作者：Nancy，피에이뉴스(PANews)
加密 ETF 正在加速进击主流金融世界，除了山寨币 ETF 申请扎堆出现外，비트코인(BTC)和이더리움(ETH)现货 ETF 的机构持有率大幅飙升。
据The Block和Cryptoslate报道，截至2024年第四季度，机构投资者对现货이더리움(ETH) ETF的兴趣大幅增加，이더리움(ETH) ETF的机构持有比例从4.8%跃升至14.5%；同时，机构投资者持有的现货비트코인(BTC) ETF管理资产（AUM）的25.4%，总额达到268亿美元，这些机构在2024年第三季度至第四季度的持有比例增长了113%，管理资产总额跃升69%至788亿美元。而特别是随着更多的主权国家/企业开始将비트코인(BTC)纳入战略储备，以及이더리움(ETH) ETF质押预期不断提升，这些 ETF 的市场规模将得到进一步扩张。
本文피에이뉴스(PANews)整理了15家机构在2024年的비트코인(BTC)/이더리움(ETH)现货 ETF 持仓情况，涵盖了投资机构、对冲基金、银行和养老基金等。
这些机构的累计持仓价值超139.8亿美元，其中高盛、Millennium、SIG和Brevan Howard的持仓规模均达数十亿美元，相比此前피에이뉴스(PANews)统计的主流机构在2024年多个季度的비트코인(BTC)现货 ETF 持仓情况来看，这些机构的配置力度显著提升。
从持仓策略来看，各家有着不同的市场预期和资产配置方向，多家机构在2024年第四季度进行了大规模增持，特别是贝莱德的IBIT最为吸金。
在持仓结构上，绝大部分机构以비트코인(BTC)现货 ETF 产品为主，不过从第四季度开始，多家机构加大对이더리움(ETH) ETF的投资，主要以贝莱德的ETHA、富达的FETH和灰度的迷你信托ETH为主。
高盛：IBIT持仓占比高达83%，灰度ETF遭大幅减持
截至2024年第四季度，高盛持有近23.4亿美元的비트코인(BTC)现货 ETF，其中IBIT的持仓占比达83.7%，其余为FBTC和GBTC。相较于前几个季度，高盛大手笔增持了IBIT和FBTC，减持并清仓了GBTC、BTCO、BITB、ARKB和BTCW等。
与此同时，高盛还持有超4.7亿美元的이더리움(ETH)现货 ETF，但灰度的이더리움 迷你信托ETH在第三季度被大幅减持，贝莱德ETHA和富达的FETH则被大幅增持。
Millennium：合计持仓价值超28亿美元，IBIT和FBTC更受青睐
Millennium是全球最大另类资产管理公司之一。截至2024年第四季度，Millennium持有近26.2亿美元的비트코인(BTC)现货 ETF，其中IBIT和FBTC的持仓占比分别达60.5%和26.5%，其余为BITB、ARKB、GBTC和BTCO等。与第三季度相比，Millennium持仓比例增长最多的是GBTC、IBIT和BITB，并减持了FBTC和灰度的BTC。
在이더리움(ETH)现货 ETF 持仓上，Millennium持有价值超1.8亿美元，包括ETHA、ETH、FETH和ETHW。其中，灰度的ETH在第四季度遭遇Millennium大规模减持，而ETHA的持仓则增长了156%。
SIG：IBIT成最大持仓，大幅减持以太坊ETF
海纳国际集团（SIG）是一家全球量化交易公司。截至2024年12月31日，SIC持有价值超18.9亿美元的비트코인(BTC)现货 ETF，包括以IBIT、GBTC、FBTC和BITO等。其中，IBIT在第四季度的增持规模最高，投资价值超14.2亿美元，占整体规模的75.1%。同时，SIG还持有约1136万美元的이더리움(ETH)现货 ETF，包括ETHA、FETH、ETHV和ETH等，但这些产品的持仓较上一季度均出现双位数的减持。
Brevan Howard：超14亿美元投资贝莱德ETF
Brevan Howard是全世界最大的宏观对冲基金之一，管理规模达到400亿美元。截至2024年第四季度，Brevan Howard在本季度新增持有超13.8亿美元的IBIT，是最大的股东之一。同时，Brevan Howard还在第四季度增持了价值约9415万美元的ETHA。
CapulaInvestmentManagement：持仓规模逼近9.4亿美元，持续加码IBIT和FBTC
CapulaInvestmentManagement是欧洲最大的对冲基金管理公司之一。截至2024年第四季度，CapulaInvestmentManagement持有价值近9.4亿美元的IBIT和FBTC，该机构从第二季度起开始不断增持。
Schonfeld Strategic Advisors：持仓规模超9亿美元，Q4新增持以太坊ETF
Schonfeld Strategic Advisors是一家管理着130亿美元资产的对冲基金。截至2024年12月31日，Schonfeld Strategic Advisors持有价值8.5亿美元的비트코인(BTC)现货 ETF，主要以FBTC、IBIT和BITB为主，在第四季度均进行了不同程度的增持。同时，Schonfeld Strategic Advisors还在第四季度新增持价值约7528万美元的ETHA和FETH。
Symmetry Investment：IBIT的季度增持规模激增超36倍
Symmetry Investment是一家具备宏观对冲策略的基金管理公司。截至2024年第四季度，Symmetry Investment持有价值6.7亿美元的IBIT，比上季度的持仓规模增长了超过36倍。
Avenir Capital：IBIT持仓占比高达99%，FBTC被大幅减仓
Avenir Capital是由Huobi创始人李林控股的家族办公室。截至2024年12月31日，Avenir Capital持有价值约6亿美元的贝莱德IBIT和富达FBTC，其中IBIT的持仓占比高达99%。与前几个季度相比，Avenir Capital在2024年第四季度选择增持IBIT，并大幅减仓了FBTC。
Mubadala Investments：增持近4.4亿美元的IBIT成第七大持有者
阿布扎比主权财富基金穆巴达拉投资公司（Mubadala Investments）是阿布扎比的第二大主权财富基金，也是是全球最大的主权财富基金之一。
Mubadala Investments在2024年第四季度开始增持비트코인(BTC)现货 ETF，是IBIT的第七大已知持有者。截至2024年12月31日，Mubadala Investments持有823.5万份IBIT，价值近4.4亿美元。
TudorInvestment：持续加仓IBIT至4.3亿美元
TudorInvestment是亿万富翁Paul Tudor Jones旗下的投资公司，管理资金超过100亿美元。截至去年第四季度，TudorInvestment持有近4.3亿美元的贝莱德IBIT，是第二季度首次持仓规模的9.2倍。
威斯康星州投资委员会：持仓价值超3.3亿美元IBIT
威斯康星州投资委员会（SWIB）成立于1951年，目前管理超过1560亿美元资产，主要服务于威斯康星州退休系统（WRS）和州投资基金（SIF）。
截至2024年12月31日，SWIB持有606万份BlackRock的IBIT，较上季度的近290万份增长了109.7%。按照当前IBIT价格55.33美元计算，SWIB的持仓价值超3.3亿美元。但SWIB在2024年第二季度选择清仓了101.3万份灰度的GBTC。
LPL Financial：持仓规模超1.5亿美元，重仓GBTC和IBIT
LPL Financial是美最大的独立经营交易商。截至2024年12月31日，LPL Financial持有约1.4亿美元的비트코인(BTC)现货ETH，主要以GBTC和IBIT为主，其他还包括迷你信托BTC、EZBC和ARKB等。在本季度，LPL Financial增持了IBIT和EZBC等，并新增买入BTC、BTCW和BITO。同时，LPL Financial还持有价值1639万美元的ETHE、ETHA和灰度的迷你信托ETH。
몬트리올 은행: Q4에 투자 규모를 크게 확대했으며, IBIT이 주요 점유율을 차지
몬트리올 은행은 캐나다 시가총액 3위 은행으로, 총자산이 1조 달러를 넘습니다. 2024년 12월 31일 기준, 몬트리올 은행은 약 1.5억 달러의 비트코인 현물 ETF를 보유하고 있습니다. 이 중 약 1.39억 달러를 IBIT에 투자했으며, 나머지는 FBTC, ARKB, GBTC, BITO 등에 분산 투자했습니다. 몬트리올 은행은 2024년 4분기에 IBIT 보유를 크게 늘리는 한편, 3분기에는 Franklin Templeton의 EZBC와 Grayscale의 비트코인 미니 트러스트 BTC 등 다른 비트코인 현물 ETF의 지분을 줄이거나 정리했습니다.
또한 몬트리올 은행은 약 386.9만 달러 규모의 이더리움 현물 ETF도 보유하고 있습니다. 이 중 Grayscale의 ETHE와 BlackRock의 ETHA는 4분기에 새로 투자했지만, Fidelity의 FETH와 Grayscale의 이더리움 미니 트러스트 ETH는 대폭 줄이거나 전량 정리했습니다.
바클레이: 1.3억 달러 이상 가치의 IBIT 보유, GBTC 전량 정리
바클레이는 영국 최대 상업은행 중 하나입니다. 2024년 4분기 기준, 바클레이는 247.3만 주의 IBIT을 보유하고 있으며, 이는 1.3억 달러 이상의 가치입니다. 하지만 바클레이가 2024년 1분기에 매입했던 2,850주의 GBTC는 3분기에 전량 정리했습니다.
Multicoin Capital: 약 1.1억 달러 규모의 포지션 보유, GBTC 재매입
Multicoin Capital은 암호화폐 펀드 스타로, 다수의 암호화폐 투자 관련 논평으로 시장의 주목을 받고 있습니다. 2024년 4분기 기준, Multicoin Capital은 약 1.1억 달러 규모의 Grayscale GBTC와 미니 트러스트 BTC를 보유하고 있으며, 3분기에 정리했던 GBTC를 이번 분기에 다시 매입했습니다.
HighTower: 1.1억 달러 이상의 포지션 보유, Q4에 다수의 이더리움 ETF 추가 매입
HighTower는 미국 최대 등록 투자자문사 및 자산운용사 중 하나로, 1,300억 달러 규모의 자산을 운용하고 있습니다. HighTower가 보유한 비트코인 현물 ETF에는 GBTC, FBTC, IBIT, BITX, ARKB 등이 있으며, 이들의 누적 가치는 약 1.1억 달러입니다. 이 중 HighTower는 4분기에 HODL과 IBIT을 상대적으로 더 많이 늘렸습니다. 이더리움 현물 ETF 상품으로는 ETHE, 그레이스케일 미니 트러스트 ETH, FETH 등 약 500만 달러 규모를 보유하고 있으며, 대부분은 이번 분기에 새로 매입했습니다.
