Boyco 圆满结束，Berachain 主网呼之欲出，是时候深度了解 Berachain 的生态和玩法了。7 天的 Boyco 收获了 30亿+ 的 TVL，@berachain 主网未上线，已经成为 TVL 排名第 6 的公链！这些资金将在 Berachain 主网上线时进入主要的 dApp，成为链上的流动性！那么主网上线后有哪些生态 dApp 值得关注呢？下文总结了DEX、借贷、流动性质押等 7 个赛道中表现比较突出的生态应用，供大家参考。
一、DEXBeraSwap @BeraSwap_Defi
BeraSwap 是 Berachain 的原生 DEX，设计灵感来自 Balancer V2。BeraSwap 将支持生态内流畅的流动性交易，并确保 PoL 机制的有效运作。1月31日公布的 Berachain 治理更新中，在治理零阶段也就是主网上线时，仅有 BeraSwap 中的 LP 将获得 $BGT 排放，具体的 LP 对还需要等待官方的公告。即使没有参加 Boyco，也能够通过在主网上线时第一时间在 BeraSwap 提供 LP，并通过 PoL 机制赚取 $BGT 奖励。不管新老用户，无论加入早晚，都能够在加入的第一天就赚钱奖励，这就是 PoL 机制的魅力！最新治理更新：blog.berachain.com/b...Kodiak @KodiakFi
Kodiak 是入选 Build a Bera 孵化器的项目。
Kodiak 支持类似 Uniswap v3 的 CLAMM，LP 能够在特定范围内设定和集中流动性。通过在比较集中的范围内提供流动，提高资金使用效率。
Island 是 Kodiak 提供的一个非常人性化的功能，能够通过 BeraSwap 帮助用户自动平衡 CLAMM 范围，减少流动性管理带来的麻烦。
Panda Factory 无代码代币部署工厂，能够无需许可地部署新代币和初始流动性，比如 memecoin，能够高效便捷得在 Kodiak 启动！
Honeypot Finance @honeypotfinance
Honeypot Finance 是一个全面的 DeFi 工具，从代币的发行到提供流动性再到有效交易。通过 Honeypot 能够5秒发布meme币，非常适合 meme 生态的发展。
其主要产品包括：
Pot-Wasabee DEX：满足所有 memecoin 和长尾资产爱好者的需求，具有独特的以 meme 为中心的方法和增强的激励措施以及无缝的用户体验。
Dreampad：支持多种代币启动方式，包括公平代币发行 (FTO) 模型以及 Fjord Foundry 的 LBP 和固定价格销售。
Pot2Pump：是一个 meme launchpad，结合了以流动性为中心的 meme 模型和类似 Daos.fun 的pre-dex 阶段的公平启动机制。早期参与者将像 LP army 一样成为 Meteora上的 LPer ，通过 ALM (自动流动性管理器) 确保最佳的集中流动性管理，为流动性提供者提供强有力的支持。
另外还有类似 Curve 的稳定币 Swap BurrBear @moneygoesburr，类似 Jupiter 的流动性聚合器 ooga booga @0xoogabooga，都是重要的链上 DeFi 基础设施。
这些 DEX 各自有不同的侧重点，且能够互相补充组合和拓展，为用户提供了更多选择，为链上的生态繁荣奠定了基础。
二、借贷BEND
BEND 是 Berachain 原生借贷协议，可以使用 $WBTC, $WETH 作为抵押品借入稳定币 $HONEY ，或者存入 $HONEY
BEND 和典型的借贷协议不同：
1、 $HONEY 不能作为抵押品，
2、 $WBTC $WETH 存款不产生利息，但是借款 $HONEY 会产生 $BGT 奖励
因此也是一个非常好的赚取 $BGT 的方式。这种机制也强化和充分利用了 Berachain 的 PoL 机制，通过 $BGT 增加借贷需求丰富流动性，通过 $HONEY 为生态提供更顺滑的体验。
Beraborrow @beraborrow
Beraborrow 是一个超额抵押稳定币协议，支持 Bera 原生代币、流动性质押衍生品 $iBGT 或 LP 头寸等作为铸造的抵押品，铸造稳定币 $NECT
$NECT 可以在整个 Berachain DeFi 生态系统中使用，在保持原始资产敞口的同时释放更多机会。
Gummi @GummiFi
Gummi 是入选 Build a Bera 孵化器的借贷项目。Gummi 默认为无预言机货币市场，可通过无需许可的方式支持任何资产，几分钟就可以为任意货币对创建货币市场。Gummi 已与 Infrared 和 Kodiak 等核心基础设施达成合作关係，计划支持 $iBGT 和 Kodiak 的各种 LP 代币的杠杆挖矿功能。和其他公链的借贷协议不同，由于 Berachain 的 PoL 机制，链上的借贷协议能够放大 $BGT 的排放，随着更多 协议的推出和生态的多样化，借贷协议将发挥更多的效用。三、衍生协议
衍生协议也是链上的重要 DeFi 基础设施，Berachain 上以各种不同方式利用 PoL 机制的衍生协议也各有特色。BerpsBerps 是 Berachain 的原生 Perp DEX。用户可以在 Berps 中使用 $HONEY 建立各种资产的杠杆仓位，或存入 $HONEY 以提供交易者仓位所需的流动资金，赚取交易费、资金费和 $BGT 。
Berps 为 $HONEY 提供了一个简单且明确的使用场景，同时也提供了有效的赚取的 $BGT 的切入点。即使对 DeFi 不了解的新用户，也能够通过 Berps 用简单的方式获得 $BGT 奖励。
스마일리 @SmileeFinance
SMILEE는 DEX 유동성, 즉 LP에 대한 헤지 포지션을 제공할 수 있는 옵션 프로토콜입니다.
SMILEE에서 생성된 옵션은 가격 변동이 큰 경우 더 많은 수익을 창출하며, 무손실과 완전히 반대되는 효과를 발생시킵니다. 사용자는 SMILEE에서 옵션 포지션을 구축하기 위해 일정한 옵션 프리미엄을 지불해야 합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:
불 (Bull): 만기까지 가격이 크게 상승할 것으로 베팅합니다.
곰 (Bear): 만기까지 가격이 크게 하락할 것으로 베팅합니다.
스마일 (Smile): 만기까지 가격이 크게 상승 또는 하락할 것으로 베팅합니다.
또한 사용자는 옵션 포지션에 유동성을 제공하여 옵션 수수료를 벌 수 있습니다! 이렇게 하면 거래자의 수익과 동일한 무손실 위험에 직면할 수 있지만, SMILEE는 실시간 재균형 유동성을 통해 무손실을 줄일 수 있습니다.
Exponents @Exponents_Fi
Exponents는 체인 상의 각 자산에 대한 무청산 파생 상품 플랫폼이며, 프로젝트와 거래자를 위한 인센티브 시스템이 내장되어 있습니다. 자체 개발한 역방향 자산 발행 프로토콜 IBC(역방향 본딩 커브)를 통해 생태계 내 모든 자산의 무청산 레버리지 포지션을 실현합니다! 본딩 커브는 많은 Pump.fun 같은 밈 런치패드에서 사용하는 가격 발견 메커니즘이며, IBC는 이에 상응하는 역방향 메커니즘입니다. 수요가 증가하면 가격이 하락하므로 더 많은 담보 자산이 예치되고 청구 자산의 양이 증가합니다. Exponents는 IBC 메커니즘을 사용하여 모든 자산의 롱숏 포지션을 구현하며, 오라클이 필요 없습니다. 목적은 IBC 메커니즘 매개변수를 조정하여 본딩 커브 곡선 기울기를 더 가파르게 만들어 무청산 레버리지 포지션을 제공하는 것입니다.
IBC는 프로토콜에서 발행된 합성 자산에 대한 스테이킹 및 프로토콜 수익 배분 기능에도 적용됩니다. PoL 메커니즘과 결합하여 IBC를 통해 자산을 발행하면 $BGT 보상을 받을 수 있어 더 다양한 활용이 가능합니다.
위의 세 가지 외에도 Berachain에는 고유한 혁신 메커니즘을 가진 다양한 파생 상품 프로토콜이 있습니다. 여기에는 0-DTE 기능을 통해 단기 고레버리지 포지션을 저비용으로 구축할 수 있는 @ivx_fi와 조합 가능한 옵션을 처음으로 출시하여 거래자가 자동 마켓메이킹 옵션을 구매하고 미실현 수익을 활용하여 2차 유동성을 얻을 수 있는 @Polarityfi가 포함됩니다.
네 번째, 유동성 스테이킹
전형적인 POS 퍼블릭 체인에서는 노드만이 네트워크 검증을 통해 네이티브 토큰 보상을 받을 수 있습니다. 유동성 스테이킹 프로토콜은 네이티브 토큰 스테이킹을 받아들이고 노드에 위임하여 일반 사용자도 네이티브 수익을 얻을 수 있게 합니다.
Berachain에서 유동성 공급자가 생태계 프로토콜에서 얻은 유동성 토큰을 Berachain에 예치하면 $BGT로 계산된 보상과 유동성 수익을 받을 수 있습니다. Berachain은 사실상 유동성 보상 메커니즘을 내재적 운영 메커니즘에 통합했습니다.
체인 상의 프로토콜은 검증 노드와 협력하여 보상을 제공하고 투표권을 얻거나 자체 노드를 운영하여 자급자족 플라이휠 모델을 구축할 수 있습니다.
Infrared @InfraredFinance
Infrared 또한 Build a Bera 인큐베이터에 선정된 프로젝트입니다.
사용자는 유동성 풀의 LP 토큰을 Infrared 스테이킹 풀에 예치할 수 있으며, Infrared는 이 LP를 사용하여 $BGT 수익을 창출하고, 사용자는 예치한 LP에 비례하여 $iBGT를 받습니다. Infrared는 자체 노드를 운영합니다! $iBGT는 세 가지 방법으로 사용할 수 있습니다:
1. Infrared에 스테이킹하여 노드 운영 보상 획득
2. 다른 DeFi 프로토콜에서 사용
3. 매도하여 수익 실현
Infrared는 이 방식으로 $BGT를 유동화하고, PoL 메커니즘을 통해 발생한 보상을 $iBGT 스테이킹 사용자에게 분배하며, $iBGT를 생태계의 더 많은 사용 사례에 통합합니다.
Infrared는 또한 새로운 기능을 출시할 예정인데, 노드 운영과 수익 분배 외에도 노드 운영에 필요한 $BERA를 수령하고 청산할 수 있습니다. 예를 들어 앞서 소개한 Kodiak의 Island가 그 예입니다. 많은 생태계 프로젝트가 이미 Infrared와 협력하여 다양한 파생 상품을 출시할 계획입니다.
BeraPaw @0xBeraPaw
BeraPaw는 혁신적인 유동성 스테이킹 프로토콜로, Berachain의 네이티브 토큰을 용도가 더 광범위하고 유동성이 더 강한 자산으로 전환하여 사용자에게 원활한 경험을 제공합니다.
BeraPaw는 노드를 직접 운영하지 않고, 다양한 노드와 BeraPaw에 등록된 유동성 풀 사이에 Vault를 운영하며 $LBGT를 발행하여 $BGT의 청산 토큰으로 사용합니다. BeraPaw 거버넌스 토큰은 $PAW이며, $PAW 보유자가 프로토콜의 소유자로서 검증자 간 $BGT 위임 방식을 결정하고 프로토콜 보상을 받을 수 있습니다.
BeraPaw는 $BGT 토큰의 용도를 $LBGT와 $PAW로 분할했습니다. $LBGT는 보상 수령에 사용되고, $PAW는 거버넌스 권한을 가집니다! 사용자는 Berachain 전체 생태계에서 $LBGT를 사용하여 거래, 담보, 레버리지 포지션 등 다양한 활동을 할 수 있으며, 모든 PoL 상호 작용은 자동화되며 $LBGT의 유동성과 수익이 $BGT보다 우수합니다. $BGT의 양도 및 거래 불가능한 특성으로 인해 유동성 스테이킹을 통해 $BGT의 유동성 제한을 해제하고 사용자에게 더 많은 활용 사례와 수익 기회를 제공하므로, 유동성 스테이킹 프로토콜은 Berachain의 필수적인 핵심 DeFi 인프라입니다.
