[암호화폐 시장 기본 분석(3부)] 암호화폐 투자 시 위험

암호화폐 시장에 투자하면 큰 수익을 낼 수 있지만, 많은 위험도 따릅니다. 이러한 위험은 사기(양탄자 끌기), 실제 가치가 없는 "유령" 프로젝트 또는 시장 조작과 같은 요소에서 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 더 잘 이해하고 이를 피하는 방법을 알려드리기 위해 각 요소를 자세히 살펴보겠습니다.

1. 러그 풀

러그풀 사기는 암호화폐에 투자할 때 가장 흔하고 위험한 위험 중 하나입니다. 러그 풀은 프로젝트 개발팀이 토큰이나 제품을 만든 다음, 투자자를 유치하여 커뮤니티로부터 자금을 모금할 때 발생합니다. 그러나 프로젝트가 투자 수준을 충분히 높이고 커뮤니티로부터 충분한 관심을 끌면 창립 팀은 프로젝트에서 모든 자금을 인출하거나 토큰을 버리는 "엄금 풀"을 실행할 것입니다. 이러한 행동으로 인해 토큰의 가치가 폭락하거나 심지어 가치를 완전히 잃을 수도 있습니다. 많은 경우, 투자자는 프로젝트에 투자한 돈을 모두 잃고, 돌려받지도 못합니다.

러그 풀링은 재정적 위험을 초래할 뿐만 아니라 신뢰를 훼손하고 지속 가능한 암호화폐 커뮤니티를 구축하기 어렵게 만들 수도 있습니다. 그러면 러그 당김 현상을 더 잘 이해할 수 있도록 러그 당김 현상의 원리와 이를 방지하는 방법을 알아보겠습니다.

러그 풀 작동 방식

소규모 또는 새로 시작한 프로젝트에서 종종 엉뚱한 일이 발생하는데, 창업자가 규제 기관의 엄격한 통제를 받지 않고도 투자자를 쉽게 속일 수 있기 때문입니다. 러그 풀의 기본적인 작동 원리는 다음과 같습니다.

• 1단계: 토큰 생성 및 투자자 유치: 창립팀은 새로운 토큰을 발행하고 커뮤니티와 투자자의 관심을 끌기 위해 강력한 마케팅 캠페인을 시작합니다. 그들은 토큰의 강력한 성장 잠재력에 대한 설득력 있는 스토리를 만들거나, 단기간에 엄청난 수익을 약속할 수 있습니다. 이러한 프로젝트는 종종 소셜 미디어 플랫폼, Telegram 또는 Discord 그룹을 사용하여 충격적인 이벤트를 만들어 투자자들의 참여를 유도합니다.

• 2단계: 크라우드 펀딩 및 커뮤니티 구축: 커뮤니티 참여가 시작되고 투자자 수가 늘어나면 프로젝트는 에어드롭, 스테이킹 보상 또는 투자자 유지를 위한 기타 인센티브 프로그램과 같은 홍보 캠페인을 통해 규모가 크고 성장하는 커뮤니티를 계속 구축할 것입니다. 이 단계에서는 토큰이 거래되고 토큰의 가치가 상승하기 시작합니다.

• 3단계: "러그 풀(Rug Pull)" 수행: 커뮤니티로부터 많은 자본을 유치하고 토큰 가치를 높인 후, 창립 팀은 "러그 풀"을 결정합니다. 즉, 모든 토큰을 판매하거나 프로젝트에서 자금을 인출한다는 의미입니다. 이로 인해 시장은 매도로 쇄도하게 되고, 토큰 가치는 폭락하거나 완전히 사라질 것입니다. 이 시점에서 투자자는 토큰의 가치가 돌이킬 수 없을 정도로 떨어졌기 때문에 토큰을 판매할 수 없습니다.

• 4단계: 사라지고 투자자를 남겨두기: 창립팀은 조사를 마친 후 "사라질" 수 있습니다. 즉, 추적을 피하기 위해 프로젝트와 관련된 모든 공개 활동을 중단하고, 커뮤니케이션 채널을 삭제하거나 지갑 주소를 변경할 수 있습니다. 창업팀의 투명성이나 책임감이 부족하기 때문에 투자자들은 손실된 돈을 회복하는 데 어려움을 겪을 것입니다.

암호화폐 시장의 전형적인 폭락으로 SQUID 코인의 가격은 단 5분 만에 "폭락"했습니다.

러그 풀(Rug Pull)이 발생하기 쉬운 프로젝트를 식별하는 표지판

사기에 당하지 않으려면 사기에 취약한 프로젝트의 일반적인 징후를 알아야 합니다. 주의해야 할 경고 신호는 다음과 같습니다.

1. 불투명한 창립팀 정보: 논란에 휩싸이기 쉬운 프로젝트의 아주 분명한 신호는 창립팀이 대중에 공개되지 않았거나 투명하지 않은 정보를 가지고 있다는 것입니다. 창립팀에 대한 정보를 찾을 수 없거나, 그들에 대한 정보가 제한적이라면, 이는 위험 신호일 수 있습니다. 평판이 좋은 개발팀은 항상 투명성을 유지하며 해당 산업에서 일한 명확한 이력을 가지고 있습니다.

2. 백서에 정보가 부족하거나 불분명합니다. 백서는 암호화폐 프로젝트의 실행 가능성을 평가하는 데 가장 중요한 문서입니다. 백서에 토큰의 개발 계획, 장기 목표 또는 기술 사양에 대한 세부 정보가 없다면 이는 신뢰할 수 없는 프로젝트의 신호일 수 있습니다. 진지한 프로젝트는 일반적으로 명확하고 자세한 백서와 개발 전략에 대한 투명한 정보를 제공합니다.

3. 마케팅 전략과 광고 전략: 단기간에 엄청난 수익을 약속하는 과장된 마케팅 전략을 사용하거나, 현실적 근거 없이 과장된 광고를 하는 프로젝트는 경쟁에서 밀리는 신호일 수 있습니다. 이러한 전략은 인위적인 흥분을 조성하여 투자자들이 실제적인 근거 없이 참여하도록 자극하는 것을 목적으로 합니다.

4. 유동성 부족과 가상 거래: 유동성이 낮은 프로젝트는 거래소에서 토큰을 사고 파는 것이 어렵거나 거래량이 매우 적은 토큰은 쉽게 조작되거나 횡령의 표적이 될 수 있습니다. 토큰의 거래량을 확인하고, 거래량이 너무 낮거나 비정상적인 변동이 있는 경우 주의해야 합니다.

러그 풀 사기를 피하는 방법

1. 프로젝트를 주의 깊게 조사하세요.

• 백서를 읽어보세요. 백서는 프로젝트의 목표, 기술, 개발 계획을 이해하는 데 도움이 되는 중요한 문서입니다. 자세하고 투명한 백서가 있으면 프로젝트의 심각성과 잠재력을 평가하는 데 도움이 됩니다.

• 창립팀을 확인하세요: 창립팀 멤버, 특히 리더와 핵심 개발자에 대한 정보를 알아보세요. 창립팀은 암호화폐 커뮤니티에서 풍부한 경험과 명성을 보유하고 있어 투자 시 더욱 안전함을 느낄 수 있도록 도와줍니다.

2. 프로젝트 "고스트"

암호화폐 시장에서 '고스트 프로젝트'는 실제 가치가 없는 프로젝트를 지칭하는 용어입니다. 이러한 프로젝트는 실제 제품이나 서비스 없이 사기를 목적으로 만들어지거나 단순히 투자자로부터 돈을 끌어들이기 위해 만들어질 수 있습니다. 고스트 프로젝트란 실제 성장 잠재력이 없고 사용자나 시장에 아무런 가치도 가져다주지 않는 프로젝트를 말합니다. 이러한 프로젝트는 탄탄한 제품, 서비스 또는 플랫폼이 없기 때문에 투자자가 모든 돈을 잃을 수 있습니다.

프로젝트 "고스트" 작동 방식

유령 프로젝트는 종종 매우 명확한 징후를 보이며, 경험이 부족한 투자자는 주의하지 않으면 쉽게 속을 수 있습니다. 이러한 프로젝트는 종종 현실적인 근거가 없고, 장기적인 개발 전략도 없으며, 때로는 사기를 목적으로 한 단기 투자 모델에 불과합니다.

• "가짜" 모습 만들기: "유령" 프로젝트는 아름다운 웹사이트 디자인, 포괄적인 기술 정보, 매력적인 백서와 같이 웅장한 모습을 만들 수 있습니다. 하지만 그것은 모두 겉모습일 뿐이고, 그 뒤에는 실제적인 것이 없습니다. 그들은 강력한 미디어 도구를 사용하여 투자자를 유치하고, 명확한 근거 없이 막대한 이익을 약속합니다.

• 막대한 이익을 약속하며 투자자를 유치합니다. "유령" 프로젝트는 종종 단기간에 상상할 수 없는 이익을 가져다주겠다고 약속합니다. 이런 약속은 매우 매력적일 수 있지만 실제로는 근거가 없는 경우가 많습니다. 이는 실제로 효과가 있는 제품이나 서비스를 제공하지 않고도 투자자를 유치하는 빠른 방법일 뿐입니다.

• 실제 제품이 없음: "유령" 프로젝트의 가장 눈에 띄는 징후 중 하나는 실제 제품이 없다는 것입니다. 유령 프로젝트는 미래의 제품을 약속하면서 서류상으로만 존재할 수도 있습니다. 하지만 이런 제품이 개발되거나 실제로 배포되는 모습은 볼 수 없을 것입니다. 이 프로젝트는 제품 개발에 실질적인 진전 없이 오로지 자본 조달에만 집중할 수도 있습니다.

2016년에 설립된 BitConnect는 대출 모델과 비트코인으로 교환 가능한 BitConnect Coin이라는 토큰을 만든 것으로 유명하며, 매달 40%의 이자를 발생시키고 투자자에게 연간 3,700%의 수익률을 제공한다고 약속합니다. 2018년 1월 16일에 BitConnect Coin의 가격이 92% 폭락한 후에야 이 플랫폼의 사기적 성격이 드러났습니다.

"유령" 프로젝트를 인식하는 징후

"유령" 프로젝트에 빠지지 않으려면 경고 신호를 알아야 합니다. 이러한 프로젝트의 몇 가지 눈에 띄는 특징은 다음과 같습니다.

1. 명확한 제품이 없음

고스트 프로젝트는 종종 실제 제품이 없거나, 있다 하더라도 제품의 목적이나 실현 가능성이 매우 모호하고 불분명합니다. 그들은 아직 완전히 개발되지 않은 일반적인 아이디어나 프로젝트만 제공할 수도 있습니다. 그들은 제품이 어떻게 배포되고 개발될지에 대한 명확한 계획을 제공하지 않습니다. 많은 경우, 제품은 보기 좋은 설명이나 이미지로만 존재할 뿐 실제 기능은 없는 경우가 많습니다.

2. 익명 또는 투명하지 않은 개발팀

"유령" 프로젝트의 가장 확실한 징후는 창립팀이 대중에 공개되지 않았거나 팀 구성원에 대한 정보가 명확하지 않다는 것입니다. "유령" 프로젝트의 개발팀은 이름이 없거나 그들에 대한 정보가 매우 모호할 수 있습니다. 창립팀은 존재하지 않을 수도 있고, 검증할 수 없는 정보를 가진 익명의 사람일 수도 있습니다. 프로젝트를 평가하려면 프로젝트를 담당하는 사람이 누구인지 알아야 합니다. 평판이 좋은 개발팀은 이전에 참여했던 기사, 이벤트 또는 프로젝트 등을 통해 확인할 수 있는 투명한 이력을 가지고 있습니다.

3. 개발 이유 불분명

유령 프로젝트는 개발에 대한 명확한 이유가 없는 경우가 많습니다. 그들은 일반적이거나 비현실적이거나 달성 불가능한 목표를 설정할 수 있습니다. 이러한 프로젝트는 해결한다고 주장하는 문제에 대한 구체적인 해결책을 제시하지 못합니다. 어떤 프로젝트가 자신이 존재하는 이유나 암호화폐 시장에서 중요한 이유를 명확하게 설명할 수 없다면, 그 프로젝트는 "유령" 프로젝트일 가능성이 높습니다. 투명성이나 적절한 설명 없이 막대한 수익을 약속하는 것은 사기 프로젝트의 징후일 수 있습니다.

4. 불분명한 정보를 통한 사기

유령 프로젝트는 종종 프로젝트의 재정 상황, 모금액, 자금 사용 방법에 대한 정보를 숨기거나 부정확한 데이터를 제공하려고 시도합니다. 자금 사용이나 사용 방식이 투명하지 않은 프로젝트는 "유령" 프로젝트의 분명한 신호입니다. 이러한 프로젝트는 모금한 돈을 어떻게 사용하는지에 대한 정보를 공개적으로 공개하지 않는 경우가 많거나, 목표액이 달성되면 돈을 인출하도록 "관리"할 수도 있습니다.

"유령" 프로젝트를 피하는 방법

"유령" 프로젝트에 투자하지 않으려면 현명하고 신중한 예방 전략이 필요합니다.

1. 창업팀에 대해 철저히 조사하세요

프로젝트에 투자하기로 결정하기 전에 창업팀에 대해 알아봐야 합니다. 암호화폐 커뮤니티에서 명성이 높고 경험이 풍부한 창업자는 업계에서 뚜렷한 입지를 굳건히 할 것입니다. 이들은 이전에 성공적인 프로젝트를 진행했거나, 공개적이고 투명한 운영을 하고 있을 수도 있습니다. 이들에 대한 정보는 소셜 플랫폼, 암호화폐 이벤트 또는 인터뷰에서 찾아볼 수 있습니다. 창립팀에 대한 공식 정보를 찾을 수 없다면 조심해야 합니다.

2. 백서를 주의 깊게 검토하세요

백서란 프로젝트의 실행 가능성을 평가하는 데 가장 중요한 문서입니다. 좋은 백서에는 목표, 제품, 타겟 시장, 성장 계획에 대한 세부 정보가 제공됩니다. 백서에 구체적인 정보나 투명성이 부족하다면 "유령" 프로젝트의 징후일 수 있습니다. 프로젝트에서 달성하고자 하는 목표, 제품의 작동 방식, 개발 로드맵을 명확하게 이해해야 합니다.

3. 투명한 프로젝트에만 투자하세요

창업팀, 제품 및 개발 로드맵에 대한 명확한 정보가 포함된 투명한 프로젝트를 항상 선택하세요. 진지한 프로젝트라면 완전한 정보를 제공하고 투자자와 커뮤니티의 질문에 기꺼이 답할 것입니다. 프로젝트에 투명성이나 구체적인 정보가 부족하다면 심각한 경고 신호입니다.

3. 시장 조작

시장 조작은 불법적이거나 불투명한 전략을 통해 자산이나 토큰의 가치를 간섭하여 소수의 투자자에게 이익을 창출하는 반면 다른 투자자에게 피해를 입히는 행위입니다. 암호화폐 시장 조작은 다양한 형태로 나타날 수 있으며, 이러한 전략은 전체 시장에 영향을 미치는 비현실적인 가격 변동을 유발하거나 사기를 치기 위해 종종 정교하게 고안됩니다. 이런 형태의 조작은 경험이 부족하거나 부주의한 투자자에게 막대한 손실을 초래할 수 있습니다.

암호화폐 시장에서 흔히 볼 수 있는 시장 조작 유형은 다음과 같습니다.

시장 조작의 형태

1. 펌프 앤 덤프

펌프 앤 덤프는 암호화폐 시장에서 흔히 쓰이는 조작 전술로, 특히 인기가 적거나 새로 출시된 토큰의 경우 많이 쓰입니다. 이 전략은 두 가지 주요 단계로 진행됩니다.

• 펌프: 투자자나 기관 그룹(일반적으로 "고래" - 대량의 토큰을 보유한 사람)이 단기간에 대량의 토큰을 매수합니다. 이로 인해 토큰 가격이 급격히 상승하고 다른 투자자들의 관심을 끌게 됩니다. 새로운 투자자들은 종종 횡보하며 토큰을 매수하기 시작하는데, 이로 인해 가격이 갑자기 급등하게 됩니다. 이러한 "고래"는 토큰의 성장 잠재력에 대한 잘못된 기대를 만들어내 참여자들에게 이것이 좋은 기회라고 생각하게 만드는 경우가 많습니다.

• 덤프: 토큰 가격이 높아지면 초기 투자자들은 구매한 토큰을 덤프하기 시작하여 가격 상승으로 이익을 얻습니다. 이러한 매도로 인해 토큰 가격이 폭락하게 되고, 초기 "펌프"에 참여한 새로운 투자자들은 토큰 가격이 폭락하면서 큰 손실을 입게 될 것입니다.

위험: 부주의한 투자자, 특히 이 시장에 새로 진출한 투자자는 이 게임에 쉽게 유혹되어 토큰 가격이 폭락하면 막대한 손실을 입을 수 있습니다.

단 1시간 만에 $OM 2023년 이후 900배 성장이 사라지면서 가치의 90% 이상을 잃었습니다. OM 붕괴 전 투자 펀드가 "매도"한 것으로 의심됩니다.

2. 세탁 거래

세탁 거래는 투자자가 자신의 토큰을 사고 파는 방식으로 시장에서 가짜 거래량과 유동성을 만들어내는 시장 조작 관행입니다. 이러한 행동의 목적은 토큰의 인기와 유동성에 대한 환상을 만들어 다른 투자자들이 토큰이 시장에서 활발하게 거래되고 인기가 있다고 생각하게 만드는 것입니다.

• 작동 방식: 투자자는 큰 거래량을 창출하기 위해 가짜 거래를 만들지만 실제로는 단지 자신의 토큰을 사고 파는 것뿐입니다. 이는 유동성의 환상을 만들어내고 다른 투자자들에게 토큰이 매력적으로 보이게 만듭니다.

• 위험: 세탁 거래는 해당 거래가 가짜라는 사실을 모르는 투자자에게는 사기일 수 있습니다. 투자자들은 높은 거래량을 보고 토큰이 큰 잠재력을 가지고 있다고 생각하여 속을 수 있지만, 실제로는 그저 가짜 거래일 뿐입니다.

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3. 스푸핑

스푸핑은 투자자들이 시장 심리에 영향을 미치기 위해 거래소에 가짜 매수 또는 매도 주문을 하는 시장 조작 관행입니다. 스푸핑의 목적은 토큰의 공급과 수요에 가짜 변화를 만들어 다른 투자자들에게 토큰의 가치에 큰 변화가 있다고 믿게 하는 것입니다.

• 작동 방식: 투자자는 실제로 거래를 실행할 의도 없이 대량의 매수 또는 매도 주문을 합니다. 예를 들어, 투자자는 많은 공급이 있다는 인상을 주기 위해 낮은 가격에 매도 주문을 내어 다른 사람들이 토큰을 매도하도록 할 수 있습니다. 반대로, 높은 가격으로 가짜 매수 주문을 내어 수요가 높다는 인상을 주어 판매자를 유치할 수도 있습니다.

• 위험: 스푸핑은 인위적인 가격 변동을 유발하고 시장 심리에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들은 실질적인 이유 없이 토큰 가치의 변화를 보고 쉽게 속습니다. 가짜 주문이 취소되거나 실제로 실행되지 않으면 토큰 가격이 급격히 하락할 수 있으며 투자자는 손실을 입게 됩니다.

시장 조작을 피하는 방법

암호화폐 시장 조작에 직면했을 때 위험을 피하고 최소화하는 데 도움이 되는 몇 가지 조치는 다음과 같습니다.

1. 급격한 가격 변동에 주의하세요

• 토큰 가격이 갑자기 상승하고 이를 뒷받침할 만한 명확한 정보가 없는 경우, 이는 펌프 앤 덤프의 신호일 가능성이 높습니다. 실질적인 이유나 기본 정보 없이 가격이 급등한 토큰을 발견했다면, 주의를 기울여야 하며 급하게 그 강세 추세에 동참해서는 안 됩니다.

• 거래소에서 토큰 거래량을 확인하여 비정상적인 증가가 있는지 확인하세요. 명확한 이유 없이 거래량이 갑자기 증가하는 것은 세탁 거래와 같은 시장 조작의 신호일 수 있습니다. 투명성 없이 거래량이 많다는 이유만으로 투자를 결정하지 말고, 충분한 조사를 해야 합니다.

• 실질적인 이유 없이 토큰 가격을 "펌핑"하도록 장려하는 그룹이나 미디어 채널에 참여하지 마세요. 이러한 집단은 여러분을 조작적인 게임으로 끌어들일 수 있으며, 조작 집단이 매도를 실행한 후 토큰 가치가 급격히 하락하면 큰 위험에 처하게 됩니다. 특히 투명성이 부족하거나 검증이 부족한 미디어 채널이 그렇습니다.

• 창업팀, 제품, 개발 전략에 대한 명확한 정보를 제공하고 투명성이 높은 프로젝트에 투자를 우선시하세요. 평판이 좋은 프로젝트는 대개 커뮤니티가 강력하고 가격 조작으로 인한 비정상적인 가격 변동이 없습니다.

• 단순히 가격과 거래량만 보지 말고 변동성, 시장 심도, 기타 기본적 요소 등 포괄적인 시장 지표를 분석하세요. 이러한 분석은 시장을 더 명확하게 파악하고 조작적인 행동에 속지 않도록 하는 데 도움이 됩니다.

암호화폐 프로젝트에 대한 기본 분석은 백서를 읽거나 몇 가지 재무 지표를 살펴보는 것 이상입니다. 이는 개발팀, 토큰경제, 커뮤니티, 제품 기능, 경쟁자 및 잠재적 위험 등 여러 요소를 기반으로 한 조사, 평가 및 비교 프로세스입니다. 암호화폐와 같은 변동성이 큰 시장에서는 프로젝트의 특성과 핵심 가치를 이해하면 "유령 프로젝트"나 횡령과 같은 위험한 재정적 함정을 피하면서 더 현명한 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.