비트코인(BTC)은 이번 불장에서 무한한 영광을 누렸다고 할 수 있다. 한편으로는 미국 증권거래위원회(SEC)가 작년 초 비트코인 현물 ETF를 일괄 승인하여 주류 자금이 비트코인을 가치 저장 수단으로 인정하도록 격려했고, 다른 한편으로는 2024년에 비트코인 탈중앙화 금융(BTCFi)이 놀라운 속도로 부상했다 - 디파이라마(defillama) 데이터에 따르면, 비트코인 네트워크의 디파이 프로토콜 Total Value Locked(TVL)는 2024년 초 3.07억 달러에서 연말에는 65억 달러로 급증해 연간 성장률이 2000%에 달했다. 이러한 폭발적인 성장은 비트코인이 가치 저장 수단을 넘어선 새로운 잠재력을 보여줄 뿐만 아니라 '디지털 골드'에서 더 광범위한 금융 응용 분야로의 전환을 예고한다.
그렇다면, 오늘날 BTCFi의 발전 과정은 어디까지 왔을까?
기관 가속화 배치, 개인 투자자 대거 진입
2024년 12월, 비트코인 ETF 승인과 트럼프 당선으로 촉발된 시장의 낙관적 정서에 힘입어 비트코인 가격은 역대 신고점인 108,268 달러를 돌파했으며, 연간 마감 가격은 93,429 달러로 안정되어 BTCFi 발전의 촉매제가 되었다. 현재 더 많은 기관 투자자들이 BTCFi에 적극적으로 참여하고 있으며, 바이낸스(Binance)와 오케이엑스(OKX)와 같은 글로벌 최고 거래 플랫폼도 BTCFi 서비스 통합을 가속화하여 시장 유동성과 접근성을 높이고 있다.
또한, 개인 투자자들의 심리도 변화하고 있다 - 단순히 비트코인을 보유하는 것에서 적극적인 수익을 추구하는 금융 도구로 전환하고 있다. Babylon의 마케팅 이사 Shalini Wood는 이에 대해 다음과 같이 말했다:
BTCFi는 비트코인을 '디지털 골드'에서 활발한 가치 창출 매개체로 진화시켰다. 이러한 변화는 비트코인의 응용 범위 확대와 시장 수요의 업그레이드를 보여준다.
기술 혁신 주도 BTCFi 생태계 확장
동시에, BTCFi의 빠른 발전은 기술 혁신의 뒷받침 없이는 불가능했다. 원시 비트코인 자산, 래핑된 비트코인(wBTC), 다양한 스테이킹 방안의 등장은 비트코인 네트워크에 더 많은 금융적 가능성을 가져왔다. 시장에는 exSat, GOAT Network, Babylon, 1인치(1INCH) 등의 프로젝트가 이더리움과 솔라나(Solana)의 디파이 분야 독점을 깨고 풍부한 금융 기능을 비트코인 생태계에 도입하기 위해 노력하고 있다. 현재 70개 이상의 비트코인 레이어2 프로젝트가 운영 중이며, 탈중앙화 스테이킹 및 대출 등의 서비스를 제공하고 있어 향후 BTCFi 금융 상품의 다양성과 확장성을 예고하고 있다.
exSat의 CEO Tristan Dickinson은 다음과 같이 강조했다:
BTCFi의 핵심은 비트코인의 원시 보안성을 보장하면서 상호운용성과 복잡한 스마트 계약을 지원하는 것이다.
규제 도전: 발전의 양면성
주목할 만한 점은 정부 규제 역시 BTCFi 발전의 핵심 영향 요인이 되었다는 것이다. 트럼프의 비트코인 등 암호화폐에 대한 우호적 태도는 잘 알려져 있지만, 현재 미국은 여전히 완벽한 규제 프레임워크를 수립해야 한다. 이에 대해 1인치(1INCH)의 공동 창립자 Sergej Kunz는 다음과 같이 말했다:
규제는 혁신을 촉진할 수도, BTCFi의 성장을 제한할 수도 있으며, 명확한 정책 프레임워크가 중요하다.
업계는 미국이 BTCFi를 금융 전환의 기회로 볼지 주시하고 있으며, 이는 주류 시장 진입 여부에 직접적인 영향을 미칠 것이다.
포용적 금융: BTCFi의 낮은 진입 장벽 매력
마지막으로 주목해야 할 점은 BTCFi의 현재 주요 장점이 그 포용성이라는 것이다. 라이트닝 네트워크와 Rootstock 등 레이어2 솔루션을 통해 투자자들은 단 100달러로 스테이킹 및 대출 등의 서비스에 참여하여 연간 수익을 얻을 수 있다. 이는 진입 장벽을 낮추어 개발도상국과 은행 서비스가 부족한 지역의 사용자들을 유인하고 있다.
GOAT Network의 공동 창립자 Kevin Liu는 이에 대해 다음과 같이 지적했다:
100만 달러를 보유하든 100달러를 보유하든, BTCFi는 공정한 수익 비율을 제공하며, 이는 비트코인의 개방적 정신을 구현한다. 이러한 모델은 BTCFi의 전 세계적 보급을 촉진할 수 있다.
결어
성장 속도가 놀라움에도 불구하고 BTCFi는 현재 초기 단계에 있다. 현재 대부분의 플랫폼은 기본적인 금융 서비스만 제공하고 있어 성숙한 생태계와는 아직 거리가 멀다. BTCFi의 미래는 혁신적인 제품의 실용성, 안전성, 그리고 규제 요구사항과의 부합 여부에 달려 있다.
하지만 어떻든, 기술 발전과 시장 수요에 힘입어 비트코인은 점진적으로 디지털 금융의 중요한 힘이 되어가고 있다. 2025년을 전망하며, BTCFi가 그 독특한 장점으로 글로벌 금융 구도를 재편할 수 있을지 지속적으로 주목할 만하다.
