작성자: 낸시, 피에이뉴스(PANews)
5월 8일 10만 달러로 회귀한 비트코인과 함께 "블랙록 IBIT의 연간 자금 유입량이 세계 최대 금 펀드를 초과했다"는 소식이 시장의 주목을 받았습니다.
비트코인 ETF는 암호화폐 커뮤니티를 이어받아 월가를 비트코인의 중요한 구매자로 만들었고, 한때 변방 자산이었던 것을 주류화하고 규제에 부합하게 만드는 도약을 이루었으며, 블랙록의 글로벌 금융 지형도에서 핵심적인 조각이 되었습니다.
블랙록은 전 세계 최대 자산 관리 회사로, 11.5조 달러에 달하는 자산을 관리하고 있습니다. 그러나 이 "겉보기에 자산 관리 거대 기업"은 이미 자산 관리자의 역할을 넘어섰습니다. "그림자 중앙은행"으로 불리는 이 금융 중심부는 글로벌 자본 흐름의 결정, 정책 방향의 형성, 그리고 시스템적 금융 도구의 구축에 깊이 관여하고 있습니다.
IBIT에서 비들(BUIDL)까지, 블랙록의 온체인 배치
전통 금융 질서 속에서 블랙록은 오랫동안 게임 규칙을 좌우하는 플레이어였습니다. 이제 이 금융 거대 기업은 조용히 전통 자본과 디지털 자산 간의 가치 다리를 구축하며 미래 금융 질서를 재구성하려 시도하고 있습니다.
지난 10년간 암호화폐 시장의 미해결 핵심 의제 중 하나는 "미국 SEC가 언제 비트코인 현물 ETF를 승인할 것인가"였습니다. 이를 위해 수십 개의 기관이 앞다퉈 시도했지만 번번이 좌절했습니다. 2023년 6월, 블랙록이 공식적으로 비트코인 현물 ETF 신청서를 제출했고, 이는 단순한 신청서가 아니라 시장 신뢰의 촉매제였습니다. 시장은 빠르게 깨달았습니다: 블랙록마저 비트코인 편에 서면 규제 통과는 시간문제라는 것을.
2024년 1월, SEC는 블랙록 IBIT를 포함한 여러 비트코인 현물 ETF를 공식 승인했습니다. 이 사건은 "비트코인 규제 부합의 분수령"일 뿐만 아니라 서사권의 재분배를 의미했습니다: 블랙록은 하나의 ETF로 비트코인을 주류 금융의 정통 무대로 끌어들였습니다.
IBIT는 출시 후 대규모 기관 자금을 신속하게 유치했고, Grayscale GBTC의 비트코인 익스포저 독점 지위를 종식시켰으며, 자본 유입 면에서 세계 최대 금 ETF인 GLD를 초과했습니다.
공개된 데이터에 따르면, 올해 초부터 현재까지 IBIT는 약 69.7억 달러의 순유입을 달성했으며, 이는 같은 기간 GLD의 62.9억 달러를 초과합니다. 비트코인의 상승폭이 1.4%에 불과하고 금은 24.9% 상승했음에도 불구하고 자금이 IBIT로 역류하는 것은 시장이 그 장기 배치 가치를 높이 평가하고 있음을 보여줍니다.
(번역 계속됨)"회전문", 블랙록의 자본 게임의 비밀 무기
블랙록이 실제로 전 세계 대중의 시야에 들어오게 된 것은 여러 금융 위기에서 "배후의 중앙은행" 역할을 한 것 때문이다. 특히 2008년 글로벌 금융 위기 때, 리먼 브라더스의 파산과 AIG의 파산 위기로 전체 금융 시스템이 위태로워졌다. 미국 재무부와 연방준비제도는 자산 가격 책정을 이해하고 청산을 수행할 수 있는 외부 전문 기관이 절실히 필요했고, 블랙록은 이 뜨거운 감자를 인수하여 불량 자산 청산을 지원했을 뿐만 아니라 연방준비제도가 역사상 가장 큰 규모의 자산 구제 프로그램인 TARP를 설계하는 데 도움을 주었다.
이후 블랙록의 역할은 더 이상 시장의 플레이어에 그치지 않고 정책 실행의 다리가 되었다. 2020년 코로나19 팬데믹으로 다시 한번 글로벌 시장이 폭락하자 연방준비제도는 이 "오랜 친구"를 다시 불러들여 전례 없이 ETF를 통해 직접 시장에 개입했으며, 이 행동을 실행한 것은 블랙록 산하의 iShares 시리즈 펀드였다. 이 움직임은 비판자들로부터 블랙록과 미국 정부의 관계가 "너무 밀접하다"고 여겨졌다. 말하자면, 블랙록은 시장의 민간 거대 기업이면서 동시에 정부가 신뢰하는 정책 실행 도구였다.
그 이면에는 더욱 은밀한 시스템이 숨겨져 있다: 정경 유착.
과거에 블랙록의 많은 고위 관리자들은 퇴직 후 미국 재무부, 연방준비제도 등 정부 기관에서 중요한 직책을 맡았고, 미국 정부에서 근무했던 일부 관료들도 퇴직 후 블랙록에 합류했다. 이러한 정경 관계의 얽힘은 종종 정보 비대칭 상황에서의 사전 이점을 의미하며, 블랙록의 글로벌 무대에서의 전략적 배치에 독특한 이점을 제공했다.
현재 블랙록의 영향력은 이미 금융 영역에 국한되지 않는다. 최근 몇 년간 에너지, 데이터, 의료, 물류, 심지어 항구 등 경제의 주요 동맥에 지속적으로 투자해왔다. 최근에는 블랙록이 228억 달러로 리카싱의 장강허지(長江和記)의 43개 항구 프로젝트를 인수하려 하고 있으며, 이 거래가 완료되면 블랙록은 전 세계에서 가장 큰 항구 네트워크의 실질적인 통제자 중 하나가 되어 100개 이상의 핵심 노드에 관여하게 되어 글로벌 경제 운영에 더욱 심오한 영향력을 갖게 될 것이다. 월스트리트저널에 따르면, 이러한 거래는 심지어 미국 정부의 묵인 또는 지지를 받고 있다고 한다. 즉, 블랙록은 더 이상 시장의 참여자가 아니라 대국의 권력 다툼의 실행자가 되었다.
블랙록의 이야기는 월스트리트의 성공 사례일 뿐만 아니라, 글로벌화 시대에 자본이 어떻게 권력에 침투하고 시장 규칙을 형성하며 미래에 영향을 미치는지를 보여주는 현실 교과서다. 그것은 뉴스를 만들지 않지만 규칙을 만들고, 직접 통치하지 않지만 재정 정책에 영향을 미치며, 회사를 소유하지 않지만 거의 모든 회사의 최대 주주다. 이 보이지 않는 거대 기업의 존재는 이미 우리 삶의 모든 구석에 스며들어 있다.
글로벌 금융 맥락에 대한 높은 민감성과 체계적 영향력 때문에 블랙록은 암호화 자산이 야기한 구조적 변화를 가장 먼저 감지했다. "미국이 계속 팽창하는 부채와 재정 적자를 통제할 수 없다면, 수십 년간 미국 달러가 유지해온 '글로벌 준비 통화의 지위'는 결국 비트코인과 같은 신흥 디지털 자산에 자리를 내줄 수 있다." 블랙록 CEO 래리 핑크는 2025년 27페이지에 달하는 투자자 연례 서신에서 직접적으로 언급하며, 토큰화가 금융 기반 시설을 재구성하는 핵심 힘이 되고 있다고 말했다. SWIFT가 우편 서비스라면, 토큰화는 전자 메일 그 자체와 같다 - 자산이 직접적이고 실시간으로 유통되어 모든 중개인을 우회할 수 있다. 토큰화는 투자와 수익을 더욱 "민주화"할 것이다. 이는 아마도 이 CEO의 대담한 상상이 아니라 미래 금융 주권 지형에 대한 냉철한 판단일 것이다. (관련 기사: 블랙록 CEO 연례 투자자 서신: 비트코인이 미국 달러의 글로벌 지위에 도전할 수 있으며, 토큰화는 미래의 금융 고속도로다)
온체인 세계에서 블랙록이 시도하는 것은 유동성뿐만 아니라 표준 제정, 기반 시설 구축, 그리고 규제와의 연계다. 역사가 항상 보여주듯이, 블랙록의 의도는 단순히 "얼마나 많은 자산에 투자하는가"가 아니라 다음 세대 금융의 게임 규칙을 어떻게 정할 수 있는가에 있다.
