사용자가 수익을 최대화하고 싶다면, 수익형 스테이블코인을 통해 스테이블코인의 가치를 최대화할 수 있습니다.
수익형 스테이블코인은 DeFi 활동, 파생상품 전략 또는 RWA 투자를 통해 수익을 창출하는 자산을 의미합니다. 현재 이러한 스테이블코인은 2,400억 달러 규모의 스테이블코인 시장에서 6%를 차지하고 있습니다. 수요 증가에 따라 모건스탠리는 점유비율이 50%에 도달할 수 있다고 전망합니다.
수익 스테이블코인은 담보물을 프로토콜에 예치하여 민트됩니다. 예치된 자금은 수익 전략에 투자되며, 수익은 보유자들과 공유됩니다. 이는 전통적인 은행이 예금을 대출해주고 예금주와 이자를 공유하는 것과 유사하지만, 수익 스테이블코인의 이자율이 더 높습니다.
본 글에서는 수익을 창출할 수 있는 20가지 스테이블코인을 소개하겠습니다.
1.Ethena Labs（USDe / sUSDe）
Ethena는 스테이블코인의 가치를 유지하고 델타 중립 헤징을 통해 수익을 창출합니다.
USDe는 스테이킹된 이더리움(stETH)을 Ethena 프로토콜에 예치하여 민트됩니다. 이후 해당 이더리움 포지션은 숏을 통해 헤징됩니다.
stETH의 수익(현재 연 2.76%)과 함께 숏의 양의 자금 비용도 수익을 창출하며, Ethena는 이러한 수익을 USDe를 스테이킹하여 sUSDe를 받은 사용자들에게 분배합니다(연 5% 이자율).
2.Spark（sDAI）
sDAI는 다이(DAI)를 메이커의 다이 저축률(DSR) 계약에 예치하여 생성됩니다. 현재 연 수익률은 3.25%입니다.
수익은 DSR의 이자를 통해 누적되며(이자율은 메이커DAO가 결정), sDAI는 다른 스테이블코인처럼 DeFi에서 거래하거나 사용할 수 있습니다.
16.앵글(USDA / stUSD)
USDA는 USDC를 예치하여 민트됩니다. USDA의 수익은 DeFi 대출, 국채, 그리고 토큰화된 증권 거래를 통해 발생합니다.
USDA는 앵글의 저축 솔루션에 예치하여 stUSD를 얻을 수 있습니다. stUSD 보유자는 USDA가 생성한 수익(연 6.38%)을 얻을 수 있습니다.
17.팍소스(USDL)
USDL은 규제 프레임워크 하에서 일일 수익을 제공하는 최초의 스테이블코인입니다. 수익은 팍소스 준비금에 보유된 단기 미국 증권에서 발생하며, 수익률은 약 5%로 USDL 보유자는 자동으로 USDL의 수익을 얻을 수 있습니다.
18.얼드파이(yUSD)
yUSD는 스테이블코인에 의해 뒷받침되며, YieldFi에 USDC 또는 USDT를 예치하여 민트할 수 있습니다(연 11.34%).
YieldFi는 델타 중립 전략을 통해 담보물을 배포하여 수익을 창출하며, yUSD는 대출 및 오리진 프로토콜과 같은 프로토콜에서 유동성을 제공하는 등 DeFi 전략에 사용될 수 있습니다.
19.오픈에덴(USDO)
USDO는 토큰화된 미국 국채 및 머니마켓 펀드(예: 오픈에덴의 TBILL)에 의해 뒷받침됩니다.
기본 자산은 온체인 및 오프체인 전략을 통해 투자되어 수익을 창출합니다. 수익은 매일 리베이스 메커니즘을 통해 USDO 보유자에게 분배됩니다.
기본 자산은 온체인 및 오프체인 전략을 통해 투자되어 수익을 창출합니다. 해당 수익은 매일 USDO 보유자에게 분배됩니다.
20.엘릭서(deUSD / sdeUSD)
에테나의 USDe와 유사하게, deUSD의 수익은 미국 국채 등 전통 자산에 대한 투자와 엘릭서 프로토콜 내 대출에서 발생하는 자금 비용률에서 비롯됩니다.
deUSD를 sdeUSD로 스테이킹하는 사용자는 연 4.39%의 수익과 2배의 포션(potion) 보상을 받을 수 있습니다.
