저자: 웨이린, 피에이뉴스(PANews)
암호화 파생상품 거래 분야의 선구자 중 한 명으로, 11년 된 비트멕스(BitMEX)는 과감한 시장 전략과 기술 혁신을 통해 빠르게 성장하여 한때 세계에서 가장 큰 암호화 파생상품 플랫폼 중 하나로 자리 잡았습니다. 그러나 글로벌 규제 환경이 점점 엄격해지고 파생상품 시장 경쟁이 치열해지면서 비트멕스도 전례 없는 도전에 직면해 있습니다.
비트멕스 공동 창립자 아서 헤이즈가 대담한 스타일과 날카로운 시장 통찰력으로 유명한 것과 달리, 비트멕스의 CEO 스테판 루츠는 비트멕스의 원래 창립자가 아니며, 초기 이력에서도 암호화 분야와의 직접적인 연관성은 거의 없었습니다. 2021년 CFO로 입사한 후, 스테판은 2022년 회사의 규제 위기 중 헤이즈로부터 CEO 직책을 인수하여 팀을 이끌며 플랫폼 발전, 사용자 교육, 제품 혁신 및 보안 등 다방면에서 전면적인 진전을 이루어, 더욱 중립적이고 투명하며 안전한 파생상품 거래 플랫폼을 지속적으로 구축하고자 합니다.
최근 피에이뉴스(PANews)와의 인터뷰에서 스테판은 독일 거래소에서 비트멕스로 오게 된 개인적 여정을 회고하고, 비트멕스의 2025년 제품 계획과 전략적 초점을 심층 분석했습니다. 영구 선물 계약의 선별 메커니즘부터 고레버리지 거래에서의 사용자 교육, AI 기반 거래 분석부터 복사 거래 및 다중 자산 증거금 등 기능 개선에 이르기까지, 스테판은 암호화 파생상품 시장에 대한 깊은 이해와 통찰을 공유했습니다. 또한 스테판은 아시아 시장에 대한 확고한 약속을 표명하며, 향후 파생상품의 성장은 더욱 포용적이고 스마트하며 투명한 기반 위에 구축될 것이라고 믿고 있습니다.
(번역은 계속됩니다. 전체 텍스트를 번역하겠습니다.)另外，비트멕스(BitMEX)는 안전선을 지키거나, 더 정확히 말해 기술 안전보다는 자산 안전에 중점을 둡니다. 현재까지도 사용자 자산을 위해 업계 최고 수준의 콜드 월렛 보관 시스템을 사용하고 있습니다. "우리는 자산을 완전히 분리하여 사용자 자산이 회사와 관련된 어떤 것과도 혼합되지 않도록 합니다. 비트멕스(BitMEX)는 설립 초기부터 100% 콜드 월렛 보관 시스템을 자체 개발했으며, 다중 서명(Multisig)을 사용하고, 심지어 MPC(다자간 계산) 표준 방안도 아닙니다. 핫 월렛의 경우 실시간 출금 필요성을 충족하기 위한 것입니다. 약 2년 전까지 우리는 하루에 한 번만 출금 서비스를 제공했는데, 모든 자산이 콜드 월렛에 있었기 때문입니다. 비트멕스(BitMEX)의 보안 규칙은 이미 회사의 일상 운영에 깊이 뿌리박혀 있으며, 항상 '신뢰하되 검증하라(Trust, but verify)'를 강조해 왔습니다. 이러한 문화는 우리의 모든 프로세스에 스며들어 있습니다."
높은 레버리지 ≠ 높은 리스크, 목표는 개인 거래자를 더 성숙하게 돕는 것
비트멕스(BitMEX)는 최대 100배 레버리지의 영구 계약으로 유명합니다. 하지만 시장이 심하게 변동할 때, 높은 레버리지 거래는 종종 사용자의 청산을 초래하며, 특히 경험이 부족한 거래자에게 그렇습니다. 비트멕스(BitMEX)가 사용자가 이러한 리스크를 더 잘 관리할 수 있도록 돕는 관련 계획이 있는지에 대해 Stephan은 그의 답변을 제시했습니다.
"먼저, 사실 우리는 일부 특정 계약에서 최대 250배 레버리지를 제공하지만, 모든 사람에게 개방된 것은 아닙니다. 첫째, 우리는 거래자 스스로 얼마나 많은 레버리지를 사용할지 결정해야 한다고 생각합니다. 사실, 100배 레버리지 자체가 청산의 원인은 아니며, 이는 실제로 교육적 차원의 문제입니다. 우리는 항상 플랫폼 문서에서 사용자에게 주의를 환기시키고, 플랫폼과 공식 웹사이트에서 많은 교육 자료를 제공합니다. 예를 들어: 비트멕스(BitMEX) 알파 시리즈 콘텐츠, 작업 방법 가이드 등입니다."
Stephan은 비트멕스(BitMEX)가 계속해서 사용자가 손절매와 지정가 주문을 설정하여 시장이 심하게 변동할 때 "제로로 청산"되지 않고 미리 시장에서 빠져나올 수 있도록 강조해 왔다고 말했습니다. 사용자는 자신의 매수 지점, 손절매 위치 등을 설정해야 합니다. 이러한 기본적인 작업만 있다면 쉽게 청산되지 않을 것입니다. 비트멕스(BitMEX)의 목표는 개인 거래자가 더 성숙한 거래자로 성장하도록 돕는 것입니다.
동시에, 다른 관점에서 보면: 거래에서 한쪽이 청산되면 승자인 한쪽도 문제에 직면할 수 있습니다. 왜냐하면 비트멕스(BitMEX)는 포인트 투 포인트 플랫폼이며, 중간의 정산 상대방이 아니고 한쪽을 대신해 지불하지 않기 때문입니다. "이것이 바로 비트멕스(BitMEX)가 보험 기금을 설립한 이유입니다. 게다가 우리는 전체 업계에서 절대적 규모로 가장 큰 보험 기금을 보유하고 있습니다. 보험 기금 규모와 미결제 계약의 비율로 볼 때, 우리는 심지어 선두주자입니다."라고 Stephan은 인터뷰에서 추가로 말했습니다.
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