전략(이전 마이크로스트래티지), 비즈니스 인텔리전스 기업이자 비트코인(BTC)의 최대 공개 홀더는 분기 숏 포지션에서 새로운 신고가를 기록했습니다.
분석가들은 MSTR의 가격에 대해 의견이 엇갈리고 있습니다. 일부는 숏 포지션의 신고가가 숏 스퀴즈의 전조가 될 수 있다고 믿는 반면, 다른 이들은 이것이 시장 메이커들이 파생 상품의 포지션을 헤징하는 것을 반영할 수 있다고 주장합니다.
MSTR 주식 숏 포지션 신고가 기록
맥락을 위해, 숏 포지션은 투자자들이 주가가 하락할 것으로 예상하고 빌려 판 주식의 총 수를 의미합니다. 숏 포지션의 증가는 일반적으로 기업 전망에 대한 비관적 sentiment를 나타냅니다.
한편, 숏 포지션의 신고가는 특히 높은 약세 sentiment를 나타냅니다. Watcher인 루크 미키치는 최근 X(이전 트위터)에 MSTR의 숏 포지션이 2025년 2분기에 신고가를 기록했음을 보여주는 차트를 공유했습니다.
MSTR 숏 포지션 피크. 출처: X/ 루크미키치그러나 미키치는 이것이 "거대한 숏 스퀴즈"를 촉발할 수 있다고 예측했습니다. 숏 스퀴즈는 강하게 숏 포지션이 잡힌 주식의 가격이 예상치 못하게 상승할 때 발생합니다.
가격이 오르면서 숏 셀러들은 포지션을 커버하기 위해 주식을 다시 매수해야 합니다. 이는 피드백 루프를 만들고 주가를 더욱 높입니다.
흥미롭게도, 다른 분석가는 MSTR이 컵 앤 핸들 패턴을 형성하고 있다고 지적했습니다. 이는 기술적 분석에서 강세 연속 패턴입니다. 일반적으로 주식이 상승 움직임을 준비하고 있음을 나타냅니다.
"MSTR에는 조금 더 인내가 필요합니다... 컵 & 핸들 브레이크아웃은 반드시 올 것입니다... 그리고 시작되면 빠르고 격렬하게 진행될 것입니다... 주요 레벨은 393, 404, 416, 432, 455, 481입니다."라고 게시물은 말했습니다.
MSTR 주가 예측. 출처: X/InvestXOS따라서 가격이 브레이크아웃한다면 숏 스퀴즈의 촉매제 역할을 할 수 있습니다. 이는 차례로 MSTR을 더 높이 밀어올릴 수 있습니다.
그러나 임박한 MSTR 숏 스퀴즈에 대한 이야기는 다른 사용자로부터 의구심을 샀습니다.
"이는 단순히 시장 메이커들이 파생 상품 포지션에 대해 헤징하는 것입니다... 즉, 옵션... 우리는 델타가 높게 집중된 지역 근처에 있습니다. MSTR은 가장 큰 옵션 시장을 가지고 있으며, 시장 메이커들이 가격 움직임에 영향을 미치지 않는다고 생각하는 것은 순진할 것입니다."라고 피터 O가 썼습니다.
피터는 주가가 390달러 수준과 같은 주요 행사 가격에 접근함에 따라 시장 메이커들이 "델타 중립"을 유지하기 위해 포지션을 조정한다고 설명했습니다.
이 과정에는 공격적인 헤징이 포함되며, 이는 주식에 매수 또는 매도 압력을 만들 수 있습니다. 피터는 옵션 흐름과 감마 익스포저의 중요성을 더욱 강조했습니다.
그의 더 기술적인 관점은 전략의 주식 움직임이 단순히 숏 포지션의 결과가 아니라 복잡한 옵션 전략에 크게 영향을 받는다는 것을 시사합니다.
한편, 트레이딩 전략도 MSTR 주식의 높은 숏 포지션에 영향을 미칠 수 있습니다. 짐 차노스는 키니코스 어소시에이츠의 투자 매니저이자 창립자로, 비트코인/MSTR 트레이딩 전략을 추적하고 있습니다. CNBC에 따르면 차노스는 비트코인을 매수하면서 마이크로스트래티지 주식을 숏합니다.
"우리는 마이크로스트래티지 주식을 매도하고 비트코인을 매수하며, 기본적으로 1달러에 사서 2.5달러에 팔고 있습니다."라고 차노스가 말했습니다.
이 전략의 근거는 MSTR 주식이 종종 비트코인 보유 가치에 비해 프리미엄에 거래된다는 것입니다. 이 격차가 좁혀진다면 차노스는 수익성 있는 기회가 될 수 있다고 믿습니다.
이제 MSTR 주가가 상승할지는 지켜봐야 합니다. 구글 파이낸스의 최신 데이터에 따르면, 주식은 1.04% 하락한 387.1달러에 마감했습니다.
MSTR 주식 성과. 출처: 구글 파이낸스장 후 거래에서는 0.55% 하락한 385.0달러로 더 떨어졌습니다.
