서문: 42억 달러 가치의 블록체인 퍼포먼스 아트
EOS 3차 파도가 끝났고, 가치는 500원 수준이지만 100달러를 돌파할 가능성도 배제할 수 없으며 4자리 수까지 갈 수 있습니다.
EOS 자체에는 위험이 없지만, EOS의 가장 큰 위험은 당신이 위험이 있다고 생각하는 것이며 그래서 보유하지 못할 수 있습니다.
위의 두 문장은 코인업계의 모든 오래된 투자자들에게 익숙한 명언입니다.
2018년, 투자자들이 비트코인이 1만 달러를 돌파한 것을 축하하고 있을 때, EOS라는 프로젝트가 조용히 인류 금융사상 최고의 퍼포먼스 아트 기록을 갱신했습니다: 1년 동안의 ICO로 41억 달러를 모금했고, 창립자 Brendan Blumer(별명 BB)는 팬들에 의해 '블록체인의 예수'로 불리기도 했습니다.
7년이 지난 지금, 이 '이더리움을 제압할 것'이라고 했던 퍼블릭 체인은 시가총액이 180억 달러에서 8억 달러 미만으로 줄어들었고, 커뮤니티 활동은 유령도시 수준이며, 창립팀은 SEC에 의해 혹독한 처벌을 받았고, 유명 '우유 왕' 왕단장도 손실을 보며 이모티콘을 만들어냈습니다.
그런데 투자자들이 EOS의 묘비명을 새기려 할 때, 갑자기 부활했습니다 - 'Vaulta'로 이름을 바꾸고 'Web3 은행'으로 전환한다고 발표했고, 토큰이 24시간 내 30% 이상 폭등했습니다. 이 기이한 드라마는 《늑대의 월Street》보다 더 흥미롭습니다.
제1장 천재에서 웃음거리로: EOS의 마법 같은 여정
ICO 신화: 투자자들의 집단 히스테리
2017년 코인업계에는 '한 번에 부자 되기'의 호르몬이 가득했습니다. EOS는 '100만 TPS', '수수료 없음', '개발자 친화적'이라는 세 가지 장점으로 투자자들을 '블록체인 스톡홀름 증후군'에 걸리게 했습니다 - 분명 피해를 보고 있지만 여전히 '신념 万歲'를 외치고 있습니다.
ICODROPS 데이터에 따르면 EOS의 총 모금액은 42.1억 달러로 1위를 기록했습니다.
마법 같은 장면들은 다음과 같습니다:
- 전설적인 모금: 1년 동안 지속된 ICO는 마치 펌프처럼 41억 달러 가치의 이더리움을 빨아들였고, 아직까지 깨지지 않은 기록을 세웠습니다.
- 이샤오래의 지지: 이 '중국 비트코인 최부자'는 한편으로 EOS를 '공기 코인'이라고 비난하면서 다른 한편으로는 몰래 포지션을 쌓았는데, 이는 인격 분열의 예술 공연이라고 할 수 있습니다.
- 슈퍼 노드 선거: 21개의 노드 자리가 거래소와 자본 과두제에 의해 장악되었고, 탈중앙화는 '블록체인 인민대표대회'로 변질되었습니다.
EOS 토큰은 2018년 최고점 20달러에서 최저 0.4달러까지 떨어져 98% 이상 하락했습니다.
EOS 시가총액은 180억 달러에서 7.75억 달러로 떨어져, '데뷔와 동시에 정점'을 완벽하게 보여줍니다.
기술자의 악몽: DPoS 합의의 '과두제화'
EOS가 자랑하는 DPoS 메커니즘은 본질적으로 '블록체인 귀족 게임'입니다:
- 21개의 슈퍼 노드: Bitfinex, OKX 등 거래소가 의석을 독점하고 일반 사용자의 투표권은 형식적입니다.
- ECAF 중재: '체인 상 최고 법원'이라고 불리지만 실제로는 Block.one의 꼭두각시이며, 사용자 계정을 무단으로 동결한 적이 있어 많은 분노를 샀습니다.
- 개발 정체: 런던 임페리얼 칼리지 연구에 따르면 EOS 체인의 95% 이상의 거래가 무가치한 작업이며, 완전한 '블록체인 유령도시'입니다.
더욱 아이러니한 것은 EOS 포크 체인인 Telos, Wax가 자원 비용이 더 낮아 개발자들을 유치하면서 '아들이 아버지를 때리는' 윤리 드라마를 연출하고 있다는 것입니다.
규제 강타: SEC의 '정밀 타격'
2019년, SEC는 한 장의 고소장으로 황제의 새 옷을 벗겼습니다:
- 혐의: Block.one이 등록되지 않은 증권을 통해 사기 자금을 모금했다는 것입니다.
- 벌금: 2400만 달러 - 모금액의 0.58%에 불과하며, 코인업계에서는 '보호비'라고 조롱받았습니다.
- 신기한 행동: Block.one은 벌금을 내고 '면죄부'를 얻어 모금한 이더리움을 16만 비트코인으로 바꾸어 '비트코인 고래'가 되었습니다.
이 행동은 도둑이 범죄 수익금으로 복권에 당첨되어 경찰의 박수를 받는 것과 같습니다.
제2장 Vaulta: 새 술병에 담긴 옛 술인가, 아니면 진정한 혁명인가?
Web3 은행의 '4대 그림'
'기술이 안 되고, 규제도 안 되고, 생태계도 안 된다'는 3중 타격에 직면하여, EOS 팀은 최후의 수단으로 은행을 재정의하기로 했습니다.
EOS의 새로운 백서에 따르면, Vaulta는 'Web3 은행 운영 체제'를 구축하려 하며, 핵심 판매 포인트는 다음과 같습니다:
(Vaulta의 '네 마리 짐승' 아키텍처는 EOS의 '기괴한 생물' 전통을 완벽하게 계승했습니다.)
기술적 기반: exSat의 '비트코인 생태계' 마술
이야기에 금칠을 하기 위해 Vaulta는 exSat를 끌어들였습니다. exSat에 따르면,exSat은 Vaulta EVM의 한 분파로, 비트코인 디지털 은행 서비스와 솔루션을 제공할 수 있어 Vaulta 아키텍처의 능력과 기회를 부각시킵니다. exSat의 체인 설계는 BTC를 정체시키지 않고 생산 자본으로 전환하여 스테이킹, 델타 중립 전략, 즉시 결제, BTC 거래 등의 고성능 UTXO 데이터 인덱싱 기반의 선진 수익 솔루션을 실현할 수 있습니다.
동시에 Vaulta는 다음과 같은 것을 주장합니다:
- 비트코인 스테이킹: BTC를 '디지털 골드'에서 '알을 낳는 암탉'으로 바꾸려 하지만, 비트코인 PoW 메커니즘은 본질적으로 스테이킹할 수 없어 개념적 사기에 해당합니다.
- UTXO 인덱싱: EOS의 RAM을 사용하여 비트코인 거래 데이터를 저장하는 것은 노키아 3310으로 ChatGPT를 실행하는 것과 같습니다.
- 마이닝 풀 지지: Antpool, ViaBTC가 참여한다고 주장하지만, 실제로 마이너들은 수수료를 벌기 위해 참여할 뿐 언제든 철수할 수 있습니다.
이 '비트코인 생태계'에 대한 수사는 본질적으로 중본존의 유산을 마케팅 도구로 삼는 것이며, '블록체인 노인 부양'이라고 할 수 있습니다.
토큰 경제학: 투자자 재수탈 지침서
Vaulta의 가장 '기발한' 행동은 EOS를 1:1로 새로운 토큰으로 교환하는 것입니다. 현재 계획에 따르면 2025년 5월 말에 이 교환이 이루어질 예정이며, 체인 상 토큰 보유자는 전용 교환 포털을 통해 EOS 토큰을 Vaulta의 새로운 네이티브 토큰으로 교환할 수 있습니다. 초기에는 양방향 교환이 가능하지만, 4개월의 유예 기간 후에는 단방향으로 변
- 통화 팽창 함정: 스테이킹 보상을 위해 2.5억 개의 토큰을 예비하고, 17%의 APY를 제공하는 것은 분명한 폰지 계획
- 거래소 공모: 136개 거래소에 사전 상장하여 대량 매도를 용이하게 함
- 크로스체인 선전: IBC 크로스체인을 자랑하지만, EVM 호환성은 아직 달성하지 못했고 개발자 문서는 알아보기 어려움
Vaulta의 '토큰 마이그레이션'은 실질적으로 자금 운용 재개
제3장 Web3 은행의 청사진, 얼마나 크게 그려졌나?
전통 금융의 '블록체인 코스플레이'
Vaulta의 '은행 꿈'에는 세 가지 모순이 존재합니다:
- 규제 사각지대: 협력사인 Ceffu, Spirit Blockchain 모두 은행 인허가가 없어 규제 리스크가 높음
- 기술적 한계: EOS 메인넷의 1초 블록 생성은 이론상 수치이며, 실제로는 네트워크 혼잡으로 지연됨
- 생태계 부재: 소위 '200개 이상의 거래쌍'은 대부분 봇에 의한 거래량 조작이며, 실제 유동성은 비트코인의 0.1% 수준에 불과
V신의 말씀대로 "블록체인으로 은행을 개혁하려는 것은 공룡에게 Wi-Fi를 달아주는 것과 같다 - 방향은 맞지만, 이미 멸종된 생물이다."
창립자 BB의 '도주 예술'
Block.one의 파렴치한 행태를 파헤쳐보면, 이른바 '현금 인출 교과서'라고 할 수 있다: 이번 '규제 차익 거래 + 자산 이전' 콤보는 심지어 贾跃亭도 감탄할 정도다.
제4장 개미들의 자기 수양: EOS, 이제 어떻게 해야 할까?
급등의 진실: 대형 매도자의 '마지막 불꽃'
이번 EOS의 30% 급등은 전형적인 대형 매도자의 '펌핑 4단계'에 불과하다:
- 정보 예열: 사전에 'Web3 은행' 개념을 흘려 투기 세력의 관심을 끌어냄
- 거래소 협조: OKX, 바이낸스 등 대형 거래소가 동시에 선전하여 FOMO 분위기 조성
- 물량 끌어올리기: 봇을 동원해 '거래량 및 가격 상승' 허위 현상 연출
- 현금 회수: 대형 매도자가 고점에서 청산하고 떠나, 개미들만 고립
역사는 늘 놀랍도록 유사하다 - 2018년 '슈퍼노드', 2021년 'Voice 소셜' 등, 매번 펌핑은 도망갈 기회에 불과했다.
결론: 블록체인은 구원자가 필요한 것이 아니라, 편견 없는 눈이 필요하다
EOS의 마법 같은 역사는 결국 코인업계의 '기술 환상 → 자본 수탈 → 신념 붕괴'라는 표준 틀에 불과하다. Vaulta가 '웹3 은행'이라는 새 옷으로 부패한 코드를 포장할 때, 현명한 개미들은 이미 깨달았어야 한다:
코인업계에서 백서보다 더 사람을 속이는 것은, 창립자가 밤새 도망가는 비행기 티켓뿐이다.
