최근 탈중앙화 거래소 Hyperliquid에서, 한 거대 고래 거래자(지갑 주소 0xf3로 시작)가 커뮤니티의 광범위한 관심을 끌었습니다. 그의 거래 방식은 종종 높은 레버리지와 함께 이루어지며, 각 포지션 진입 시 청산 가격이 매우 극단적이지만, 그는 이미 거대한 이익을 얻은 바 있어 '내부자'로 불리고 있습니다.
바로 어제(12일), 이 거래자의 일련의 거래 행위가 다시 한 번 커뮤니티의 관심을 끌었습니다. 그는 Hyperliquid에서 50배 레버리지로 이더리움(ETH)을 롱 포지션 진입했고, '주도적 청산' 작업을 수행한 후에도 약 200만 달러의 이익을 얻었습니다. 도대체 무슨 일이 있었던 것일까요?
거대 고래의 주도적 청산
온체인 데이터 분석가 Ai 씨의 모니터링에 따르면, 이 거대 고래는 어제(12일) 먼저 50배 레버리지의 이더리움 롱 포지션을 열었습니다. 초기 진입 평균 가격은 1,863.62달러, 청산 가격은 1,677.1달러였으며, 총 보유 수량은 17,130 ETH, 약 3.12억 달러 규모였고, 동시에 3,485만 달러의 USDC를 보증금으로 충전했습니다.
이후 몇 시간 동안 계속 거래를 진행했으며, 중간에 물타기와 비트코인(BTC) 포지션 전환 등의 방식으로 보증금을 지속적으로 늘려, 자신의 이더리움 롱 포지션을 최대 약 14만 ETH, 총 2.7억 달러 규모까지 확대했습니다. 진입 평균 가격은 약 1,900달러, 청산 가격은 1,877달러였으며, 이를 통해 Hyperliquid의 이더리움 선물 총 포지션의 24.65%를 차지하게 되었습니다.
그런데 커뮤니티가 그가 더 이상 자신의 롱 포지션을 늘리지 않을 것이라고 생각했을 때, 이 거대 고래는 마지막으로 한 번 더 물타기를 했고, 이더리움 롱 포지션이 17만 ETH를 넘어섰으며, 보유 가치가 3.43억 달러를 돌파했습니다.
그러나 이 작업이 시작된 지 얼마 지나지 않아, 이 거대 고래는 놀라운 조치를 취했습니다. 그는 자신의 원금과 대부분의 이익을 인출했고, 이로 인해 청산 가격이 단시간에 압축되었습니다. 결국 약 16만 ETH의 잔여 포지션이 청산되었고, 주도적 청산을 선택하면서도 약 185만 달러의 이익을 조용히 챙겨 떠났습니다.
Hyperliquid 400만 달러 손실
주목할 점은, 이 거대 고래가 약 200만 달러의 이익을 거둔 후에도 시장에 엉망진창의 상황을 남겼다는 것입니다.
그가 마지막으로 대량의 원금과 이익을 인출한 후, 그의 포지션 청산 가격이 급격히 상승했고, 남은 수만 ETH는 결국 Hyperliquid 재정(HLP)에 의해 청산되었습니다. 그러나 이 거래 규모가 너무 커서 청산 과정에서 이더리움 가격이 계속 하락했고, 결국 Hyperliquid 재정이 이 비용을 부담하게 되어 총 약 400만 달러의 손실을 입었습니다.
이에 대해 Hyperliquid는 어제(12일) 늦게 X 소셜 플랫폼에서 다음과 같이 답변했습니다:
0xf3f4 사용자의 이더리움 롱 포지션에 대한 논평과 질문에 대해:
명확히 해야 할 점은 프로토콜 취약점이나 해킹 공격이 발생하지 않았다는 것입니다.
해당 사용자는 미실현 손익(PNL)이 있었고 인출을 진행했는데, 이로 인해 보증금이 낮아져 청산되었습니다. 해당 사용자는 최종적으로 약 180만 달러의 이익을 얻었습니다. Hyperliquid는 지난 24시간 동안 약 400만 달러의 손실을 입었습니다.
HLP의 누적 손익은 여전히 약 6,000만 달러 수준을 유지하고 있습니다. 참고로 HLP는 무위험 전략이 아닙니다.
최대 레버리지는 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)에 대해 각각 40배와 25배로 업데이트되어, 더 큰 포지션의 유지 보증금 요구 사항을 높일 것입니다. 이를 통해 더 큰 포지션의 청산에 대한 완충 기능을 개선할 것입니다.
커뮤니티는 어떻게 보나?
어제의 이 사건에 대해 많은 커뮤니티 회원들은 이 거대 고래가 시장에 큰 부정적 영향을 미쳤다고 말했습니다. 한편으로는 이 거대 고래의 이전 극단적 거래 작업이 모두 성공했기 때문에, 많은 투자자들이 그의 거래를 따라하기 시작했고, 어제는 미국의 새로운 CPI 데이터 발표를 앞두고 있어 '내부자'가 자신들을 승리로 이끌 것이라고 믿었습니다.
하지만 안타깝게도 이 거대 고래의 거래로 인해 시장에 큰 변동성이 발생했고, 따라하던 거래자들이 연쇄적으로 청산되면서 이 거대 고래의 이익이 되었습니다.
또한 Hyperliquid 재정(HLP)도 이번에 약 400만 달러의 손실을 입었는데, Hyperliquid 재정의 자금 일부는 고정 수익을 얻고자 하는 유동성 공급자들의 자금입니다. 이들은 Hyperliquid 재정에 자금을 예치하고 약 20%의 연간 수익률(APY)을 받습니다. 이번 Hyperliquid 재정의 자금 손실은 이러한 유동성 공급자들의 이익에도 타격을 줄 것입니다.
마지막으로 BlockTempo는 투자자들에게 이번 청산 사건을 통해 거대 고래를 따라가는 것이나 DeFi 상품에 투자하는 것에도 일정 수준의 리스크가 존재한다는 점을 주의 깊게 살펴볼 것을 당부드립니다.
