비트코인(BTC) 감소, 2021년과 현재 사기의 차이점, 새로운 시장 주기에 적응하는 방법에 대해 저자가 회고했습니다. 투자자들에게 유동성이 제한되어 있으므로 명확한 매도 전략을 가지고, 시장 순환에 발맞추어 FOMO를 피하라고 조언합니다. 또한 일부 수익을 스테이블코인에 보유하고 장기적으로 비트코인(BTC)과 같은 우수한 자산을 계속 축적할 것을 제안합니다.
원문 내용은 다음과 같습니다:
이번 주기는 매우 어려웠으며, 이전 어떤 주기보다도 더 나빴습니다. 많은 사람들은 이를 '범죄 주기'라고 부르기도 합니다. 계속해서 증가하는 '농민 수확' 및 러그 풀 프로젝트 때문에 우려가 커지고 있습니다.
이 글의 목적은 과거를 돌아보고 우리 같은 성공을 원하는 사람들이 앞으로 직면할 것을 예측해 보는 것입니다.
PumpFun의 탄생
2024년 1월 19일, PumpFun이 탄생했고 밈(meme) 코인의 모습이 영원히 바뀌었습니다. 나이, 직업, 국적에 관계없이 누구나 토큰을 출시할 기회를 얻었습니다.
당시 열기는 높지 않았지만, PumpFun은 2024년 3월부터 점차 힘을 발휘하기 시작했고 $MICHI와 $FWOG가 처음 등장했습니다. 누구나 몇 초 만에 밈 코인을 출시할 수 있게 되면서 전체 시장이 변화했습니다.
점점 더 많은 토큰이 등장하면서 PumpFun은 공정한 발행 플랫폼이 되었고, 내부자들의 농민 수확은 없었습니다. 매력적으로 보이지만 인출 수수료는 엄청났습니다.
출시 이후 PumpFun은 286만 달러 이상의 솔라나(SOL)를 벌어들였는데, 이는 약 5.77억 달러에 해당합니다. 역사상 가장 성공적인 스타트업 프로젝트 중 하나일 수 있습니다.
이 유동성은 영구적으로 인출되어 PumpFun 개발자들의 수중에 들어갔습니다. 이것이 이번 주기가 다른 점이라고 생각합니다. 이에 대해 나중에 더 자세히 살펴보겠습니다.
비트코인(BTC) 감소
그 다음은 이번 주기의 중요한 시점입니다. 2024년 4월 20일, 비트코인 채굴 보상이 6.25 BTC에서 3.125 BTC로 감소했습니다. 2024년 1월 10일 첫 ETF가 승인되었을 때 많은 사람들은 '매도 뉴스' 사건이 될 것이라고 생각했지만, 실제로는 새로운 신고가를 기록했습니다.
ETF와 감소는 비트코인(BTC)의 가장 강력한 상승 조합이었습니다. 많은 사람들이 기관 유동성이 시장에 유입되기를 기다려왔기 때문입니다. 그리고 결국 그렇게 되었습니다. Fidelity, BlackRock, MicroStrategy 등이 매일 매입하며 지속적으로 유동성을 공급했습니다.
이는 사람들에게 희망을 주었습니다. 그들은 이번 불장이 이전과 유사할 것이라고 생각했지만, 이번에는 모든 것이 달랐습니다.
시장은 항상 대중과 대립하고 있습니다. 즉, 개인 투자자들이 상승을 기대하면 시장은 하락할 가능성이 높고, 반대로 개인 투자자들이 하락을 기대하면 시장은 상승할 가능성이 높습니다. 아마도 여기에서 그 상황이 일어나고 있는 것 같습니다.
당신의 기대가 문제의 핵심
2017년과 2021년 주기를 돌이켜보면, 상황이 매우 유사했습니다. 돈을 벌기는 어렵지 않았고 특별한 지식도 필요하지 않았습니다. 당시에는 10-20개의 주요 코인이 있었고, 모두가 계속해서 이를 축적했습니다.
먼저 비트코인(BTC)이 상승하고, 그 다음 이더리움(ETH)이 따라갔습니다. ETH는 주기의 베타 종목으로, 일반적으로 더 높은 수익률을 보였습니다. 그 후 우리는 ETH에서 다른 주요 코인으로, 그리고 소액 코인으로 옮겨갔습니다.
이것이 많은 사람들이 2024년에 비트코인(BTC) 단계를 건너뛰고 이더리움(ETH) 또는 다른 알트코인에 직접 투자하기로 결정한 이유입니다. 논리가 매우 간단합니다. ETH가 5배 오르고 더 큰 알트코인이 10배 오르면, 왜 BTC에서 2-3배 수익을 기다려야 합니까?
이 논리는 매우 직접적이지만, '대중'은 이번 주기가 이전과 다를 수 있다는 점을 고려하지 않았습니다. 프로젝트, 토큰, 밈 코인의 수가 이전의 100배가 되었고, 사람들은 $DOT, $ATOM, $ADA 등 익숙한 토큰을 구매하고 약속된 10배 수익을 기다렸습니다.
결과적으로 유동성이 새로운 프로젝트로 유입되면서 오히려 기존 프로젝트가 뒤처지게 되었습니다.
2021년 사기와 지금은 다르다
방금 @Overdose_AI가 제기한 유효한 관점을 여기에 추가하기로 했습니다. 2021년으로 돌아가면, '농민 수확'을 하는 사기꾼들이 매우 창의적이었습니다. 그들이 너무 탐욕스럽지 않다면 거의 모든 사람들이 탈출할 수 있었습니다.
· 테라(Terra) $LUNA는 Do Kwon이 조종했습니다.
· FTX는 Sam Fried가 조종했습니다.
· 3AC는 붕괴 직전까지 오랫동안 투자했습니다.
· Alameda는 다양한 내러티브를 주도하고 시장을 조종했습니다.
당시의 사기는 어느 정도 지능이 필요했습니다. 하지만 지금은 사람들이 유명인, 심지어 국가 지도자를 이용해 쓰레기 프로젝트를 홍보하고 있습니다.
사람들은 도박에 익숙해졌고, $TRUMP와 $MELANIA에 FOMO로 뛰어들어 $CAR 또는 $LIBRA로 손실을 보충하려 했지만, 결국 모든 돈을 잃었습니다.
나는 10-15명의 훌륭한 거래자를 알고 있습니다. 그들은 한때 $LIBRA에 DCA 투자하고 기회를 잡아 기다리다가 내부자들에 의해 1억 달러 이상을 혈세당했습니다.
이제는 적응할 때
주기는 절대 완전히 같을 수 없다는 것을 이해해야 합니다. 알트코인은 단순히 비트코인(BTC) 또는 이더리움(ETH)의 베타가 아니라 완전히 다른 세분화된 시장이며, 더 많은 위험과 기회를 가져옵니다.
비트코인(BTC)이 새로운 고점을 기록했다고 해서 $DOT 또는 $ATOM에 계속 롱 포지션을 잡을 수는 없습니다. 이는 2021년에는 효과적이었지만, 지금은 그렇지 않습니다.
오해하지 마세요. 나는 여전히 비트코인(BTC)에 대해 긍정적이며, 향후 10-20년 동안 가장 좋은 복리 자산 중 하나가 될 것이라고 믿습니다. 하지만 수익률은 주식과 유사한 수준이 될 것이며, 더 이상 쉽게 200%의 연간 성장을 기대할 수 없습니다.
이번 주기에 기억해야 할 결론
1. 홀드는 바보들이 하는 짓입니다. 적절한 시기에 매도하지 않으면 끝장납니다. @MustStopMurad는 계속 홀드하라고 말해왔지만, 그의 대부분의 밈 코인은 ATH 대비 80-90% 하락했습니다.
2. 명확한 매도 전략이 필요합니다. 이것이 들리기에 다소 가혹할 수 있지만, 시장은 그렇습니다. 거래를 하기 전에 언제 청산할지 결정해야 합니다.
3. 내러티브 순환에 발맞추세요. 최근 우리는 밈 코인에서 AI 에이전트, $TRUMP 등으로 미친 시장 순환을 경험했습니다. 어느 시점에서든 이를 따라가지 못하면 대부분의 수익이 날아갈 것입니다. 시장 내러티브를 계속 따르고 유동성이 제한되어 있다는 것을 기억하세요.
4. '적시'가 '사전'보다 낫습니다. 과도하게 고민하지 마세요. 적절한 시기에 진입하되, 지나치게 불안해하며 기다리지도 마세요.
5. 항상 일부 수익을 스테이블코인으로 전환하세요. 어떤 프로토콜을 믿든, 비트코인(BTC)을 계속 축적하는 것이 대부분의 주식이나 부동산 기회보다 낫습니다.
솔직히 말하면, 앞으로 시장이 하락할지 상승할지 모르겠습니다. 나는 현재 양쪽에 포지션을 가지고 있습니다. 시장이 하락하면 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)을 더 많이 매입할 것입니다.
시장이
