JuCoin Labs Research Institute에서 발표한 내용은 다음과 같습니다. 6월 18일, 미국 상원은 GENIUS 법안을 공식 통과시켰습니다. 이는 미국 스테이블코인 규제법의 상당한 진전이자 암호화폐 산업 전체가 규제 체계에 진입하는 중요한 진전입니다. 스테이블코인과 비트코인과 같은 주류 암호화폐 자산 또한 상장 기업들의 자산 배분 전략 중 하나가 되었습니다. Arkham Intelligence에 따르면, 현재 미국 상장 기업 131곳이 비트코인을 보유하고 있으며, 총 포지션 은 42만 개가 넘습니다.

동시에 미국 증권거래위원회(SEC)는 DeFi 시장에 우호적인 정책을 점진적으로 발표해 왔습니다. 6월 9일, 신임 SEC 위원장은 "DeFi는 형식에 얽매여서는 안 되며, 규정 준수 가능성을 강조해야 한다"는 새로운 정책을 발표하며 DeFi와 규정 준수에 대한 시장의 뜨거운 논쟁을 촉발했습니다. 이러한 맥락에서 RWA, DeFi, 그리고 스테이블코인은 가장 유망한 분야로 자본, 개발자, 그리고 정책 당국의 관심을 받았습니다.

신흥 온체인 생태계인 Juchain은 이러한 추세를 따라 온체인 네이티브 DeFi 프로토콜 개발을 촉진할 뿐만 아니라 온체인 신용 및 RWA 자산 인프라 구축을 모색하고 있습니다. 본 보고서는 Juchain의 세 가지 주요 생태계 프로젝트인 APRO Oracle, JuFinance, Labubu Fans를 분석하고, 새로운 규정 준수 프레임 하의 투자 기회를 모색합니다.

1. APRO 오라클

프로젝트 개요:

APRO Oracle은 대규모 언어 모델(LLM) 및 AI 에이전트를 위해 특별히 구축된 차세대 오라클 네트워크로, 온체인 애플리케이션에서 기존 AI 모델의 세 가지 핵심 문제인 데이터 지연, 정보 착시, 검증 불가능한 콘텐츠 해결에 전념합니다. GPT와 같은 모델의 인기로 인해 AI 시스템은 금융, 거버넌스, 게임과 같은 리스크 시나리오에서 실시간 데이터에 점점 더 의존하고 있습니다. 그러나 대부분의 AI 모델은 2024년까지만 학습되며 온체인 검증 메커니즘이 부족하여 DeFi APY 또는 시장 이벤트를 쉽게 오판하고 시스템 리스크 유발할 수 있습니다. APRO는 AI와 Web3 간의 데이터 사일로를 해소하고 신뢰할 수 있는 AI의 데이터 기반이 되는 것을 목표로 하는 Oracle 3.0 개념을 제안했습니다.

APRO Oracle은 2024년에 300만 달러 규모의 융자 투자를 완료했으며, Polychain과 Franklin Templeton 등 유수 기관 투자자들이 참여했습니다. APRO Oracle은 초창기에는 비트코인 ​​생태계 확장에 집중했습니다. 최근에는 BNB Chain, JuChain 등 멀티체인 으로 확장하고 있습니다. CZ의 관심도 받고 있습니다. 현재 APRO Oracle의 네이티브 토큰은 아직 발행되지 않았습니다.

주요 내용:

• Oracle 3.0 포지셔닝: APRO는 AI 다중 에이전트 시스템을 위해 Oracle 3.0 아키텍처를 채택합니다. 기존의 범용 오라클 과 달리, 온체인 에이전트 스케줄링(AI 스케줄러), 재무 모델 검증, BTC Layer2 데이터 동기화와 같은 실시간 의사 결정 시나리오 지원에 중점을 둡니다. 지능형 AI 및 데이터 기반 금융을 위해 구축된 독점적인 오라클 네트워크입니다.
• 멀티체인 지원: APRO는 비트코인 ​​생태계(BitVM, Bitlayer), Solana VM(SVM), EVM 시리즈 체인(Juchain, Polygon 등) 및 zkLink와 같은 통합 롤업을 포괄하는 선도적인 멀티체인 적응 기능을 갖추고 있어 AI와 DeFi 애플리케이션을 연결하는 중요한 기반 인프라가 되고 있습니다.
• 탄탄한 융자 배경: 본 프로젝트는 초기 단계에서 Polychain Capital과 FTDA US로부터 공동 투자를 받았으며, 프랭클린 템플턴이 소속된 펀드는 전략 자문 역할을 수행하여 탄탄한 자본 및 제도적 협력 네트워크를 구축했습니다. 이러한 배경은 금융 기관, 데이터 제공업체 및 인프라 관계자들과의 심도 있는 협력을 위한 탄탄한 기반을 마련했습니다.

운영 데이터:

• 온체인 배포된 체인 수: BNBChain, Juchain, Bitlayer, Polygon, zkLink 등 26개의 주요 네트워크
• 총 통화 수: AI Oracle은 부동산 평가, 신용 점수, BTC 가격 피드 등을 포함하여 하루 평균 216건의 통화로 40만 건 이상 통화되었습니다.
• 통합 프로젝트 수: Lorenzo, zkLink Aggregated Rollup, Bitlayer Labs 등 196개 이상의 생태계 파트너

투자 논리:

APRO는 명확한 구조적 배당금을 가진 사업 궤도에 있습니다. 한편으로는 AI 에이전트 시장이 폭발적인 성장 초기 단계에 있으며, 2035년까지 시장 규모가 1,000억 달러를 돌파할 것으로 예상됩니다. 온체인 에이전트가 Web3 사용자 포털 및 애플리케이션의 주요 형태가 될 것입니다. 다른 한편으로는 대규모 모델 환각 문제가 심각해지고 있으며, 온체인 검증 가능 데이터는 환각 방지 센터로서 필수적인 시설이 될 것입니다. APRO는 Oracle, AI 에이전트, 블록체인 검증을 상업적 목적으로 직접 사용할 수 있는 서비스 계층으로 통합합니다. APRO는 현재 사업 궤도에서 폐쇄 루프 기술과 랜딩 역량을 보유한 유일한 프로젝트이며, 강력한 ToB 수익화 및 장기적인 네트워크 효과를 보유하고 있습니다.

자본 및 생태적 결합 측면에서 APRO는 Polychain Capital과 Franklin Templeton의 투자 지원을 받았으며, BNB Chain, JuChain 등과 긴밀한 생태적 시너지를 달성했습니다. ATTP의 데이터 계층으로서 프로토콜 결합의 이점을 가지고 있습니다. 향후 멀티체인 Agent 모듈 의 표준 호출 구성 요소가 되어 크로스 프로토콜, 크로스 플랫폼, 크로스 체인 기반 데이터 네트워크를 형성하고, 신뢰 AI 시대의 인프라를 위한 첫 번째 선택이 될 것으로 예상됩니다.

2. 주파이낸스

프로젝트 개요:

JuFinance는 JuCoin 팀이 인큐베이팅 웹3 기반 신용 금융 프로토콜입니다. 온체인 행동 데이터를 기반으로 사용자 신용 평가 시스템을 구축하여 사용자에게 차별화된 DeFi 권한과 자산 성장 경로를 제공하는 것을 목표로 합니다. 핵심 제품으로는 JuScroll 신용 평가 시스템, 신용 기반 DeFi 상품(대출, 결제, 스테이킹), 그리고 탈중앙화 신원 시스템(DID)이 있습니다. 사용자 주권 데이터를 핵심으로 데이터 수집, 신용 모델링, 자산 강화를 아우르는 폐쇄형 생태계를 구축합니다.

JuFinance는 온체인 금융을 재정의하고, 과대광고를 지양하며, 기여 기반 가치 메커니즘 구축에 집중합니다. 이 프로젝트는 AI와 DeFi를 통합하여 웹2에서 웹3으로의 금융 업그레이드를 촉진합니다. JuFinance는 기여 기반 토큰 민트 메커니즘을 통해 사용자 행동을 금융 자산으로 직접 전환하여 건전하고 지속 가능한 온체인 경제 시스템을 구축합니다.

동시에 JuFinance는 JUF Pay와 협력하여 100% 캐시백을 지원하는 온체인 결제 솔루션을 출시하여 가맹점주가 즉각적인 혜택을 받을 수 있도록 했습니다. 각 결제는 소비 행위일 뿐만 아니라 보상과 자산 가치 상승을 유발하며, 미래 지향적인 금융 경험을 창출하는 데 전념합니다!

주요 내용:

• $JU 토큰 채굴 지원: 이 플랫폼은 사용자 기여 행동에 따라 $JU 토큰을 채굴하고 생산하며, 사용자 참여와 생태계 구축에 대한 인센티브를 제공하고 토큰 이코노미 회복력을 향상시킵니다.
• AI × DeFi 융합 혁신: 인공지능을 활용하여 온체인 금융 서비스를 강화하여 지능형 신용 평가와 개인화된 보상 분배를 실현합니다.
• 기여 기반 토큰 민트: 사용자의 온체인 행동은 토큰 보상으로 직접 전환되어 토큰 공급을 제한하고 인출을 잠가 토큰 가치의 안정성을 보장합니다.
• JUF Pay 온체인 결제: 결제 시 할인을 받고, 사용자는 100% $JUF 피드백을 받으며, 판매자는 통화 가격 변동을 두려워하지 않고도 실시간으로 법정 통화를 받습니다!

프로젝트 진행 상황:

지금까지 JuFinance는 컨셉 단계에서 초기 제품 구현 단계까지 전환을 완료했으며, 온체인 신용 평가 및 DeFi 서비스를 중심으로 금융 기반 요소들을 완벽하게 결합했습니다. 핵심 구성 요소로는 JuScroll 신용 평가 시스템, 온체인 행동 기반 DID 신원 시스템, 그리고 신용 기반 결제 및 보상 메커니즘이 있습니다. JuFinance는 "행동을 통해 신용을 민트 하고, 신용을 통해 가치를 교환하는" 금융을 강조하며, 사용자, 개발자, 판매자의 다자간 참여를 기반으로 하는 폐쇄형 순환 고리를 형성했습니다.

동시에 JuFinance와 JUF Pay는 각 지출에 대한 즉각적인 캐시백을 제공하고 신용 성장을 활성화하는 온체인 결제 솔루션을 공동 출시하여 "지출이 곧 자산 증식"이라는 새로운 모델을 제시했습니다. 현재 $JU를 지원하는 스테이킹 및 에어드랍 과 같은 모듈 점진적으로 공개되어 생태적 사용자들의 참여와 신용 자산 축적을 유도하고, 웹 3.0 세상을 위한 기본적인 금융 패스를 구축하고 있습니다.

현재 JuFinance 상품은 내부 테스트 단계에 있습니다. 내부 테스트에는 초대 메커니즘이 있습니다. 참여 사용자는 에어드랍, 레벨, 보상의 세 배 혜택을 누릴 수 있습니다. 사용자가 일찍 등록할수록 순위가 높아지고 배당금도 더 많아집니다!

투자 논리:

JuFinance는 기여 기반 토큰 민트 메커니즘과 혁신적인 온체인 결제 리베이트 제도를 통해 높은 사용자 충성도와 활발한 활동성을 갖춘 금융 생태계를 성공적으로 구축했습니다. 이 메커니즘은 투기 리스크 효과적으로 억제하고 $JU 토큰의 장기적으로 안정적인 가치를 유지합니다. 결제 리베이트는 사용자 소비를 촉진할 뿐만 아니라 사용자 유지율과 활동성을 향상시켜 생태계 순환 고리를 형성합니다.

JuFinance는 AI 기술을 활용한 신용 평가 및 자산 관리를 통해 위험 관리 역량과 맞춤형 서비스 수준을 향상시키고 플랫폼의 경쟁 우위를 강화했습니다. 앞으로 JuFinance는 단순한 자산 투기에서 행동 기여 기반 가치 창출로의 온체인 금융 혁신을 선도할 것으로 기대되며, 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.

3.라부부 팬

프로젝트 개요:

라부부 팬즈는 솔라나 생태계에 구축된 유명 밈 프로젝트입니다. 아시아 최고의 트렌디 장난감 IP "라부부"를 기반으로 구축되었으며, 커뮤니티 중심의 소셜 문화와 IP 밈을 핵심 소통 경로로 활용합니다. 공식적으로는 팝마트와 직접적인 관련이 없다고 밝혔지만, 라부부는 2024년 10월 출시 이후 아시아 전역, 특히 중국, 일본, 동남아시아 등 젊은 소비층이 활발한 지역에서 폭넓은 영향력을 발휘하며 큰 주목을 받고 있습니다.

$LABUBU는 IP 주변기기 제작, 공동 트렌드 이미지, NFT 캐릭터 인증 등을 통해 브랜드 이미지를 강화하고, 2차 창작 문화에서 온체인 유통으로 이어지는 폐쇄형 순환 구조를 촉진하는 "팬 밈 토큰"으로 자리매김했습니다. 솔라나 주류 DEX와 JuCoin을 포함한 여러 중앙화 거래소 에 출시되었으며, NFT, GameFi, 2차 창작 인센티브 메커니즘을 탐구하기 시작하며 "밈 열풍"에서 "커뮤니티 공동 창작" 문화 자산으로 점차 진화하고 있습니다.

주요 내용:

• IP 트래픽 호재, 자연스러운 공감대 형성: 라부부는 아시아 인기 장난감의 최고 IP로, 중국, 일본, 동남아시아 지역에 막대한 사용자 기반을 보유하고 있으며, 라부부의 이미지는 사람들의 마음속에 깊이 뿌리내리고 있습니다. $LABUBU 프로젝트는 비공식적인 팬 중심 포지셔닝을 활용하여 법적 리스크 피하는 동시에 2차 창작의 이익을 확보합니다. 사용자들은 자발적인 배포 및 주변 제작에 매우 적극적으로 참여하여 강력한 사회적 분열 효과를 형성합니다.
• 밈 + NFT + 게임파이 멀티트랙 병렬 레이아웃: 라부부 팬즈는 NFT 수집품, 온체인 트렌디한 AR 소품, 그리고 가벼운 밈 게임파이를 포함한 생태적 콘텐츠를 구축하고 있습니다. 밈 입구를 통해 트래픽을 유도하고, 인터랙티브 도구를 활용하여 사용자 충성도를 높여 트래픽을 자산으로 지속적으로 전환할 계획입니다.
• 강력한 커뮤니티 상호 작용: $LABUBU는 JuCoin을 비롯한 여러 중앙 집중형 거래 플랫폼에 상장되어 있으며, 공식트위터 통해 강력한 시장 모멘텀을 형성하고 있습니다. 커뮤니티 운영 리듬이 명확하여 시각적 창의성, 팬 공동 창작, 그리고 주변 추측을 통해 소셜 소통을 촉진하고 있으며, 현재 솔라나에서 가장 활발한 밈 커뮤니티 중 하나로 자리매김했습니다.

온체인 데이터:

• 사용자 분포 및 거래 활동: Solscan 데이터에 따르면 현재 약 17,694개의 $LABUBU 화폐 주소가 있으며, 지난 7일 동안의 평균 일일 활성 주소는 4,100개를 넘었습니다.
• 총 거래량 및 시가 시총: 148,000건 이상의 거래가 이루어졌으며, 지난 7일간 DEX 거래량은 약 360만 달러였습니다. 시가 시총 약 2,176만 달러이며, 24시간 거래량은 1,300만 달러 이상입니다.
• 코인 보유 분포 및 유동성 건강: $LABUBU의 총 발행량은 약 9억 9,774만 개이며, 상위 50명의 보유자가 약 18%를 점유비율. 이는 보유량이 비교적 분산되어 있고 커뮤니티가 강력하게 주도되고 있음을 나타냅니다!

투자 논리:

투자 관점에서 $LABUBU는 단기적인 정서 게임 기회를 갖춘 강력한 베타 밈 프로젝트이지만, 이를 뒷받침하는 IP의 인기에 따른 변동성 리스크 에 유의해야 합니다. 최근 프로젝트의 문화적 기반을 뒷받침하는 라부부 실물 장난감의 가격이 유통시장 에서 크게 하락했고, 이슈 모델의 콜백률이 40%를 넘어섰습니다. 이는 라부부 실물 IP의 인기가 점차 식어가고 있음을 시사하며, 이는 "팬 밈 토큰"으로 자리매김한 $LABUBU에 일정 부분 영향을 미치고 있습니다.

단기적으로는 커뮤니티 창의성, NFT 연계, 그리고 새로운 거래소 통해 반등을 촉진할 기회가 여전히 남아 있습니다. 하지만 중장기적으로는 단순한 밈(meme) 투기에서 문화적 자산을 갖춘 프로젝트로 발전할 수 있을지 여부는 팀이 IP 권한, NFT 생태계, 그리고 온체인 상호작용 폐쇄 루프를 진정으로 구축할 수 있는지에 달려 있습니다. 만약 과대광고 수준에 머무르고 물리적 차원과 디지털 차원이 동시에 약화된다면, 암호화폐 가격은 지속적인 하락 압력에 직면할 수 있습니다.

요약:

현재 암호화폐 산업 전반은 컴플라이언스 준수 및 멀티체인 협업 개발 방향으로 나아가고 있습니다. JuChain은 이러한 추세에 발맞춰 온체인 신용 및 RWA 자산을 지원하는 개방형 생태계를 구축합니다. 모듈 식 설계와 멀티체인 호환성을 통해 온체인 행동 데이터의 효과적인 활용을 실현하고, 개발자와 사용자의 참여를 촉진하며, 풍부하고 유연한 애플리케이션 시나리오를 제공합니다.

JuChain 생태계의 구성은 규정 준수, 고유성, 혁신이라는 세 가지 핵심 방향과 매우 일치합니다. 온체인 행동의 가치에 대한 심층적인 탐구든, 인터체인 데이터와 웹 2.0 시나리오를 통합하는 능력이든, JuChain은 단일 경로를 넘어선 생태 통합의 장점을 입증했습니다! 모듈 아키텍처와 다역할 참여 메커니즘은 개발자, 사용자, 그리고 기관 모두에게 명확한 협업 경로를 제공합니다. 기관의 회복과 기술 발전이 교차하는 지점에서, JuChain은 미래 지향적인 포지셔닝과 생태적 지속성을 바탕으로 다음 단계에서 규정 준수 웹 3.0을 위한 중요한 플랫폼이 될 것입니다!