저자: Michael Chmielewski 번역: 백토체인
지난 1주일 동안 암호화폐 세계에서 역사적인 사건이 발생했습니다. 우리는 이 분야 역사상 가장 심각한 청산 사건을 목격했으며, 보고된 숫자는 23억 달러에 달했습니다. 미확인 보고에 따르면 거래 플랫폼의 API 과부하로 인해 청산 규모가 100억 달러에 달할 수 있습니다. 이 격렬한 붕괴는 곧 극적인 반등으로 이어졌으며, 비트코인과 많은 알트코인이 단 몇 시간 만에 20%에서 30%까지 상승했습니다. 먼지가 가라앉으면서 투자자와 거래자들은 다음에 어떤 일이 일어날지 고민하게 되었습니다.
1. 무엇이 붕괴를 초래했는가?
이번 붕괴는 일련의 거시경제 및 지정학적 사건이 복합적으로 작용하여 발생했습니다. 트럼프 신정부의 급진적인 관세 정책 재도입은 전 세계 시장을 불안하게 만들었습니다. 구체적으로 미국 석탄 및 액화천연가스 제품에 15%의 관세를, 미국산 원유에 10%의 관세를 부과하겠다는 발표는 암호화폐와 같은 위험자산에 충격파를 보냈습니다.
이 소식은 대규모 청산 연쇄 반응의 촉매제가 되었고, 레버리지 포지션이 강제 청산되면서 하락 압력이 더욱 가중되었습니다. 이번 하락 속도는 전례 없었으며, 레버리지에 크게 의존하는 시장의 취약성을 부각시켰습니다.
2. 반등: 극단적인 변동성의 사례
흥미롭게도, 청산 압력에 의해 붕괴되었던 시장은 미국, 캐나다, 멕시코가 임시 관세 유예 협정을 체결했다는 소식이 전해지자 빠르게 반등했습니다. 비트코인은 91,000달러에서 102,000달러로 급등했고, 알트코인의 변동성은 더욱 극심해져 30%가 넘게 상승한 경우도 있었습니다.
이러한 변동성은 현재 시장 환경이 기본적인 요인보다는 헤드라인 뉴스에 의해 더 많이 주도되고 있음을 보여줍니다. 이는 거래자에게는 황금 광산이지만, 장기 투자자에게는 감정적 회복력을 시험하는 것입니다.
3. 미래: 우리는 어디로 가야 할까?
최악의 하락 국면은 지나갔을 수 있지만, 시장이 빠른 V자 반등을 경험할 가능성은 크지 않습니다. 대신 우리는 조정 국면에 접어들 것으로 예상되며, 최근 사건을 소화하고 새로운 촉매제를 기다리는 동안 가격 변동성이 크게 나타날 수 있습니다.
4. 주요 관찰 사항
알트코인 구조의 취약성: 많은 알트코인은 여전히 구조적으로 취약하며, 특히 최근 손실을 경험한 개인 투자자들의 포지션 축소 압력에 직면해 있습니다.
개인 투자자 심리: 큰 손실을 경험한 개인 투자자들은 일반적으로 위험 회피 성향이 높아져, 투기적 자산에 대한 수요를 더욱 억제하고 있습니다.
뉴스에 대한 민감성: 시장은 미중 무역 관계와 통화 정책 변화 가능성과 같은 지정학적 사건에 여전히 매우 민감합니다.
5. 다음에 어떤 암호화폐 부문이 상승할 수 있을까?
현재의 장애물에도 불구하고, 몇몇 분야는 상대적인 강세를 보이며 다음 반등을 이끌 수 있습니다:
실물자산(RWA) 토큰: 이러한 토큰은 최근 변동성 속에서 회복력을 보였습니다. ONDO와 CHEX 같은 프로젝트는 강력한 가격 흐름을 보여, 실물자산 지원 토큰에 대한 투자자 신뢰가 높아지고 있음을 시사합니다.
AI 주도 암호화폐 프로젝트: 인공지능은 여전히 핫 토픽이며, VIRTUL과 같은 프로젝트는 강력한 기본면과 점점 늘어나는 사용자 채택을 보여주고 있습니다. AI 기술이 지속적으로 발전함에 따라 이러한 토큰들이 상당한 상승 여력을 가질 수 있습니다.
탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜: 안정적인 수익 모델과 강력한 커뮤니티 지원을 가진 DeFi 프로젝트가 다른 프로젝트들보다 우수한 성과를 보일 수 있습니다. 대출, 파생상품, 온체인 자산 관리 등의 분야에서 혁신을 이루는 프로토콜에 주목해야 합니다.
기반시설 토큰: 솔라나(SOL), 헤데라(HBAR), 하이퍼리퀴드(HYPE)와 같이 암호화폐 생태계의 핵심 인프라를 제공하는 토큰들은 인상적인 회복력을 보였으며, 위험선호 심리 회복의 혜택을 받을 수 있습니다.
선별된 밈 코인: 밈 코인 열풍이 진정되었지만, PEPE와 같이 강력한 커뮤니티 지원을 받는 성숙한 종목들은 불황기에 반등할 수 있습니다.
6. 실행 가능한 투자 전략
현재 시장 환경을 고려할 때, 암호화폐 포트폴리오를 최적화하기 위한 4단계 계획은 다음과 같습니다:
1) 저조한 성과의 자산 축소: 보유 자산을 평가하고, 더 이상 긍정적으로 보지 않는 프로젝트, 특히 최근 반등에서 강하게 회복하지 못한 자산의 비중을 줄이세요.
2) 높은 확신의 프로젝트에 집중 투자: 강력한 기본면, 명확한 사용 사례, 입증된 회복력을 가진 프로젝트에 집중하세요. 실물자산(RWA), 인공지능(AI), 탈중앙화 금융(DeFi) 등 유망 분야에 다각화하세요.
3) 충분한 스테이블코인 보유: 포트폴리오의 20-35%를 스테이블코인으로 배분하여, 향후 시장 조정 또는 새로운 기회 발생 시 유동성을 확보하세요.
4) 인내심을 갖고 전략적으로 접근: 중요한 청산 사건이나 추세 반전이 확인될 때만 새로운 포지션을 구축하세요. 추세 추종을 피하고, 명확한 기술적/기본적 지지를 받는 고위험/고수익 기회에 주목하세요.
7. 요약
암호화폐 시장은 본질적으로 변동성이 크지만, 바로 이 변동성 속에 기회가 숨어 있습니다. 지난 1주일은 많은 이들에게 잔인했지만, 위험 관리, 높은 확신의 투자, 적응력 유지에 대한 귀중한 교훈을 제공했습니다.
앞으로 나아가면서 장기 추세에 초점을 맞추고, 전략적 규율을 유지하며, 예상치 못한 상황에 대비하세요. 다음 중요한 기회는 언제든 나타날 수 있으므로, 그것이 도래할 때 잡을 준비를 하는 것이 중요합니다.
