2025년 3월, PumpFun은 자체 탈중앙거래소(DEX) (탈중앙화 거래소(DEX))인 PumpSwap을 출시하여 레이디움(Raydium) 과의 파트너십을 종료하고 직접 경쟁에 돌입했습니다. 이러한 움직임은 Raydium의 6 솔라나(SOL) 유동성 풀 수수료를 없애고, 타사 플랫폼에 대한 의존도를 줄이고, 폐쇄 루프 생태계를 만드는 것을 목표로 합니다.
주요 차별화 요소는 멀티 체인 지원 (앱토스(Aptos), 트론(TRON) 이더리움 클래식(ETC)), 크리에이터 수익 공유 모델 (토큰 크리에이터에게 수수료의 0.05%), 대량 작업을 위한 PandaTool의 거래 봇과의 통합입니다. 비용을 절감하고 크리에이터에게 권한을 부여함으로써 PumpSwap은 탈중앙화 거래소(DEX) 역학을 재정의할 수 있습니다.
1. PumpSwap 대 레이디움(Raydium): PumpFun이 비용 절감을 위해 자체 탈중앙화 거래소(DEX) 구축한 이유
밈(meme) 토큰 런치패드인 PumpFun은 2025년 3월에 자체 탈중앙거래소(DEX)PumpSwap을 출시하여 파장을 일으켰습니다. 이는 이전 파트너인 레이디움(Raydium) 과의 협력에서 경쟁으로의 전략적 전환을 의미합니다. 역사적으로 PumpFun에서 출시된 토큰은 거래를 위해 레이디움(Raydium) 으로 이전되었지만, PumpSwap은 이제 토큰이 85 솔라나(SOL) 축적하면 레이디움(Raydium) 완전히 우회할 수 있도록 허용합니다.
주된 동기는? 비용 절감 . 레이디움(Raydium) 유동성 풀을 만드는 데 6 솔라나(SOL) 청구했습니다. 이 수수료는 PumpFun이 흡수했지만 지속 불가능하다고 여겨졌습니다. PumpFun은 " 레이디움(Raydium) 생태계에 기여하지 않고 수익을 내는 건 왜냐?"라고 주장했습니다. PumpSwap은 이 수수료를 없애 토큰이 비용 없이 풀을 시작할 수 있게 합니다.
2. PumpSwap 설명: PumpFun의 새로운 탈중앙화 거래소(DEX) 레이디움(Raydium) 도전하는 방식
PumpSwap은 유니스왑(Uniswap) V2 및 레이디움(Raydium) V4와 유사한 상수 곱 공식 (x * y = k)을 사용하는 자동화 시장 메이커 (자동화된 마켓 마이커(AMM) )로 운영됩니다. 계약은 9개의 독립 회사에서 감사를 받고 투명성을 위해 오픈 소스로 유지됩니다.
주요 특징 :
- 멀티 체인 지원 : 솔라나(Solana) 외에도 PumpSwap은 앱토스(Aptos) (앱토스(APT)), 트론(TRON) (트론(TRX)), Coinbase의 cbBTC, Ethena의 USDe를 통합했습니다.
- 제작자 인센티브 : 거래 수수료의 0.05%가 토큰 제작자와 공유되어 플랫폼의 성공과 일치합니다.
- 낮은 수수료 : 0.25% 거래 수수료(유동성 공급자에게는 0.20%, 프로토콜에게는 0.05%).
3. 밈(meme) 토큰에서 탈중앙화 거래소(DEX) 까지: PumpSwap의 멀티 체인 전략 및 수수료 분석
PumpSwap은 밈(meme) 토큰만을 위한 것이 아닙니다. 크로스 체인 호환성은 다양한 자산에 대한 노출을 추구하는 트레이더를 끌어들입니다. 예를 들어, Tron 기반 프로젝트는 PumpFun에서 출시하고 외부 DEX에 의존하지 않고 PumpSwap에서 거래할 수 있습니다.
비용 비교 :
- 레이디움(Raydium) : 6 솔라나(SOL) 풀 생성 수수료.
- PumpSwap : 수수료는 0달러이며 유동성 공급자는 거래의 0.20%를 수익으로 얻습니다.
4. PumpSwap의 크리에이터 수익 모델: 토큰 프로젝트의 게임 체인저?
크리에이터 수익 공유 프로그램 은 PumpSwap의 두드러진 혁신입니다. 토큰 크리에이터에게 거래 수수료의 일부를 보상함으로써 PumpFun은 고품질 출시에 인센티브를 제공합니다. 예를 들어, 1Mdailyvolumewouldearnitscreator 50/day를 생성하는 토큰은 커뮤니티 구축을 위한 강력한 도구입니다.
5. PumpSwap에서의 거래: PandaTool의 봇이 토큰 운영을 간소화하는 방법
PumpSwap과 PandaTool 의 트레이딩 봇의 통합은 시장 조성을 간소화합니다. 사용자는 다음을 할 수 있습니다.
- 여러 지갑에서 대량 매수/매도 주문을 실행합니다.
- Jito의 속도 향상 기술을 통해 거래를 묶어 더 빠르게 실행하세요.
- 코딩 전문 지식 없이도 토큰 유동성을 관리하세요.
결론: 탈중앙화 거래소(DEX) 환경에 대한 PumpSwap의 영향
PumpSwap은 단순히 비용 절감을 위한 움직임이 아니라 생태계 지배를 위한 시도입니다. 멀티 체인 민첩성, 크리에이터 인센티브, 매끄러운 툴링을 결합하여 PumpFun은 밈(meme) 프로젝트와 진지한 빌더를 모두 유치하는 것을 목표로 합니다. PandaTool의 봇이 진입 장벽을 낮추면서 PumpSwap은 탈중앙화 거래소(DEX) 분야에서 강력한 플레이어로 부상하여 Raydium의 시장 점유율에 도전하고 토큰이 출시되고 확장되는 방식을 재정의할 수 있습니다.
PandaTool 트레이딩 봇: https:// 솔라나(Solana).pandatool.org/en/swapbot
