주요 금융 기관들이 디지털 자산을 점점 더 많이 도입함에 따라, 온체인 거래에서 현금 결제의 필요성이 커지고 있습니다. 따라서 금융 기관들은 스테이블코인, 중앙은행 디지털 화폐, 토큰화된 예금 등 다양한 유형의 디지털 화폐를 모색하고 있습니다.
ANZ 은행과 브라질 중앙은행 등 세계 유수의 금융기관과 통화 규제 기관들은 자산 이전 및 무역 금융과 같은 차세대 활용 사례를 지원하기 위해 디지털 네이티브 화폐를 모색하기 시작했습니다. 세계 금융기관과 정부가 디지털 화폐 도입을 가속화함에 따라, 주요 온체인 데이터, 안전한 상호운용성, 사용자 개인정보 보호, 규정 준수 및 동기화 측면에서 모범 사례를 채택해야 합니다.
이 글에서는 디지털 화폐의 핵심 가치, 디지털 결제 인프라 구축을 위한 핵심 설계 요건, 그리고 Chainlink가 ANZ 스테이블코인과 홍콩 중앙은행 디지털 화폐 e-HKD 간의 안전한 교환을 보장하는 방법에 대해 살펴보겠습니다.
기관에는 어떤 기회가 있나요?
2030년까지 예상 스테이블코인 시장 규모(출처)
디지털 화폐와 토큰 자산의 주요 장점을 이해하면 두 자산 모두에서 막대한 이익을 얻을 수 있는 조직 입지를 더욱 강화할 수 있습니다. 이는 금융 부문에서 가장 중요한 기회 중 하나이며, 시티 연구소는 스테이블코인 시장 규모가 2030년까지 3조 7천억 달러로 성장할 것으로 예상합니다.
토큰화를 사용하여 전송 기능 및 유동성 개선
토큰화는 기존 금융 자산을 디지털 토큰으로 전환하여 여러 체인에 걸쳐 쉽게 유통될 수 있도록 합니다. 이러한 유연성은 유동성 관리 역량을 강화하고 블록체인 및 기타 거래 환경 간 쉽게 이전할 수 있도록 지원합니다. 따라서 기업은 자산 배분 전략을 효율적으로 최적화하고 복잡한 워크플로를 자동화할 수 있는 충분한 유연성을 확보할 수 있습니다.
프로그래밍 기능을 통해 복잡한 거래를 자동화하세요
스마트 컨트랙트는 사전 정의된 조건에 따라 결제 프로세스를 자동화하는 토큰화된 자산으로, 규정 준수를 유지하면서 복잡한 거래에 대한 엔드 투 엔드 자동화를 구현합니다. 프로그래밍 가능한 스마트 컨트랙트를 사용하여 결제 프로세스를 자동화하면 운영 효율성을 높이고, 수동 조정 프로세스를 줄이며, 처리 비용을 절감할 수 있습니다.
원자 결제를 통해 상대방 리스크 감소
원자 결제는 증권 및 통화의 실시간 및 동기식 이체를 보장하여 결제 리스크 효과적으로 줄입니다. 국경 간 거래를 수행하는 기관의 경우, 외환 거래의 원자 결제는 실시간 총액 결제 시스템(RTGS)의 시간 차이 또는 시간 제한으로 인한 상대방 리스크 크게 줄일 수 있습니다. 기관은 온체인 거의 실시간으로 DvP 및 PvP 거래를 수행할 수 있으므로 신뢰도를 크게 높이고 채무 불이행 또는 사기 리스크 줄일 수 있습니다.
디지털 결제 채널을 구축하려면 어떤 핵심 인프라가 필요합니까 ?
스테이블코인 거래량과 다른 모델 비교 (출처)
PwC 글로벌 및 미국 디지털 자산 부문 책임자인 맷 블루멘펠트는 "스테이블코인 기술을 통해 은행은 더 나은 상품과 경험을 창출하는 동시에 예금을 은행 시스템의 새로운 채널에 보관할 수 있는 기회를 얻게 됩니다. 사용자들은 보안을 위해 예금을 은행 시스템에 보관하는 것을 선호하는 경향이 있습니다."라고 말했습니다. 기업들이 디지털 네이티브 화폐를 자사 결제 인프라에 통합하기 위해 지속적으로 노력함에 따라, 효율성과 보안성을 극대화하기 위해 몇 가지 핵심 설계 요건을 고려해야 합니다.
규정 준수 및 인증
다양한 국경 간, 블록체인 간 네트워크의 자금세탁 방지 및 KYC 규제 요구 사항을 준수하기 위해서는 다양한 정책에 대한 유연한 전략을 채택하고, 거래 수명 주기 전반에 걸쳐 신원과 자격을 검증하며, 실시간 모니터링, 위반 탐지 및 투명한 감사 기능을 실현해야 합니다.
안전한 상호 운용성
시장에는 이미 수천 개의 블록체인이 존재하며, 온체인 자산에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 더 많은 새로운 블록체인이 등장할 것입니다. 토큰 자산이 온체인 집중되는 파편화 현상을 피하기 위해서는 자산이 여러 체인을 통해 안전하게 전송되고 수요가 가장 큰 곳으로 이동해야 합니다. 체인링크는 블록체인 업계 전체에서 가장 큰 생태계를 보유하고 있으며, 자본 시장을 위한 블록체인 상호운용성 표준을 수립했습니다.
크로스체인 전송은 자산 수명 주기에서 가장 취약한 부분 중 하나입니다. 크로스체인 공격으로 28억 달러 이상의 손실이 발생했기 때문에, 토큰 분야에 진출하는 모든 기관에게 크로스체인 보안은 매우 중요합니다.
개인정보 보호 기능
퍼블릭 블록체인은 전례 없는 투명성을 제공하여 시장 참여자와 규제 기관이 독립적으로 거래를 검증하고 시장 보안을 평가할 수 있도록 합니다. 온체인 저장된 데이터 또한 투명합니다. 은행이나 자산운용사라면 데이터 유출로 인한 평판 손상은 절대 과소평가할 수 없으며, 직접적인 경제적 손실은 3억 7,500만 달러를 쉽게 초과할 수 있다는 점은 말할 것도 없습니다.
블록체인의 가치를 최대한 실현하려면 기관에서는 온체인 거래할 때 규정을 준수하는 동시에 특정 거래 데이터의 프라이버시와 고객 프라이버시를 유지할 수 있는 인프라를 도입해야 합니다.
체인상 온체인 기회 포착 - Chainlink, ANZ와 Fidelity International의 활용 사례 실현 지원
체인링크 CCIP를 사용하여 호주 달러 스테이블코인(A$DC)을 홍콩 중앙은행 디지털 화폐로 변환(출처)
비자는 최근 보고서 (자세한 내용은 어제 트윗 참조) 에서 홍콩 금융관리국(HKMA)의 e-HKD+ 파일럿 프로젝트의 결제 혁신을 언급했습니다. 여기에는 체인링크 크로스체인 상호운용성 프로토콜(CCIP)이 포함되어 있으며, ANZ 은행의 A$DC 스테이블코인과 홍콩 중앙은행 디지털 화폐 e-HKD 간의 모의 거래를 통해 피델리티 인터내셔널의 모의 토큰화 펀드를 구매하는 과정이 포함됩니다. 이 사용 사례는 체인링크의 디지털 전송 에이전트(DTA) 서비스를 활용하여 스마트 계약을 통해 멀티체인 펀드 운영을 간소화합니다.
피델리티 인터내셔널과 ANZ 은행은 체인링크 CCIP 및 DTA 솔루션을 사용하여 안전하고 개인정보 보호가 가능하며 규정을 준수하는 인프라를 활용하여 토큰화된 펀드의 대규모 운영을 간소화하는 방법을 시연했습니다. 이 솔루션은 우선 디지털 화폐 거래소의 PvP 거래 흐름에 사용될 예정입니다. 이러한 활용 사례는 현재 진행 중이며 향후 몇 달 안에 완료될 것으로 예상됩니다.
Fidelity International의 에마 페체니치치는 "이 기술이 지속적으로 발전하고 시장 인프라에 더욱 통합됨에 따라, 더 폭넓은 도입을 통해 새로운 유통 채널, 투자 기회 및 운영상의 이점이 가능해질 것입니다."라고 말했습니다.
이 사용 사례가 해결하고자 하는 핵심 과제는 외환 거래에 대한 안전하고 원활한 PvP 거래 프로세스를 보장하고, DTA 모델을 사용하여 다양한 블록체인, 토큰 표준 및 관할권에서 안전하고 규정을 준수하는 토큰화된 구독 및 상환 거래를 수행하는 것입니다.
ANZ 은행 디지털 자산 서비스 책임자인 리처드 슈뢰더는 "체인링크와 협력하여 호주 달러 스테이블코인(A$DC)과 홍콩 중앙은행 디지털 화폐 e-HKD의 원활한 크로스체인 및 국경 간 교환을 시뮬레이션하게 되어 매우 기쁩니다. 프로그래밍 가능한 토큰 전송을 통해 온체인 거래를 간소화하기 위해 체인링크 상호운용성 표준을 테스트하고 있습니다. 멀티체인 협력을 지속적으로 촉진하여 디지털 자산 산업의 발전을 촉진하고자 합니다."라고 말했습니다.
미래 계획
다음 단계에서는 ANZ, Fidelity International, Chainlink가 PvP 워크플로를 확장하여 전체 거래 라이프사이클을 포괄하고, 토큰화된 펀드 가입 및 환매 프로세스를 종단 간(end-to-end)으로 구축할 것입니다. 이 이니셔티브는 안전한 상호운용성이 거래 상대방 리스크 줄이는 데 도움이 됨을 입증하고, 24시간 연중무휴 온체인 시장의 잠재력을 보여주며, 사용자 개인 정보 보호에 영향을 미치지 않으면서 블록체인 환경에서 규정 준수를 보장할 수 있음을 입증할 것입니다. 온체인 디지털 자산 거래의 현금 결제를 통해 금융 업계는 "항상 온라인"이라는 궁극적인 목표에 한 걸음 더 다가가 유동성, 규정 준수, 개인 정보 보호라는 세 가지 요구 사항을 동시에 충족할 수 있을 것입니다.
e-HKD+ 시범사업 중간 보고서에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하세요.
