최근 며칠간 시장에 가장 큰 충격을 주는 요인은 트럼프의 관세 정책이었습니다. 어젯밤, 트럼프는 유럽, 미국 및 캐나다 연합에 직접 반격하며 만약 그들이 미국에 대항한다면 후속 관세 조치가 현재 계획보다 더 엄격할 것이라고 경고했습니다. 이는 양측이 타협에 이르지 못할 경우 유럽, 미국, 캐나다 간 무역전쟁이 불가피하며, 시장이 더 큰 매도 압박에 직면할 수 있음을 의미합니다.
또한, 전 연방준비제도 부의장은 트럼프의 무역전쟁이 지난 수십 년간 인플레이션을 억제해온 노력을 뒤엎을 수 있다고 경고하며, 무역전쟁 발발 시 인플레이션이 급등하여 연방준비제도의 금리 인하 가능성을 낮출 수 있음을 시사했습니다. 동시에 트럼프가 추진하는 러시아-우크라이나 부분 정전 계획도 저항에 부딪힐 것으로 보입니다. 유럽 여러 국가들이 대러시아 제재 조기 해제에 반대하고 있어, 유럽이 강경하게 개입할 경우 러시아-우크라이나 갈등이 지속될 가능성이 높아지며, 이는 트럼프에 대한 시장의 신뢰를 약화시키고 미래의 불확실성을 증대시켜 시장에 악재가 될 것입니다.
물론 어젯밤에는 긍정적인 거시경제 데이터도 있었습니다. 미국 4분기 GDP 연율 전기 대비 증가율 최종치가 2.4%로 상향 조정되어 시장 예상을 상회했으며, 연방준비제도가 선호하는 핵심 PCE 물가지수는 2.6%로 하향 조정되어 인플레이션이 다소 둔화되고 있음을 보여주었습니다. 이러한 데이터는 긍정적인 영향이 있지만, 시장의 관심이 여전히 관세 문제에 집중되어 있어 그 영향력은 상대적으로 제한적입니다.
바이낸스(Binance) 전략 전환: 대규모 상장, 시장 효과 감소
바이낸스(Binance)는 최근 공격적인 상장 모드를 시작했으며, 어젯밤 한 번에 4개의 투표 프로젝트를 출시했습니다. 그러나 이 4개 프로젝트는 바이낸스의 과거 "상장 즉시 폭등" 효과를 보여주지 못했고, 오히려 뚜렷한 약세 추세를 보였습니다. 그중 $mubarak은 상장 후 30% 폭락하여 시가총액이 1억 달러 아래로 떨어졌고, $tut은 다소 나은 성과를 보였지만 여전히 주간에 20% 추가 하락했으며 시가총액은 약 3,600만 달러입니다. $bananas31과 $broccoli714도 모두 5,000만 달러 수준으로 하락했습니다.
동시에 바이낸스가 최근 상장한 두 개의 VC 코인 $parti와 $nil도 1억 달러 시가총액을 돌파하지 못해, 현재 시장이 VC 코인 해제 후 코인 가격 안정성에 대해 신중한 태도를 보이고 있음을 완전히 반영했습니다. 또한 바이낸스는 어젯밤 현물 시장에 곧 상장될 두 개의 프로젝트를 출시했습니다:
$kilo——3BNB로 제한 투자, Hyperliquid와 대응, 현재 단일 번호 수익은 100U를 유지하고 있지만 시가총액은 2,000만 달러, FDV는 9,000만 달러에 불과합니다.
$gun——게임 트랙의 L1 퍼블릭 체인으로, Launchpool에서 발행 예정이며 시가총액은 $nil을 참고합니다.
바이낸스가 전략을 완전히 조정하여 더 이상 고급 프로젝트를 추구하지 않고 하위 시장으로 내려가 엠이엑스씨(MEXC), 게이트, 비트겟(Bitget) 등 2선 거래소와 경쟁하고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 변화의 직접적인 결과는 다음과 같습니다:
상장 기준이 현저히 낮아져 새로운 프로젝트의 상장 속도가 기하급수적으로 증가할 수 있습니다.
시장 활성 자금이 제한적이어서 자금 분배 압박이 증가하고, 단기 상장 효과가 거의 사라졌습니다.
창펑자오(CZ)도 명확히 "상장에는 프리미엄 효과가 있어서는 안 되며, 설사 있더라도 단기 현상일 뿐이고 장기적으로는 가격이 프로젝트 자체에 의해 결정된다"고 말했습니다. 이는 바이낸스가 과거의 "고급 선별" 상장 전략을 포기하고 앞으로 새 프로젝트의 수량에 더 중점을 둘 것임을 의미합니다.
시장 기회: 소규모 시가총액 VC 코인에 집중
바이낸스 전략의 변화가 시장 자금 희석으로 이어질 수 있지만, 새로운 기회도 가져다줍니다. 과거에는 바이낸스 첫 발행 프로젝트에서 우수한 코인을 잡는 것이 매우 어려웠지만, 많은 소규모 시가총액 VC 코인이 등장함에 따라 투자자들이 오히려 더 많은 기회를 가지고 낮은 가격에 참여할 수 있게 되었습니다. 앞으로는 투자 전략을 온체인 트렌드에 집중하는 것에서 소규모 시가총액 VC 프로젝트를 심층 연구하고 장기적 잠재력이 있는 대상을 우선적으로 발굴하는 방향으로 전환해야 합니다.
마지막으로, 여기에 쓰지 않은 많은 내용들이 있습니다. 구체적인 기회나 결정과 같은 것들은 한 편의 글로 요약하기 어려운 것들입니다.
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