체인피드 소개:
대출은 암호화폐의 한 응용 사례로, 온체인과 오프체인에서 강력한 제품 시장 적합성을 발견했으며, 전체 영역의 시장 규모는 한때 64억 달러의 최고점에 도달했습니다. 대출 시장은 디지털 자산 금융 생태계 구축에 중요한 역할을 하여, 사용자가 대출을 통해 유동성을 확보하고 탈중앙화 금융(DeFi)에 활용하며 온체인 및 오프체인 거래 장소에서 거래할 수 있게 합니다.
기사 출처:
https://www.galaxy.com/insights/research/the-state-of-crypto-lending/
기사 작성자:
갤럭시 리서치
관점:
갤럭시 리서치: 2024년 4분기 기준, 전체 암호화폐 대출 시장의 총 규모는 여전히 2020-2021년 암호화폐 불장 말기의 최고 수준보다 현저히 낮습니다. 담보 대출 포지션(CDP) 스테이블코인을 포함한 암호화폐 대출 시장의 총 규모는 3,650억 달러로, 2021년 4분기 역대 최고점인 6,440억 달러에서 43% 감소했습니다. 이러한 감소는 대출 제공자의 축소, 공급 측면의 대출 플랫폼, 수요 측면의 자금, 개인 및 기업 실체 등에 기인합니다. 2024년 4분기 기준, 상위 3대 중앙화 금융(CeFi) 대출 플랫폼은 테더(Tether), 갤럭시, Ledn으로, 총 대출액은 99억 달러로 CeFi 대출 시장의 88.6%, 총 암호화폐 대출 시장(암호화 담보 CDP 스테이블코인 포함)의 27%를 차지합니다. 2022년 4분기 암호화폐 시장 침체기의 대출 저점인 18억 달러 이후, 온체인 대출 애플리케이션은 강력한 성장을 경험했습니다. 2024년 4분기 기준, 20개 대출 애플리케이션과 12개 블록체인의 개방형 대출 총액은 191억 달러로, 8개 분기 전 대비 959% 성장했습니다. 대출 프로토콜의 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계 내 주도적 지위는 이러한 서비스의 더 넓은 암호화 경제에 대한 중요성을 강조합니다. 온체인 대출 인프라의 자율성과 알고리즘적 특성은 지속적이고 투명하게 운영되면서 프로그래밍 방식의 리스크 관리를 구현할 수 있는 시장 운영의 새로운 패러다임을 구축했습니다. 이 기술 프레임워크는 전통적인 금융 시스템에 대한 의미 있는 돌파구를 나타내며, 더 높은 효율성과 중개 리스크 감소를 제공할 수 있습니다. 앞으로, 암호화폐 대출 시장은 개선된 리스크 관리 프레임워크, 더 큰 기관 참여, 더 명확한 규제 지침을 특징으로 하는 새로운 성장 단계에 진입할 준비가 된 것으로 보입니다. 전통적인 금융 전문성과 블록체인 혁신의 융합은 암호화폐 대출 서비스가 더욱 정교하고 신뢰할 수 있게 되면서도 블록체인 기술의 고유한 장점을 유지하는 미래를 예고합니다. 이 분야가 계속 성숙해짐에 따라, 전통적인 금융과 신흥 디지털 자산 생태계 사이의 가교 역할을 할 수 있으며, 암호화폐 금융 서비스의 더 광범위한 적용을 촉진할 수 있습니다.
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