암호화폐 시장이 극심하게 변동하면서, 경험이 풍부한 '대형 고래' 거래자도 중대한 손실에 직면할 수 있습니다. 유명 암호화폐 거래자 제임스 윈은 이러한 사건을 겪었습니다. 비트코인(BTC) 가격이 갑자기 반등하면서, 10억 달러 규모의 비트코인 공매도 포지션이 단 6분 만에 강제 청산되어 1,500만 달러 이상의 실제 손실을 초래했습니다.
대형 고래 공매도 청산 손실 1천만 달러 초과
온체인 데이터 분석가 여진의 모니터링에 따르면, 제임스 윈은 베이징 시간 2025년 5월 25일 오전 6시 9분부터 6시 15분 사이에 10억 달러 규모의 비트코인 공매도 계약을 손절매 청산했습니다. 윈은 전날 평균 가격 107,069달러로 40배 레버리지를 이용해 9,402개의 비트코인 공매도 포지션을 개설했습니다.
트럼프의 EU 관세 유예 소식과 함께 비트코인 가격이 25일 새벽부터 반등하자, 윈은 신속하게 손절매를 결정했습니다. 이번 청산은 6분 만에 완료되어 1,586만 달러의 손실을 초래했습니다.
고레버리지 거래의 양날의 검
주목할 점은, 이 거대한 공매도 포지션 개설이 제임스 윈이 이전에 12억에서 12.5억 달러 규모의 비트코인 롱 포지션을 청산한 직후에 발생했다는 것입니다. 해당 롱 포지션은 시장 하락으로 인해 약 1,300만 달러의 손실을 초래한 것으로 알려졌습니다. 대규모 롱 포지션에서 동일 규모의 공매도로 신속히 전환한 것은 시장 방향에 대한 빠른 조정을 보여주지만, 동시에 고변동성 시장에서 40배 고레버리지 사용에 따르는 엄청난 리스크를 부각시킵니다. 고레버리지는 포지션을 가격 변동에 매우 민감하게 만들어, 시장 흐름이 예상과 다를 경우 강제 청산을 쉽게 유발하고 중대한 손실로 이어질 수 있습니다.
공매도 압박
제임스 윈의 대규모 공매도 포지션 신속 청산은 비트코인 시장에 즉각적이고 현저한 영향을 미쳤습니다. 청산을 위한 매수 작업은 강력한 가격 상승 모멘텀을 형성해 비트코인 가격을 수분 내에 급등시켰습니다. 이 사건으로 비트코인 가격은 약 800달러 상승했습니다. 이러한 대규모 공매도 환매는 이른바 '공매도 압박'을 촉발해 가격을 더욱 끌어올렸고, 24시간 내 비트코인을 약 3.2% 상승시켰습니다. 동시에 시장 변동성과 거래량이 크게 증가해 시장 활성화를 반영했습니다.
CoinGape 데이터에 따르면, 주요 거래소의 거래량은 18% 급증해 약 423억 달러에 달했습니다. 이 사건 이후 시장 정서도 변화할 수 있으며, 특히 파생상품 시장의 자금 비용이 양(+)으로 전환되어 상승 관점이 강화될 수 있습니다. 제임스 윈의 행동은 다른 거래자들에 의해 중요한 시장 신호로 간주되어 자신의 전략과 리스크 노출을 재평가하도록 촉발했습니다.
모든 시장 참여자에게 리스크 관리는 항상 최우선이어야 하며, 고변동성 환경에서는 레버리지 사용에 신중해야 하고 시장의 급격한 변동에 조심스럽게 대응해야 합니다. 이러한 청산 사건은 시장이 면밀히 주목하는 지표로, 대규모 공매도 포지션의 청산이 단기 상승 모멘텀, 시장 변동성 증가, 거래자 심리 변화의 핵심 촉매제가 될 수 있음을 보여줍니다.
