또 다른 지혜의 조각에 오신 것을 환영합니다! 매주 목요일마다 보내는 주간 포스트입니다. 이는 짧고 간결하게 설계되어 어떤 종류의 지혜를 전달하거나 최소한 흥미로운 무언가에 대해 생각하게 만들기 위한 빠른 읽기입니다.
마법 지팡이 사고 실험
누군가가 마법 지팡이로 당신의 전체 포트폴리오를 현금으로 청산한다면(슬리피지, 수수료, 세금 등은 무시) — 정확히 같은 방식으로 다시 포지션을 매수하겠습니까?
이것이 마법 지팡이 사고 실험이며, 저는 이것에 대해 정기적으로 생각합니다. 그 이유는 기존 포지션에 대해 생각하고 방어하도록 강제하기 때문입니다.
암호화폐에서 자주 발생하는 일은 포트폴리오의 2%를 알트코인이나 밈(meme) 코인에 할당했다가 몇 달 후 전체 포트폴리오의 15-25%를 차지하게 되는 경우입니다.
이는 좋은 일입니다! 하지만 의식적으로 포트폴리오의 15-25%를 단일 알트코인이나 밈(meme) 코인에 투자하겠습니까? 아마도 아닐 것입니다. 여기에 문제가 있습니다.
사람들이 토큰의 현재 가치를 무시하고 대신 초기 구매 가격만 생각하는 일종의 정신적 오류가 있습니다. "이 토큰에 500달러만 지불했으니, 지금 2만 달러의 가치가 있더라도 폭락하면 초기 500달러만 잃게 됩니다". 또는 그와 비슷한 무언가입니다.
완전한 허튼소리지만, 우리 모두 어느 정도 이런 식으로 생각합니다. 물론 초기 비용 500달러를 왕복하는 것이 2만 달러를 투자하고 제로가 되는 것을 보는 것보다 약간 덜 아플 것입니다. 하지만 결국 같은 일입니다.
이 사고 실험을 얼마나 자주 해야 할까요? 반활성 거래를 하고 있다면 최소한 한 달에 한 번, 그리고 이 시나리오를 직접 앉아서 생각하지 않더라도 항상 마음속에 간직할 만한 가치가 있다고 생각합니다.
어떤 포지션을 다시 매수할지, 어떤 규모로 매수할지 파악하는 데 어려움을 겪고 있다면 다른 연습 방법을 추천합니다: 보유 자산을 확신 수준으로 순위 매기기.
이는 말 그대로 앉아서 수동으로 보유하고 있는 각 토큰을 적어내려가는 것입니다. 완료되면 한 개씩 살펴보고 확신 수준에 따라 순위를 매깁니다. 저는 5개 카테고리 중 하나를 할당합니다:
최대
높음
중간
낮음
문백(Moonbag)
이렇게 하면 어떻게 그리고 어디에 할당해야 하는지 파악하는 데 도움이 됩니다. 말할 필요도 없이 낮고 중간 카테고리의 것들을 줄이거나 완전히 제거하고 높은 확신이 있는 것들에 집중해야 합니다. 하지만 때로는 토큰이 10배 이상 상승할 합리적인 기회가 있다고 생각된다면 확신이 적은 것들에 (작은) 포지션을 가지는 것도 괜찮습니다.
어쨌든 — 이러한 연습을 하는 것이 포트폴리오 관리에 도움이 되지 않을 것이라고는 상상할 수 없습니다. 저는 이를 정기적으로 수행하며 엄청난 이점을 발견합니다. 여러분도 그렇기를 바랍니다.
