으며, 탐욕으로 인해 거래자 더 높은 이익을 추구하기 위해 너무 오랫동안 포지션 될 수 있습니다.
예를 들어, 시장이 변동할 때 거래자 손실을 두려워하여 조기에 포지션을 마감하고 더 많은 이익을 얻을 수 있는 기회를 놓칠 수도 있으며, 반대로 탐욕 때문에 리스크 무시하여 결국 손실을 초래할 수도 있습니다.
암호화폐 시장에서는 두 가지 정서 특히 흔하며, 거래자 정서 의사결정을 피하기 위해 끊임없이 경계해야 합니다.
최신 편향
최신 편향은 거래자 최근 사건이나 정보에 너무 많은 비중을 두어 장기적인 추세나 과거 데이터를 무시하는 경향입니다.
예를 들어, $ETH의 가격이 급격히 떨어지면 거래자 하락 추세가 계속될 것이라고 생각하고 서둘러 포지션 매도하다가 시장이 반등할 기회를 놓칠 수 있습니다.
이러한 현상은 특히 Crypto Twitter(CT)에서 두드러집니다. 며칠간의 시장 하락 이후 CT의 많은 사람들은 시장이 끝났다고 선언하고 매도를 권장할 것입니다. 그러나 시장은 나중에 회복되는 경향이 있어 이러한 단기 판단이 틀렸다는 것이 입증됩니다.
집단 편향
무리 편향은 거래자 자신의 분석에 따라 결정을 내리기보다는 군중의 행동을 따르는 경향을 나타냅니다. 이러한 사고방식은 암호화폐 시장에서 매우 일반적이며, 특히 소셜 미디어의 영향으로 인해 더욱 그렇습니다.
대표적인 예로 2020년에서 2021년 사이의 이더 가격 변동을 들 수 있습니다. 이 기간 동안 이더 가격은 2020년 초 약 130달러에서 2021년 11월 사상 최고치인 4,859달러로 3,756% 상승했습니다.
이러한 현상은 주로 집단 사고방식에 의해 주도됩니다. 더 많은 투자자가 시장에 몰려들면서 가격은 더욱 상승하여 긍정적인 피드백 루프가 생성됩니다. 그러나 이러한 무리한 행동은 쉽게 시장 거품으로 이어질 수 있으며, 추세가 역전되면 투자자는 막대한 손실을 입을 수 있습니다.
이러한 극적인 가격 인상은 몇 가지 주요 요인에 의해 주도되었으며 무리 행동의 특징을 나타냅니다.
FOMO( Fear of Missing Out ): 2020년과 2021년 이더 가격이 계속 급등하면서 잠재적인 이익을 놓칠까 봐 시장에 몰려드는 투자자가 점점 더 많아지고 있습니다. 이러한 정서 소셜 미디어와 시장 논의를 통해 더욱 증폭되어 더 많은 사람들이 상승세를 쫓고 구매하게 되었습니다.
시장 정서: 전체 암호화폐 시장의 긍정적인 정서 는 집단 행동을 주도하는 중요한 요인입니다. 이 기간 동안 비트코인의 뛰어난 성과와 기관투자의 증가는 투자자의 신뢰를 크게 높였으며 이러한 정서 이더 시장에도 확산되었습니다.
기술적 진보: 이더 의 이더리움 2.0으로의 마이그레이션 계획과 2021년 8월에 구현된 EIP-1559 제안(이더 의 인플레이션율을 줄이기 위한 수수료 소각 메커니즘 도입)은 시장에 새로운 기대와 정서 불어넣었습니다. 이러한 기술적 업그레이드는 이더 생태계의 장기적인 발전에 있어 중요한 이정표로 간주되어 더 많은 투자자의 관심을 끌고 있습니다.
DeFi 이더: 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션의 핵심 플랫폼인 이더리움의 수요와 네트워크 사용량은 이 기간 동안 크게 증가했습니다. DeFi 붐은 이더 네트워크의 사용을 증가시켰을 뿐만 아니라 블록체인 업계의 리더로서 이더 의 입지를 더욱 공고히 했습니다.
기관의 관심: 더 많은 기관이 암호화폐를 수용하기 시작하면서 이더 더 많은 관심을 받고 있습니다. 예를 들어, CME(Chicago Mercantile 거래소)는 2021년 2월 이더 리움 선물을 출시하여 자산에 신뢰성을 추가하는 동시에 보다 전통적인 금융 시장 참가자를 유치했습니다.
이더 가격은 2021년 11월 4,859달러라는 사상 최고치를 기록한 후 2022년 급격한 조정을 경험해 2022년 6월 약 900달러까지 하락했다는 점을 언급할 가치가 있습니다. 이러한 하락세는 많은 투자자들을 당황하게 만들었고 무리 행동의 리스크 일깨워주는 역할을 했습니다. 즉, 시장 정서 가 바뀌면 맹목적으로 따라가면 심각한 손실을 초래할 수 있습니다.
프레임 효과
프레임 효과란 정보의 내용이 정확히 동일하더라도 정보가 제시되는 방식에 따라 사람들의 의사 결정에 큰 영향을 미칠 수 있다는 것을 의미합니다. 거래자 의 경우 긍정적이거나 부정적인 진술로 인해 시장에 매우 다르게 반응할 수 있습니다.
솔라나(Solana)를 예로 들면 다음 두 가지 뉴스 헤드라인을 통해 이 현상을 설명할 수 있습니다.
"솔라나는 지난 24시간 동안 10% 상승하며 강력한 생태계 성장을 보여주었습니다."
"솔라나는 10% 상승했지만 여전히 이전 최고치에는 미치지 못합니다." 두 헤드라인 모두 솔라나의 동일한 10% 상승을 설명했지만, 첫 번째 헤드라인은 성장과 강력한 생태계 성과 정서 강조하여 투자자들을 자극하여 구매 또는 구매를 장려할 수 있습니다. 솔라나를 잡아라. 두 번째 헤드라인은 사상 최고치를 돌파하지 못하면 투자자들이 실망하거나 조심스러워지거나 심지어 매도를 선택할 수도 있다는 사실에 초점을 맞췄습니다. 이러한 프레임 효과의 영향은 암호화폐 시장에서 특히 두드러집니다. 거래자 종종 헤드라인과 뉴스 표현에 이끌리지만 객관적인 분석은 무시합니다. 예를 들어, 일부 투자자는 첫 번째 헤드라인의 긍정적인 설명에만 의존하고 이를 상승 관점 신호로 간주하여 투자를 늘리는 반면, 두 번째 헤드라인 대면 하면 증가폭이 동일하더라도 망설이거나 포기할 수 있습니다. 부정적인 진술.
통제의 환상
통제의 환상은 사람들이 무작위 사건이나 통제할 수 없는 결과에 영향을 미친다고 잘못 믿는 경우입니다. 거래에서 이러한 심리적 편견은 과신과 불필요한 리스크 감수로 이어질 수 있습니다.
예를 들어, 거래자 Fartcoin의 가격 패턴을 연구하는 데 몇 시간을 소비하고 신뢰할 수 있는 시장 타이밍 전략을 발견했다고 확신할 수 있습니다. 따라서 그들은 분석이 성공을 보장할 것이라고 확신하면서 포트폴리오의 상당 부분을 Fartcoin에 투자할 수 있습니다. 그러나 시장의 실제 움직임은 일반적으로 개인의 분석 능력보다는 광범위한 거시경제적 요인이나 무작위 사건에 의해 영향을 받습니다.
이러한 통제 환상은 불장(Bull market) 에서 특히 흔히 나타납니다. 전체 암호화폐 시장이 상승 추세에 있을 때 대부분의 코인도 함께 상승할 것입니다. 거래자 이러한 전반적인 성장을 자신의 능력이 반영된 것으로 착각하는 경우가 많습니다. 그들은 “내 기술적 분석으로 인해 이 알트코인이 오늘 30% 상승할 것이라는 것을 알고 있습니다.”라고 생각할 수도 있습니다. 실제로 이러한 증가는 단순히 시장의 전반적인 긍정적 추세 때문일 수 있습니다.
통제 환상의 위험은 거래자 시장의 무작위성과 리스크 무시하고 자신의 판단에 너무 많이 의존하게 하여 큰 손실을 초래한다는 것입니다. 따라서 거래자 시장이 복잡하고 통제할 수 없으며 성공은 시장의 "통제"보다는 리스크 관리에 더 달려 있다는 점을 항상 스스로 상기시켜야 합니다.
클러스터링 환상
군집 환상은 사람들이 무작위 데이터에서 패턴을 찾는 경향이 있는 인지 편향을 말합니다. 암호화폐 거래에서 이러한 편향으로 인해 거래자 단기 변동에 따라 잘못된 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
예를 들어, 리스크 투기꾼은 특정 통화의 가격이 5일 연속 상승했다는 사실을 알아차렸습니다. 이를 바탕으로 그는 시장이 상승 관점 추세를 형성하고 있다고 추측하고 집중 투자를 결정했습니다. 그러나 이 5일간의 증가는 완전히 무작위일 수 있으며 실제 추세를 나타내지는 않습니다.
이 예는 클러스터링 환상의 특성을 명확하게 보여줍니다.
거래자 짧은 기간의 데이터(5일간의 가격 변동)에서 소위 "패턴"을 발견합니다.
그는 패턴에 너무 많은 의미를 부여하고 더 넓은 시장 상황이나 장기 데이터를 무시했습니다.
그의 투자 결정은 시장 변동이 무작위적일 수 있다는 사실을 무시하고 이러한 단기 패턴이 지속될 것이라는 가정에 기초합니다. 암호화폐 시장에서 가격 변동은 거시경제 환경, 정책 변화, 시장 정서 등 다양한 요인에 의해 영향을 받는 경우가 많습니다. 단기적인 무작위 변동을 의미 있는 추세로 착각하면 거래자 비합리적인 결정을 내릴 수 있습니다. 이러한 심리적 편견은 많은 거래자 경험하는 것입니다. 결국 투자 분석은 일부 데이터를 기반으로 해야 하지만 단기적인 변동을 너무 많이 읽는 것은 역효과를 낳을 수 있습니다.
부정 편향
부정 편향은 사람들이 부정적인 정보에 더 많은 관심을 기울이고 긍정적인 정보에 덜 관심을 기울이는 경향이 있는 심리적 경향을 말합니다. 거래에서 이러한 편향으로 인해 거래자 기회를 놓치거나 지나치게 보수적이 될 수 있습니다.
예를 들어, 거래자 몇 달 동안 지속적으로 수익을 냈지만 어느 날 부정적인 규제 뉴스로 인해 촉발된 시장 붕괴로 인해 상당한 손실을 입을 수 있습니다. 그는 전반적으로 성공했지만 이러한 부정적인 경험으로 인해 리스크 에 지나치게 집중하게 되었습니다. 결과적으로 그는 다음을 수행할 수 있습니다.
시장 상황이 개선되더라도 지나치게 조심하여 잠재적인 수익 기회를 놓치십시오.
유사한 부정적인 사건에 대해 매우 경계하고 조기에 포지션을 청산하거나 너무 엄격한 로스 컷 명령을 설정하십시오.
시장의 긍정적인 신호나 뉴스를 무시하고 잠재적인 리스크 과 위협에만 집중하세요. 이러한 심리적 편향은 거래자 의 단기 의사결정에 영향을 미칠 뿐만 아니라 지나치게 보수적인 장기 투자 행동으로 이어질 수도 있습니다. 예를 들어, 일부 사람들은 상승 관점 자산을 매도한 후 해당 자산에 대해 "FUD"(두려움, 불확실성 및 의심)를 갖게 되며 심리적 후회를 피하기 위해 자산이 계속 상승하지 않기를 바랍니다. 부정 편향은 거래가 단지 숫자와 전략의 싸움일 뿐만 아니라 심리적 게임이라는 점을 상기시켜 줍니다. 거래자 부정적인 정보에 너무 집중하여 시장에서 잠재적인 이익을 놓치는 일이 없도록 리스크 과 기회에 대한 평가의 균형을 맞춰야 합니다.
자기 귀인 편향
자기 귀인 편향은 거래자 성공을 자신의 능력과 판단에 귀속시키고, 실패에 대해서는 외부 상황을 비난하는 경향을 말합니다. 이러한 심리적 편견은 거래자 경험을 통해 배우고 발전하는 것을 방해할 수 있습니다.
예를 들어, 한 거래자 비트코인을 $80,000에 구입하여 $105,000에 팔아 막대한 이익을 얻었습니다. 그는 이러한 성공이 탁월한 시장 분석 및 거래 기술 덕분이라고 생각합니다. 그러나 같은 거래자 이더 3,500달러에 구매하고 가격이 3,000달러로 떨어지자 그는 손실을 시장 조작, 예상치 못한 규제 정책 또는 "고래" 매도와 같은 외부 요인에 탓으로 돌렸습니다.
이러한 편견의 위험은 거래자 실패의 실제 이유를 보지 못하게 한다는 것입니다. 예를 들어, 시장의 무작위성이나 자신의 잘못된 결정이 손실의 주요 원인일 수 있지만 거래자 이러한 요인을 선택적으로 무시하고 전략을 개선하지 못합니다.
실제로 이러한 현상은 암호화폐 공간, 특히 소셜 미디어에서 매우 흔하며, 비슷한 사례를 거의 매일 볼 수 있습니다.
사후 판단 편향
사후 판단 편향은 사건이 발생한 후에 그 결과가 예측 가능했다고 믿는 사람들의 경향을 말합니다. 이러한 심리적 편향으로 인해 거래자 미래 예측을 과신하게 되어 시장의 복잡성과 불확실성을 무시하게 됩니다.
예를 들어, 한 거래자 2025년 1월 초에 솔라나를 200달러에 구매했고, 1월 중순에는 가격이 250달러로 올랐습니다. 돌이켜보면 이 거래자"나는 솔라나가 25% 상승할 것이라는 것을 알고 있었습니다. 정서 높았고 기술적 지표는 매우 낙관적이어서 모두 가격 상승을 가리키고 있었습니다."라고 생각할 수도 있습니다.
그러나 이 관점 다음 사실을 무시하고 있다.
거래자 솔라나 가격 변동을 예측하는 능력을 과대평가했고 시장의 무작위성을 과소평가했습니다.
암호화폐 시장(특히 알트코인)의 변동성은 매우 높으며, 단기적인 가격 변동은 통제할 수 없는 다양한 요인에 의해 영향을 받는 경우가 많습니다.
가격 인상은 거래자 의 개인적인 판단보다는 전반적인 시장 상황이나 특정 뉴스 사건으로 인해 발생할 수 있습니다.
사후 판단 편향의 위험은 거래자 향후 거래에 대해 과신하게 만들 수 있다는 것입니다. 예를 들어 잠재적인 리스크 이나 반대되는 시장 신호를 무시하거나 심지어 적절한 다각화 없이 일부 자산에 지나치게 집중할 수도 있습니다.
내가 경험한 거래 문제
무작위 강화
무작위 강화는 사람들이 무작위적인 성공이나 실패에 의해 강화된 행동이나 신념을 갖는 심리적 현상입니다. 트레이딩에 있어서 이러한 현상은 거래자 자신의 능력에 대해 잘못된 인식을 갖게 하여 합리적인 의사결정에 영향을 미칠 수 있습니다.
예를 들어, 아마추어 거래자 연속 승리로 인해 시장 규칙을 마스터했다고 잘못 믿을 수 있는 반면, 숙련된 거래자 연속 손실로 인해 자신의 실력에 대해 의구심을 가질 수 있습니다. 실제로 이러한 상황은 단지 운이 좋았을 뿐인 경우가 많지만 무작위 강화로 인해 거래자 과신이나 자기 의심의 함정에 빠질 수 있습니다.
예를 들어, 저는 종종 다음과 같은 실수를 합니다. $TIA를 거래하여 큰 이익을 안고 하루를 시작한다고 가정해 보겠습니다. 이것은 어떤 자산이 될 수 있지만 큰 승리로 시작하면 과신해서 명확한 거래 논리 없이 거래를 계속하는 경우가 많습니다.
내 생각은 '이제 많이 벌었으니 더 큰 리스크 감수할 수 있다. 지금은 '공짜 돈'을 쓰고 있으니 져도 상관없다'일 것이다.
그러나 이러한 생각에는 명백한 결함이 있습니다. 이는 시장 변동의 무작위성과 리스크 관리의 중요성을 무시합니다. 거래자 과신이 성급한 결정으로 이어져 종종 더 큰 손실을 초래할 수 있다는 점을 인식해야 합니다.
누락에 대한 두려움(FOMO)
FOMO(Fear of Missing Out)는 놓치는 것에 대한 극심한 불안입니다. 거래에서 FOMO는 종종 소셜 미디어, 뉴스 또는 사람들이 즉시 행동하면 높은 수익을 얻을 수 있다고 믿게 만드는 집단 사고방식에 의해 촉발됩니다. 그러나 이러한 정서 종종 합리성과 합리성을 배제하는 패닉 거래로 이어집니다.
저는 Crypto Twitter(CT)에서 거의 매일 이런 정서 느낍니다. 항상 "달로 날아간다"고 생각되는 특정 동전이 있기 때문에 침착함을 유지하기가 어렵습니다.
한 독자가 자신의 경험을 다음과 같이 공유한 적이 있습니다.
"저는 2019년부터 휴가를 가지 않았습니다. 제가 일주일 동안 없으면 시장이 폭등할 것 같았기 때문입니다. 다른 사람들도 비슷하게 느끼고 FOMO 때문에 인생을 충분히 즐길 수 없을 것입니다."
이 현상은 참으로 슬프지만 매우 흔합니다. 특히 포지션 완전히 할당되지 않았을 때나 시장이 베어장 (Bear Market) 에 있고 포지션이 부족할 때 비슷한 불안감을 느낍니다.
FOMO로 인해 종종 거래자 높은 가격에 매수하고 낮은 가격에 매도하거나 빈번하게 거래하게 되어 궁극적으로 투자 수익이 손상된다는 점에 유의해야 합니다. "그린 데이"(시장이 상승하는 날)에 FOMO로 인해 시장에 진입하면 실제로 시장이 조정될 때 운용할 자금이 충분하지 않을 수 있습니다.
따라서 FOMO로 인해 시장에 진입해야 한다면 최소한 더 낮은 가격에 매수할 수 있도록 "레드 데이"(시장이 하락하는 날)를 선택하는 것이 좋습니다. 더 중요한 것은 거래자 정서 통제하는 방법을 배워야 하고 단기적인 시장 변동으로 인해 비합리적인 결정을 내리는 것을 피해야 한다는 것입니다.
복수 거래
보복거래는 손실을 회복할 수 없을 뿐만 아니라 거래자 의 재정 상황을 더욱 악화시킬 수 있는 매우 위험한 행위입니다.
당신이 좋은 한 주를 보냈고 꾸준히 좋은 수익을 올리고 있다고 상상해 보십시오. 그런데 주말에 한 번 거래를 하던 중 갑자기 수익이 모두 손실되고 추가 손실까지 입게 되었습니다. 이 경우 많은 거래자 강한 "복수"정서 갖고 신속하게 거래하여 손실을 만회하려고 노력할 것입니다.
흥미롭게도 이러한 "보복"은 실제로 시장을 겨냥하고 있습니다. 거래자 신속하게 자금을 회수하기 위해 정신을 잃고 맹목적으로 똥코인에 투자할 수 있지만 종종 더 심각한 실수를 저지르기도 합니다.
나는 복수 거래를 거래에서 패한 후 일련의 충동적이고 품질이 낮은 거래를 통해 손실을 만회하려고 노력하는 것으로 정의합니다. 이러한 행동은 문제 해결에 실패할 뿐만 아니라 더 큰 손실을 가져올 수도 있습니다.
빠른 결과를 얻기 위해 서두르기보다는 진정하고 거래 전략을 다시 검토하는 것이 좋습니다. 양질의 거래 기회 찾는 데는 충동이 아니라 시간이 걸립니다. 손실을 입었을 때 가장 중요한 것은 거래를 잠시 멈추고 자신의 문제를 반성하는 것입니다. 거래 기록을 분석하여 오류 원인을 찾아냄으로써 동일한 실수를 반복하는 것을 방지하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 거래 능력도 향상됩니다. CoinMarketMan 및 TradeStream 과 같은 도구는 귀하의 거래 행동을 더 잘 이해하는 데 도움이 되는 상세한 데이터 분석을 제공할 수 있습니다.
복수 거래의 악순환에서 벗어나는 데 어려움을 겪고 있다면 전문가의 도움을 받아보세요. 경험이 풍부한 멘토나 코치는 귀하에게 귀중한 조언을 제공하고 보다 합리적이고 효과적인 거래 전략을 개발하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
도박 심리학
트레이딩에서 도박 심리는 흔한 현상입니다. 거래는 본질적으로 계획, 엄격한 규율, 지속적인 학습을 바탕으로 한 합리적인 활동이어야 하지만 많은 거래자 이를 일종의 도박으로 간주합니다.
도박적인 사고방식을 가진 거래자 종종 트레이딩 메커니즘의 중요성을 무시하고 합리적인 전략을 개발하는 데 시간을 할애하지 않습니다. 대신, 아드레날린과 승리의 순간적인 스릴에 힘입어 행운에 따라 행동하십시오. 이러한 사고방식은 특히 초보 거래자 사이에서 흔히 볼 수 있지만, 빨리 부자가 되려는 일부 전문가들에게도 나타납니다.
도박심리의 가장 큰 폐해는 거래자 충동적인 의사결정의 함정에 빠지게 한다는 점이며, 신중한 트레이딩 계획이 부족하여 피할 수 없는 손실을 초래하는 경우가 많습니다. 장기적으로 이러한 행동은 정서 붕괴를 촉발하여 거래자 의 정신 건강과 거래 능력에 더욱 영향을 미칠 수 있습니다.
도박 심리를 극복하기 위해 거래자 트레이딩의 본질은 장기적인 게임이며, 성공은 일시적인 행운이나 충동보다는 체계적인 전략, 엄격한 리스크 관리, 지속적인 학습에 달려 있다는 점을 깨달아야 합니다. 규율 있고 합리적인 거래 습관을 배양해야만 진정으로 지속 가능한 수익을 얻을 수 있습니다.
무리 본능
집단 사고방식은 심리학에서 중요한 현상이며, 특히 거래에서 두드러집니다. 실패에 대한 두려움에 사로잡힌 거래자 포괄적인 시장 분석을 바탕으로 독립적인 결정을 내리기보다는 그룹의 행동을 따르는 경향이 있습니다. 이러한 그룹 의존적 행동은 패닉 트레이딩을 촉발하고 비합리적인 결정을 내리며 궁극적으로는 손실로 이어질 수 있습니다.
성공적인 거래자 되려면 정신 상태를 관리하는 것이 중요합니다. 침착하고 합리적이며 독립적으로 생각하는 능력은 거래 과정에서 없어서는 안 될 원칙입니다.
무리 사고방식의 예를 들어보세요.
Ansem이라는 오피니언 리더가 트위터에 새로운 동전에 대한 정보를 게시한다고 가정해 보겠습니다. 이 소식이 전해지자 코인 가격은 급격하게 상승했습니다.
그 직후 다른 영향력 있는 사람들도 통화에 대해 논의하기 시작했고 시장 정서 빠르게 뜨거워졌습니다. 당신은 그룹의 참여로 인해 안전하다고 느끼므로 군중을 따르기로 선택합니다. 그러나 시장 동태 에 세심한 주의를 기울이지 않으면 시장 정서 단기간에 역전되는 경향이 있기 때문에 높은 가격에 휘말릴 수 있습니다. 이런 현상은 시장에서 흔히 볼 수 있는 현상이다.
