이 기사는 총 10개의 기사 중 온체인 Data Academy 시리즈의 10번째 기사입니다. 온체인 데이터 분석을 이해하는 방법을 단계별로 안내해 드리겠습니다. 관심 있는 독자분들은 이 기사 시리즈를 계속 읽어 보시기 바랍니다.
관련 자료: "온체인 데이터 학교(IX): 시장 측정기 RUPL(I) 데이터 소개 및 저점매수 (바텀피싱) 애플리케이션"
여러분은 역사의 순환에서 결코 실패한 적이 없는 최고 신호가 존재하며, 그것이 현재 발효되고 있다는 사실을 모르고 있을 수도 있습니다...
요약
- RUPL 시리즈 기사는 두 부분으로 나뉘는데, 이 부분은 두 번째 부분입니다.
- 이 글에서는 RUP와 가격 추세를 동시에 관찰하여 시장 정점을 분석하는 방법을 공유합니다.
- 위의 내용을 이어서 이 글에서는 위의 방법을 사용하여 각 주기의 정점을 분석해 보겠습니다.
- RUP의 관점에서 볼 때, 시장은 이제 정상에 매우 가깝습니다.
1. RUPL 간략 리뷰
RUPL은 상대적 미실현 손익 의미하며, 각각 상대적 미실현 이익을 나타내는 RUP와 상대적 미실현 손실을 나타내는 RUL로 나눌 수 있습니다. 이 데이터의 주요 용도는 전체 시장의 현재 손익 상황을 나타내는 것입니다. RUPL 지표에 대한 자세한 설명은 이전 기사 " 온체인 데이터 스쿨(IX): 마켓 바로미터 RUPL(I) 데이터 소개 및 저점매수 (바텀피싱) 응용 프로그램 "을 참조하세요.
2. RUPL의 최고 탈출 앱
이전 글의 결론에서 언급했듯이, 오늘 글에서는 RUPL을 강력하게 활용해 정상에서 탈출하는 방법을 공유하겠습니다. 이 사용법에서는 지금은 RUP만 사용하고 RUL은 무시하면 됩니다.
RUP가 $BTC의 가격 추세에서 벗어나면 정점이 나타났을 가능성이 높습니다.
1. 정확히 말해서, $BTC일 때 발산이 발생합니다. 가격은 더 높은 고점을 형성하지만 RUP는 더 낮은 고점을 형성합니다.
2. 그 논리는 다음과 같습니다.
이전 기사에서 언급했듯이 RUP를 계산하려면 먼저 시장의 미실현 이익의 합계가 필요합니다. 대량 코인 보유자의 실현되지 않은 이익은 소형 코인 보유자의 실현되지 않은 이익보다 훨씬 높습니다. 논리적으로 보면, 가격이 더 높은 고점을 찍으면 RUP도 상승 해야 합니다. 하지만 위에서 언급한 차이가 발생한다면( 가격은 높아지지만 시장의 수익성은 낮아지는 경우 ), 유일한 가능성은 " 대량 의 코인 보유한 보유자가 유통을 위해 코인 판매하기 시작했다 "는 것입니다.
3. 이 논리는 실현 이익과 유사하며 교차 검증의 기준으로 사용할 수 있습니다. 실현수익(Realized Profit)에 대한 소개는 다음 글을 참고하시기 바랍니다: " 온체인 데이터 스쿨(3부): 바닥권에서 자금을 축적한 마켓메이커들은 수익을 실현했을까? "
위의 내용은 "RUP 다이버전스를 정점 신호로 사용할 수 있는 이유"에 대한 논리적 설명이지만, RUP 다이버전스를 사용할 때는 여전히 주의해야 할 점이 있습니다. 시장 단계를 판단할 때 가장 정확한 접근 방식은 다른 온체인 지표 와 함께 관찰하여 "하늘을 튜브로 보는 것"이라는 오해를 최대한 피하는 것입니다.
3. 과거 사이클 정점에 대한 상세 분석
RUP 편차의 논리를 이해한 후에도 실제로 검증되지 않으면 그저 말일 뿐입니다. 따라서 이 섹션에서는 $BTC의 역사적인 정점을 살펴보겠습니다.
2013년 불장(Bull market) 정점
위에 표시된 것처럼 녹색 선은 RUP이고 검은색 선은 BTC 가격입니다. 정점에 도달하면 가격과 RUP는 "3단계 분기"를 보입니다. 가격이 두 번 연속으로 더 높은 고점을 기록함에 따라, 해당 RUP도 두 번 연속으로 더 낮은 고점을 기록하는데 , 이는 위에 설명한 RUP 다이버전스 상단 신호와 완전히 일치합니다.
2017년 불장(Bull market) 정점
그림에서 보듯이, RUP 다이버전스 신호는 2017년에도 고점에서 나타났습니다. 이 고점에서 RUP는 가격이 최고점에 도달했을 때 한 번 다이버전스를 보였습니다. 그러다가 가격이 반등하기 위해 애쓰는 사이에 두 번째 분기 현상이 발생하면서 가격 변동을 벗어날 충분한 기회가 생겼습니다.
2021년 불장(Bull market) 정점
그림에서 보듯이, 2021년에는 비교적 특별한 '더블탑 구조'가 나타났습니다. 저는 두 개의 탑을 따로 분석했습니다. 첫 번째 정점에서는 상황이 2013년과 유사했으며, "3단계 분기"가 나타났습니다. 두 번째 정점에서도 RUP 발산이 정점 기간에 발생했습니다.
지금까지 나타난 세 가지 역사적 사이클 정점은 모두 예외 없이 RUP 차이를 보였습니다. 물론, 이는 앞으로 모든 정점에서 분기가 발생할 것이라는 의미는 아니지만, 현재 데이터를 기준으로 보면 예외는 없었습니다. 그럼... 이번 라운드는 어때요?
4. 2025년 잠재적 정점: 현재 시장 단계 분석
그림은 다음과 같습니다.
이 사이클에서는 RUP 다이버전스 상단 신호가 "하나" 있었던 것을 알 수 있습니다. 주간 보고서의 상단 탈출 내용이나 URPD, 코인타임 가격, 실현 이익 등의 데이터를 결합하면, 실제로 상단이 어느 정도 나타나는 징후를 찾을 수 있습니다.
약간 낙관적인 점은 다음과 같습니다. 2021년 두 번째 정점을 제외한 이전 3차례 정점을 기준으로 볼 때 2013년, 2017년, 그리고 2021년 첫 번째 정점에서 최소한 두 번의 분기가 있었지만 지금까지는 단 한 번만 발생했습니다.
따라서 역사적 법칙에 따르면 단기적으로 가격이 다시 새로운 최고치를 기록한다면 2013년과 2021년의 첫 번째 최고치와 유사한 3단계 다이버전스가 발생할 확률이 높습니다. 그때가 되면 의심할 여지 없이 모든 독자의 관심을 끌 만한 정상에서 벗어날 기회가 될 것입니다.
보충 1 : 메시지 영역의 최신 데이터 차트를 참조하세요.
보충 2: 기사에 언급된 관련 정보
- Cointime Price 시리즈(총 3개 기사, 링크 참조): " 온체인 데이터 스쿨(VIII): Ark가 참여한 완전히 새로운 BTC 마법적 가격 결정 방법론(III) "
- URPD 소개: " 온체인 데이터 교실(IV): 시각화된 BTC 코인 가격 분포 차트 "
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