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토글온체인은 투자자들이 자금의 흐름과 시장의 다른 투자자 그룹의 활동을 파악하는 데 도움을 주는 데이터 분석 방법론으로, 투자 결정 과정에 정보를 제공합니다. 알린스테이션과 함께 온체인 분석과 효과적인 온체인 분석 방법에 대해 알아보겠습니다.
[이하 생략 - 전체 문서를 한국어로 번역했습니다.]특정 지갑 주소의 활동 분석
지갑의 행동을 분석하면 주요 지갑의 투자 활동과 전략을 더 잘 이해할 수 있습니다. 각 고래는 고유한 투자 성향을 가지고 있으며, 고래의 흔적을 따라가고 고래의 행동에 투자하는 것도 시장 변동성을 활용하여 수익을 찾는 방법입니다. 데뱅크(Debank)와 아크함 인텔리전스(Arkham Intelligence)와 같은 온체인 소셜 도구가 지갑 활동 분석을 지원합니다.
- 데뱅크(Debank):
- 기능: 여러 체인에서 지갑의 총 잔액 가치를 보고, 거래 및 DeFi 플랫폼 참여를 추적할 수 있습니다.
- 예시: 총 잔액 가치, 거래, DeFi 프로토콜 참여를 추적할 수 있습니다.
- 아크함 인텔리전스(Arkham Intelligence):
- 기능: 암호화폐 시장의 엔티티 활동에 대한 정보를 제공합니다.
- 예시: 지갑의 거래를 추적하고, 지갑 또는 조직의 행동 및 기타 활동을 분석할 수 있습니다.
프로젝트의 토큰 할당 비율 분석
토큰 할당 분석은 토큰 홀더와 그들의 프로젝트에 대한 영향을 더 잘 이해하는 데 도움을 줍니다. 위 그림에서 PEOPLE 토큰을 보유한 사람들의 대략적인 프로필을 볼 수 있고, 그들의 행동을 예측하여 향후 토큰 가격을 예측할 수 있습니다. 난센(Nansen)과 같은 도구는 토큰 잔액 분포와 그 변화에 대한 상세 정보를 제공합니다.
- 난센(Nansen):
- 기능: 지갑의 토큰 수량, 24시간, 7일, 30일 동안의 토큰 잔액 변화에 대한 데이터를 종합합니다.
- 예시: 지갑의 토큰 분배를 추적하고, 분배 비율과 시간에 따른 변화를 분석할 수 있습니다.
- 듄 대시보드(Dune Dashboard)와 플립사이드(Flipside):
- 기능: 온체인 데이터를 검색하고 토큰에 대한 정보를 분석할 수 있는 무료 대시보드를 제공합니다.
- 예시: 듄 대시보드를 사용하여 $PEOPLE 토큰의 상위 100개 EOA 지갑 통계를 보고 평균 구매 가격 및 ROI와 같은 지표를 분석할 수 있습니다.
투자 시 온체인 데이터 사용 시 주의사항
중앙화 거래소(CEX)에 입금이 반드시 판매를 의미하지는 않음
온체인 데이터 분석 시 흔한 오해는 엔티티가 토큰을 중앙화 거래소(CEX)에 입금하면 판매할 것이라고 생각하고, 반대로 토큰을 거래소에서 지갑으로 인출하면 구매했다고 생각하는 것입니다. 그러나 실제로 중앙화 거래소가 제공하는 데이터는 오프체인이므로 누군가가 구매했는지 정확히 확인할 수 없습니다. 이런 방식으로 기본값을 설정하면 누군가가 의도적으로 설정한 함정에 빠질 수 있습니다.
토큰을 거래소에 보내는 것은 판매 외에도 대출, 스테이킹, 담보 등 다른 목적으로 사용될 수 있습니다. 마찬가지로 거래소에서 인출된 토큰은 시장에서 구매한 것 외에도 다른 자산에서 대출받거나 OTC(장외) 거래로 구매한 것일 수 있으며, 이는 시장 가격에 영향을 미치지 않습니다.
온체인은 장기 투자에 적합하지 않음
온체인 데이터는 일반적으로 지속적으로 변동하며, 자본 사용 효율을 최대화하려는 트레이더에게 적합합니다. 그러나 장기 프로젝트에 투자하려면 다음과 같은 다른 요인들을 고려해야 합니다:
- 프로젝트의 개발 팀
- 프로젝트의 투자 펀드
- 토큰노믹스 모델
- 프로젝트의 운영 및 수익 모델
따라서 장기 투자 결정을 내리기 위해 온체인 데이터를 사용하는 것은 합리적이지 않습니다. 그러나 전체 시장의 장기 추세를 파악하기 위해 미시적 형태의 온체인 데이터를 사용할 수 있습니다.
요약
추가 읽기:
