저자: Doc
편집자: Tim, PANews
이 글의 목적은 제가 시장의 주요 신호를 어떻게 파악하는지 알려드리는 것입니다. 리스크 의 심리를 이해하고 이를 활용하여 잠재적인 시장 바닥을 파악해야 합니다.
1. 합의도가 낮은 프로젝트가 먼저 무너진다
불확실성이 닥치면 매도자들은 가장 낙관적이지 않은 자산을 매도할 것입니다. 예를 들어, 합의 수준이 낮은 코인이 먼저 폭락하여 더 일찍 손실을 볼 것입니다.
논리적으로 생각해 보세요. 긴급하게 돈이 필요하다면 귀중품을 팔지 않고, 평소에 필요하지 않고 가치가 없는 물건을 팔 것입니다.
마찬가지로, 거래자 시장 동향을 확신하지 못하거나 리스크 줄이고 싶을 때, 현금화하기 위해 감정적으로 가장 덜 민감한 자산을 매도하는 경우가 많습니다.
이 현상은 비트코인이 최고점에 도달할 때마다 발생하며, 우연이 아닙니다. 알트코인은 비트코인이 최고점에 도달한 후에 상승한 것이 아니라, 비트코인의 최고점과 동시에 상승했습니다. 알트코인들은 비트코인보다 앞서 약간의 피로감을 보였으며, 몇 주 전에 처음으로 최고점을 기록했습니다.
이는 조기 경고 신호입니다. 현명한 거래자 다른 사람들이 무슨 일이 일어날지 알기 전에 리스크 줄일 것입니다.
2. 리스크 대비 블루칩 코인
이전의 논리로 돌아가 봅시다. 사람들은 소중히 여기는 고품질의 소지품을 가능한 한 오랫동안 보관하려 하고, 다른 선택의 여지가 없을 때만 마지못해 포기할 것입니다.
가장 인기 있는 암호화폐들은 보통 상승분을 최대한 유지하려고 합니다. 이것이 비트코인이 항상 강세를 보이는 이유이며, 매주 시장 폭락이 있기 전에 인터넷에는 "왜 당황하십니까? 비트코인은 분명히 매우 안정적입니다."와 같은 트윗이 넘쳐납니다.
판매 주문:
a) 첫째, 쓰레기 동전이 있습니다
b) 그 다음에는 블루칩 코인이 있습니다.
c) 모든 코인은 결국 매도됩니다.
3. 반사효과가 나타난다
약함은 더 큰 약함을 낳는다.
수요가 감소한 상황에서 고래 매도를 시작하면 시장 약세가 시작됩니다. 이는 코인 유통 단계의 전형적인 특징입니다. 매수세 약세, 수요 감소, 그리고 장기 추세가 그 특징입니다.
리스크 자산의 특성 변화로 인해 숙련된 거래자 중 핵심 의사결정권자들은 자신의 전략을 재평가하게 될 것입니다.
"고점에서 매도한 건 아니지만, 시장의 성격이 변했습니다. 이제 포지션을 줄이거나 청산해야 할 때입니다."
"이런 종류의 하락이 핵폭발로 간주된다면, 내 계정에는 또 무엇이 숨겨져 있을까요?"
갑자기: 포지션 조정으로 인해 더 큰 매도가 발생하는데, 이는 반사성이며 리스크 감수성이 약해지는 긍정적 피드백 루프입니다.
4. 변동성: 마지막 춤
비트코인이 폭락할 때 시장은 이상할 정도로 조용해지는 경우가 많습니다. 변동성이 급격히 떨어지고, 시장은 좁은 범위 내에서 움직이며, 안일함은 최고조에 달합니다.
그러다가, 쾅, 무너졌어요.
이제 균형과 불균형의 시장적 특성에 초점을 맞춰보겠습니다.
균형은 시장 참여자들이 무엇이 비싸고 무엇이 싼지에 대한 합의에 점차 도달할 때 달성됩니다. 마치 춤과 같고, 평형 상태입니다.
균형은 평온함을 의미합니다. 알려진 정보는 충분히 소화되었고, 추측은 줄어들었으며, 변동성은 줄어들었습니다.
이런 상황은 한쪽이 지루해지거나, 지치거나, 아니면 술집에 가서 한 잔 더 마시고 싶어질 때까지 계속됩니다. 즉, 구매자나 판매자가 지치거나, 수요나 공급이 변할 때입니다.
균형은 깨집니다. 균형이 깨지면 불균형이 발생합니다.
가격은 원래 위치에서 크게 벗어납니다. 가치는 불분명해지고 변동성은 급증합니다. 시장은 균형을 갈망하며 적극적으로 이를 추구할 것입니다.
가격은 최근에 과잉균형을 형성했던 영역으로 돌아가는 경우가 많습니다. 예를 들어, 거래량이 많은 지점, 주문 블록, 종합 가치 영역 등이 있습니다.
가장 격렬한 반발이 나타나는 곳이 바로 이 지역입니다.
"첫 번째 테스트가 가장 좋은 시기입니다." 이후 테스트의 반응은 점차 약해질 것입니다. 상황은 구조화됩니다. 가격은 새로운 지점에서 안정됩니다. 변동성은 줄어들고 시장은 균형을 회복합니다.
5. 판매 프로세스 및 하단 식별
항복은 끝의 시작이 아니라 중간 단계의 끝입니다.
a) 알트코인 vs 비트코인
이 주기에서는 비트코인 폭락 전에 알트코인이 대규모 매도를 완료하는 경향이 있습니다.
최근 사례: Fartcoin은 2월 말 비트코인 폭락 직전 최고치 대비 88% 하락했습니다. 이제 이 패턴이 확립되었으므로, 시장 침체 신호(바닥 진입 신호)를 찾을 때 트레이딩 신호로 활용할 수 있습니다.
비트코인이 여전히 극심하게 변동하며 새로운 균형을 찾고 있는 동안, 가장 강력한 알트코인은 상대적 강점에서 가장 먼저 소진의 징후를 보일 것입니다.
간단히 말해서, 비트코인이 불균형의 후반 단계로 접어들면, 균형 잡힌 포지션 확립하기 위해 고품질 대체 코인을 찾아야 합니다.
참가자로서 우리의 목표는 이러한 편차를 포착하는 것입니다.
"시장의 추진력이 바뀌었나요?"
"변동성이 줄어들고 있나요?"
"판매 속도가 느려지고 있나요?"
"비트코인이 새로운 최저가를 기록하면, 여전히 유지될 수 있을까?"
2분기의 최저 신호:
약화된 모멘텀(예: Fartcoin)
SFP, 편차(예: Hype, Sui 공개 체인)
비트코인의 더 높은 최저가 대비 (페페코인처럼) 더 낮은 최저가
알트코인은 보통 가장 먼저 하락하고, 비트코인이 바닥을 친 후 하락세가 둔화됩니다.
고품질 알트코인을 식별하는 요령은 다음과 같습니다.
약자는 언제나 약할 뿐이다.
강자들은 시장이 시작되기 전에 조용히 계획을 세웁니다.
b) 비트코인 vs. S&P 500
이제 작은 연습문제를 하나 풀어보겠습니다.
이 글의 모든 개념을 통합하면, 아마도 다음과 같은 현상이 합리적으로 보일 것입니다.
여름 23일: 비트코인은 S&P 500보다 먼저 정점을 찍고 그보다 일찍 바닥을 찍었습니다.
여름 24일: 비트코인은 S&P 500보다 먼저 정점을 찍었고, 범위의 하단에서 거시적 요인으로 인한 S&P의 폭락을 소화했습니다.
25년 전: 비트코인은 S&P 500보다 먼저 정점을 찍었고 S&P의 범위 하단에서 20% 폭락을 견뎌냈습니다.
핵심 결론
시장 바닥은 즉각적인 완료가 아닌 과정입니다. 알트코인이 선두를 차지합니다 → 비트코인이 점령합니다 → S&P가 뒤처집니다
운영 필수 사항: 단순히 정서 변동을 추적하는 것보다 시장 구조의 진화를 관찰하는 데 집중
