다음과 같이 번역합니다: 과거 3개월 동안 투자 포트폴리오의 대부분의 자산을 잃은 후, 나는 다음과 같은 문제를 반복해서 생각해왔습니다: "당신의 투자 포트폴리오가 목표에 도달했을 때 팔아야 하며, 시장이 정점에 도달했다고 생각될 때까지 기다리지 말아야 합니다." 개인 목표에 따라 매도하는 것은 역효과를 초래한다고 생각했습니다. 왜냐하면 당신의 거래 위험과 행동은 시장에 의해 결정되어야 하기 때문입니다. 이와 관련하여 @DegenSpartan의 게시물을 참고할 수 있습니다. 비트코인(BTC)이 5만 달러에 도달했을 때 내 목표를 달성했다면, 왜 10만 달러까지 오를 수 있다고 생각되는데도 팔아야 합니까? 이것은 나에게 의미가 없습니다. 마찬가지로, 당신의 포트폴리오가 87만 달러에 도달했고 목표가 100만 달러라면, 목표가 100만 달러라는 이유로 시장이 계속 상승하도록 강요하지 않을 것입니다. 특히 시장이 이미 정점에 도달했을 수 있는 상황에서 말입니다. 현실을 받아들이고 손을 놓아야 합니다. 그러나 이러한 마음가짐은 너무 이상적이며, 아마도 전체 인구의 0.01%만이 할 수 있을 것입니다. 이러한 방식이 완벽할 수 있지만, 현실은 당신이 시장의 정점을 정확하게 포착할 수 없다는 것입니다. 자금이 최고점에서 하락한 경험이 있는 사람이 얼마나 많겠습니까? 여기 있는 많은 사람들이 몇 년 전에 그들이 꿈꿔왔던 재정적 자유를 달성했지만, 몇 주 만에 그 자산이 증발하는 것을 보았을 것입니다. 유동성이 낮은 쓰레기 코인, 보복 거래, 레버리지 거래 등으로 인해 어떤 이들은 8자리 자산에서 아무것도 없는 상태로 떨어졌습니다. 당신은 시장이 정점인지 여부를 결코 알 수 없습니다. 왜냐하면 당신에게는 그런 능력이 없기 때문입니다. 당신이 큰 돈을 벌게 해준 이유가 바로 당신이 모든 것을 잃게 만드는 이유이기도 합니다 - 대부분의 경우 당신은 '영구 상승주의자'(perma-bull)이며, 호황기에 높은 위험 감내력이 큰 수익을 가져다주지만, 이러한 행동 패턴과 지속적인 승리로 인한 긍정적인 피드백은 불황기에 이성을 잃게 만들어 결국 '수확'당하게 됩니다. 시장 타이밍의 문제는 더 말할 것도 없습니다: 바닥은 보통 몇 개월이 걸려 형성되지만, 정점은 지수 상승 후 며칠 만에 갑자기 나타나는 경우가 많습니다. 극소수의 뛰어난 거래자를 제외하고, 대부분의 사람들은 팔아야 할 때에도 여전히 상승을 기대하게 됩니다. 왜냐하면 그들의 거래 방식이 그렇게 설정되어 있기 때문입니다. 그리고 그들이 실수를 하면, 특히 큰 실수를 하면, 어떤 이들은 견딜 수 없게 됩니다. 당신이 이미 목표를 달성했다면, 왜 '게임 진행 상황을 저장'하고 차분하고 여유 있고 객관적인 상태에서 다시 시작하지 않습니까? 이것은 전자 게임을 하는 것과 같습니다 - 한 번에 클리어하지 않고 진행 상황을 저장합니다. 많은 것을 잃은 후에야 당신이 once 가졌던 것들이 화면 상의 숫자보다 더 실제적이고 가치 있다는 것을 깨닫게 될 것입니다. 반면에 나는 '특정 지점에 도달하면 그만둘 것이다'라는 마음가짐을 가진 사람들이 성공할 수 있다고 생각하지 않습니다. 이러한 마음가짐은 결코 목표에 가까워지게 하지 않을 것입니다. 왜냐하면 당신은 이 게임을 사랑해야 합니다: 학습 > 향상 > 승리. 돈은 단지 당신의 진보를 측정하는 방법일 뿐, 목표에 도달했을 때 '진행 상황을 저장'할 수 있다는 의미는 아닙니다. 때로는 더 많은 수익이 당신의 삶을 크게 변화시키지 않지만, 당신이 부담해야 하는 위험은 매우 높습니다. 당신은 항상 지금이 전력 투구할 때라고 생각하게 될 것이며, 당신은 항상 시장에 대한 상승 전망을 가질 것입니다. 이러한 시장에서 거래하는 대부분의 사람들은 수익 실현과 위험 관리를 위해 체계적인 접근 방식을 취해야 합니다: 1. '전 자금 투자(full position)'를 피하십시오. 현실을 받아들이십시오. 당신은 아직 최고의 거래자가 아닙니다. 언젠가는 될 수 있겠지만, 지금은 아닙니다. 2. 수익을 실현하면서도 시장에 대한 견해와 관계없이 자금을 단계적으로 인출하십시오. 3. 생활 방식에 따라 더 큰 목표를 설정하고 위험 대비 수익률(R:R)을 명확히 하십시오. 순자산이 일정 수준에 도달하면 위험을 줄여야 합니다. 왜냐하면 추가 수익이 당신의 삶을 크게 변화시키지 않겠지만, 손실은 큰 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 50만 달러에서 90만 달러로 늘어나는 것이 당신의 삶을 크게 변화시키지 않겠지만, 50만 달러에서 10만 달러로 떨어지는 것은 큰 영향을 미칠 것입니다. 두 경우 모두 순이익은 40만 달러입니다. 당신이 설정한 수준에서 더 많은 자금을 인출하고 위험을 낮추십시오. 당신의 목표는 두려움과 결핍에 의해 움직이는 것이 아니라 여유 있는 마음가짐에서 출발하는 것입니다. 당신은 자신이 얼마나 객관적이 될 수 있는지 놀랄 것입니다 - 갑자기 감정이 당신을 통제하지 않게 됩니다. 4. 시장 동향에 따라 위험을 관리하십시오. 경우에 따라 더 공격적으로 위험을 감수할 수 있습니다. 예를 들어 ETF 승인, 연준의 금리 인하, 트럼프 당선, 또는 다음에 트럼프, 파월 등 주요 인사가 매수 신호를 보낼 때 등입니다. 당신의 위험 관리와 포트폴리오 배분은 1) 시장 요인과 2) 개인 생활 요인의 결합이어야 하며, 둘 중 하나만 고려해서는 안 됩니다. 대부분의 사람들은 시장 요인만 고려하다 보니 결국 목표를 달성하지 못합니다. 왜냐하면 이것은 대부분의 사람들에게 현실적이지 않기 때문입니다. 5. 이 게임을 사랑하고 진보에 집중하십시오. 그러면 돈은 저절로 따라올 것입니다. 성공하기 위해서는 절대 멈추지 말아야 합니다. 그만두고 싶다면 영원히 성공할 수 없습니다.