작성자: 하이페리온
하이페리온 CTO 밍시는 이번 인터뷰에서 바이낸스랩스(Binance Labs) 인큐베이팅 프로젝트의 전 CEO로, 10년 이상의 분산 시스템 및 블록체인 개발 경험을 가지고 있습니다.
밍시는 팀이 앱토스(Aptos) 생태계에서 통합된 유동성 및 거래 기반 시설을 어떻게 구축하고 있는지 자세히 설명하고, 하이페리온의 메인넷 출시 이후 성장, 기술 혁신 및 미래 계획을 공유했습니다.
하이페리온의 비전과 포지셔닝
밍시는 하이페리온의 목표가 앱토스(Aptos)의 통합된 유동성 및 거래 레이어가 되어 집계기, 마켓 메이킹, 전략(Vaults) 등의 기능을 고성능 온체인 플랫폼에 통합하는 것이라고 말했습니다. 스마트 라우팅, 자본 효율적인 집중 포지션, 자적응형 방향 풀 및 비신뢰 전략(Vaults)을 통해 하이페리온은 거래자와 유동성 공급자(LP)가 최소 슬리피지와 최적의 수익을 달성하고, 번거로운 프로세스를 자동화하여 온체인 거래 경험을 크게 향상시켰습니다.
지난 1년 동안 하이페리온은 앱토스(Aptos) 생태계에서 두드러진 성과를 보였습니다. 밍시는 2025년 5월 20일 기준으로 하이페리온의 Total Value Locked(TVL)가 8,000만 달러에 도달했으며, 누적 거래량은 15억 달러를 돌파해 앱토스(Aptos)에서 가장 큰 거래량을 기록한 프로토콜이 되었다고 밝혔습니다. 2월 메인넷 출시 이후 TVL은 월 복합 성장률 162.7%, 거래량은 288.9%, 프로토콜 수수료는 235.7% 성장했습니다. 이러한 데이터는 팀의 실행력을 보여줄 뿐만 아니라 앱토스(Aptos) 생태계의 효율적인 유동성 기반 시설에 대한 강한 수요와 지원을 증명합니다.
탈중앙화 거래소(DEX) 기술 혁신으로 앱토스(Aptos) 글로벌 거래 엔진 구축 지원
앱토스(Aptos)의 기술적 기반에 대해 밍시는 앱토스(Aptos)의 높은 처리량과 아초 단위의 최종성이 하이페리온과 같은 전문 플랫폼에 좋은 토대를 제공했지만, 앱토스(Aptos) DeFi 생태계에는 여전히 유동성 파편화와 자본 활용도 저하 등의 문제가 있다고 생각합니다.
하이페리온은 유니스왑(Uni) V3 모델을 앱토스(Aptos) 생태계에 도입하여 집계기, 집중 및 방향 마켓 메이킹(CLMM 및 DLMM), 자동화 전략(Vaults)을 하나의 구성 가능한 유동성 레이어로 통합했습니다. 스마트 라우팅과 효율적인 자본 배치를 통해 거래자와 유동성 공급자(LP)가 복잡한 작업을 수동으로 관리하지 않고도 쉽게 최적의 가격과 수익을 얻을 수 있습니다.
이를 바탕으로 하이페리온은 앱토스(Aptos) 생태계의 유동성과 거래 행동을 집계하여 유동성 퍼즐을 완성하고 자본 활용도 임계값을 높여 앱토스(Aptos)의 글로벌 거래 엔진 구축 비전을 지원할 수 있습니다.
하이페리온 제품 아키텍처와 기술 혁신 상세 설명
제품 측면에서 밍시는 하이페리온이 4개의 핵심 모듈을 중심으로 구축되었다고 소개했습니다:
집계기(Aggregator): 스마트 라우팅 엔진으로, 모든 유동성 풀에서 최상의 가격을 찾고 다중 홉 라우팅 및 거래 분할을 지원하여 각 거래가 최소 슬리피지와 최적의 실행을 보장합니다.
CLMM(집중 유동성 마켓 메이킹): 유니스왑(Uniswap) v3와 유사하게, 유동성 공급자(LP)가 특정 가격 범위에서 유동성을 제공할 수 있어 주요 거래 쌍의 자본 효율성과 깊이를 향상시킵니다.
DLMM(방향 유동성 마켓 메이킹): 비대칭 유동성 및 방향성 전략을 지원하여 변동성 자산 및 동적 가격 발견에 적합합니다.
전략 플랫폼(Vault Platform): 비신뢰 전략 플랫폼으로, 전략 제공자가 자동화된 전략을 배포하고 성과 수수료를 얻을 수 있으며, 사용자는 수동 유동성 공급자(LP) 전략에 쉽게 참여할 수 있고 플랫폼이 실행, 보상, 재조정을 자동으로 처리합니다.
이러한 모듈은 모듈식, 구성 가능한 유동성 기반 시설을 구성하여 사용자에게 초고속, 최소 슬리피지 거래 경험을 제공하고 프로토콜에 원시 유동성 접근을 제공합니다.
실제 경험에서 밍시는 사용자가 wBTC/SUI와 같은 변동성 거래 쌍을 교환할 때 하이페리온 집계기가 CLMM 및 DLMM 풀로 지능적으로 분할 및 라우팅하여 최적의 실행을 달성한다고 예를 들었습니다. 금고 플랫폼은 각 가격 범위의 유동성을 자동으로 재조정하여 수익을 최대화합니다. 이 모든 것은 앱토스(Aptos)의 아초 단위 최종성과 병렬 실행 능력에 의존합니다.
미래 계획 및 커뮤니티 인센티브
미래에 대해 밍시는 하이페리온이 2025년 2분기에 토큰 생성 이벤트(TGE)를 진행하고 새로운 로드맵과 주요 업데이트를 발표할 계획이라고 밝혔습니다.
토큰 생성 이벤트(TGE) 전에 하이페리온은 사용자와 유동성 공급자(LP)에게 세 가지 주요 인센티브를 제공하는 일련의 활동을 시작했습니다. 첫째, 높은 연간 수익률로 APT-스테이블코인 풀의 연간 수익률은 100%를 초과하고 순수 스테이블코인 쌍도 약 10%입니다. 둘째, 토큰 생성 이벤트(TGE) 전후에 걸쳐 Drips 인센티브 시스템을 도입하여 조기 참여자가 더 많은 보상을 누적할 수 있습니다. 셋째, 오케이엑스(OKX) 지갑 등 파트너와 협력하여 수십만 달러 규모의 APT 상금 풀 및 기타 생태계 인센티브를 포함한 전용 활동을 시작합니다.
결론
밍시는 하이페리온이 앱토스(Aptos) 네트워크를 위한 견고하고 확장 가능한 거래 기반 시설을 구축하고 있으며, 개발자, 거래자, 유동성 공급자(LP) 모두가 여기서 최적의 온체인 금융 경험을 찾을 수 있다고 말했습니다. 그녀는 모든 DeFi 사용자와 앱토스(Aptos) 커뮤니티 구성원들이 하이페리온의 여정에 합류하여 온체인 혁신을 함께 추진하기를 환영했습니다.
