비트코인은 마감 전 106,846 달러를 기록했으며, 지난 24시간 동안 하락폭은 단 0.3%였지만 시장 정서는 여전히 긴장되어 있습니다. 화요일 이른 아침, 20만 명 이상의 팔로워를 보유한 암호화폐 거래자 James Wynn은 X(구 트위터)에 글을 올려 알트코인 현물 포지션을 줄이고 헤지를 시작했다고 밝혔으며, 그 이유는 "블랙스완이 다가오고 있다"는 것이었습니다. 이 말은 투자 업계에 즉시 경계심을 불러일으켰습니다.
"현재 저는 제 롱 포지션을 헤지하고 있습니다. 많은 알트코인 현물 포지션을 청산했으며, 블랙스완 사건이 발생하면 모든 자금을 투입할 준비가 되어 있습니다. 곧 닥칠 일을 두려워하지 마세요. 받아들이고, 준비하고, 계획을 실행하세요."
Wynn의 고레버리지 과거
Wynn은 5배에서 40배의 레버리지로 승부를 걸기로 유명했으며, 이전에 일주일 만에 6,000만 달러를 손실했습니다. 당시 미국 대통령 트럼프가 관세 위협을 던졌고, 비트코인은 순식간에 급락해 그를 당황하게 만들었습니다. 그 사건 이후 그는 전략을 조정하여 옵션과 선물 공매도 포지션을 늘리고 엄격한 로스 컷을 설정했습니다.
이번에 Wynn이 다시 블랙스완을 언급하자 시장은 과거의 고통스러운 경험을 떠올렸습니다. 그는 5월에 솔직히 말하길, 방향보다 시기가 더 중요하다며 "현금은 탄환이니, 탄환이 없어질 때까지 기다리지 마라"고 했습니다.
암호화폐 투자자들의 일반적인 헤지 방법
알 수 없는 충격에 대비해 기관 및 개인 투자자들은 주로 다음 세 가지 도구를 사용합니다:
- 옵션 보호: 풋옵션을 구매하면 하방 리스크를 제한할 수 있습니다. 비트겟(Bitget)은 보통 포지션의 2%에서 5%의 프리미엄으로 비용을 통제할 수 있다고 설명했습니다.
- 선물 헤지: 영구 선물 계약에 대한 공매도는 거래소에서 가장 활발한 헤지 방법이며, 특히 공포 지수가 60을 넘어설 때 그렇습니다.
- 다각화 및 동적 재조정: 크라켄(Kraken)의 연구에 따르면, 포트폴리오의 20%를 스테이블코인으로 전환하면 전체 변동성을 3분의 1로 낮출 수 있습니다.
