작성: 페어리, 체인캐처(ChainCatcher)
유동성 스테이킹은 지속적으로 시장의 주목을 받는 이슈였지만, 대부분의 유동성 스테이킹 토큰은 "수익 포장 도구" 단계에 머물러 있어 구성성과 전략적 유연성이 부족했습니다. 이로 인해 사용자들은 수익을 위해 자산 유동성을 희생하거나, 더 복잡한 DeFi 전략에 참여하기 위해 수익을 포기해야 하는 선택의 기로에 놓였습니다.
Glow Finance는 이 문제를 해결하고자 합니다. Glow는 대출 및 거래 기능을 통합하여 사용자가 자금 사용 효율성을 높이고, 리스크를 유연하게 관리하며 복잡한 전략을 실행할 수 있도록 돕습니다.
Glow Finance란 무엇인가?
Glow는 자본 효율성을 최대화하고 수익 기회를 확대하기 위한 탈중앙화 보증금 거래 프로토콜로, 포괄적인 금융 도구 세트를 제공합니다. 크로스 마진 계정 기능을 통해 자산 간 동적 상호작용이 가능하며, 사용자는 통합 프레임워크 내에서 포지션을 관리, 대출 및 조작할 수 있습니다.
Glow Finance의 핵심은 "보증금 계정 + 모듈형 구성요소"의 유동성 엔진입니다. 사용자는 비위탁형 보증금 계정을 통해 대출, 거래 및 자산 관리를 수행할 수 있어 플랫폼 간 빈번한 전환을 피할 수 있으며, 계정은 중앙화 거래소의 하위 계정과 유사한 하위 계정 기능을 지원하여 고급 전략 배포 및 리스크 격리를 용이하게 합니다.
Glow Finance 제품 매트릭스:
Glow 보증금 계정(Glow Margin Accounts): 프로토콜 간 구성 가능한 레버리지를 실현하여 거래 능력을 해제합니다.
Glow 전략 레시피(Glow Recipes): 복잡한 DeFi 작업 수행을 돕는 자동화된 수익 전략입니다.
$glowSOL: Solayer 슈퍼 검증자가 지원하는 솔라나(Solana)의 우수한 수익을 제공하는 유동성 리스테이킹 토큰(LRT)입니다.
팀 배경 및 프로젝트 진행 상황
Glow Finance의 공동 창립자 Nicholas Roberts-Huntley는 옥스퍼드 대학교에서 증거 기반 정책 평가 및 경제학 석사 학위를 보유하고 있습니다. 2013년부터 2018년까지 의료 분야에서 의사로 활동하며 비뇨기 종양 외과, 응급 의학, 대장 직장 외과 등 여러 분야에 집중했습니다. 2018년 이후 벤처 투자 분야로 전환하여 Virtual Ventures에서 벤처 투자 아키텍트로 근무했고, 이후 Point72에서 부사장을 지냈으며 2022년 Concrete를 설립했습니다.
이미지 출처: Nicholas Roberts-Huntley
Glow Finance는 대출 플랫폼 Jet Protocol에서 시작되었습니다. 2024년 10월, Blueprint Finance가 Jet을 인수하고 전면적으로 재구성하여 기술 아키텍처를 업데이트하고 제품 포지셔닝을 재정의했습니다. Blueprint Finance 팀은 이전에 이더리움 생태계의 수익 프로토콜 Concrete를 구축했으며, Concrete는 현재 6.5억 달러 이상의 Total Value Locked(TVL)를 축적했습니다.
4월 14일, Glow Finance는 솔라나(Solana) 메인넷에 공식 출시되었지만, 팀의 비전은 솔라나에 국한되지 않습니다. Nicholas Roberts-Huntley는 Glow의 아키텍처가 Fogo, Atlas 등 새로운 세대의 솔라나 가상 머신(SVM) 기반 온체인 생태계로 확장할 준비가 되어 있다고 말했습니다.
Glow Finance 작동 원리
Glow Finance는 보증금 계정, 풀링 대출 및 자동화 전략을 중심으로 상호 보완적인 DeFi 도구 세트를 제공합니다.
Glow는 사용자 자산을 보증금 계정에 집중시키고 어댑터를 통해 마진 풀 및 외부 프로토콜과 연결하여 다양한 DeFi 서비스에 접근하는 동시에 자금 효율성을 최적화합니다.
Glow 핵심 아키텍처 및 기능
레버리지 솔라나(SOL) 리스테이킹 전략은 Glow의 대표 전략으로, Glow와 Solayer의 수익 및 포인트를 최대화하면서 솔라나(SOL) 가격 변동 리스크를 피하는 것을 목표로 합니다. 이 전략은 glowSOL과 sSOL(Solayer의 유동성 스테이킹 토큰)을 사용하여 선택 가능한 레버리지 배수의 포지션을 생성합니다.
사용자는 독립적인 보증금 계정에서 다중 솔라나(SOL) 리스테이킹 수익을 얻으면서 Solayer와 Glow의 이중 포인트를 획득하고 솔라나(SOL) 가격 변동 리스크를 회피할 수 있습니다. 이 포지션은 Glow의 독립 보증금 계정 메커니즘으로 인해 리스크를 효과적으로 격리하여 솔라나(SOL) 변동으로 인한 청산을 방지할 수 있습니다.
구체적인 작동 방식:
사용자가 Glow 보증금 계정을 생성하고 "레버리지 glowSOL 리스테이킹" 페이지로 이동합니다;
애플리케이션 인터페이스 가이드에 따라 사용자는 지갑 또는 기존 보증금 계정에서 솔라나(SOL)를 입금하고 전략에 투입할 수 있습니다;
사용자가 보유한 glowSOL은 스테이킹 보상 누적에 따라 지속적으로 가치가 상승하여 가격 리스크 없는 중립 포지션에서 수익을 창출합니다;
glowSOL은 동시에 sSOL로 래핑되어 있어 사용자는 Glow 포인트와 Solayer 포인트를 획득할 수 있으며, 포인트 수는 선택한 레버리지 배수에 따라 증가합니다;
사용자는 솔라나(SOL)를 대출받고 glowSOL을 보유하므로 포지션은 본질적으로 솔라나(SOL) 가격 변동에 중립적이며, 가격 하락 리스크를 피하면서 스테이킹 보상 수익을 누릴 수 있습니다. 솔라나(SOL)와 sSOL의 페깅 관계가 깨지지 않는 한 사용자는 청산 리스크에 직면하지 않습니다.
